ＣＫサンエツ (5757) | stock-chan.com

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

非鉄金属加工を主力とする企業であり、伸銅品の製造と精密部品加工、配管機器および金属表面処理を提供している。伸銅事業では黄銅棒・線・管を、精密部品事業ではカメラマウントおよびシンクロリングを、配管・鍍金事業では脱塩ビ継手と「CKeめっきスーパー」を生産・販売している。

https://www.cksanetu.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 15.18倍

業種平均 20.00倍
実績PER 6.89倍

業種平均 20.00倍
PBR 0.60倍

業種平均 1.50倍
ROE 10.4%
配当利回り 2.1%
時価総額 376億4041万円
ネットキャッシュ比率 -0.54倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,730,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 2,371,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 22,081,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 4,245円 × （発行済株式総数 8,867,000株 - 自己保有株式数 639,875株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

1053億1200万円

原価

923億9600万円売上比 87.7%

販管費

47億3500万円売上比 4.5%

営業利益

81億8000万円売上比 7.8%

利益率

経常利益

8億4500万円売上比 0.8%

純利益

4億9900万円売上比 0.5%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正日	売上（会社予想）	営業利益（会社予想）	経常利益（会社予想）	純利益（会社予想）	EPS（会社予想）
2026/02/13	298億0000万円+38億0000万円 (+14.6%)	26億3000万円+14億6000万円 (+124.8%)	8億5000万円-3億2000万円 (-27.4%)	6億2000万円-2億0000万円 (-24.4%)	290.13円-93.59円 (-24.4%)

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

72.6%

累計実績: 1053億1200万円
会社予想: 1450億0000万円
達成率: 72.6%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

62.9%

累計実績: 81億8000万円
会社予想: 130億0000万円
達成率: 62.9%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

21.7%

累計実績: 4億9900万円
会社予想: 23億0000万円
達成率: 21.7%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-12 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-25 2025年3月期通期
売上収益	1053億1200万円	689億9700万円	1251億0800万円
原価	923億9600万円	616億2900万円	1096億8600万円
販売費ならびに一般管理費	47億3500万円	32億1100万円	51億5800万円
営業利益	81億8000万円	41億5600万円	102億6300万円
税引前利益	11億3100万円	32億5300万円	83億8200万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	4億9900万円	20億1800万円	52億0700万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.1%
配当金 90.0円/株

会社予想
配当性向 32.2%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

伸銅事業
配管・鍍金事業
精密部品事業

リスク

材料価格変動リスク
電力供給不安リスク
海外事業拠点リスク

投資 / M&A / 資本配分

M&Aによる業容拡大を継続的に推進する方針。伸銅事業を中心に、スケールメリット追求とシナジー効果獲得を目的としたM&A・事業提携を検討
設備投資計画：当連結会計年度で4,350百万円の設備投資を実施

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

16,914円

+298.4% 現在株価に対して上方

現在株価: 4,245円
評価差: +298.4%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 6.5%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 16.0%
EBIT率: 8.2%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.5%
永久成長率	1.0%
実効税率	30.6%
売上成長率	16.0%
営業利益率	8.2%
減価償却費率	1.6%
CAPEX比率	1.9%
運転資本比率	29.9%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1600.5億円	1796.4億円	1949.0億円	2041.5億円	2061.9億円
EBIT	131.3億円	147.4億円	159.9億円	167.5億円	169.1億円
NOPAT	91.2億円	102.3億円	111.0億円	116.3億円	117.4億円
減価償却費	24.8億円	27.9億円	30.3億円	31.7億円	32.0億円
CAPEX	29.7億円	33.3億円	36.1億円	37.9億円	38.2億円
運転資本増減	52.8億円	58.6億円	45.7億円	27.7億円	6.1億円
FCFF	33.5億円	38.3億円	59.5億円	82.4億円	105.1億円
現在価値	31.4億円	33.7億円	49.2億円	64.0億円	76.7億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 255.1億円
終価の現在価値 1404.3億円
企業価値 EV 1659.3億円
終価寄与率（終価PV / EV） 84.6%
非事業資産を加算 47.5億円
有利子負債を控除 -169.6億円
少数株主持分を控除 -78.2億円
株主価値 1459.1億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 8,626,500株

1株価値（現在価値） 16,914円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.5%	5.5%	6.5%	7.5%	8.5%
0.0%	23,741円	18,612円	15,071円	12,484円	10,515円
0.5%	26,008円	19,947円	15,916円	13,045円	10,900円
1.0%	28,921円	21,579円	16,914円	13,691円	11,336円
1.5%	32,800円	23,617円	18,110円	14,445円	11,834円
2.0%	38,222円	26,235円	19,573円	15,336円	12,408円

株価指標の目安

実績PER6.89倍

過去3年間レンジ

5.017.73

PBR0.60倍

過去3年間レンジ

0.430.67

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

788億9900万円

現金及び現金同等物 17億3000万円
在庫（棚卸商品） 356億4700万円
その他流動資産 415億2200万円

固定資産

252億4400万円

投資有価証券 23億7100万円
その他固定資産 228億7300万円

負債・純資産の中身

負債

454億6900万円

有利子負債 220億8100万円
その他負債 233億8800万円

純資産

586億7400万円

純資産 586億7400万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	590億3900万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	616.11円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260213559683 開示: 2026/02/13 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	ＣＫサンエツ取引先持株会	11.02%
2	ＣＫサンエツ従業員持株会	6.47%
3	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	4.67%
4	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	4.28%
5	株式会社北陸銀行	4.19%
6	株式会社ツリヤ経営	3.18%
7	株式会社北國銀行	2.80%
8	富源商事株式会社	2.32%
9	株式会社リケン	2.21%
10	東泉産業株式会社	2.19%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
株式会社ハマイ解決先: ハマイ (6497)	保有株数: 169,931株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億8300万円相互保有: 無	終値: ￥1,256 (2026-04-14) 時価: 2億1343万円帳簿差額: +3043万円	伸銅品関連事業の製品販売先であり、取引関係維持・強化の一環として保有しており、一定の便益を享受しております。販売量の維持や有益な情報の入手等、事業関係のより一層の強化を図るため、同社の持株会に加入しておりますが、株式数は、同社の持株会を通して、株式を取得したために増加しています。
株式会社ＫＶＫ解決先: ＫＶＫ (6484)	保有株数: 36,900株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6900万円相互保有: 有	終値: ￥2,450 (2026-04-14) 時価: 9040万円帳簿差額: +2140万円	連結子会社サンエツ金属株式会社の製品販売先であり、伸銅事業及び精密部品事業に係る取引関係維持・強化の一環として保有しており、一定の便益を享受しております。
株式会社ハマイ解決先: ハマイ (6497)	保有株数: 70,989株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7600万円相互保有: 有	終値: ￥1,256 (2026-04-14) 時価: 8916万円帳簿差額: +1316万円	連結子会社サンエツ金属株式会社の製品販売先であり、伸銅事業に係る取引関係維持・強化の一環として保有しており、一定の便益を享受しております。販売量の維持や有益な情報の入手等、事業関係のより一層の強化を図るため、同社の持株会に加入しておりますが、株式数は、同社の持株会を通して、株式を取得したために増加しています。
川崎重工業株式会社解決先: 川崎重工業 (7012)	保有株数: 18,407株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億6400万円相互保有: 無	終値: ￥3,445 (2026-04-14) 時価: 6341万円帳簿差額: -1億0058万円	伸銅品関連事業の製品販売先であり、取引関係維持・強化の一環として保有しており、一定の便益を享受しております。販売量の維持や有益な情報の入手等、事業関係のより一層の強化を図るため、同社の持株会に加入しておりますが、株式数は、同社の持株会を通して、株式を取得したために増加しています。
浅香工業株式会社解決先: 浅香工業 (5962)	保有株数: 30,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4700万円相互保有: 有	終値: ￥1,978 (2026-04-14) 時価: 5934万円帳簿差額: +1234万円	地域経済との関連性が深く、地元企業との関係維持・強化の一環として保有しており、一定の便益を享受しております。
株式会社ほくほくフィナンシャルグループ解決先: ほくほくフィナンシャルグループ (8377)	保有株数: 9,300株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2300万円相互保有: 有	終値: ￥6,251 (2026-04-14) 時価: 5813万円帳簿差額: +3513万円	資金調達先との取引関係維持・強化の一環として保有しており、一定の便益を享受しております。
株式会社富山銀行解決先: 富山銀行 (8365)	保有株数: 11,219株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1700万円相互保有: 有	終値: ￥2,361 (2026-04-14) 時価: 2648万円帳簿差額: +948万円	資金調達先との取引関係維持・強化の一環として保有しており、一定の便益を享受しております。
橋本総業ホールディングス株式会社解決先: 橋本総業ホールディングス (7570)	保有株数: 20,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2400万円相互保有: 有	終値: ￥1,295 (2026-04-14) 時価: 2590万円帳簿差額: +190万円	同社子会社は、連結子会社シーケー金属株式会社の製品販売先であり、配管・鍍金事業に係る取引関係維持・強化の一環として保有しており、一定の便益を享受しております。販売量の維持や有益な情報の入手等、事業関係のより一層の強化が当社の企業価値向上に資すると判断し、株式を取得したものであります。
株式会社トミタ解決先: トミタ (8147)	保有株数: 10,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1300万円相互保有: 有	終値: ￥1,216 (2026-04-14) 時価: 1216万円帳簿差額: -84万円	連結子会社サンエツ金属株式会社の資材仕入先であり、精密部品事業に係る取引関係維持・強化の一環として保有しており、一定の便益を享受しております。
ＳＡＮＥＩ株式会社解決先: ＳＡＮＥＩ (6230)	保有株数: 2,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 300万円相互保有: 無	終値: ￥2,170 (2026-04-14) 時価: 434万円帳簿差額: +134万円	連結子会社サンエツ金属株式会社の製品販売先であり、伸銅事業及び精密部品事業に係る取引関係維持・強化の一環として保有しており、一定の便益を享受しております。
トナミホールディングス株式会社	保有株数: 4,100株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4100万円相互保有: 有	非上場または解決不可	同社子会社は、当社グループの運送委託先であり、取引関係維持・強化の一環として保有しており、一定の便益を享受しております。
株式会社北國フィナンシャルホールディングス	保有株数: 5,800株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3400万円相互保有: 有	非上場または解決不可	資金調達先との取引関係維持・強化の一環として保有しており、一定の便益を享受しております。
純投資目的保有株式（非上場）	帳簿額: 400万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし
純投資目的保有株式（上場等）	帳簿額: 2000万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社他（富山県高岡市他）（注）４（本社他（富山県高岡市他）（注）４）	セグメントの名称: 伸銅精密部品配管・鍍金設備の内容: 工場、厚生棟従業員数（人）: －	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,333 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 3,014 (263,339) 帳簿価額（百万円）その他: 0 帳簿価額（百万円）合計: 4,347
高岡事業所（富山県高岡市）（高岡事業所（富山県高岡市））	セグメントの名称: 伸銅設備の内容: 黄銅線・棒生産設備従業員数（人）: 124	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,508 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 716 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 14 （48,419）〔47,225〕帳簿価額（百万円）その他: 54 帳簿価額（百万円）合計: 2,292
砺波事業所（富山県砺波市）（砺波事業所（富山県砺波市））	セグメントの名称: 伸銅精密部品設備の内容: 黄銅棒・管生産設備鍛造・切削部品生産設備従業員数（人）: 286	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 3,053 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 1,045 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 578 （225,630）〔146,555〕帳簿価額（百万円）その他: 313 帳簿価額（百万円）合計: 4,990
新日東工場（茨城県石岡市）（新日東工場（茨城県石岡市））	セグメントの名称: 伸銅設備の内容: 黄銅棒生産設備従業員数（人）: 79	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 135 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 364 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: －（69,558）〔69,558〕帳簿価額（百万円）その他: 66 帳簿価額（百万円）合計: 566
本社工場（富山県高岡市）（本社工場（富山県高岡市））	セグメントの名称: 配管・鍍金設備の内容: 鍍金生産設備従業員数（人）: 117	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 3,242 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 187 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 1,659 （110,250）帳簿価額（百万円）その他: 33 帳簿価額（百万円）合計: 5,123
本社工場（富山県高岡市）（本社工場（富山県高岡市））	セグメントの名称: 配管・鍍金設備の内容: 配管機器生産設備従業員数（人）: 207	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 179 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 880 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（百万円）その他: 295 帳簿価額（百万円）合計: 1,355
本社工場（大阪府堺市堺区）（本社工場（大阪府堺市堺区））	セグメントの名称: 伸銅設備の内容: 黄銅棒等生産設備従業員数（人）: 72	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 113 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 145 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 1,990 （37,385）帳簿価額（百万円）その他: 16 帳簿価額（百万円）合計: 2,265
本社（大阪府堺市堺区）（本社（大阪府堺市堺区））	セグメントの名称: 伸銅設備の内容: その他設備従業員数（人）: 5	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 13 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（百万円）その他: 2 帳簿価額（百万円）合計: 15
大阪黄銅カンパニー（大阪府大阪市東成区）（大阪黄銅カンパニー（大阪府大阪市東成区））	セグメントの名称: 伸銅設備の内容: 物流倉庫等従業員数（人）: 15	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 111 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 87 （668）帳簿価額（百万円）その他: 1 帳簿価額（百万円）合計: 200

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -18,691,300,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 34,924,145,625円 = -0.535倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,730,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,659,700,000円 = 3,389,700,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 2,371,000,000円 × 0.7 = 1,659,700,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 3,389,700,000円 - 即時返済金融債務 22,081,000,000円 = -18,691,300,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 22,081,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 22,081,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,245円 × 調整後実効株式数 8,227,125株（発行済株式総数 8,867,000株 - 自己保有株式数 639,875株 = 8,227,125株、発行済株式総数 8,867,000株 - 自己保有株式数 639,875株） = 34,924,145,625円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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