4480 メドレー プライム 2,131円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月13日

自社株買い実施中

日足チャート

メドレー (4480)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 3.02倍

左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

医療ヘルスケア分野の人材不足や業務非効率を解決するインターネットサービスを提供する企業である。医療機関や介護事業所を対象に人材採用支援や業務効率化ツールを展開し、患者の医療アクセス向上に寄与する。

ひと目まとめ

  • 予想PER ---
  • 実績PER 69.60倍

    業種平均 11.90倍

  • PBR 4.45倍

    業種平均 1.10倍

  • ROE 5.6%
  • 配当利回り 0.0%
  • 時価総額 697億6595万円
  • ネットキャッシュ比率 -0.11倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 8,575,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,192,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 16,085,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 937,000,000円) ÷ 株価 2,131円 × (発行済株式総数 32,738,600株 - 自己保有株式数 0株)

決算・業績のいま

直近決算概要

2025年12月期 2025年12月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比 +25.54%
367億8600万円
原価
136億0000万円 売上比 37.0%
販管費
210億3600万円 売上比 57.2%
営業利益
21億5000万円 売上比 5.8% 前年同期比 -7.57%
利益率
経常利益
22億0200万円 売上比 6.0% 前年同期比 -46.00%
純利益
9億7500万円 売上比 2.7% 前年同期比 -65.15%
発表日 2026-03-27

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
367億8600万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
21億5000万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
9億7500万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-03-27 2025年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-08-14 2025年12月期 中間 実績 / 開示日 2025-03-25 2024年12月期 通期
売上収益 367億8600万円 184億6500万円 293億0200万円
原価 136億0000万円 69億6900万円 103億8200万円
販売費ならびに一般管理費 210億3600万円 100億3400万円 165億9200万円
営業利益 21億5000万円 14億6100万円 23億2600万円
税引前利益 23億8000万円 17億7900万円 40億6800万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 9億7500万円 6億4700万円 27億9800万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 0.0%
  • 配当金 0.0円/株

    会社予想

自社株買い

  • 実施状況 進行中
  • 当初期限 ―〜―
  • 予定総額 30.00億円
  • 進捗 30.00億円 / 100%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 人材プラットフォーム事業(ジョブメドレー、グッピー求人、ジョブメドレーアカデミー)の顧客事業所数が44.8万件(前年比9.9%増)、売…
  • 医療プラットフォーム事業の利用医療機関数が2.2万件(前年比17.1%増)、売上高9,378百万円(前年比23.6%増)、MEDLEY…
  • 新規開発サービス売上高1,088百万円(前年比78.5%増)、みんかい事業の介護施設紹介サービス展開

リスク

  • インターネット関連市場の技術革新や規制変更によるサービス競争力低下
  • 医療ヘルスケア市場の成長停滞や政策変更(診療報酬改定等)
  • 競合激化による広告費増加や顧客単価低下

投資 / M&A / 資本配分

  • 事業連携・M&Aを積極実施、シナジー重視で収益力強化、長期フリーキャッシュフロー最大化
  • アクシスルートホールディングス株式会社等子会社化(2025年4月、MEDIXS提供開始)、アルフレッサ株式会社と業務資本提携(薬局DX…
有報と短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(2009年設立以降の詳細な事業開始・M&A・組織変更履歴)
  • 事業の内容(各事業の特長、顧客事業所数・利用医療機関数の推移表、事業系統図)
  • 関係会社の状況(連結子会社一覧、資本金・議決権比率)
  • 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率・育児休業取得率・賃金差異)
  • 労働組合の状況
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(8項目の課題)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(マテリアリティ特定プロセス、人的資本方針)
  • 事業等のリスク(事業環境・事業内容・事業運営体制・システム・法務・その他リスクの詳細)
  • 重要な契約等(株式譲渡契約・吸収合併契約・業務資本提携契約)
  • 研究開発活動(新規開発サービス72百万円)
  • 設備の状況(設備投資概要・主要設備・新設計画)
  • 提出会社の株式等の状況(新株予約権・大株主・議決権状況・自己株式取得状況・配当政策・コーポレートガバナンス)
  • 役員の状況(役員一覧・略歴・社外役員状況)
  • 監査の状況(監査役監査・内部監査・会計監査)
  • 役員の報酬等
  • 株式の保有状況(投資株式区分・保有方針)
  • 連結財務諸表注記(企業結合詳細・収益認識詳細・税効果詳細等)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分、注記詳細、株主総利回り・株価)
  • 自己資本比率・利益率等の詳細計算注記
  • 事業の内容(各サービスの特長・成果報酬率・会員数・スカウト通数・顧客シェア・四半期推移表)
  • 従業員の状況(連結・個別セグメント別詳細、増加要因)
  • 経営者による財政状態等の分析(売上分解・ARPU四半期推移表・課題対応方針)
  • セグメント情報(四半期顧客数・利用機関数推移、有形・無形固定資産増加額)
  • 連結キャッシュ・フロー詳細調整項目
  • 財務諸表注記(金融商品時価レベル・有価証券評価差額・退職給付・ストックオプション詳細・譲渡制限付株式詳細)

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価(現在価値)

3,592円

+68.6% 現在株価に対して上方

現在株価
2,131円
評価差
+68.6%
算出基準期
2025/12/31
WACC
4.3%
永久成長率
1.0%
売上成長率
20.0%
EBIT率
7.9%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 4.3%
永久成長率 1.0%
実効税率 34.9%
売上成長率 20.0%
営業利益率 7.9%
減価償却費率 3.0%
CAPEX比率 1.3%
運転資本比率 2.4%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 441.4億円508.8億円562.2億円594.5億円600.4億円
EBIT 34.9億円40.3億円44.5億円47.0億円47.5億円
NOPAT 22.7億円26.2億円28.9億円30.6億円30.9億円
減価償却費 13.2億円15.2億円16.8億円17.8億円18.0億円
CAPEX 5.9億円6.8億円7.5億円8.0億円8.1億円
運転資本増減 1.8億円1.6億円1.3億円78,821,509円14,496,304円
FCFF 28.2億円33.0億円36.9億円39.6億円40.7億円
現在価値 27.1億円30.3億円32.6億円33.5億円33.0億円

EV ブリッジ(現在価値)

  1. 予測 FCFF の現在価値 156.5億円
  2. 終価の現在価値 1016.7億円
  3. 企業価値 EV 1173.2億円
  4. 終価寄与率(終価PV / EV) 86.7%
  5. 非事業資産を加算 97.7億円
  6. 有利子負債を控除 -160.8億円
  7. 少数株主持分を控除 -0円
  8. 株主価値 1110.1億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 30,899,700株
1株価値(現在価値) 3,592円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 2.3%3.3%4.3%5.3%6.3%
0.0% 5,516円 3,748円 2,807円 2,223円 1,826円
0.5% 6,994円 4,379円 3,148円 2,433円 1,966円
1.0% 9,629円 5,286円 3,592円 2,691円 2,132円
1.5% 15,646円 6,702円 4,197円 3,018円 2,333円
2.0% 0円 9,228円 5,067円 3,444円 2,581円

株価指標の目安

実績PER69.60倍

過去3年間レンジ

57.05135.21
PBR4.45倍

過去3年間レンジ

3.658.64

貸借対照表(BS)

最新財務スナップショット

最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-27)

総資産

412億5200万円

負債合計

264億5300万円

純資産

147億9900万円

資産の中身

流動資産

148億2000万円

総資産比 35.9%

  • 現金及び現金同等物 85億7500万円
  • 在庫(棚卸商品) 6億0400万円
  • その他流動資産 56億4100万円

固定資産

264億3200万円

総資産比 64.1%

  • 投資有価証券 11億9200万円
  • その他固定資産 252億4000万円

負債・純資産の中身

負債

264億5300万円

  • 有利子負債 160億8500万円
  • その他負債 103億6800万円

純資産

147億9900万円

自己資本比率 35.9%

  • 純資産 147億9900万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

メドレー (4480) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年12月期 147億9900万円
2024年12月期 202億2000万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年12月期 30.62円
2024年12月期 86.17円

セグメント分析

--- / 2025/12/31 / --- / 120

docId: S100XUX3 開示: 2026/03/27 17:00:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
瀧口 浩平
19.42%
2
豊田 剛一郎
9.05%
3
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
6.78%
4
NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE IEDU UCITS CLIENTS NON LENDING 15 PCT TREATY ACCOUNT (常任代理人 香港上海銀行東京支店)
6.26%
5
株式会社日本カストディ銀行(信託口)
4.34%
6
GOLDMAN,SACHS & CO.REG
3.60%
7
UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT  (常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店)
3.06%
8
STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001
2.72%
9
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC)  (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
2.56%
10
GOLDMAN  SACHS INTERNATIONAL  (常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社)
2.26%

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

進行中
開始
実際終了
当初期限

金額達成率

100%

¥2,999,950,500 / ¥3,000,000,000

株数達成率

92.8%

1,391,300株 / 1,500,000株

月次進捗

開示イベント
  • 2026/04/14 monthly_progress 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準(JGAAP)
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -7,612,600,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 69,765,956,600円 = -0.109倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 8,575,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 834,400,000円 = 9,409,400,000円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,192,000,000円 × 0.7 = 834,400,000円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 9,409,400,000円 - 即時返済金融債務 17,022,000,000円 = -7,612,600,000円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 16,085,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 937,000,000円 = 17,022,000,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,131円 × 調整後実効株式数 32,738,600株(発行済株式総数 32,738,600株 - 自己保有株式数 0株 = 32,738,600株、発行済株式総数 32,738,600株 - 自己保有株式数 0株) = 69,765,956,600円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00