9996 サトー商会 スタンダード 2,285円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 3.12倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
東北地域を中心に業務用食品の卸売及び小売業を主軸に展開する。主に外食産業や給食施設などの事業者向けに調理冷凍食品を中心とした各種食品を供給し、食の利便性と安全性を提供している。
参考銘柄： ハリマ共和物産 デンキョーグループホールディングス 横浜丸魚 中山福
ひと目まとめ
- 予想PER 15.88倍
業種平均 15.80倍
- 実績PER 14.49倍
業種平均 15.80倍
- PBR 0.71倍
業種平均 1.20倍
- ROE 5.1%
- 配当利回り 2.0%
- 時価総額 209億1378万円
- ネットキャッシュ比率 0.90倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,946,163,000円 + 有価証券 6,701,180,000円 + 投資有価証券 8,748,417,000円 × 0.7 - 有利子負債 683,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,285円 × （発行済株式総数 9,152,640株 - 自己保有株式数 812,426株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
301億9783万円
売上比 78.0%
販管費
71億4695万円
売上比 18.5%
営業利益
13億8146万円
売上比 3.6%
利益率
経常利益
16億0500万円
売上比 4.1%
純利益
10億9318万円
売上比 2.8%
発表日 2026-02-12
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 387億2626万円
- 会社予想
- 500億0000万円
- 達成率
- 77.5%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 13億8146万円
- 会社予想
- 15億2000万円
- 達成率
- 90.9%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 10億9318万円
- 会社予想
- 12億0000万円
- 達成率
- 91.1%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 387億2626万円 | 248億2117万円 | 491億3719万円 |
| 原価 | 301億9783万円 | 193億2238万円 | 381億6792万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 71億4695万円 | 46億9849万円 | 93億0128万円 |
| 営業利益 | 13億8146万円 | 8億0029万円 | 16億6797万円 |
| 税引前利益 | 16億0210万円 | 9億3779万円 | 19億4149万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 10億9318万円 | 6億3567万円 | 13億1519万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 業務用食品の卸売業における、製菓業種・給食業種（特にメディカル給食業種）・惣菜業種・外食業種等への販売拡大
- 業務用食品直売センター（小売業部門）の既存店舗の収益力向上と新店舗の開業
- サステナブルフード（地産地消商品、有機農業認定商品等）の普及推進
リスク
- 自然災害（地震、台風、集中豪雨等）による物流網の寸断や施設被害
- 原材料価格、エネルギーコスト、人件費の継続的な上昇
- 海外からの食材調達における為替変動、輸入規制、天候等による市況変動
投資 / M&A / 資本配分
- 新山形営業所の新設工事への設備投資（投資予定額11億6,830万6千円）
- 投資有価証券（グリーンボンド債等のESG債）の取得による余剰資金の有効活用
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
4,884円
+113.8% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,285円
- 評価差
- +113.8%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 6.3%
- EBIT率
- 3.3%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 32.0% |
| 売上成長率 | 6.3% |
| 営業利益率 | 3.3% |
| 減価償却費率 | 0.8% |
| CAPEX比率 | 1.8% |
| 運転資本比率 | -3.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 527.9億円 | 554.3億円 | 574.7億円 | 588.1億円 | 594.0億円 |
| EBIT | 17.6億円 | 18.4億円 | 19.1億円 | 19.6億円 | 19.8億円 |
| NOPAT | 11.9億円 | 12.5億円 | 13.0億円 | 13.3億円 | 13.4億円 |
| 減価償却費 | 4.2億円 | 4.4億円 | 4.6億円 | 4.7億円 | 4.8億円 |
| CAPEX | 9.4億円 | 9.8億円 | 10.2億円 | 10.4億円 | 10.5億円 |
| 運転資本増減 | 9,487,194円 | -82,059,707円 | -63,181,978円 | -41,671,041円 | -18,257,055円 |
| FCFF | 6.7億円 | 8.0億円 | 8.0億円 | 8.0億円 | 7.8億円 |
| 現在価値 | 6.5億円 | 7.4億円 | 7.2億円 | 6.8億円 | 6.4億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 34.3億円
- 終価の現在価値 215.9億円
- 企業価値 EV 250.1億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 86.3%
- 非事業資産を加算 164.1億円
- 有利子負債を控除 -6.8億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 407.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 8,340,240株
1株価値（現在価値） 4,884円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.0% | 3.0% | 4.0% | 5.0% | 6.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 6,447円 | 4,935円 | 4,176円 | 3,719円 | 3,414円 |
| 0.5% | 7,901円 | 5,510円 | 4,480円 | 3,905円 | 3,539円 |
| 1.0% | 10,785円 | 6,372円 | 4,884円 | 4,138円 | 3,688円 |
| 1.5% | 19,257円 | 7,800円 | 5,450円 | 4,436円 | 3,871円 |
| 2.0% | 0円 | 10,635円 | 6,295円 | 4,833円 | 4,099円 |
株価指標の目安
実績PER14.49倍
過去3年間レンジ
11.5415.47
PBR0.71倍
過去3年間レンジ
0.560.75
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-12）
総資産
406億9279万円
負債合計
136億8694万円
純資産
270億0585万円
資産の中身
流動資産
223億9359万円
総資産比 55%
- 現金及び現金同等物 49億4616万円
- 在庫（棚卸商品） 36億2351万円
- その他流動資産 138億2391万円
固定資産
182億9920万円
総資産比 45%
- 投資有価証券 87億4841万円
- その他固定資産 95億5078万円
負債・純資産の中身
負債
136億8694万円
- 有利子負債 6億8300万円
- その他負債 130億0394万円
純資産
270億0585万円
自己資本比率 66.4%
- 純資産 270億0585万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 262億6855万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 157.69円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | ㈱サトー興産 | 24.70% |
2 | サトー商会取引先持株会 | 12.20% |
3 | 光通信㈱ | 4.30% |
4 | ㈱サトー商会社員持株会 | 3.10% |
5 | ㈱三菱ＵＦＪ銀行 | 2.60% |
6 | ㈱七十七銀行(常任代理人 ㈱日本カストディ銀行) | 2.60% |
7 | 日東ベスト㈱ | 2.10% |
8 | 佐藤正之 | 1.80% |
9 | 高橋恵美子 | 1.70% |
10 | 佐藤典大 | 1.50% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 39,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7883万円
相互保有: 有 （注）３ | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 1億1172万円
帳簿差額: +3288万円 | （保有目的）安定株主の確保及び、同社傘下の銀行と資金取引、年金や証券代行事務委託等の取引を行っております。事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため継続して保有しております。（定量的な保有効果） （注）１ |
理研ビタミン㈱
解決先: 理研ビタミン (4526) | 保有株数: 28,553株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6907万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,903 (2026-04-14)
時価: 8288万円
帳簿差額: +1381万円 | （保有目的）商品等の購入先として取引を行っております。事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため継続して保有しております。株式数の増加は、持株会への定期拠出による株式の取得です。（定量的な保有効果） （注）１ |
㈱ヤマザワ
解決先: ヤマザワ (9993) | 保有株数: 70,018株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 8178万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,158 (2026-04-14)
時価: 8108万円
帳簿差額: -70万円 | （保有目的）商品等の販売先として取引を行っております。事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため継続して保有しております。株式数の増加は、持株会への定期拠出による株式の取得です。（定量的な保有効果） （注）１ |
㈱七十七銀行
解決先: 七十七銀行 (8341) | 保有株数: 11,479株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5455万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,265 (2026-04-14)
時価: 3747万円
帳簿差額: -1708万円 | （保有目的）安定株主の確保及び、主力取引銀行であり、事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため継続して保有しております。（定量的な保有効果） （注）１ |
はごろもフーズ㈱
解決先: はごろもフーズ (2831) | 保有株数: 5,856株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1903万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,430 (2026-04-14)
時価: 2008万円
帳簿差額: +105万円 | （保有目的）商品等の購入先として取引を行っております。事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため継続して保有しております。株式数の増加は、持株会への定期拠出による株式の取得です。（定量的な保有効果） （注）１ |
ミヨシ油脂㈱
解決先: ミヨシ油脂 (4404) | 保有株数: 1,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 168万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,250 (2026-04-14)
時価: 225万円
帳簿差額: +56万円 | （保有目的）商品等の購入先として取引を行っております。事業上の関係を勘案し、同社との良好な関係の維持、強化を図るため継続して保有しております。（定量的な保有効果） （注）１ |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (仙台市宮城野区)（本社 (仙台市宮城野区)） | セグメントの名称: 卸売業部門
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (千円): 381,778
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (千円): 55,950
帳簿価額 土地 (千円) (面積 ㎡): 1,113,128 (23,196.27)
帳簿価額 器具及 び備品 (千円): 104,021
帳簿価額 合計 (千円): 1,654,879 |
盛岡営業所 (岩手県盛岡市)（盛岡営業所 (岩手県盛岡市)） | セグメントの名称: 卸売業部門
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (千円): 59,892
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (千円): 34,560
帳簿価額 土地 (千円) (面積 ㎡): 152,112 (7,139.38)
帳簿価額 器具及 び備品 (千円): 5,075
帳簿価額 合計 (千円): 251,640 |
福島営業所 (福島県福島市)（福島営業所 (福島県福島市)） | セグメントの名称: 卸売業部門
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (千円): 6,245
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (千円): 21,713
帳簿価額 土地 (千円) (面積 ㎡): 47,081 (1,267.96)
帳簿価額 器具及 び備品 (千円): 2,503
帳簿価額 合計 (千円): 77,544 |
山形営業所 (山形県山形市)（山形営業所 (山形県山形市)） | セグメントの名称: 卸売業部門
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (千円): 13,882
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (千円): 8,120
帳簿価額 土地 (千円) (面積 ㎡): 136,300 (2,600.00)
帳簿価額 器具及 び備品 (千円): 2,343
帳簿価額 合計 (千円): 160,647 |
鶴岡営業所 (山形県鶴岡市)（鶴岡営業所 (山形県鶴岡市)） | セグメントの名称: 卸売業部門
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (千円): 47,300
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (千円): 18,896
帳簿価額 土地 (千円) (面積 ㎡): 27,405 (2,666.00)
帳簿価額 器具及 び備品 (千円): 1,877
帳簿価額 合計 (千円): 95,480 |
郡山営業所 (福島県郡山市)（郡山営業所 (福島県郡山市)） | セグメントの名称: 卸売業部門
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (千円): 110,893
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (千円): 13,597
帳簿価額 土地 (千円) (面積 ㎡): 244,911 (6,759.00)
帳簿価額 器具及 び備品 (千円): 4,587
帳簿価額 合計 (千円): 373,989 |
会津営業所 (福島県会津若松市)（会津営業所 (福島県会津若松市)） | セグメントの名称: 卸売業部門
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (千円): 18,611
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (千円): 9,066
帳簿価額 土地 (千円) (面積 ㎡): 64,563 (1,983.27)
帳簿価額 器具及 び備品 (千円): 2,701
帳簿価額 合計 (千円): 94,943 |
宇都宮営業所 (栃木県下都賀郡)（宇都宮営業所 (栃木県下都賀郡)） | セグメントの名称: 卸売業部門
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (千円): 122,001
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (千円): 2,025
帳簿価額 土地 (千円) (面積 ㎡): 92,928 (5,106.27)
帳簿価額 器具及 び備品 (千円): 1,350
帳簿価額 合計 (千円): 218,304 |
業務用食品直売センター 21店（業務用食品直売センター 21店） | セグメントの名称: 小売業部門
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (千円): 293,076
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (千円): 28,819
帳簿価額 土地 (千円) (面積 ㎡): 475,157 (2,416.62)
帳簿価額 器具及 び備品 (千円): 90,748
帳簿価額 合計 (千円): 887,802 |
本社 (仙台市宮城野区) （注）１．（本社 (仙台市宮城野区) （注）１．） | セグメントの名称: 卸売業部門
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (千円): 95,156
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (千円): 21,695
帳簿価額 土地 (千円) (面積 ㎡): 190,380 (6,687.73)
帳簿価額 器具及 び備品 (千円): 859
帳簿価額 合計 (千円): 308,091 |
本社 (仙台市宮城野区) （注）２．（本社 (仙台市宮城野区) （注）２．） | セグメントの名称: 卸売業部門
設備の内容: 販売設備 | 帳簿価額 建物及び 構築物 (千円): 62,803
帳簿価額 機械装置 及び運搬具 (千円): 20,294
帳簿価額 土地 (千円) (面積 ㎡): 55,481 (2,344.72)
帳簿価額 器具及 び備品 (千円): ―
帳簿価額 合計 (千円): 138,579 |
本社 (秋田県 秋田市)（本社 (秋田県 秋田市)） | セグメント の名称: 卸売業部門
設備の内容: 販売設備
従業員数 (人): 86 (13) | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物 (千円): 958
帳簿価額(千円) 機械装置 及び運搬具 (千円): 862
帳簿価額(千円) 器具及び 備品 (千円): 9,520
帳簿価額(千円) リース資産(千円): 1,341
帳簿価額(千円) 合計 (千円): 12,682 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 17,088,234,900円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 19,057,388,990円 = 0.897倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,946,163,000円 + 有価証券 6,701,180,000円 + 投資有価証券調整後額 6,123,891,900円 = 17,771,234,900円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 8,748,417,000円 × 0.7 = 6,123,891,900円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 17,771,234,900円 - 即時返済金融債務 683,000,000円 = 17,088,234,900円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 683,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 683,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,285円 × 調整後実効株式数 8,340,214株（発行済株式総数 9,152,640株 - 自己保有株式数 812,426株 = 8,340,214株、発行済株式総数 9,152,640株 - 自己保有株式数 812,426株） = 19,057,388,990円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00