4641 アルプス技研 プライム 2,576円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月14日

高ROE財務健全

日足チャート

アルプス技研 (4641)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 3.27倍

左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

製造業向けに技術者派遣及び技術プロジェクト受託を行うアウトソーシングサービス事業、プラント設備の設計・製作・据付及びメンテナンスを行うグローバル事業、並びに高齢者向け住宅運営事業を展開している。アウトソーシングサービス事業では機械・電気・情報処理設計技術者の派遣及びCADオペレーション、農業・介護分野の派遣・請負を行い、グローバル事業では人材サービス及び人材育成事業も手掛ける。

ひと目まとめ

  • 予想PER ---
  • 実績PER 12.71倍

    業種平均 11.90倍

  • PBR 2.48倍

    業種平均 1.10倍

  • ROE 20.4%
  • 配当利回り 4.2%
  • 時価総額 534億4343万円
  • ネットキャッシュ比率 0.26倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 14,118,668,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,234,842,000円 × 0.7 - 有利子負債 210,734,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 829,195,000円) ÷ 株価 2,576円 × (発行済株式総数 20,746,675株 - 自己保有株式数 0株)

決算・業績のいま

直近決算概要

2025年12月期 2025年12月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比 +5.60%
526億4975万円
原価
405億3726万円 売上比 77.0%
販管費
67億1500万円 売上比 12.8%
営業利益
53億9748万円 売上比 10.3% 前年同期比 +4.61%
利益率
経常利益
55億4338万円 売上比 10.5% 前年同期比 +4.33%
純利益
39億8106万円 売上比 7.6% 前年同期比 +8.26%
発表日 2026-03-25

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
526億4975万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
53億9748万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
39億8106万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-03-25 2025年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-08-07 2025年12月期 中間 実績 / 開示日 2025-03-27 2024年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-03-03 2023年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-03-03 2022年12月期 通期
売上収益 526億4975万円 253億4018万円 498億5853万円 462億1603万円 436億4769万円
原価 405億3726万円 193億4860万円 382億6447万円 352億6347万円 331億5910万円
販売費ならびに一般管理費 67億1500万円 33億0133万円 64億3455万円 59億7009万円 58億3941万円
営業利益 53億9748万円 26億9024万円 51億5950万円 49億8246万円 46億4917万円
税引前利益 56億1292万円 28億2149万円 53億4907万円 52億5792万円 47億3291万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 39億8106万円 18億6856万円 36億7743万円 36億9608万円 34億1693万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 4.2%
  • 配当金 108.0円/株

    会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • アウトソーシングサービス事業(技術者派遣・請負)が主力で売上高47,925,640千円(前年比4.7%増)、営業利益49億26百万円(…
  • グローバル事業が売上高46億14百万円(前年比14.9%増)、営業利益5億33百万円(同55.6%増)と急成長
  • 先端技術(AI・ロボティクス、宇宙分野、環境対応技術)への挑戦とチーム派遣・プロジェクト受注の拡大

リスク

  • 人材確保の難化(少子高齢化、労働人口減少、採用競争激化)
  • 労働者派遣法改正の影響(働き方改革関連)
  • 内部統制・コンプライアンス違反(法令違反による損害賠償)

投資 / M&A / 資本配分

  • グループ戦略
  • ㈱たんぽぽ四季の森の全株式取得(子会社化、資本金10,000千円)
有報と短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(1968年創業からの詳細な歴史)
  • 事業系統図
  • 連結子会社の詳細(住所、資本金、事業内容、議決権所有割合、役員兼務状況、資金援助、取引内容等)
  • 提出会社の従業員状況(平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与)
  • 労働組合の状況(組合員数、上部団体)
  • 管理職女性割合、男性育休取得率、男女賃金差異(提出会社・連結子会社別詳細)
  • 設備の状況(提出会社・国内子会社・在外子会社の事業所別帳簿価額、従業員数)
  • 株式の状況(発行可能株式総数、発行済株式総数、新株予約権、発行済株式総数・資本金等の推移、所有者別状況、大株主、議決権状況)
  • 自己株式の取得・処理状況、保有・消却基本方針
  • コーポレートガバナンス(基本方針、機関構成、内部統制、リスク管理、役員一覧・略歴、報酬、株式保有状況)
  • 研究開発活動(研究開発費総額)
  • 提出会社の注記事項(保証債務詳細、関係会社株式評価損等)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要経営指標等の推移(連結・提出会社別、複数期分、株主総利回り・株価等)
  • 事業の内容(事業系統図含む詳細)
  • 従業員の状況(連結・提出会社別セグメント内訳)
  • 経営方針・環境・課題(第12次5ヵ年計画詳細、採用・技術力・営業力・国際化・グループ戦略・コンプライアンス)
  • サステナビリティ(気候変動リスク、TCFD開示、人的資本指標・目標)
  • 事業等のリスク(詳細分類・取組み)
  • 経営者分析(業種別シェア、稼働率・単価指標グラフ)
  • 生産・販売実績(セグメント別)
  • 設備投資概要・計画
  • 役員報酬(区分別総額・種類別)
  • 財務諸表注記(リース、金融商品、退職給付、税効果、収益認識詳細)

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価(現在価値)

6,791円

+163.6% 現在株価に対して上方

現在株価
2,576円
評価差
+163.6%
算出基準期
2025/12/31
WACC
4.7%
永久成長率
1.0%
売上成長率
8.4%
EBIT率
10.3%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 4.7%
永久成長率 1.0%
実効税率 31.0%
売上成長率 8.4%
営業利益率 10.3%
減価償却費率 0.4%
CAPEX比率 0.4%
運転資本比率 14.1%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 570.5億円607.6億円636.0億円654.1億円660.6億円
EBIT 59.0億円62.9億円65.8億円67.7億円68.4億円
NOPAT 40.7億円43.4億円45.4億円46.7億円47.1億円
減価償却費 2.4億円2.6億円2.7億円2.8億円2.8億円
CAPEX 2.1億円2.2億円2.3億円2.4億円2.4億円
運転資本増減 6.2億円5.2億円4.0億円2.5億円92,297,764円
FCFF 34.8億円38.4億円41.7億円44.5億円46.6億円
現在価値 33.2億円35.0億円36.3億円37.0億円37.0億円

EV ブリッジ(現在価値)

  1. 予測 FCFF の現在価値 178.5億円
  2. 終価の現在価値 1002.8億円
  3. 企業価値 EV 1181.3億円
  4. 終価寄与率(終価PV / EV) 84.9%
  5. 非事業資産を加算 153.5億円
  6. 有利子負債を控除 -2.1億円
  7. 少数株主持分を控除 -62,091,000円
  8. 株主価値 1332.1億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 19,616,975株
1株価値(現在価値) 6,791円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 2.7%3.7%4.7%5.7%6.7%
0.0% 9,505円 7,121円 5,748円 4,855円 4,229円
0.5% 11,207円 7,931円 6,207円 5,145円 4,424円
1.0% 13,896円 9,038円 6,791円 5,496円 4,654円
1.5% 18,782円 10,643円 7,555円 5,930円 4,927円
2.0% 30,420円 13,179円 8,600円 6,480円 5,258円

株価指標の目安

実績PER12.71倍

過去3年間レンジ

11.2215.49
PBR2.48倍

過去3年間レンジ

2.193.02

貸借対照表(BS)

最新財務スナップショット

最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-25)

総資産

293億1108万円

負債合計

88億7440万円

純資産

204億3668万円

資産の中身

流動資産

227億8942万円

総資産比 77.8%

  • 現金及び現金同等物 132億2557万円
  • 在庫(棚卸商品) 5億6362万円
  • その他流動資産 90億0022万円

固定資産

65億2166万円

総資産比 22.2%

  • 投資有価証券 12億3484万円
  • その他固定資産 52億8682万円

負債・純資産の中身

負債

88億7440万円

  • 有利子負債 2億1073万円
  • その他負債 86億6367万円

純資産

204億3668万円

自己資本比率 69.7%

  • 純資産 204億3668万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

アルプス技研 (4641) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年12月期 204億3668万円
2024年12月期 187億4325万円
2023年12月期 168億6681万円
2022年12月期 157億4194万円
2021年12月期 146億3516万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年12月期 202.72円
2024年12月期 185.03円
2023年12月期 185.16円
2022年12月期 169.47円

セグメント分析

--- / 2025/12/31 / --- / 120

docId: S100XTGN 開示: 2026/03/25 12:57:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
アルプス技研従業員持株会
10.75%
2
日本マスタートラスト信託銀行  株式会社(その他信託口)
6.94%
3
日本マスタートラスト信託銀行  株式会社(投資信託口)
4.77%
4
公益財団法人とかち財団
3.81%
5
BBH FOR FIDELITY LOW-PRICED STOCK FUND (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
3.14%
6
株式会社横浜銀行(常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
2.96%
7
株式会社東邦銀行(常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社)
2.40%
8
野村信託銀行株式会社(投信口)
2.22%
9
株式会社日本カストディ銀行(投資信託口)
2.02%
10
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505044(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)
1.67%

保有株式

保有株式

2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
㈱東邦銀行 解決先: 東邦銀行 (8346)
保有株数: 363,000株 帳簿額: 1億9638万円 相互保有: 有
終値: ¥705 (2026-04-14) 時価: 2億5591万円 帳簿差額: +5953万円
東北地方へ進出した時より人的関係強化を通じた資金安定力強化を目的として保有しております。
㈱フォーカスシステムズ 解決先: フォーカスシステムズ (4662)
保有株数: 140,800株 帳簿額: 2億5555万円 相互保有: 有
終値: ¥1,570 (2026-04-14) 時価: 2億2105万円 帳簿差額: -3449万円
主にアウトソーシングサービス事業の取引関係等の維持・強化を目的として保有しております。
㈱八十二銀行 解決先: 八十二長野銀行 (8359)
保有株数: 75,000株 帳簿額: 1億2731万円 相互保有: 有
終値: ¥2,068 (2026-04-14) 時価: 1億5506万円 帳簿差額: +2775万円
中部地方へ進出した時より人的関係強化を通じた資金安定力強化を目的として保有しております。
㈱横浜フィナンシャル・グループ 解決先: 横浜フィナンシャルグループ (7186)
保有株数: 63,500株 帳簿額: 8213万円 相互保有: 有
終値: ¥1,529 (2026-04-14) 時価: 9705万円 帳簿差額: +1492万円
本社を置く神奈川県の金融機関であり、人的関係強化を通じた資金安定力強化を目的として保有しております。
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ 解決先: 三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306)
保有株数: 23,930株 帳簿額: 5965万円 相互保有: 有
終値: ¥2,850 (2026-04-14) 時価: 6820万円 帳簿差額: +854万円
全国への事業展開が進む中で人的関係強化を通じた資金安定力強化を目的として保有しております。
東部ネットワーク㈱ 解決先: 東部ネットワーク (9036)
保有株数: 58,300株 帳簿額: 7019万円 相互保有: 有
終値: ¥1,169 (2026-04-14) 時価: 6815万円 帳簿差額: -204万円
主にアウトソーシングサービス事業の取引関係等の維持・強化を目的として保有しております。
㈱ヤマックス 解決先: ヤマックス (5285)
保有株数: 8,000株 帳簿額: 1516万円 相互保有: 有
終値: ¥1,555 (2026-04-14) 時価: 1244万円 帳簿差額: -272万円
主にアウトソーシングサービス事業の取引関係等の維持・強化を目的として保有しております。
㈱山田再生系債権回収総合事務所 解決先: 山田再生系債権回収総合事務所 (4351)
保有株数: 10,000株 帳簿額: 847万円 相互保有: 有
終値: ¥1,030 (2026-04-14) 時価: 1030万円 帳簿差額: +183万円
主に管理面の取引関係等の維持・強化を目的として保有しております。
NOK㈱ (注)1
保有株数: 104,100株 帳簿額: 2億9231万円 相互保有: 無
非上場または解決不可
主にアウトソーシングサービス事業の取引関係等の維持・強化を目的として保有しております。
㈱アイネット 解決先: アイネット (9600)
相互保有: 無
最新終値なし
-
純投資目的保有株式(上場等)
帳簿額: 9223万円
銘柄別開示なし
純投資目的 / 銘柄別開示なし

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準(JGAAP)
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 13,943,128,400円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 53,443,434,800円 = 0.261倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 14,118,668,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 864,389,400円 = 14,983,057,400円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,234,842,000円 × 0.7 = 864,389,400円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 14,983,057,400円 - 即時返済金融債務 1,039,929,000円 = 13,943,128,400円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 210,734,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 829,195,000円 = 1,039,929,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,576円 × 調整後実効株式数 20,746,675株(発行済株式総数 20,746,675株 - 自己保有株式数 0株 = 20,746,675株、発行済株式総数 20,746,675株 - 自己保有株式数 0株) = 53,443,434,800円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00