8877 / プライム
エスリード
推計時価総額
約770億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 4.8% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 310億円上から97.2％付近・年間売買代金回転率 1.15（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | -2.13倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 21,075,758,000円 + 投資有価証券 686,870,000円 × 0.7 - 有利子負債 186,335,481,000円） ÷ 公開時価総額 77,328,000,000円 |
| リターン/リスク偏差値 | 44.7全銘柄平均50・平均 |
企業概要
不動産開発と販売を主力とし、マンションや戸建住宅の分譲を通じて住宅需要者に住まいを提供する。マンション管理や賃貸関連事業を通じて居住後のサポートを行う。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 745.33円 |
|---|
対象決算期: 2026/04/01〜2027/03/31（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1169億2000万円 | 1300億0000万円 |
| 営業利益 | 185億0200万円 | 205億0000万円 |
| 経常利益 | 163億9500万円 | 176億0000万円 |
| 当期純利益 | 111億7100万円 | 115億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 240円 | 240円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 394億7500万円 | +28.5% |
| 売上原価 | — | — |
| 販管費 | — | — |
| 営業利益 | 66億1000万円 | +22.7% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
不動産開発と販売を主力とし、マンションや戸建住宅の分譲を通じて住宅需要者に住まいを提供する。マンション管理や賃貸関連事業を通じて居住後のサポートを行う。
成長・重点領域
- 不動産販売事業（マンション分譲事業）の好調な販売・引渡し（前期比10.4%増、セグメント利益12.4%増）
- マンション周辺事業の拡大（外部顧客売上高40.1%増、セグメント利益51.0%増）
- 総合不動産事業への積極的な進出（オフィスビル開発、ホテル事業、総合建設業、ロードサイド店舗開発など）
主なリスク
- 景気動向、金利動向、不動産市況の変化（購入意欲の減退、建築費・用地取得費の上昇）
- コンプライアンス違反（法令違反、ハラスメント等）による信用失墜
- 新規事業の投資回収リスク（固定資産の減損損失、棚卸資産の評価損）
投資・M&A・資本配分
- グループ会社を通じた事業拡大（エスリードアパートメント株式会社の新設、南都ビルサービス株式会社の連結子会社化）
- 太陽光発電事業の拡大（メガソーラーの保有・取得、グリーンローンの活用）
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 0.93倍プライム市場・不動産平均: 0.90倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 14.4%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 29.5%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 8.6% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.14回 |
| 財務レバレッジ | 3.39倍 |
資産 2812億7000万円
- 現金及び現金同等物 210億7575万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 6億8687万円
負債 1983億7202万円
- 有利子負債 1863億3548万円
純資産 828億9800万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2025年3月期 | 604.74 |
| 2024年3月期 | 487.27 |
| 2023年3月期 | 398.40 |
| 2022年3月期 | 351.83 |
| 2021年3月期 | 292.06 |
| 2020年3月期 | 328.58 |
| 2019年3月期 | 289.99 |
過去3年平均+23.20% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 森トラスト株式会社 | 53.72% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 5.89% |
3 | 荒牧杉夫 | 2.01% |
4 | DFA INTL SMALL CAP VALUE
PORTFOLIO
(常任代理人：シティバンク、エ
ヌ・エイ東京支店） | 0.57% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 0.52% |
6 | 大槻定美 | 0.23% |
7 | 矢部コーポレーション株式会社 | 0.23% |
8 | モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社 | 0.20% |
9 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口４） | 0.20% |
10 | 野村信託銀行株式会社（投信口） | 0.19% |
保有株式
時価 約4億円 含み益 8588万円 2025年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 47,000株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 1億8353万円
相互保有: 無 | 時価: 約2億円
帳簿差額: -2373万円 | 当社のマンション分譲事業における顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。なお、顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。また、株式数の増加は持株会を通じた買い増しによるものであります。 | |
保有株数: 18,000株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 5551万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +4888万円 | 当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。 なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。 | |
保有株数: 82,016株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 4412万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +4609万円 | 当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。 | |
保有株数: 10,000株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 2011万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +1489万円 | 当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。 なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。 | |
保有株数: 9,900株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 3757万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: -490万円 | 当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。 なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。 | |
保有株数: 4,175株
基準日: 2025/03/31
帳簿額: 537万円
相互保有: 無 | 時価: 約1億円未満
帳簿差額: +464万円 | 当社のマンション分譲事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等を行っている取引先であり、当社の資本コストと配当等の便益とも比較したうえで、継続して保有することが不動産販売事業における円滑な用地仕入・販売活動の促進に資すると判断し、保有しております。 なお、事業用地仕入代金の借入や顧客ローン提携等については、株式保有だけではなくその他さまざまな要因によって総合的に決定されるものであることから、定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。 |
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 40.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 320億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31