信越ポリマー (7970) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 1.01倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

電子部品及び精密成形品の製造販売並びに包装資材や外装材の製造販売を行う企業である。主に信越化学工業から原材料を購入し、入力デバイス、ディスプレイ関連デバイス、半導体関連容器、キャリアテープ関連製品、シリコーンゴム成形品、機能性コンパウンド、導電性ポリマー等を国内外の関係会社を通じて供給している。

https://www.shinpoly.co.jp/ja/index.html

ひと目まとめ

予想PER 18.18倍

業種平均 23.70倍
実績PER 18.35倍

業種平均 23.70倍
PBR 1.38倍

業種平均 1.90倍
ROE 8.0%
配当利回り 2.8%
時価総額 1773億9238万円
ネットキャッシュ比率 ---

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

865億6800万円

原価

602億1600万円売上比 69.6%

販管費

153億4000万円売上比 17.7%

営業利益

110億1000万円売上比 12.7%

利益率

経常利益

111億7800万円売上比 12.9%

純利益

82億1000万円売上比 9.5%

発表日 2026-01-26

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

76.3%

累計実績: 865億6800万円
会社予想: 1135億0000万円
達成率: 76.3%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

79.2%

累計実績: 110億1000万円
会社予想: 139億0000万円
達成率: 79.2%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

86.4%

累計実績: 82億1000万円
会社予想: 95億0000万円
達成率: 86.4%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-01-26 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-07 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-20 2025年3月期通期
売上収益	865億6800万円	562億1500万円	1105億8200万円
原価	602億1600万円	389億3200万円	766億3800万円
販売費ならびに一般管理費	153億4000万円	101億7300万円	206億7200万円
営業利益	110億1000万円	71億1000万円	132億7100万円
税引前利益	111億8900万円	72億5600万円	132億0700万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	82億1000万円	54億8300万円	94億3000万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.8%
配当金 60.0円/株

会社予想
配当性向 50.8%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

半導体関連容器（先端半導体需要増加、生成AI実用化に伴う需要増加）
自動車関連製品（EV用延焼防止クッション量産開始、環境対応車向け製品）
機能性材料（車載電子部品向け耐熱薄膜フィルム量産化開発）

リスク

経済動向（世界経済、国際情勢の変化）
為替レート変動
カントリーリスク

投資 / M&A / 資本配分

成長領域における重点的な投資実行（半導體関連容器製造設備増強、EVバッテリー向け延焼防止クッション量産體制整備、耐熱薄膜フィルム量産化…
シナジーの見込める領域でのM&A檢討（「シナジーの見込める領域でのＭ＆Ａも検討してまいります」と明記）

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,712円

-20.3% 現在株価に対して下方

現在株価: 2,147円
評価差: -20.3%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 6.7%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 9.5%
EBIT率: 12.6%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.7%
永久成長率	1.0%
実効税率	27.5%
売上成長率	9.5%
営業利益率	12.6%
減価償却費率	5.2%
CAPEX比率	9.9%
運転資本比率	30.3%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1231.2億円	1322.0億円	1391.4億円	1434.9億円	1449.3億円
EBIT	155.7億円	167.2億円	176.0億円	181.5億円	183.3億円
NOPAT	112.9億円	121.3億円	127.6億円	131.6億円	132.9億円
減価償却費	63.6億円	68.3億円	71.9億円	74.1億円	74.9億円
CAPEX	122.0億円	131.0億円	137.9億円	142.2億円	143.6億円
運転資本増減	34.6億円	27.6億円	21.1億円	13.2億円	4.4億円
FCFF	19.9億円	31.0億円	40.6億円	50.4億円	59.8億円
現在価値	18.7億円	27.2億円	33.4億円	38.9億円	43.3億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 161.4億円
終価の現在価値 767.4億円
企業価値 EV 928.8億円
終価寄与率（終価PV / EV） 82.6%
非事業資産を加算 450.5億円
有利子負債を控除 -0円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 1379.3億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 80,586,176株

1株価値（現在価値） 1,712円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.7%	5.7%	6.7%	7.7%	8.7%
0.0%	2,121円	1,826円	1,620円	1,468円	1,351円
0.5%	2,238円	1,894円	1,662円	1,495円	1,369円
1.0%	2,386円	1,977円	1,712円	1,526円	1,390円
1.5%	2,580円	2,079円	1,771円	1,563円	1,413円
2.0%	2,847円	2,209円	1,843円	1,606円	1,440円

株価指標の目安

実績PER18.35倍

過去3年間レンジ

10.9719.10

PBR1.38倍

過去3年間レンジ

0.831.44

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

1002億5100万円

現金及び現金同等物 445億8700万円
在庫（棚卸商品） 212億2600万円
その他流動資産 344億3800万円

固定資産

508億6200万円

投資有価証券 10億8800万円
その他固定資産 497億7400万円

負債・純資産の中身

負債

266億7400万円

その他負債 266億7400万円

純資産

1244億3900万円

純資産 1244億3900万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	1231億5400万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	116.99円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260126538122 開示: 2026/01/26 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	信越化学工業株式会社	53.43%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	7.98%
3	株式会社日本カストディ銀行(信託口)	2.46%
4	CEPLUX- THE INDEPENDENT UCITS PLATFORM 2（常任代理人シティバンク、エヌ・エイ東京支店カストディ業務部）	1.46%
5	光通信株式会社	1.22%
6	BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG(FE-AC) （常任代理人株式会社三菱UFJ銀行）	1.04%
7	日本生命保険相互会社（常任代理人日本マスタートラスト信託銀行株式会社）	0.95%
8	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103（常任代理人株式会社みずほ銀行決済営業部）	0.91%
9	モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社	0.87%
10	NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE THE HIGHCLERE INTERNATIONAL INVESTORS SMALLER COMPANIES FUND（常任代理人香港上海銀行東京支店カストディ業務部）	0.85%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
ブラザー工業㈱解決先: ブラザー工業 (6448)	保有株数: 100,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億6900万円相互保有: 無	終値: ￥3,042 (2026-04-14) 時価: 3億0420万円帳簿差額: +3520万円	レーザープリンター用ローラの販売先として、中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。
日機装㈱解決先: 日機装 (6376)	保有株数: 77,800株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 9900万円相互保有: 無	終値: ￥2,816 (2026-04-14) 時価: 2億1908万円帳簿差額: +1億2008万円	メディカル関連製品の販売先として、中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 75,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億5000万円相互保有: 有	終値: ￥2,850 (2026-04-14) 時価: 2億1375万円帳簿差額: +6375万円	当社の主要取引金融機関であり、安定的な関係の維持・強化のため、また、当社財務・経理・総務に係る業務のより円滑な推進を目的に保有しております。
㈱八十二銀行解決先: 八十二長野銀行 (8359)	保有株数: 60,565株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6300万円相互保有: 有	終値: ￥2,068 (2026-04-14) 時価: 1億2521万円帳簿差額: +6221万円	当社の主要取引金融機関であり、安定的な関係の維持・強化のため、また、当社財務・経理・総務に係る業務のより円滑な推進を目的に保有しております。
㈱みずほフィナンシャルグループ解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 10,277株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4100万円相互保有: 有	終値: ￥6,790 (2026-04-14) 時価: 6978万円帳簿差額: +2878万円	当社の主要取引金融機関であり、安定的な関係の維持・強化のため、また、当社財務・経理・総務に係る業務のより円滑な推進を目的に保有しております。
ニチコン㈱解決先: ニチコン (6996)	保有株数: 17,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2000万円相互保有: 無	終値: ￥2,037 (2026-04-14) 時価: 3462万円帳簿差額: +1462万円	キャリアテープ関連製品の販売先として、中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。
㈱バローホールディングス解決先: バローホールディングス (9956)	保有株数: 2,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 500万円相互保有: 無	終値: ￥3,855 (2026-04-14) 時価: 925万円帳簿差額: +425万円	食品包装用ラッピングフィルムの販売先として、中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。
クリエイト㈱解決先: クリエイト (3024)	保有株数: 6,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 600万円相互保有: 無	終値: ￥1,151 (2026-04-14) 時価: 690万円帳簿差額: +90万円	外装材関連製品の販売先として、中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。
㈱マミーマート	保有株数: 12,100株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5800万円相互保有: 無	非上場または解決不可	食品包装用ラッピングフィルムの販売先として、中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しております。
㈱高速解決先: 高速 (7504)	相互保有: 無	終値: ￥3,010 (2026-04-14)	食品包装用ラッピングフィルムの販売先として、中長期的な営業取引関係の維持・強化を目的に保有しておりましたが、当事業年度に全株式を売却しております。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
東京工場 (埼玉県さいたま市北区)（東京工場 (埼玉県さいたま市北区)）	セグメントの名称: 電子デバイス精密成形品住環境・生活資材設備の内容: 製造設備開発用設備	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 10,658 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 1,874 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 3,914 (76) 帳簿価額(百万円) その他: 1,319 帳簿価額(百万円) 合計: 17,766
児玉工場 (埼玉県児玉郡神川町)（児玉工場 (埼玉県児玉郡神川町)）	セグメントの名称: 精密成形品設備の内容: 製造設備	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 671 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 810 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 550 (21) 帳簿価額(百万円) その他: 616 帳簿価額(百万円) 合計: 2,648
塩尻工場 (長野県塩尻市他)（塩尻工場 (長野県塩尻市他)）	セグメントの名称: 電子デバイス精密成形品設備の内容: 製造設備	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 236 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 316 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 539 (20) 帳簿価額(百万円) その他: 154 帳簿価額(百万円) 合計: 1,246
糸魚川工場 (新潟県糸魚川市)（糸魚川工場 (新潟県糸魚川市)）	セグメントの名称: 精密成形品設備の内容: 製造設備	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 8,888 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 2,589 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 271 (20) 帳簿価額(百万円) その他: 1,635 帳簿価額(百万円) 合計: 13,384

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00