8877 エスリード プライム 6,300円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 5.96倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
不動産開発と販売を主力とし、マンションや戸建住宅の分譲を通じて住宅需要者に住まいを提供する。マンション管理や賃貸関連事業を通じて居住後のサポートを行う。
参考銘柄： エスコン サンフロンティア不動産 ケイアイスター不動産 京阪神ビルディング
ひと目まとめ
- 予想PER 9.08倍
業種平均 12.30倍
- 実績PER 10.42倍
業種平均 12.30倍
- PBR 1.24倍
業種平均 1.00倍
- ROE 13.3%
- 配当利回り 3.8%
- 時価総額 974億3328万円
- ネットキャッシュ比率 -1.36倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 31,843,871,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 642,169,000円 × 0.7 - 有利子負債 162,841,020,000円 - リース負債 1,137,353,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 6,300円 × （発行済株式総数 15,465,600株 - 自己保有株式数 36,236株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
611億1253万円
売上比 74.1%
販管費
72億5119万円
売上比 8.8%
営業利益
141億3728万円
売上比 17.1%
利益率
経常利益
125億4800万円
売上比 15.2%
純利益
79億6063万円
売上比 9.6%
発表日 2026-01-30
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 825億0101万円
- 会社予想
- 1100億0000万円
- 達成率
- 75.0%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 141億3728万円
- 会社予想
- 180億0000万円
- 達成率
- 78.5%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 79億6063万円
- 会社予想
- 107億0000万円
- 達成率
- 74.4%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 825億0101万円 | 576億7517万円 | 947億6589万円 |
| 原価 | 611億1253万円 | 424億0812万円 | 709億5555万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 72億5119万円 | 48億4841万円 | 92億6211万円 |
| 営業利益 | 141億3728万円 | 104億1863万円 | 145億4822万円 |
| 税引前利益 | 125億4760万円 | 96億6863万円 | 137億4867万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 79億6063万円 | 61億8867万円 | 93億3077万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 不動産販売事業（マンション分譲事業）の好調な販売・引渡し（前期比10.4%増、セグメント利益12.4%増）
- マンション周辺事業の拡大（外部顧客売上高40.1%増、セグメント利益51.0%増）
- 総合不動産事業への積極的な進出（オフィスビル開発、ホテル事業、総合建設業、ロードサイド店舗開発など）
リスク
- 景気動向、金利動向、不動産市況の変化（購入意欲の減退、建築費・用地取得費の上昇）
- コンプライアンス違反（法令違反、ハラスメント等）による信用失墜
- 新規事業の投資回収リスク（固定資産の減損損失、棚卸資産の評価損）
投資 / M&A / 資本配分
- グループ会社を通じた事業拡大（エスリードアパートメント株式会社の新設、南都ビルサービス株式会社の連結子会社化）
- 太陽光発電事業の拡大（メガソーラーの保有・取得、グリーンローンの活用）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
14,266円
+126.4% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 6,300円
- 評価差
- +126.4%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.5%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 8.3%
- EBIT率
- 17.7%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.5% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 34.6% |
| 売上成長率 | 8.3% |
| 営業利益率 | 17.7% |
| 減価償却費率 | 0.5% |
| CAPEX比率 | 0.9% |
| 運転資本比率 | 1.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1248.7億円 | 1329.2億円 | 1390.7億円 | 1429.8億円 | 1444.1億円 |
| EBIT | 221.4億円 | 235.6億円 | 246.6億円 | 253.5億円 | 256.0億円 |
| NOPAT | 144.9億円 | 154.2億円 | 161.3億円 | 165.9億円 | 167.5億円 |
| 減価償却費 | 6.4億円 | 6.8億円 | 7.1億円 | 7.3億円 | 7.4億円 |
| CAPEX | 11.5億円 | 12.3億円 | 12.8億円 | 13.2億円 | 13.3億円 |
| 運転資本増減 | 1.2億円 | 98,489,824円 | 75,314,234円 | 47,913,316円 | 17,506,017円 |
| FCFF | 138.5億円 | 147.7億円 | 154.8億円 | 159.5億円 | 161.4億円 |
| 現在価値 | 131.3億円 | 132.7億円 | 131.8億円 | 128.7億円 | 123.5億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 648.1億円
- 終価の現在価値 2767.2億円
- 企業価値 EV 3415.2億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 81.0%
- 非事業資産を加算 332.9億円
- 有利子負債を控除 -1547.0億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 2201.1億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 15,429,400株
1株価値（現在価値） 14,266円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.5% | 4.5% | 5.5% | 6.5% | 7.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 21,719円 | 15,095円 | 10,879円 | 7,960円 | 5,820円 |
| 0.5% | 26,030円 | 17,515円 | 12,403円 | 8,995円 | 6,560円 |
| 1.0% | 32,063円 | 20,626円 | 14,266円 | 10,217円 | 7,413円 |
| 1.5% | 41,102円 | 24,771円 | 16,593円 | 11,683円 | 8,409円 |
| 2.0% | 56,142円 | 30,569円 | 19,584円 | 13,475円 | 9,585円 |
株価指標の目安
実績PER10.42倍
過去3年間レンジ
6.0412.47
PBR1.24倍
過去3年間レンジ
0.721.48
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-30）
総資産
2530億0426万円
負債合計
1746億5168万円
純資産
783億5258万円
資産の中身
流動資産
2395億0240万円
総資産比 94.7%
- 現金及び現金同等物 318億4387万円
- その他流動資産 2076億5853万円
固定資産
135億0186万円
総資産比 5.3%
- 投資有価証券 6億4216万円
- その他固定資産 128億5969万円
負債・純資産の中身
負債
1746億5168万円
- 有利子負債 1639億7837万円
- その他負債 106億7330万円
純資産
783億5258万円
自己資本比率 31%
- 純資産 783億5258万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 734億6042万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 604.74円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 森トラスト株式会社 | 53.72% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 5.89% |
3 | 荒牧杉夫 | 2.01% |
4 | DFA INTL SMALL CAP VALUE
PORTFOLIO
(常任代理人：シティバンク、エ
ヌ・エイ東京支店） | 0.57% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 0.52% |
6 | 大槻定美 | 0.23% |
7 | 矢部コーポレーション株式会社 | 0.23% |
8 | モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社 | 0.20% |
9 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口４） | 0.20% |
10 | 野村信託銀行株式会社（投信口） | 0.19% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱ジャックス
解決先: ジャックス (8584) | 保有株数: 47,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億8353万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,110 (2026-04-14)
時価: 1億9317万円
帳簿差額: +963万円 | 当社のマンション分譲事業における顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。 なお、顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。 また、株式数の増加は持株会を通じた買い増しによるものであります。 |
オリックス㈱
解決先: オリックス (8591) | 保有株数: 18,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5551万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,982 (2026-04-14)
時価: 8967万円
帳簿差額: +3416万円 | 当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。 なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。 |
トモニホールディングス㈱
解決先: トモニホールディングス (8600) | 保有株数: 82,016株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4412万円
相互保有: 無 | 終値: ￥919 (2026-04-14)
時価: 7537万円
帳簿差額: +3124万円 | 当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。 なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。 |
㈱三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 9,900株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3757万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 5483万円
帳簿差額: +1726万円 | 当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。 なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。 |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2011万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 2850万円
帳簿差額: +839万円 | 当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。 なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。 |
㈱りそなホールディングス
解決先: りそなホールディングス (8308) | 保有株数: 4,175株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 537万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,866 (2026-04-14)
時価: 779万円
帳簿差額: +241万円 | 当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。 なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社他 （大阪市福島区他）（本社他 （大阪市福島区他）） | セグメントの名称: 全社資産 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 688
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 1,258 (727.45)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 6
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,953 |
名古屋支店 （名古屋市中区）（名古屋支店 （名古屋市中区）） | セグメントの名称: 全社資産 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 2
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 3 |
福岡支店 （福岡市中央区）（福岡支店 （福岡市中央区）） | セグメントの名称: 不動産販売事業 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 5
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 0
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 14 (14.05)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 20 |
エスリード堂島他 17施設 （大阪市北区他）（エスリード堂島他 17施設 （大阪市北区他）） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 371
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 0
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 991 (922.32)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,363 |
本社 （大阪市北区）（本社 （大阪市北区）） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 2
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 3
帳簿価額 その他 （百万円）: 5
帳簿価額 合計 （百万円）: 11 |
本社 （大阪市北区）（本社 （大阪市北区）） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 747
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 408
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 17
帳簿価額 合計 （百万円）: 1,173 |
本社 （大阪市北区）（本社 （大阪市北区）） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 1,605
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 701 (313,914.30)
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 1,131
帳簿価額 その他 （百万円）: 1,517
帳簿価額 合計 （百万円）: 4,956 |
本社 （大阪市北区）（本社 （大阪市北区）） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 0
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 0
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 1
帳簿価額 合計 （百万円）: 1 |
本社 （大阪市福島区）（本社 （大阪市福島区）） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 0
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 0 |
本社 （大阪市北区）（本社 （大阪市北区）） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 1
帳簿価額 合計 （百万円）: 1 |
本社 （大阪市福島区）（本社 （大阪市福島区）） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 0 |
本社 （大阪市北区）（本社 （大阪市北区）） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 3
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 2
帳簿価額 合計 （百万円）: 5 |
本社 （大阪市福島区）（本社 （大阪市福島区）） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 0 |
本社 （大阪市福島区）（本社 （大阪市福島区）） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: -
帳簿価額 合計 （百万円）: - |
本社 (大阪市北区)（本社 (大阪市北区)） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: -
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: -
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: -
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 0 |
本社 （奈良市芝辻町）（本社 （奈良市芝辻町）） | セグメントの名称: その他事業 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 1
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 （百万円）: 0
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): -
帳簿価額 リース資産 （百万円）: 2
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 5 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -131,684,983,700円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 97,204,993,200円 = -1.355倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 31,843,871,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 449,518,300円 = 32,293,389,300円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 642,169,000円 × 0.7 = 449,518,300円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 32,293,389,300円 - 即時返済金融債務 163,978,373,000円 = -131,684,983,700円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 162,841,020,000円 + リース負債 1,137,353,000円 + 預かり金 0円 = 163,978,373,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 6,300円 × 調整後実効株式数 15,429,364株（発行済株式総数 15,465,600株 - 自己保有株式数 36,236株 = 15,429,364株、発行済株式総数 15,465,600株 - 自己保有株式数 36,236株） = 97,204,993,200円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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