6324 / プライム
ハーモニック・ドライブ・システムズ
推計時価総額
約5700億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 0.3% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 2800億円上から85.9％付近・年間売買代金回転率 6.92（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.02倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 22,074,000,000円 + 投資有価証券 853,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 12,246,000,000円） ÷ 公開時価総額 568,260,860,000円 |
| リターン/リスク偏差値 | 59.8全銘柄平均50・平均 |
企業概要
減速装置及びメカトロニクス製品の開発、製造並びに販売を主たる事業とする。波動歯車装置「ハーモニックドライブ®」及び精密遊星減速機を主力製品とし、日本、北米、欧州、中国の各地域で生産販売体制を展開する。
EPSとPERの推移
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年3月期 | 今期予想2027年3月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 595億5700万円 | 745億0000万円 |
| 営業利益 | 25億6700万円 | 85億0000万円 |
| 経常利益 | 25億3900万円 | 82億0000万円 |
| 当期純利益 | 16億0800万円 | 60億0000万円 |
| 1株当たり配当 | 20円 | 20円 |
この予想期の修正履歴 1件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS（1株当たり利益） | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↑ | 450億0000万円↑ +42億0000万円 (+10.3%) | 46億0000万円↑ +12億0000万円 (+35.3%) | 64億0000万円↑ +16億0000万円 (+33.3%) | 52億0000万円↑ +14億0000万円 (+36.8%) | 54.9円↑ +14.8円 (+36.9%) | — |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 166億8100万円 | +23.6% |
| 売上原価 | — | — |
| 販管費 | — | — |
| 営業利益 | 18億4000万円 | +1,408.2% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
減速装置及びメカトロニクス製品の開発、製造並びに販売を主たる事業とする。波動歯車装置「ハーモニックドライブ®」及び精密遊星減速機を主力製品とし、日本、北米、欧州、中国の各地域で生産販売体制を展開する。
成長・重点領域
- 産業用ロボット向け製品（特に中国ローカルロボットメーカー向け）
- 半導体製造装置向け製品（データセンター、生成AI関連用途）
- 先進医療（手術支援ロボット）関連
主なリスク
- 需要変動リスク（産業用ロボット、半導体製造装置、車載市場の市況変動）
- 外国為替変動リスク（海外子会社の業績・財務諸表への影響）
- 海外事業展開リスク（政治情勢、経済状況、法律・規制の変更、自然災害など）
投資・M&A・資本配分
- 研究開発投資規模
- 研究開発分野
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 6.86倍プライム市場・機械平均: 1.90倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | 2.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（1Q実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（1Q実績） | 71.9%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（1Q実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 7.6% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.15回 |
| 財務レバレッジ | 1.39倍 |
資産 1132億0800万円
- 現金及び現金同等物 220億7400万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 8億5300万円
負債 318億2100万円
- 有利子負債 122億4600万円
純資産 813億8600万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2025年3月期 | 36.57 |
| 2024年3月期 | -261.00 |
| 2023年3月期 | 79.67 |
| 2022年3月期 | 69.02 |
| 2021年3月期 | 6.88 |
| 2020年3月期 | -11.38 |
| 2019年3月期 | 117.62 |
| 2018年3月期 | 83.86 |
| 2017年3月期 | 215.42 |
| 2016年3月期 | 54.60 |
過去3年平均-32.25% （CAGR・通期実績）
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ＫＯＤＥＮホールディングス | 35.28% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 4.90% |
3 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001（常任代理人：株式会社みずほ銀行決済営業部） | 4.33% |
4 | INTERACTIVE BROKERS LLC（常任代理人：インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社） | 3.32% |
5 | 伊藤 典光 | 3.20% |
6 | STATE STREET BANK WEST CLIENT - TREATY 505234（常任代理人：株式会社みずほ銀行決済営業部） | 2.62% |
7 | 管理信託（A030）受託者 株式会社ＳＭＢＣ信託銀行 | 2.29% |
8 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 2.03% |
9 | MLI FOR CLIENT GENERAL OMNI NON COLLATERAL NON TREATY-PB（常任代理人：BOFA証券株式会社） | 1.81% |
10 | JP MORGAN CHASE BANK 385840（常任代理人：株式会社みずほ銀行決済営業部） | 1.41% |
保有株式
時価 約1億円 含み益 918万円 2026年3月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 35,200株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 5065万円
相互保有: 有 | 時価: 約1億円
帳簿差額: +918万円 | 当社製品の販売店として取引関係を有していることに加え、資材調達の面でも強いビジネス上の関係を有していることから、取引関係を強化するために保有。株価、受取配当額、対象会社のROEと当社の資本コストとの比較などに加え、取引実績や見通しなどを総合的に勘案し保有する合理性があると判断。 | |
ISDN Holdings Ltd | 保有株数: 7,138,000株
基準日: 2026/03/31
帳簿額: 3億3599万円
相互保有: 無 | 時価: - | ISDN Holdings Ltd傘下のServo Dynamics Pte Ltdとアジア市場における戦略的販売提携契約を締結し、新規事業機会の獲得を積極的に進めるとともに、ISDN Holdings Ltdとの関係性強化のため新たに取得。なお、株式数の増加は、当事業年度より取得したことによるもの。 |
基準日: 2026/03/31
相互保有: 無 | 時価: - | 主として減速装置の販売、部品等の調達の両面でビジネス上の関係を有しており、取引関係の安定と強化のために保有していたが、相互保有関係が解消されたことなどを総合的に勘案し、当事業年度において、政策保有株式の縮減を図り、資産効率の改善、財務体質の強化を企図し売却。 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 50.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 3100億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31