3465 ケイアイスター不動産 プライム 3,215円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 15.30倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
分譲住宅の企画・開発・販売および注文住宅の設計・施工を行う住宅メーカーである。主要顧客は住宅購入を検討する個人で、品質と価格のバランスに優れた住宅を提供することで需要に対応している。
参考銘柄： エスリード エスコン レオパレス２１ サンフロンティア不動産
ひと目まとめ
- 予想PER 3.49倍
業種平均 12.30倍
- 実績PER 5.64倍
業種平均 12.30倍
- PBR 2.58倍
業種平均 1.00倍
- ROE 15.5%
- 配当利回り ---
- 時価総額 1020億2095万円
- ネットキャッシュ比率 -1.63倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 54,767,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 217,494,000,000円 - リース負債 50,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,215円 × （発行済株式総数 31,732,800株 - 自己保有株式数 691,740株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
2372億1200万円
売上比 85.7%
販管費
207億2200万円
売上比 7.5%
営業利益
189億3900万円
売上比 6.8%
利益率
経常利益
175億6000万円
売上比 6.3%
純利益
106億8600万円
売上比 3.9%
発表日 2026-02-12
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/02/12 | 2200億0000万円+100億0000万円 (+4.8%) | --- | 160億0000万円+43億0000万円 (+36.8%) | 110億0000万円+26億0000万円 (+31.0%) | 710.50円+167.94円 (+31.0%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2768億7400万円
- 会社予想
- 3830億0000万円
- 達成率
- 72.3%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 189億3900万円
- 会社予想
- 260億0000万円
- 達成率
- 72.8%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 106億8600万円
- 会社予想
- 143億0000万円
- 達成率
- 74.7%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 株主優待制度の詳細に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 2026年３月期 第３四半期 決算説明資料 PDF TDNET
- 募集新株予約権（有償ストック・オプション）の発行に関するお知らせ PDF TDNET
- 株主優待制度の拡充に関するお知らせ PDF TDNET
- 株式分割及び株式分割に伴う定款の一部変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 業績予想の修正及び配当予想の修正（増配）に関するお知らせ TDNET
- 2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 財務上の特約が付されたシンジケートローン契約締結に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 発行登録追補書類（株券､社債券等） EDINET
- 半期報告書－第36期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 発行登録書（株券､社債券等） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第35期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第35期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 2768億7400万円 | 1811億9000万円 | 3425億5300万円 |
| 原価 | 2372億1200万円 | 1561億9700万円 | 3005億6500万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 207億2200万円 | 137億4600万円 | 247億3300万円 |
| 営業利益 | 189億3900万円 | 112億4600万円 | 172億5500万円 |
| 税引前利益 | 175億2300万円 | 103億4400万円 | 152億9000万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 106億8600万円 | 63億4000万円 | 88億6200万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 分譲住宅事業の成長
- 分譲住宅事業以外の事業拡大
- 顧客LTV（Life Time Value）の最大化
リスク
- 住宅市場の動向
- 有利子負債への依存
- 棚卸資産の保有
投資 / M&A / 資本配分
- 中期経営計画2028に基づき、新規出店や事業提携・M&A等の投資戦略を推進し、事業エリア拡大と事業領域充実を図る方針
- 積極的なM&Aや海外事業等への進出を継続し、地域毎の人口動態変化を踏まえた最適な投資戦略を推進
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
17,609円
+447.7% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 3,215円
- 評価差
- +447.7%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.5%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 20.0%
- EBIT率
- 5.0%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.5% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.8% |
| 売上成長率 | 20.0% |
| 営業利益率 | 5.0% |
| 減価償却費率 | 0.1% |
| CAPEX比率 | 0.1% |
| 運転資本比率 | -0.7% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 4348.6億円 | 5011.7億円 | 5537.9億円 | 5856.4億円 | 5914.9億円 |
| EBIT | 219.0億円 | 252.4億円 | 279.0億円 | 295.0億円 | 297.9億円 |
| NOPAT | 149.4億円 | 172.2億円 | 190.3億円 | 201.2億円 | 203.2億円 |
| 減価償却費 | 6.0億円 | 6.9億円 | 7.6億円 | 8.0億円 | 8.1億円 |
| CAPEX | 6.4億円 | 7.4億円 | 8.1億円 | 8.6億円 | 8.7億円 |
| 運転資本増減 | -5.2億円 | -4.8億円 | -3.8億円 | -2.3億円 | -42,406,132円 |
| FCFF | 154.2億円 | 176.5億円 | 193.5億円 | 202.9億円 | 203.1億円 |
| 現在価値 | 146.2億円 | 158.6億円 | 164.8億円 | 163.8億円 | 155.4億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 788.8億円
- 終価の現在価値 3488.1億円
- 企業価値 EV 4276.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 81.6%
- 非事業資産を加算 546.2億円
- 有利子負債を控除 -1967.5億円
- 少数株主持分を控除 -86.9億円
- 株主価値 2768.8億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 15,723,800株
1株価値（現在価値） 17,609円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.5% | 4.5% | 5.5% | 6.5% | 7.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 26,739円 | 18,559円 | 13,357円 | 9,758円 | 7,120円 |
| 0.5% | 32,128円 | 21,590円 | 15,270円 | 11,059円 | 8,053円 |
| 1.0% | 39,674円 | 25,487円 | 17,609円 | 12,597円 | 9,130円 |
| 1.5% | 50,995円 | 30,683円 | 20,532円 | 14,443円 | 10,386円 |
| 2.0% | 69,867円 | 37,958円 | 24,290円 | 16,699円 | 11,870円 |
株価指標の目安
実績PER5.64倍
過去3年間レンジ
5.6429.00
PBR2.58倍
過去3年間レンジ
1.296.62
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-12）
総資産
3368億8300万円
負債合計
2593億8100万円
純資産
775億0200万円
資産の中身
流動資産
3198億6000万円
総資産比 94.9%
- 現金及び現金同等物 547億6700万円
- その他流動資産 2650億9300万円
固定資産
170億2300万円
総資産比 5.1%
- その他固定資産 170億2300万円
負債・純資産の中身
負債
2593億8100万円
- 有利子負債 2175億4400万円
- その他負債 418億3700万円
純資産
775億0200万円
自己資本比率 23%
- 純資産 775億0200万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 688億0200万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 570.44円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社フラワーリング | 34.51% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.92% |
3 | 塙 圭二 | 7.51% |
4 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 5.22% |
5 | NOMURA PB NOMINEES LIMITED OMNIBUS-MARGIN（CASHPB）
（常任代理人 野村證券株式会社） | 2.78% |
6 | UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 2.26% |
7 | MSIP CLIENT SECURITIES
（常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社） | 1.33% |
8 | 株式会社足利銀行 | 1.31% |
9 | BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG（FE-AC）
（常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行） | 1.09% |
10 | ケイアイスター不動産従業員持株会 | 1.06% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社Robot Home
解決先: ｒｏｂｏｔ ｈｏｍｅ (1435) | 保有株数: 1,710,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億0200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥212 (2026-04-14)
時価: 3億6252万円
帳簿差額: +6052万円 | 保有目的は取引関係の維持・強化であります。また、定量的な保有効果については当社のデジタル化推進等の進捗により確認しております。 |
株式会社めぶきフィナンシャルグループ
解決先: めぶきフィナンシャルグループ (7167) | 保有株数: 33,930株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,344 (2026-04-14)
時価: 4558万円
帳簿差額: +2158万円 | 保有目的は取引関係の維持・強化であります。また、定量的な保有効果については金融取引の金額（継続・維持等）により確認しております。 |
純投資目的保有株式（上場等） | - | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （埼玉県本庄市）（本社 （埼玉県本庄市）） | セグメントの名称: 全社
設備の内容: 本社機能
従業員数 （名）: 163 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 180
帳簿価額（百万円） 機械装置及び車両運搬具: 17
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 168 (4,224)
帳簿価額（百万円） リース資産: 18
帳簿価額（百万円） その他: 39
帳簿価額（百万円） 合計: 424 |
東京本社 （東京都中央区）（東京本社 （東京都中央区）） | セグメントの名称: 全社
設備の内容: 本社機能
従業員数 （名）: 188 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 249
帳簿価額（百万円） 機械装置及び車両運搬具: －
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): －
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 29
帳簿価額（百万円） 合計: 279 |
クラフトマントレーニングセンター （群馬県伊勢崎市）（クラフトマントレーニングセンター （群馬県伊勢崎市）） | セグメントの名称: 全社
設備の内容: 研修所
従業員数 （名）: － | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 71
帳簿価額（百万円） 機械装置及び車両運搬具: 0
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 132 (3,220)
帳簿価額（百万円） リース資産: －
帳簿価額（百万円） その他: 0
帳簿価額（百万円） 合計: 203 |
本社建物・賃貸物件他 （京都府京都市右京区他）（本社建物・賃貸物件他 （京都府京都市右京区他）） | セグメントの名称: 分譲 その他
設備の内容: 本社・賃貸物件他
従業員数 （名）: 117 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 325
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 0
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 308 (8,250)
帳簿価額（百万円） リース資産: 4
帳簿価額（百万円） その他: 12
帳簿価額（百万円） 合計: 652 |
本社事務所他（熊本県熊本市他）（本社事務所他（熊本県熊本市他）） | セグメントの名称: 注文 その他
設備の内容: 本社・営業所他
従業員数 （名）: 110 | 帳簿価額（百万円） 建物及び構築物: 261
帳簿価額（百万円） 機械装置及び運搬具: 13
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 186 (1,608)
帳簿価額（百万円） リース資産: 13
帳簿価額（百万円） その他: 15
帳簿価額（百万円） 合計: 490 |
株式会社旭ハウジング本社他 営業所12ヶ所 （神奈川県横浜市青葉区他）（株式会社旭ハウジング本社他 営業所12ヶ所 （神奈川県横浜市青葉区他）） | セグメントの名称: 分譲 注文
設備の内容: 本社他建物・土地 | - |
株式会社エルハウジング本社他営業所5ヶ所 （京都府京都市右京区他）（株式会社エルハウジング本社他営業所5ヶ所 （京都府京都市右京区他）） | セグメントの名称: 分譲
設備の内容: 本社他建物・土地 | - |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -162,777,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 99,797,007,900円 = -1.631倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 54,767,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 54,767,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 54,767,000,000円 - 即時返済金融債務 217,544,000,000円 = -162,777,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 217,494,000,000円 + リース負債 50,000,000円 + 預かり金 0円 = 217,544,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 3,215円 × 調整後実効株式数 31,041,060株（発行済株式総数 31,732,800株 - 自己保有株式数 691,740株 = 31,041,060株、発行済株式総数 31,732,800株 - 自己保有株式数 691,740株） = 99,797,007,900円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00