4434 / スタンダード
サーバーワークス
推計時価総額
約200億円
概要
| 配当利回り（今期予想） | 1.2% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 70億円上から99.4％付近・年間売買代金回転率 3.15（単純年換算・観測9か月） |
| ネットキャッシュ比率 | 0.51倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 7,046,021,000円 + 投資有価証券 5,152,246,000円 × 0.7 - 有利子負債 600,000,000円） ÷ 公開時価総額 19,910,452,500円 |
| リターン/リスク偏差値 | 54.7全銘柄平均50・平均 |
企業概要
企業向けクラウドコンピューティングの導入支援と運用サービスを提供する事業者である。主に大企業や基幹システムを有する顧客に対しクラウド基盤のコンサルティング、移行構築、運用自動化、監視保守を行い、IaaS及びPaaSの再販売とサブスクリプション型サービスにより安定収益を確保している。
EPSとPERの推移
| EPS（会社予想） | 207.43円 |
|---|
対象決算期: 2026/03/01〜2027/02/28（連結）
PER＝終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2026年2月期 | 今期予想2027年2月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 400億0653万円 | 519億9500万円 |
| 営業利益 | 6億2526万円 | 16億6500万円 |
| 経常利益 | 7億6616万円 | 18億5200万円 |
| 当期純利益 | -6億0095万円 | 15億3800万円 |
| 1株当たり配当 | 25円 | 30円 |
この予想期の修正履歴なし
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
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四半期実績の前年同期比較
| 指標 | 実績 | 前年同期比 |
|---|---|---|
| 売上高 | 247億3188万円 | +32.0% |
| 売上原価 | 221億1721万円 | +29.1% |
| 販管費 | 16億9007万円 | +12.1% |
| 営業利益 | 9億2459万円 | +922.0% |
開示情報
開示資料の要点
事業概要
企業向けクラウドコンピューティングの導入支援と運用サービスを提供する事業者である。
成長・重点領域
- クラウド事業（AWSとGoogle Cloud）を中心としたマルチクラウド対応の強化
- マネージドセキュリティサービス（MSSP）や生成AI関連分野への進出
- 海外市場（アジア太平洋、北米）展開の加速
主なリスク
- クラウド市場の動向変化（経済情勢悪化による情報化投資低迷）
- AWS及びGoogle Cloudへの依存度が高い
- クラウドインテグレーション案件獲得の競争激化
投資・M&A・資本配分
- 既存事業の強化と新たな事業軸創出を目的としたM&Aの積極的な検討・実施
- 他社との協業・資本・業務提携の推進（例
中期経営計画
- 開示
- TDNET / 2026/04/14
- 計画名
- サーバーワークスグループ中期経営方針
- 対象期間
- 2026年２月期〜2028年２月期
売上高、各利益全てにおいて2025年２月期比で150％超の成長を目標としています。2027年２月期と2028年２月期の合計で営業利益・経常利益30億円、ROE10％の達成を目指します。2027年２月期の数値目標は最新の社内計画に基づくガイダンスに更新されましたが、経常利益率は当初の目標水準を維持する方針です。将来のAI収益を最大化するため、戦略的なリセール獲得を優先しつつ、自社のAI活用等によるコスト抑制で利益を確保します。
重点施策
- AWSとの戦略的協業契約（SCA）の更なる推進によるエンタープライズ領域の大型案件獲得
- 将来のAI収益を最大化するための戦略的なリセール獲得によるシェア拡大（面取り）
- セキュリティ、生成AI、海外展開などの戦略領域への進出
- 自社内でのAI活用等による業務効率化を通じた販管費の抑制
- 採用力、育成力、定着力を武器とする人的資本の活用とサステナビリティ活動の推進
財務目標
- 売上高：2027年２月期47,184百万円、2028年２月期56,092百万円（2025年２月期比157.0％）
- 売上総利益：2027年２月期4,832百万円、2028年２月期6,358百万円（2025年２月期比154.9％）
- 営業利益：2027年２月期1,310百万円、2028年２月期1,659百万円（2025年２月期比154.8％）
- 経常利益：2027年２月期1,398百万円、2028年２月期1,729百万円（2025年２月期比162.2％）
- 2027年２月期と2028年２月期の営業利益・経常利益合計30億円、ROE10％の達成
投資・資本配分
- 将来のAI普及期に向けたリセールシェア獲得のための戦略的投資
- セキュリティ専門部署の立ち上げや運用子会社設立などの初期コスト投下
- タイをはじめとするASEAN市場への進出に向けた拠点開設や現地採用などの投資
- 成長投資と株主還元をバランスしたキャッシュアロケーションの実施
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
決算・業績
大量保有・その他EDINET
決算・業績（過去分）
資本政策（過去分）
大量保有・その他EDINET（過去分）
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 1.67倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE（通期実績） | -5.7%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC（半期実績） | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率（半期実績） | 44.9%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ（半期実績） | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 3.3% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.99回 |
| 財務レバレッジ | 2.23倍 |
資産 248億6700万円
- 現金及び現金同等物 70億4602万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 51億5224万円
負債 137億0166万円
- 有利子負債 6億0000万円
純資産 111億6600万円
キャッシュフロー推移
従業員数と生産性の推移
純資産とROE, ROICの推移
EPS、営業利益率、純利益率の推移
| 決算期 | EPS（円） |
|---|---|
| 2026年2月期 | -78.33 |
| 2025年2月期 | 86.21 |
| 2024年2月期 | 81.76 |
| 2023年2月期 | 58.64 |
| 2022年2月期 | 57.74 |
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 大石 良 | 32.35% |
2 | 株式会社テラスカイ | 12.86% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 5.57% |
4 | 株式会社ＢＳアセットマネジメント | 3.81% |
5 | 株式会社ＮＴＴデータ | 3.30% |
6 | エヌ・ティ・ティ・コミュニケーションズ株式会社 | 3.30% |
7 | 羽柴 孝 | 2.79% |
8 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 2.34% |
9 | ＢＮＹ ＧＣＭ ＣＬＩＥＮＴ ＡＣＣＯＵＮＴ ＪＰＲＤ ＡＣ ＩＳＧ （ＦＥ－ＡＣ）（常任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行） | 1.62% |
10 | ＢＮＰ ＰＡＲＩＢＡＳ ＦＩＮＡＮＣＩＡＬ ＭＡＲＫＥＴＳ（常任代理人 ＢＮＰパリバ証券株式会社） | 1.44% |
保有株式
時価 約8億円 含み益 約1億円 2026年2月28日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 352,200株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 6億2902万円
相互保有: 有 | 時価: 約8億円
帳簿差額: +約1億円 | 相互の取組みによる将来的な企業価値向上のため保有しております。定量的な保有効果は記載が困難であるため記載しておりません。保有の合理性はａ．記載の方法により検証しております。 | |
ウイングアーク1st(株) | 保有株数: 377,300株
基準日: 2026/02/28
帳簿額: 10億3531万円
相互保有: 無 | 時価: - | - |
(株)BeeX | 基準日: 2026/02/28
相互保有: 無 | 時価: - | 相互の取組みによる将来的な企業価値向上のため保有しておりましたが、政策保有株式としての保有意義が薄れたことから保有目的を純投資目的に変更しております。 |
基準日: 2026/02/28
相互保有: 無 | 時価: - | - | |
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 388万円 | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 時価: - | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要設備・不動産
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
東京本社 (東京都新宿区) | 設備の内容: 事務所設備 ソフトウエア 商標権
従業員数 (人): 272 | 帳簿価額 建物 (千円): 58,474
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 5,663
帳簿価額 ソフトウエア (千円): 104,921
帳簿価額 商標権 (千円): 1,008
帳簿価額 合計 (千円): 170,067 |
東京オフィス ＡＮＮＥＸ (東京都新宿区) | 設備の内容: 事務所設備
従業員数 (人): - | 帳簿価額 建物 (千円): 23,353
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 329
帳簿価額 ソフトウエア (千円): -
帳簿価額 商標権 (千円): -
帳簿価額 合計 (千円): 23,683 |
大阪オフィス (大阪府大阪市北区) | 設備の内容: 事務所設備
従業員数 (人): 55 | 帳簿価額 建物 (千円): 4,803
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 1,233
帳簿価額 ソフトウエア (千円): -
帳簿価額 商標権 (千円): -
帳簿価額 合計 (千円): 6,037 |
福岡オフィス (福岡県福岡市博多区) | 設備の内容: 事務所設備
従業員数 (人): 17 | 帳簿価額 建物 (千円): 2,163
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 76
帳簿価額 ソフトウエア (千円): -
帳簿価額 商標権 (千円): -
帳簿価額 合計 (千円): 2,240 |
仙台オフィス (宮城県仙台市青葉区) | 設備の内容: 事務所設備
従業員数 (人): 19 | 帳簿価額 建物 (千円): 5,283
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 726
帳簿価額 ソフトウエア (千円): -
帳簿価額 商標権 (千円): -
帳簿価額 合計 (千円): 6,009 |
新潟オフィス (新潟県新潟市中央区) | 設備の内容: 事務所設備
従業員数 (人): 4 | 帳簿価額 建物 (千円): 34,780
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 17,672
帳簿価額 ソフトウエア (千円): -
帳簿価額 商標権 (千円): -
帳簿価額 合計 (千円): 52,453 |
本社 (東京都新宿区) | 設備の内容: 事務所用建物 | - |
東京オフィスＡＮＮＥＸ (東京都新宿区) | 設備の内容: 事務所用建物 | - |
大阪オフィス (大阪府大阪市北区) | 設備の内容: 事務所用建物 | - |
福岡オフィス (福岡県福岡市博多区) | 設備の内容: 事務所用建物 | - |
仙台オフィス (宮城県仙台市青葉区) | 設備の内容: 事務所用建物 | - |
妙高保養所 (新潟県妙高市) | 設備の内容: 福利厚生施設 | - |
新潟オフィス (新潟県新潟市中央区) | 設備の内容: 事務所用建物 | - |
東京本社 (東京都新宿区) | 設備の内容: 事務所設備
従業員数 (人): 127 | 帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 9,604
帳簿価額 ソフトウエア (千円): 500
帳簿価額 商標権 (千円): 1,102
帳簿価額 合計 (千円): 11,207 |
本社 (新潟県新潟市中央区) | 設備の内容: 事務所設備
従業員数 (人): 26 | 帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 405
帳簿価額 ソフトウエア (千円): -
帳簿価額 商標権 (千円): -
帳簿価額 合計 (千円): 405 |
関連・比較銘柄
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債（日本基準）= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債（IFRS）= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 35.0%（2026/03/31時点）・position時点 浮動株時価総額 67億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31