8935 ＦＪネクストホールディングス プライム 1,570円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月12日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 13.07倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
首都圏を中心に不動産開発事業を主軸に展開し、マンションの開発販売や賃貸、管理業務を提供している。ガーラマンションシリーズ及びガーラ・レジデンスシリーズの開発販売、中古マンションの仲介買取、伊豆エリアでの別荘地管理、温泉旅館伊東遊季亭等の経営を手がけている。
参考銘柄： ＭＩＲＡＲＴＨホールディングス フージャースホールディングス ＳＲＥホールディングス エスリード
ひと目まとめ
- 予想PER 5.71倍
業種平均 12.30倍
- 実績PER 7.92倍
業種平均 12.30倍
- PBR 0.68倍
業種平均 1.00倍
- ROE 9.2%
- 配当利回り 4.0%
- 時価総額 543億9500万円
- ネットキャッシュ比率 0.10倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 18,494,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 529,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 13,650,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,570円 × （発行済株式総数 34,646,500株 - 自己保有株式数 1,894,315株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
750億7200万円
売上比 81.9%
販管費
90億2700万円
売上比 9.9%
営業利益
75億1600万円
売上比 8.2%
利益率
経常利益
74億7500万円
売上比 8.2%
純利益
50億7700万円
売上比 5.5%
発表日 2026-02-06
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/02/03 | 1390億0000万円+140億0000万円 (+11.2%) | 135億0000万円+39億0000万円 (+40.6%) | 135億0000万円+39億0000万円 (+40.6%) | 90億0000万円+24億0000万円 (+36.4%) | 274.86円+73.3円 (+36.4%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 916億1600万円
- 会社予想
- 1390億0000万円
- 達成率
- 65.9%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 75億1600万円
- 会社予想
- 135億0000万円
- 達成率
- 55.7%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 50億7700万円
- 会社予想
- 90億0000万円
- 達成率
- 56.4%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 916億1600万円 | 634億0400万円 | 1124億2900万円 |
| 原価 | 750億7200万円 | 518億7800万円 | 917億8500万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 90億2700万円 | 61億0400万円 | 111億5500万円 |
| 営業利益 | 75億1600万円 | 54億2000万円 | 94億8800万円 |
| 税引前利益 | 74億7500万円 | 53億9300万円 | 94億5900万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 50億7700万円 | 36億8300万円 | 64億8300万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 資産運用型単身者向けマンション「ガーラシリーズ」の開発・販売・賃貸
- ファミリー層向けマンション「ガーラ・レジデンスシリーズ」の開発・販売
- 中古マンションの販売・仲介・買取・賃貸の拡大
リスク
- 不動産業界を規制する各種法令（宅建業法、建築基準法等）に基づく免許・許認可の取消リスク
- 資産運用型マンションの投資リスク（入居率悪化、家賃下落、金利上昇等）および顧客との訴訟リスク
- 国内外の経済状況変動（景気悪化、金利上昇、税制改正、供給過剰による価格下落、建築費・資材価格高騰）
投資 / M&A / 資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
6,933円
+341.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,570円
- 評価差
- +341.6%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 11.4%
- EBIT率
- 8.4%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.6% |
| 売上成長率 | 11.4% |
| 営業利益率 | 8.4% |
| 減価償却費率 | 0.3% |
| CAPEX比率 | 0.1% |
| 運転資本比率 | -1.7% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1412.7億円 | 1537.1億円 | 1632.4億円 | 1691.2億円 | 1708.1億円 |
| EBIT | 119.2億円 | 129.7億円 | 137.8億円 | 142.7億円 | 144.2億円 |
| NOPAT | 81.6億円 | 88.8億円 | 94.3億円 | 97.7億円 | 98.6億円 |
| 減価償却費 | 4.5億円 | 4.9億円 | 5.2億円 | 5.4億円 | 5.4億円 |
| CAPEX | 1.7億円 | 1.9億円 | 2.0億円 | 2.1億円 | 2.1億円 |
| 運転資本増減 | -2.4億円 | -2.1億円 | -1.6億円 | -99,306,222円 | -28,567,548円 |
| FCFF | 86.8億円 | 93.9億円 | 99.1億円 | 102.0億円 | 102.3億円 |
| 現在価値 | 82.4億円 | 84.6億円 | 84.8億円 | 82.9億円 | 78.9億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 413.7億円
- 終価の現在価値 1845.3億円
- 企業価値 EV 2259.0億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 81.7%
- 非事業資産を加算 189.2億円
- 有利子負債を控除 -177.5億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 2270.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 32,752,200株
1株価値（現在価値） 6,933円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% | 7.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 9,340円 | 7,170円 | 5,816円 | 4,891円 | 4,219円 |
| 0.5% | 10,812円 | 7,976円 | 6,316円 | 5,228円 | 4,458円 |
| 1.0% | 12,919円 | 9,024円 | 6,933円 | 5,628円 | 4,736円 |
| 1.5% | 16,184円 | 10,445円 | 7,711円 | 6,111円 | 5,061円 |
| 2.0% | 21,921円 | 12,477円 | 8,722円 | 6,706円 | 5,447円 |
株価指標の目安
実績PER7.92倍
過去3年間レンジ
5.329.83
PBR0.68倍
過去3年間レンジ
0.450.84
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-06）
総資産
1044億5400万円
負債合計
283億0300万円
純資産
761億5100万円
資産の中身
流動資産
912億1000万円
総資産比 87.3%
- 現金及び現金同等物 184億9400万円
- 在庫（棚卸商品） 4000万円
- その他流動資産 726億7600万円
固定資産
132億4400万円
総資産比 12.7%
- 投資有価証券 5億2900万円
- その他固定資産 127億1500万円
負債・純資産の中身
負債
283億0300万円
- 有利子負債 136億5000万円
- その他負債 146億5300万円
純資産
761億5100万円
自己資本比率 72.9%
- 純資産 761億5100万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 729億2200万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 198.11円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社エム・エム・ヨーク | 18.77% |
2 | 肥田 幸春 | 15.58% |
3 | 株式会社松濤投資倶楽部 | 14.73% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 7.98% |
5 | ＢＢＨ ＦＯＲ ＦＩＤＥＬＩＴＹ ＬＯＷ－ＰＲＩＣＥＤ ＳＴＯＣＫ ＦＵＮＤ
（常任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行） | 3.50% |
6 | 京田 景子 | 1.64% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 1.43% |
8 | ＤＦＡ ＩＮＴＬ ＳＭＡＬＬ ＣＡＰ ＶＡＬＵＥ ＰＯＲＴＦＯＬＩＯ
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 1.29% |
9 | 柳澤 安慶 | 1.22% |
10 | 野村信託銀行株式会社（投信口） | 0.94% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱ジャックス
解決先: ジャックス (8584) | 保有株数: 48,568株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億8900万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,110 (2026-04-14)
時価: 1億9961万円
帳簿差額: +1061万円 | （保有目的） 当社顧客が利用する住宅ローンの提携先として取引があり、良好な関係・提携強化のため保有しています。 （定量的な保有効果）（注） （株式数が増加した理由） 取引先持株会を通じた株式の取得により、株式数が増加しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都新宿区）（本社 （東京都新宿区）） | セグメント の名称: 不動産 開発事業
設備の内容: 事務所 | 帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 108
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: －
帳簿価額（百万円） 温泉 利用権: －
帳簿価額（百万円） その他: 31
帳簿価額（百万円） 合計: 140 |
賃貸用不動産 （東京都港区他）（賃貸用不動産 （東京都港区他）） | セグメント の名称: 不動産 開発事業
設備の内容: 賃貸 マンション等 | 帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 4,837
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 4,777 （4,320.99）
帳簿価額（百万円） 温泉 利用権: －
帳簿価額（百万円） その他: －
帳簿価額（百万円） 合計: 9,614 |
横浜営業所 （神奈川県横浜市中区）（横浜営業所 （神奈川県横浜市中区）） | セグメント の名称: 不動産 開発事業
設備の内容: 事務所 | 帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 5
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 4 （7.30）
帳簿価額（百万円） 温泉 利用権: －
帳簿価額（百万円） その他: 0
帳簿価額（百万円） 合計: 9 |
伊豆高原支店 （静岡県伊東市）（伊豆高原支店 （静岡県伊東市）） | セグメント の名称: 不動産 開発事業
設備の内容: 事務所 | 帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 0
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 5 (234.00）
帳簿価額（百万円） 温泉 利用権: －
帳簿価額（百万円） その他: 0
帳簿価額（百万円） 合計: 5 |
伊東遊季亭 伊東遊季亭 川奈別邸 （静岡県伊東市）（伊東遊季亭 伊東遊季亭 川奈別邸 （静岡県伊東市）） | セグメント の名称: 旅館事業
設備の内容: 宿泊 施設等 | 帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 34
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 356 （22,520.97）
帳簿価額（百万円） 温泉 利用権: 13
帳簿価額（百万円） その他: 0
帳簿価額（百万円） 合計: 404 |
清流荘 （静岡県下田市）（清流荘 （静岡県下田市）） | セグメント の名称: 旅館事業
設備の内容: 宿泊 施設等 | 帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 236
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 150 （14,547.24）
帳簿価額（百万円） 温泉 利用権: －
帳簿価額（百万円） その他: 0
帳簿価額（百万円） 合計: 387 |
賃貸用不動産 （東京都港区他）（賃貸用不動産 （東京都港区他）） | セグメント の名称: 不動産 開発事業 | 帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 27
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 24 （13.48）
帳簿価額（百万円） その他: －
帳簿価額（百万円） 合計: 52 |
賃貸用不動産 （東京都品川区他）（賃貸用不動産 （東京都品川区他）） | セグメント の名称: 不動産 管理事業 | 帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 8
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 70 （140.87）
帳簿価額（百万円） その他: －
帳簿価額（百万円） 合計: 78 |
玉峰館 （静岡県 賀茂郡）（玉峰館 （静岡県 賀茂郡）） | セグメント の名称: 旅館事業 | 帳簿価額（百万円） 建物 及び 構築物: 133
帳簿価額（百万円） 土地 （面積㎡）: 118 （5,598.42）
帳簿価額（百万円） 温泉 利用権: 18
帳簿価額（百万円） その他: 1
帳簿価額（百万円） 合計: 272 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 5,214,300,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 51,420,930,450円 = 0.101倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 18,494,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 370,300,000円 = 18,864,300,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 529,000,000円 × 0.7 = 370,300,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 18,864,300,000円 - 即時返済金融債務 13,650,000,000円 = 5,214,300,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 13,650,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 13,650,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,570円 × 調整後実効株式数 32,752,185株（発行済株式総数 34,646,500株 - 自己保有株式数 1,894,315株 = 32,752,185株、発行済株式総数 34,646,500株 - 自己保有株式数 1,894,315株） = 51,420,930,450円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00