7634 星医療酸器 スタンダード 5,350円（2026/4/13） 次回決算発表予定 2026年5月11日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
医療用ガスの製造販売、在宅医療機器のレンタル及び販売、医療設備工事、介護福祉機器のレンタル販売並びに訪問看護・施設介護サービスを提供している。医療用ガス関連商品の企画販売と在宅酸素発生器等のレンタル業務を担い、子会社4社で医療用ガスの製造を行うほか、有料老人ホーム「ライフステージ阿佐ヶ谷」や訪問看護ステーションを運営する。
ひと目まとめ
- 予想PER 11.32倍
業種平均 15.80倍
- 実績PER 11.40倍
業種平均 15.80倍
- PBR 0.85倍
業種平均 1.20倍
- ROE 8.2%
- 配当利回り 1.7%
- 時価総額 182億9700万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
56億5554万円
売上比 50.0%
販管費
43億3173万円
売上比 38.3%
営業利益
13億3365万円
売上比 11.8%
利益率
経常利益
14億0200万円
売上比 12.4%
純利益
9億4841万円
売上比 8.4%
発表日 2026-02-09
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 113億2093万円
- 会社予想
- 152億6000万円
- 達成率
- 74.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 13億3365万円
- 会社予想
- 20億7000万円
- 達成率
- 64.4%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 9億4841万円
- 会社予想
- 14億7600万円
- 達成率
- 64.3%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 113億2093万円 | 73億7292万円 | 151億0232万円 |
| 原価 | 56億5554万円 | 36億2336万円 | 75億3913万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 43億3173万円 | 28億8579万円 | 55億8089万円 |
| 営業利益 | 13億3365万円 | 8億6377万円 | 19億8228万円 |
| 税引前利益 | 13億9324万円 | 9億1599万円 | 20億6369万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 9億4841万円 | 6億2221万円 | 14億6349万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 在宅医療関連事業
- 介護福祉関連事業
- 医療用ガス関連事業
リスク
- 法的な規制
- 薬価の改定
- 全国展開の遅れ
投資 / M&A / 資本配分
- 介護福祉関連事業のエリア拡大・事業基盤強化のため、M&A戦略に注力。積極的な買収を随時実施し、買収後の統合プロセス（PMI）においても…
- 近年の実績として、2023年に株式会社虎彰を連結子会社化、2024年に株式会社テイ・エム・シーを連結子会社化している
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
31,556円
+489.8% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 5,350円
- 評価差
- +489.8%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 6.3%
- EBIT率
- 12.1%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.3% |
| 売上成長率 | 6.3% |
| 営業利益率 | 12.1% |
| 減価償却費率 | 5.6% |
| CAPEX比率 | 2.6% |
| 運転資本比率 | 1.8% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 156.8億円 | 164.7億円 | 170.7億円 | 174.7億円 | 176.4億円 |
| EBIT | 19.0億円 | 19.9億円 | 20.6億円 | 21.1億円 | 21.3億円 |
| NOPAT | 13.0億円 | 13.7億円 | 14.2億円 | 14.5億円 | 14.7億円 |
| 減価償却費 | 8.8億円 | 9.2億円 | 9.5億円 | 9.8億円 | 9.9億円 |
| CAPEX | 4.0億円 | 4.2億円 | 4.4億円 | 4.5億円 | 4.5億円 |
| 運転資本増減 | 16,958,688円 | 14,236,561円 | 10,961,532円 | 7,229,751円 | 3,167,865円 |
| FCFF | 17.6億円 | 18.5億円 | 19.2億円 | 19.7億円 | 19.9億円 |
| 現在価値 | 17.0億円 | 17.4億円 | 17.5億円 | 17.4億円 | 17.1億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 86.4億円
- 終価の現在価値 806.6億円
- 企業価値 EV 893.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 90.3%
- 非事業資産を加算 95.5億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -3.0億円
- 株主価値 985.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 3,123,200株
1株価値（現在価値） 31,556円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.1% | 2.1% | 3.1% | 4.1% | 5.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 58,942円 | 32,702円 | 23,181円 | 18,263円 | 15,259円 |
| 0.5% | 100,842円 | 41,052円 | 26,575円 | 20,056円 | 16,348円 |
| 1.0% | 0円 | 56,734円 | 31,556円 | 22,420円 | 17,700円 |
| 1.5% | 0円 | 96,954円 | 39,575円 | 25,681円 | 19,423円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | 54,634円 | 30,465円 | 21,696円 |
株価指標の目安
実績PER11.40倍
過去3年間レンジ
9.1312.53
PBR0.85倍
過去3年間レンジ
0.680.94
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-09）
総資産
257億7120万円
負債合計
61億7170万円
純資産
195億9949万円
資産の中身
流動資産
140億4139万円
総資産比 54.5%
- 現金及び現金同等物 107億3118万円
- 在庫（棚卸商品） 3億1309万円
- その他流動資産 29億9711万円
固定資産
117億2980万円
総資産比 45.5%
- 投資有価証券 37億9239万円
- その他固定資産 79億3741万円
負債・純資産の中身
負債
61億7170万円
- その他負債 61億7170万円
純資産
195億9949万円
自己資本比率 76.1%
- 純資産 195億9949万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 187億1594万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 469.18円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 星医療酸器取引先持株会 | 17.90% |
2 | 光通信株式会社 | 7.90% |
3 | 株式会社UH Partners 2 | 7.50% |
4 | 一星社株式会社 | 6.40% |
5 | 星 幸 男 | 4.90% |
6 | 星 孝 子 | 3.50% |
7 | 星 昌 成 | 3.20% |
8 | 星医療酸器従業員持株会 | 2.30% |
9 | 小池酸素工業株式会社 | 1.90% |
10 | 星 昌 浩 | 1.90% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
日本酸素ホールディングス
証券コード: 4091 | 保有株数: 240,389株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 10億8512万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,957 (2026-04-14)
時価: 14億3199万円
帳簿差額: +3億4687万円 | 企業間取引の強化目的で保有しております。主に、医療用ガス及び在宅医療関連事業の取引を行っております。定量的な保有効果を一義的に示すことは困難ですが、当社グループと相互協力体制を確立しており、当社グループの事業運営への貢献度で保有効果を検証しております。本銘柄は、同社との更なる取引拡大が見込めることから、取引先持株会への加入を通じ、当期に追加取得しております。 |
小池酸素工業株式会社
解決先: 小池酸素工業 (6137) | 保有株数: 259,387株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億2708万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,899 (2026-04-14)
時価: 4億9257万円
帳簿差額: +1億6548万円 | 企業間取引の強化目的で保有しております。主に、医療用ガス及び在宅医療関連事業の取引を行っております。定量的な保有効果を一義的に示すことは困難ですが、当社グループと相互協力体制を確立しており、当社グループの事業運営への貢献度で保有効果を検証しております。本銘柄は、同社との更なる取引拡大が見込めることから、取引先持株会への加入を通じ、当期に追加取得しております。株式数の増加は、取引先持株会における買付及び株式分割による増加であります。 |
株式会社ヤマト
解決先: ヤマト (1967) | 保有株数: 70,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億0367万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,184 (2026-04-14)
時価: 1億5288万円
帳簿差額: +4921万円 | 企業間取引の強化目的で保有しております。主に、医療用ガス関連商品の取引を行っております。定量的な保有効果を一義的に示すことは困難ですが、当社グループと相互協力体制を確立しており、当社グループの事業運営への貢献度で保有効果を検証しております。 |
株式会社ハマイ
解決先: ハマイ (6497) | 保有株数: 82,988株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8979万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,256 (2026-04-14)
時価: 1億0423万円
帳簿差額: +1443万円 | 企業間取引の強化目的で保有しております。主に、医療用ガス関連商品の取引を行っております。定量的な保有効果を一義的に示すことは困難ですが、当社グループと相互協力体制を確立しており、当社グループの事業運営への貢献度で保有効果を検証しております。本銘柄は、同社との更なる取引拡大が見込めることから、取引先持株会への加入を通じ、当期に追加取得しております。 |
エア・ウォーター株式会社
解決先: エア・ウォーター (4088) | 保有株数: 43,412株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8196万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,259 (2026-04-14)
時価: 9804万円
帳簿差額: +1608万円 | 企業間取引の強化目的で保有しております。主に、医療用ガス及びその他関連商品の取引を行っております。定量的な保有効果を一義的に示すことは困難ですが、当社グループと相互協力体制を確立しており、当社グループの事業運営への貢献度で保有効果を検証しております。本銘柄は、同社との更なる取引拡大が見込めることから、取引先持株会への加入を通じ、当期に追加取得しております。 |
株式会社みずほファイナンスグループ | 保有株数: 7,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2916万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 事業活動及び投資活動の円滑化の目的で保有しております。定量的な保有効果を一義的に示すことは困難ですが、当社グループの事業運営への貢献度で保有効果を検証しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都足立区)（本社 (東京都足立区)） | セグメントの名称: 統括事業
設備の内容: 統括業務設備
従業員数 (名): 116 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 277,952
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 45,962
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 479,298 (2,589.57)
帳簿価額(千円) リース 資産: 1,527
帳簿価額(千円) その他: 254,160
帳簿価額(千円) 合計: 1,058,902 |
東京事業所 (東京都足立区)（東京事業所 (東京都足立区)） | セグメントの名称: 医療用ガス関連事業 在宅医療関連事業 医療用ガス設備工事関連事業
設備の内容: 製造・販売業務設備
従業員数 (名): 50 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 8,734
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 396
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 535,593 (1,827.10)
帳簿価額(千円) リース 資産: 205,133
帳簿価額(千円) その他: 75,436
帳簿価額(千円) 合計: 825,294 |
北関東事業所 (群馬県伊勢崎市)（北関東事業所 (群馬県伊勢崎市)） | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 販売業務設備
従業員数 (名): 14 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 1,743
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 32,605 (1,215.12)
帳簿価額(千円) リース 資産: 21,825
帳簿価額(千円) その他: 9,109
帳簿価額(千円) 合計: 65,282 |
神奈川事業所 (神奈川県綾瀬市)（神奈川事業所 (神奈川県綾瀬市)） | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 製造・販売業務設備
従業員数 (名): 16 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 10,204
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 0
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 209,952 (1,412.92)
帳簿価額(千円) リース 資産: 68,330
帳簿価額(千円) その他: 23,989
帳簿価額(千円) 合計: 312,477 |
茨城事業所 (茨城県小美玉市)（茨城事業所 (茨城県小美玉市)） | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 18 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 310,612
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: 63,853
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 134,778 (4,277.00)
帳簿価額(千円) リース 資産: 54,251
帳簿価額(千円) その他: 20,306
帳簿価額(千円) 合計: 583,801 |
千葉支店 (千葉県千葉市)（千葉支店 (千葉県千葉市)） | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 販売業務設備
従業員数 (名): 24 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 121,846
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 170,815 (3,967.24)
帳簿価額(千円) リース 資産: 79,100
帳簿価額(千円) その他: 9,751
帳簿価額(千円) 合計: 381,513 |
京浜営業所 (神奈川県川崎市)（京浜営業所 (神奈川県川崎市)） | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 11 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 100,191
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 160,000 (492.55)
帳簿価額(千円) リース 資産: 70,038
帳簿価額(千円) その他: 8,449
帳簿価額(千円) 合計: 338,679 |
南東京営業所 (東京都品川区)（南東京営業所 (東京都品川区)） | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 16 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 2,559
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 204,847 (256.76)
帳簿価額(千円) リース 資産: 74,867
帳簿価額(千円) その他: 382
帳簿価額(千円) 合計: 282,657 |
埼玉営業所 (埼玉県桶川市)（埼玉営業所 (埼玉県桶川市)） | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 18 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 36,101
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 94,531 (899.30)
帳簿価額(千円) リース 資産: 44,768
帳簿価額(千円) その他: 17,496
帳簿価額(千円) 合計: 192,897 |
栃木事業所 (栃木県鹿沼市)（栃木事業所 (栃木県鹿沼市)） | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 10 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 14,416
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 87,572 (3,510.92)
帳簿価額(千円) リース 資産: 19,558
帳簿価額(千円) その他: 110
帳簿価額(千円) 合計: 121,659 |
横浜営業所 (神奈川県横浜市)（横浜営業所 (神奈川県横浜市)） | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): ９ | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 23,012
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 124,048 (659.98)
帳簿価額(千円) リース 資産: 53,914
帳簿価額(千円) その他: 0
帳簿価額(千円) 合計: 200,975 |
松戸営業所 (千葉県松戸市)（松戸営業所 (千葉県松戸市)） | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 12 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 13,240
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 103,422 (536.21)
帳簿価額(千円) リース 資産: 52,440
帳簿価額(千円) その他: 9,830
帳簿価額(千円) 合計: 178,935 |
西東京事業所 (東京都国立市)（西東京事業所 (東京都国立市)） | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): 10 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 141,393
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 154,686 (744.12)
帳簿価額(千円) リース 資産: 54,652
帳簿価額(千円) その他: 301
帳簿価額(千円) 合計: 351,033 |
東北事業所 (宮城県仙台市)（東北事業所 (宮城県仙台市)） | セグメントの名称: 〃
設備の内容: 〃
従業員数 (名): ８ | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 34,110
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 46,939 (945.53)
帳簿価額(千円) リース 資産: 13,425
帳簿価額(千円) その他: 6,084
帳簿価額(千円) 合計: 100,560 |
ライフステージ阿佐ヶ谷 (東京都杉並区)（ライフステージ阿佐ヶ谷 (東京都杉並区)） | セグメントの名称: 施設介護事業
設備の内容: 有料老人 ホーム
従業員数 (名): 19 | 帳簿価額(千円) 建物 及び 構築物: 222,384
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: ―
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): 953,250 (1,306.03)
帳簿価額(千円) リース 資産: ―
帳簿価額(千円) その他: 719
帳簿価額(千円) 合計: 1,176,353 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00