4480 メドレー プライム 2,131円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
貸借 信用倍率 3.02倍
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
医療ヘルスケア分野の人材不足や業務非効率を解決するインターネットサービスを提供する企業である。医療機関や介護事業所を対象に人材採用支援や業務効率化ツールを展開し、患者の医療アクセス向上に寄与する。
参考銘柄: メディカル・データ・ビジョン ベース チェンジホールディングス ビジョン
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 69.60倍
業種平均 11.90倍
- PBR 4.45倍
業種平均 1.10倍
- ROE 5.6%
- 配当利回り 0.0%
- 時価総額 697億6595万円
- ネットキャッシュ比率 -0.11倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 8,575,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 1,192,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 16,085,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 937,000,000円) ÷ 株価 2,131円 × (発行済株式総数 32,738,600株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 367億8600万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 21億5000万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 9億7500万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第17期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第17期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 医療機関向け医師・薬剤師採用支援事業の取得及びAI BPOの強化について PDF TDNET
- 株式会社リクルートメディカルキャリアの全事業を承継する新設会社の株式取得(子会社化)に関するお知らせ PDF TDNET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 定款の一部変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 取締役候補者及び経営執行体制の決定に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 通期決算説明資料 PDF TDNET
- 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 自己株式の取得状況(途中経過)に関するお知らせ TDNET
- 資金の借入に関するお知らせ PDF TDNET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 367億8600万円 | 184億6500万円 | 293億0200万円 |
| 原価 | 136億0000万円 | 69億6900万円 | 103億8200万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 210億3600万円 | 100億3400万円 | 165億9200万円 |
| 営業利益 | 21億5000万円 | 14億6100万円 | 23億2600万円 |
| 税引前利益 | 23億8000万円 | 17億7900万円 | 40億6800万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 9億7500万円 | 6億4700万円 | 27億9800万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 人材プラットフォーム事業(ジョブメドレー、グッピー求人、ジョブメドレーアカデミー)の顧客事業所数が44.8万件(前年比9.9%増)、売…
- 医療プラットフォーム事業の利用医療機関数が2.2万件(前年比17.1%増)、売上高9,378百万円(前年比23.6%増)、MEDLEY…
- 新規開発サービス売上高1,088百万円(前年比78.5%増)、みんかい事業の介護施設紹介サービス展開
リスク
- インターネット関連市場の技術革新や規制変更によるサービス競争力低下
- 医療ヘルスケア市場の成長停滞や政策変更(診療報酬改定等)
- 競合激化による広告費増加や顧客単価低下
投資 / M&A / 資本配分
- 事業連携・M&Aを積極実施、シナジー重視で収益力強化、長期フリーキャッシュフロー最大化
- アクシスルートホールディングス株式会社等子会社化(2025年4月、MEDIXS提供開始)、アルフレッサ株式会社と業務資本提携(薬局DX…
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(2009年設立以降の詳細な事業開始・M&A・組織変更履歴)
- 事業の内容(各事業の特長、顧客事業所数・利用医療機関数の推移表、事業系統図)
- 関係会社の状況(連結子会社一覧、資本金・議決権比率)
- 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率・育児休業取得率・賃金差異)
- 労働組合の状況
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(8項目の課題)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(マテリアリティ特定プロセス、人的資本方針)
- 事業等のリスク(事業環境・事業内容・事業運営体制・システム・法務・その他リスクの詳細)
- 重要な契約等(株式譲渡契約・吸収合併契約・業務資本提携契約)
- 研究開発活動(新規開発サービス72百万円)
- 設備の状況(設備投資概要・主要設備・新設計画)
- 提出会社の株式等の状況(新株予約権・大株主・議決権状況・自己株式取得状況・配当政策・コーポレートガバナンス)
- 役員の状況(役員一覧・略歴・社外役員状況)
- 監査の状況(監査役監査・内部監査・会計監査)
- 役員の報酬等
- 株式の保有状況(投資株式区分・保有方針)
- 連結財務諸表注記(企業結合詳細・収益認識詳細・税効果詳細等)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分、注記詳細、株主総利回り・株価)
- 自己資本比率・利益率等の詳細計算注記
- 事業の内容(各サービスの特長・成果報酬率・会員数・スカウト通数・顧客シェア・四半期推移表)
- 従業員の状況(連結・個別セグメント別詳細、増加要因)
- 経営者による財政状態等の分析(売上分解・ARPU四半期推移表・課題対応方針)
- セグメント情報(四半期顧客数・利用機関数推移、有形・無形固定資産増加額)
- 連結キャッシュ・フロー詳細調整項目
- 財務諸表注記(金融商品時価レベル・有価証券評価差額・退職給付・ストックオプション詳細・譲渡制限付株式詳細)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
3,592円
+68.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,131円
- 評価差
- +68.6%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 20.0%
- EBIT率
- 7.9%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 34.9% |
| 売上成長率 | 20.0% |
| 営業利益率 | 7.9% |
| 減価償却費率 | 3.0% |
| CAPEX比率 | 1.3% |
| 運転資本比率 | 2.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 441.4億円 | 508.8億円 | 562.2億円 | 594.5億円 | 600.4億円 |
| EBIT | 34.9億円 | 40.3億円 | 44.5億円 | 47.0億円 | 47.5億円 |
| NOPAT | 22.7億円 | 26.2億円 | 28.9億円 | 30.6億円 | 30.9億円 |
| 減価償却費 | 13.2億円 | 15.2億円 | 16.8億円 | 17.8億円 | 18.0億円 |
| CAPEX | 5.9億円 | 6.8億円 | 7.5億円 | 8.0億円 | 8.1億円 |
| 運転資本増減 | 1.8億円 | 1.6億円 | 1.3億円 | 78,821,509円 | 14,496,304円 |
| FCFF | 28.2億円 | 33.0億円 | 36.9億円 | 39.6億円 | 40.7億円 |
| 現在価値 | 27.1億円 | 30.3億円 | 32.6億円 | 33.5億円 | 33.0億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 156.5億円
- 終価の現在価値 1016.7億円
- 企業価値 EV 1173.2億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 86.7%
- 非事業資産を加算 97.7億円
- 有利子負債を控除 -160.8億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 1110.1億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 5,516円 | 3,748円 | 2,807円 | 2,223円 | 1,826円 |
| 0.5% | 6,994円 | 4,379円 | 3,148円 | 2,433円 | 1,966円 |
| 1.0% | 9,629円 | 5,286円 | 3,592円 | 2,691円 | 2,132円 |
| 1.5% | 15,646円 | 6,702円 | 4,197円 | 3,018円 | 2,333円 |
| 2.0% | 0円 | 9,228円 | 5,067円 | 3,444円 | 2,581円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-27)
総資産
412億5200万円
負債合計
264億5300万円
純資産
147億9900万円
資産の中身
流動資産
148億2000万円
総資産比 35.9%
- 現金及び現金同等物 85億7500万円
- 在庫(棚卸商品) 6億0400万円
- その他流動資産 56億4100万円
固定資産
264億3200万円
総資産比 64.1%
- 投資有価証券 11億9200万円
- その他固定資産 252億4000万円
負債・純資産の中身
負債
264億5300万円
- 有利子負債 160億8500万円
- その他負債 103億6800万円
純資産
147億9900万円
自己資本比率 35.9%
- 純資産 147億9900万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 147億9900万円 | |
| 2024年12月期 | 202億2000万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 30.62円 | |
| 2024年12月期 | 86.17円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 瀧口 浩平 | 19.42% |
2 | 豊田 剛一郎 | 9.05% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 6.78% |
4 | NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE IEDU UCITS CLIENTS NON LENDING 15 PCT TREATY ACCOUNT (常任代理人 香港上海銀行東京支店) | 6.26% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 4.34% |
6 | GOLDMAN,SACHS & CO.REG | 3.60% |
7 | UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT (常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店) | 3.06% |
8 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 | 2.72% |
9 | BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG (FE-AC) (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 2.56% |
10 | GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL (常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社) | 2.26% |
自社株買い履歴
1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。
金額達成率
100%
¥2,999,950,500 / ¥3,000,000,000
株数達成率
92.8%
1,391,300株 / 1,500,000株
月次進捗
開示イベント
- 2026/04/14 monthly_progress 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -7,612,600,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 69,765,956,600円 = -0.109倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 8,575,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 834,400,000円 = 9,409,400,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,192,000,000円 × 0.7 = 834,400,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 9,409,400,000円 - 即時返済金融債務 17,022,000,000円 = -7,612,600,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 16,085,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 937,000,000円 = 17,022,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,131円 × 調整後実効株式数 32,738,600株(発行済株式総数 32,738,600株 - 自己保有株式数 0株 = 32,738,600株、発行済株式総数 32,738,600株 - 自己保有株式数 0株) = 69,765,956,600円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00