8919 カチタス プライム 3,025円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月8日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 1.14倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
中古住宅の仕入れ、リフォーム、販売を一貫して行う住宅再生事業を展開している。主に買取仕入で取得した築古戸建住宅に水回り設備交換や外壁塗装等のリフォームを施し、リプライスでは築浅物件のクリーニングリフォームを中心に自社販売と仲介販売で提供している。
参考銘柄： スターツコーポレーション レオパレス２１ サンフロンティア不動産 パーク２４
ひと目まとめ
- 予想PER 19.88倍
業種平均 12.30倍
- 実績PER 24.75倍
業種平均 12.30倍
- PBR 4.73倍
業種平均 1.00倍
- ROE 22.2%
- 配当利回り 2.6%
- 時価総額 2379億1818万円
- ネットキャッシュ比率 -0.08倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 10,156,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 29,500,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,025円 × （発行済株式総数 78,650,640株 - 自己保有株式数 415,434株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
859億7400万円
売上比 76.5%
販管費
121億9100万円
売上比 10.8%
営業利益
142億4800万円
売上比 12.7%
利益率
経常利益
139億0500万円
売上比 12.4%
純利益
94億8600万円
売上比 8.4%
発表日 2026-02-06
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1124億1400万円
- 会社予想
- 1475億0000万円
- 達成率
- 76.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 142億4800万円
- 会社予想
- 178億0000万円
- 達成率
- 80.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 94億8600万円
- 会社予想
- 119億0000万円
- 達成率
- 79.7%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 住宅設備受注停止の報道に係る当社業績への影響について PDF TDNET
- 2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 2026年3月期（第48期） 第3四半期 決算説明資料 PDF TDNET
- AlbaLink 新規上場会社紹介レポート PDF TDNET
- 半期報告書－第48期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第47期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第47期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 訂正有価証券報告書－第46期(2023/04/01－2024/03/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 | 2024年3月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 1124億1400万円 | 724億1500万円 | 1295億3700万円 | 1267億1800万円 |
| 原価 | 859億7400万円 | 551億9300万円 | 988億3500万円 | 989億0400万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 121億9100万円 | 82億1100万円 | 164億7900万円 | 151億4100万円 |
| 営業利益 | 142億4800万円 | 90億1000万円 | 142億2200万円 | 126億7200万円 |
| 税引前利益 | 139億0500万円 | 87億8400万円 | 138億7000万円 | 123億0500万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 94億8600万円 | 59億8600万円 | 95億5000万円 | 84億9700万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 中古住宅再生事業を単一の成長領域と位置付け、特に地方都市の築20年～40年の築古戸建住宅の再生販売に強みを持つ
- 子会社リプライスは三大都市圏の郊外や地方都市の中心部で比較的築浅物件の再生販売に特化
- 少子高齢化や都市集中による空き家問題の解決と、低価格で高品質な住宅への安定した需要を成長機会と捉え、市場拡大余地が大きいと判断
リスク
- 経済情勢や不動産市況の変動による住宅購入意欲の減退
- 消費税増税や住宅ローン金利上昇による需要低迷
- 築古物件特有の隣地境界不明瞭、蟻害、瑕疵等の品質リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 一方、当連結会計年度における重要な設備投資計画はなく、現状は大規模な投資拡大よりもM&Aによる成長を志向
- 第4次中期経営計画の基本戦略の一つとして「M&A」を掲げ、中古住宅再生事業の成長加速のためのM&Aを検討
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
3,711円
+22.7% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 3,025円
- 評価差
- +22.7%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 7.6%
- EBIT率
- 11.0%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.8% |
| 売上成長率 | 7.6% |
| 営業利益率 | 11.0% |
| 減価償却費率 | 0.1% |
| CAPEX比率 | 0.1% |
| 運転資本比率 | -3.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1557.8億円 | 1650.0億円 | 1720.6億円 | 1766.1億円 | 1783.7億円 |
| EBIT | 171.0億円 | 181.2億円 | 188.9億円 | 193.9億円 | 195.8億円 |
| NOPAT | 116.7億円 | 123.6億円 | 128.8億円 | 132.2億円 | 133.6億円 |
| 減価償却費 | 1.1億円 | 1.2億円 | 1.3億円 | 1.3億円 | 1.3億円 |
| CAPEX | 1.1億円 | 1.2億円 | 1.2億円 | 1.2億円 | 1.3億円 |
| 運転資本増減 | -11.8億円 | -3.3億円 | -2.5億円 | -1.6億円 | -62,547,571円 |
| FCFF | 128.4億円 | 126.9億円 | 131.4億円 | 133.9億円 | 134.2億円 |
| 現在価値 | 122.1億円 | 114.5億円 | 112.7億円 | 109.2億円 | 104.0億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 562.5億円
- 終価の現在価値 2476.4億円
- 企業価値 EV 3038.8億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 81.5%
- 非事業資産を加算 129.2億円
- 有利子負債を控除 -265.0億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 2903.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 78,235,240株
1株価値（現在価値） 3,711円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.2% | 4.2% | 5.2% | 6.2% | 7.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 5,080円 | 3,838円 | 3,070円 | 2,548円 | 2,170円 |
| 0.5% | 5,939円 | 4,302円 | 3,356円 | 2,740円 | 2,306円 |
| 1.0% | 7,180円 | 4,910円 | 3,711円 | 2,969円 | 2,465円 |
| 1.5% | 9,135円 | 5,740円 | 4,160円 | 3,246円 | 2,651円 |
| 2.0% | 12,665円 | 6,940円 | 4,747円 | 3,589円 | 2,872円 |
株価指標の目安
実績PER24.75倍
過去3年間レンジ
14.6729.25
PBR4.73倍
過去3年間レンジ
2.805.59
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-06）
総資産
905億6600万円
負債合計
404億9200万円
純資産
500億7400万円
資産の中身
流動資産
883億0800万円
総資産比 97.5%
- 現金及び現金同等物 101億5600万円
- その他流動資産 781億5200万円
固定資産
22億5800万円
総資産比 2.5%
- その他固定資産 22億5800万円
負債・純資産の中身
負債
404億9200万円
- 有利子負債 295億0000万円
- その他負債 109億9200万円
純資産
500億7400万円
自己資本比率 55.3%
- 純資産 500億7400万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 457億1900万円 | |
| 2024年3月期 | 403億4100万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 122.22円 | |
| 2024年3月期 | 109.23円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ニトリホールディングス | 34.16% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 11.06% |
3 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 8.43% |
4 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001
（常任代理人 みずほ銀行決済営業部） | 7.11% |
5 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505223
（常任代理人 みずほ銀行決済営業部） | 3.01% |
6 | NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE UKUC UCITS CLIENTS NON LENDING 10PCT TREATY ACCOUNT
（常任代理人 香港上海銀行東京支店 カストディ業務部） | 2.12% |
7 | THE BANK OF NEW YORK MELLON 140044
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 1.43% |
8 | NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE FIDELITY FUNDS
（常任代理人 香港上海銀行東京支店 カストディ業務部） | 1.41% |
9 | THE BANK OF NEW YORK 133652
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 1.30% |
10 | 野村信託銀行株式会社（投信口） | 1.18% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （群馬県桐生市）（本社 （群馬県桐生市）） | セグメントの名称: 中古住宅再生事業
設備の内容: 本社、事務所
従業員数 (名): 3 | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 11
帳簿価額（百万円） 土地 (面積): 34 ( 393.00㎡)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 0
帳簿価額（百万円） 合計: 45 |
ＭＳＩマネジメントセンター （群馬県桐生市）（ＭＳＩマネジメントセンター （群馬県桐生市）） | セグメントの名称: 同上
設備の内容: 事務所
従業員数 (名): 73 | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 35
帳簿価額（百万円） 土地 (面積): 219 ( 6,545.89㎡)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 7
帳簿価額（百万円） 合計: 262 |
東京本部（東京都中央区）（東京本部（東京都中央区）） | セグメントの名称: 中古住宅再生事業
設備の内容: 事務所 | - |
本社 (愛知県名古屋市中区)（本社 (愛知県名古屋市中区)） | セグメントの名称: 中古住宅再生事業
設備の内容: 本社、事務所
従業員数 (名): 93 | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 3
帳簿価額（百万円） 土地 (面積): －
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 3
帳簿価額（百万円） 合計: 7 |
事業所 (東京都港区) ほか７事業所（事業所 (東京都港区) ほか７事業所） | セグメントの名称: 同上
設備の内容: 事務所ほか
従業員数 (名): 78 | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 14
帳簿価額（百万円） 土地 (面積): －
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 0
帳簿価額（百万円） 合計: 15 |
本社（愛知県名古屋市中区）（本社（愛知県名古屋市中区）） | セグメントの名称: 中古住宅再生事業
設備の内容: 本社、事業所 | - |
東京大門事務所（東京都港区）（東京大門事務所（東京都港区）） | セグメントの名称: 同上
設備の内容: 事務所 | - |
神奈川事務所（神奈川県横浜市）（神奈川事務所（神奈川県横浜市）） | セグメントの名称: 同上
設備の内容: 同上 | - |
関西事業所（大阪府大阪市淀川区）（関西事業所（大阪府大阪市淀川区）） | セグメントの名称: 同上
設備の内容: 同上 | - |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -19,344,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 236,661,498,150円 = -0.082倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 10,156,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 10,156,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 10,156,000,000円 - 即時返済金融債務 29,500,000,000円 = -19,344,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 29,500,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 29,500,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 3,025円 × 調整後実効株式数 78,235,206株（発行済株式総数 78,650,640株 - 自己保有株式数 415,434株 = 78,235,206株、発行済株式総数 78,650,640株 - 自己保有株式数 415,434株） = 236,661,498,150円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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