5446 北越メタル スタンダード 1,250円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月12日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
鉄鋼製品の製造加工および販売を主な事業とする。棒鋼、線材、形鋼、UHYフープ、ファブデッキ、メッシュ、ロックボルト、ターンバックル、THピース、UNボルト、異形ボルト、UND自穿孔ボルト、スプリングチェーン等の鉄鋼製品を製造販売している。
ひと目まとめ
- 予想PER -12.05倍
業種平均 18.10倍
- 実績PER 8.41倍
業種平均 18.10倍
- PBR 0.27倍
業種平均 1.10倍
- ROE 3.3%
- 配当利回り 0.3%
- 時価総額 49億9250万円
- ネットキャッシュ比率 0.30倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,125,469,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 2,767,606,000円 × 0.7 - 有利子負債 2,611,167,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,250円 × （発行済株式総数 3,994,000株 - 自己保有株式数 136,088株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
162億2247万円
売上比 88.5%
販管費
22億9866万円
売上比 12.5%
営業損失
-1億8131万円
売上比 -1.0%
原価と販管費の合計が売上を上回っているため、営業損失は 0% の左側、超過した費用は 100% の右側にはみ出して表示しています。
利益率
経常損失
-8400万円
売上比 -0.5%
純損失
-1億1610万円
売上比 -0.6%
発表日 2026-02-05
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/02/05 | 235億0000万円-10億0000万円 (-4.1%) | -4億5000万円-5億5000万円 (-550.0%) | -3億5000万円-5億5000万円 (-275.0%) | -4億0000万円-5億0000万円 (-500.0%) | -103.73円-129.66円 (-500.0%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 183億3983万円
- 会社予想
- 235億0000万円
- 達成率
- 78.0%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -1億8131万円
- 会社予想
- -4億5000万円
- 達成率
- 算出不可
分母が0以下
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -1億1610万円
- 会社予想
- -4億0000万円
- 達成率
- 算出不可
分母が0以下
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 183億3983万円 | 123億9731万円 | 287億2975万円 |
| 原価 | 162億2247万円 | 108億5645万円 | 248億8142万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 22億9866万円 | 15億4033万円 | 31億8018万円 |
| 営業利益 | -1億8131万円 | 52万円 | 6億6815万円 |
| 税引前利益 | -9806万円 | 4595万円 | 7億7274万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | -1億1610万円 | 1381万円 | 5億7216万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 加工品事業を成長戦略の中核と位置付け、新製品開発や建設現場の省人化、国土強靭化ニーズに応える製品に注力
- 素材製品事業も含め、ビジネスパートナーとの連携拡大、販売体制強化により市況変動下でも安定した粗鋼生産量確保と収益性向上を図る
- 省エネルギー、カーボンニュートラルに向けた取り組み（電気炉更新の検討を含む）を推進
リスク
- 市場環境等の変化によるリスク
- ウイルス等の感染症によるリスク
- 電力供給及び電力料金の変動によるリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 将来のM&Aや投資の具体的な見通しは記載されていないが、加工品事業の強化や設備投資（電気炉更新の検討）を推進する方針
- 投資規模：当連結会計年度における試験研究費の総額は46百万円
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
3,654円
+192.3% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,250円
- 評価差
- +192.3%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.6%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 7.1%
- EBIT率
- 1.8%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.6% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 33.9% |
| 売上成長率 | 7.1% |
| 営業利益率 | 1.8% |
| 減価償却費率 | 3.7% |
| CAPEX比率 | 3.6% |
| 運転資本比率 | 14.8% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 265.6億円 | 280.5億円 | 291.9億円 | 299.3億円 | 302.2億円 |
| EBIT | 4.7億円 | 5.0億円 | 5.2億円 | 5.3億円 | 5.4億円 |
| NOPAT | 3.1億円 | 3.3億円 | 3.4億円 | 3.5億円 | 3.5億円 |
| 減価償却費 | 9.8億円 | 10.4億円 | 10.8億円 | 11.1億円 | 11.2億円 |
| CAPEX | 9.6億円 | 10.1億円 | 10.5億円 | 10.8億円 | 10.9億円 |
| 運転資本増減 | -2.0億円 | 2.2億円 | 1.7億円 | 1.1億円 | 44,395,818円 |
| FCFF | 5.4億円 | 1.4億円 | 2.0億円 | 2.7億円 | 3.4億円 |
| 現在価値 | 5.2億円 | 1.3億円 | 1.8億円 | 2.3億円 | 2.8億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 13.4億円
- 終価の現在価値 109.9億円
- 企業価値 EV 123.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 89.1%
- 非事業資産を加算 44.0億円
- 有利子負債を控除 -23.9億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 143.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 3,924,400株
1株価値（現在価値） 3,654円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.6% | 2.6% | 3.6% | 4.6% | 5.6% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 6,479円 | 4,154円 | 3,120円 | 2,536円 | 2,161円 |
| 0.5% | 8,574円 | 4,717円 | 3,344円 | 2,640円 | 2,213円 |
| 1.0% | 14,112円 | 5,630円 | 3,654円 | 2,774円 | 2,276円 |
| 1.5% | 0円 | 7,367円 | 4,110円 | 2,950円 | 2,355円 |
| 2.0% | 0円 | 11,960円 | 4,851円 | 3,194円 | 2,455円 |
株価指標の目安
実績PER8.41倍
過去3年間レンジ
8.149.67
PBR0.27倍
過去3年間レンジ
0.260.31
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-05）
総資産
264億1568万円
負債合計
85億0215万円
純資産
179億1353万円
資産の中身
流動資産
125億6684万円
総資産比 47.6%
- 現金及び現金同等物 21億2546万円
- 在庫（棚卸商品） 39億0842万円
- その他流動資産 65億3294万円
固定資産
138億4884万円
総資産比 52.4%
- 投資有価証券 27億6760万円
- その他固定資産 110億8123万円
負債・純資産の中身
負債
85億0215万円
- 有利子負債 26億1116万円
- その他負債 58億9098万円
純資産
179億1353万円
自己資本比率 67.8%
- 純資産 179億1353万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 177億9325万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 148.61円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | トピー工業株式会社 | 33.69% |
2 | 伊藤忠メタルズ株式会社 | 8.87% |
3 | 株式会社第四北越銀行 | 4.81% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 4.62% |
5 | 伊藤忠丸紅鉄鋼株式会社 | 4.43% |
6 | 損害保険ジャパン株式会社 | 3.49% |
7 | 北越メタル社員持株会 | 2.02% |
8 | 株式会社関茂助商店 | 1.94% |
9 | 株式会社日本カストディ銀行（信託Ｅ口） | 1.87% |
10 | 公益財団法人山口育英奨学会 | 1.42% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
ＳＯＭＰＯホールディングス㈱
解決先: ＳＯＭＰＯホールディングス (8630) | 保有株数: 202,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 9億1550万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,900 (2026-04-15)
時価: 11億9475万円
帳簿差額: +2億7924万円 | （保有目的）取引関係の円滑化のため |
㈱第四北越フィナンシャルグループ
解決先: 第四北越フィナンシャルグループ (7327) | 保有株数: 161,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億0858万円
相互保有: 無 （注）３ | 終値: ￥2,012 (2026-04-15)
時価: 3億2433万円
帳簿差額: -1億8425万円 | （保有目的）取引関係の円滑化のため （株式が増加した理由）株式分割による |
フルサト・マルカホールディングス㈱
解決先: ユニソルホールディングス (7128) | 保有株数: 128,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億0634万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,244 (2026-04-15)
時価: 2億8835万円
帳簿差額: -1799万円 | （保有目的）取引関係の円滑化のため |
㈱岡三証券グループ
解決先: 岡三証券グループ (8609) | 保有株数: 284,928株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億8890万円
相互保有: 無 （注）３ | 終値: ￥903 (2026-04-15)
時価: 2億5728万円
帳簿差額: +6838万円 | （保有目的）取引関係の円滑化のため |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 15,484株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6272万円
相互保有: 無 | 終値: ￥6,955 (2026-04-15)
時価: 1億0769万円
帳簿差額: +4496万円 | （保有目的）取引関係の円滑化のため |
㈱福田組
解決先: 福田組 (1899) | 保有株数: 2,244株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1166万円
相互保有: 無 | 終値: ￥8,440 (2026-04-15)
時価: 1893万円
帳簿差額: +727万円 | （保有目的）取引関係の円滑化のため |
㈱巴コーポレーション
解決先: 巴コーポレーション (1921) | 保有株数: 1,100株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 131万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,007 (2026-04-15)
時価: 220万円
帳簿差額: +89万円 | （保有目的）取引関係の円滑化のため |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
長岡工場 (新潟県長岡市)（長岡工場 (新潟県長岡市)） | セグメントの名称: 鉄鋼
設備の内容: 鋼塊、棒鋼、線材 生産設備
従業員数 （名）: 191 | 帳簿価額（千円） 建物 及び構築物: 1,413,655
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 4,552,959
帳簿価額（千円） 土地 (面積千㎡): 49,460 (83)
帳簿価額（千円） その他: 492,342
帳簿価額（千円） 合計: 6,508,417 |
三条工場 (新潟県三条市)（三条工場 (新潟県三条市)） | セグメントの名称: 鉄鋼
設備の内容: 棒鋼、形鋼 生産設備
従業員数 （名）: 33 | 帳簿価額（千円） 建物 及び構築物: 211,662
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 303,314
帳簿価額（千円） 土地 (面積千㎡): 75,194 (22)
帳簿価額（千円） その他: 231,089
帳簿価額（千円） 合計: 821,259 |
雲出工場 (新潟県長岡市)（雲出工場 (新潟県長岡市)） | セグメントの名称: 鉄鋼
設備の内容: メッシュ等 生産設備
従業員数 （名）: 48 | 帳簿価額（千円） 建物 及び構築物: 302,030
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 77,801
帳簿価額（千円） 土地 (面積千㎡): 535,466 (60)
帳簿価額（千円） その他: 25,821
帳簿価額（千円） 合計: 941,119 |
見附工場 (新潟県見附市)（見附工場 (新潟県見附市)） | セグメントの名称: 鉄鋼
設備の内容: ボルト類等 生産設備
従業員数 （名）: 34 | 帳簿価額（千円） 建物 及び構築物: 74,323
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 69,108
帳簿価額（千円） 土地 (面積千㎡): 239,914 (14)
帳簿価額（千円） その他: 25,651
帳簿価額（千円） 合計: 408,997 |
喜多方工場 (福島県喜多方市)（喜多方工場 (福島県喜多方市)） | セグメントの名称: 鉄鋼
設備の内容: ターンバックル等 生産設備
従業員数 （名）: 32 | 帳簿価額（千円） 建物 及び構築物: 61,231
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 154,871
帳簿価額（千円） 土地 (面積千㎡): 76,789 (20)
帳簿価額（千円） その他: 17,381
帳簿価額（千円） 合計: 310,273 |
本社 (新潟県長岡市)（本社 (新潟県長岡市)） | セグメントの名称: 鉄鋼
設備の内容: その他設備
従業員数 （名）: 55 | 帳簿価額（千円） 建物 及び構築物: 262,305
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 2,394
帳簿価額（千円） 土地 (面積千㎡): 492,226 (38)
帳簿価額（千円） その他: 47,396
帳簿価額（千円） 合計: 804,322 |
新潟県 長岡市（新潟県 長岡市） | セグメントの名称: 鉄鋼
設備の内容: 貨物運送設備
従業員数 （名）: 55 | 帳簿価額（千円） 建物 及び構築物: 10,954
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 42,901
帳簿価額（千円） 土地 (面積千㎡): 207,179 (6)
帳簿価額（千円） その他: 1,973
帳簿価額（千円） 合計: 263,009 |
本社、前橋工場 （東京都千代田区、群馬県前橋市）（本社、前橋工場 （東京都千代田区、群馬県前橋市）） | セグメントの名称: 鉄鋼
設備の内容: せん断補強筋等生産設備
従業員数 （名）: 44 | 帳簿価額（千円） 建物 及び構築物: 90,406
帳簿価額（千円） 機械装置 及び運搬具: 35,229
帳簿価額（千円） 土地 (面積千㎡): 79,000 (13)
帳簿価額（千円） その他: 6,431
帳簿価額（千円） 合計: 211,067 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 1,451,626,200円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 4,822,390,000円 = 0.301倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,125,469,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 1,937,324,200円 = 4,062,793,200円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 2,767,606,000円 × 0.7 = 1,937,324,200円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 4,062,793,200円 - 即時返済金融債務 2,611,167,000円 = 1,451,626,200円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,611,167,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 2,611,167,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,250円 × 調整後実効株式数 3,857,912株（発行済株式総数 3,994,000株 - 自己保有株式数 136,088株 = 3,857,912株、発行済株式総数 3,994,000株 - 自己保有株式数 136,088株） = 4,822,390,000円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00