構造計画研究所ホールディングス (208A)

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

主に建築土木分野と製造業向けの技術コンサルティングおよび解析ソリューションを提供し、クライアントの設計最適化やリスク評価を支援している。構造設計・構造解析コンサルティング、環境評価・防災コンサルティング、製造技術コンサルティング、CAE熱流体解析、粒子法・粉体解析、電波伝搬解析、社会シミュレーション、Twilio SendGrid、NavVis、RemoteLOCK等のクラウドサービスを展開する。

https://www.kke-hd.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 15.14倍

業種平均 20.90倍
PBR 3.19倍

業種平均 1.10倍
ROE 10.9%
配当利回り 3.1%
時価総額 321億3100万円
ネットキャッシュ比率 0.01倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 1,688,296,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 4,636,051,000円 × 0.7 - 有利子負債 4,739,700,000円 - リース負債 42,697,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,921円 × （発行済株式総数 11,000,000株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年6月期第2四半期 2026年6月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 +16.34%

96億7873万円

原価

53億6375万円売上比 55.4%

販管費

37億1539万円売上比 38.4%

営業利益

5億9958万円売上比 6.2% 前年同期比 +337.90%

利益率

経常利益

5億8448万円売上比 6.0% 前年同期比 +423.45%

純利益

3億2932万円売上比 3.4% 前年同期比 +9663.56%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年6月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 96億7873万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 5億9958万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 3億2932万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年6月期中間	実績 / 開示日 2025-09-05 2025年6月期通期	実績 / 開示日 2025-02-10 2025年6月期中間
売上収益	96億7873万円	201億3737万円	83億1909万円
原価	53億6375万円	96億2316万円	46億0828万円
販売費ならびに一般管理費	37億1539万円	74億4076万円	35億7388万円
営業利益	5億9958万円	30億7344万円	1億3692万円
税引前利益	5億8448万円	30億1573万円	1億1137万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	3億2932万円	20億4896万円	337万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.1%
配当金 90.0円/株

会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

クラウドサービス提供型ビジネスの成長（RemoteLOCK、NavVisなど）
海外スタートアップ企業のサービスの国内展開（Twilio Inc.、NavVis GmbH、RemoteLock,Inc.など）
ポルトガルのAllbesmart LDAやドイツのSimScale GmbHとの協業による新規事業開拓

リスク

大型プロジェクトの不良化リスク（納期遅延、予算超過、品質低下による採算悪化や損害賠償）
情報セキュリティに関するリスク（情報漏洩、サイバー攻撃による信用喪失）
経営成績の季節的変動による資金繰りのリスク（下半期に売上集中）

投資 / M&A / 資本配分

研究開発投資（未来投資）の予算増額により、有望なシーズの事業化を支援する新規ビジネスチームの立ち上げ
研究開発費総額：370百万円

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

1,072円

-63.3% 現在株価に対して下方

現在株価: 2,921円
評価差: -63.3%
算出基準期: 2025/12/31

WACC: 4.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 10.0%
EBIT率: 6.2%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	35.8%
売上成長率	10.0%
営業利益率	6.2%
減価償却費率	1.9%
CAPEX比率	4.0%
運転資本比率	17.9%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	213.0億円	229.5億円	242.1億円	250.0億円	252.5億円
EBIT	13.2億円	14.2億円	15.0億円	15.5億円	15.6億円
NOPAT	8.5億円	9.1億円	9.6億円	9.9億円	10.0億円
減価償却費	4.1億円	4.4億円	4.6億円	4.8億円	4.8億円
CAPEX	8.6億円	9.2億円	9.8億円	10.1億円	10.2億円
運転資本増減	1.2億円	3.0億円	2.3億円	1.4億円	44,811,475円
FCFF	2.8億円	1.3億円	2.2億円	3.2億円	4.2億円
現在価値	2.7億円	1.2億円	1.9億円	2.7億円	3.4億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 11.8億円
終価の現在価値 90.1億円
企業価値 EV 101.9億円
終価寄与率（終価PV / EV） 88.4%
非事業資産を加算 63.2億円
有利子負債を控除 -47.4億円
少数株主持分を控除 -92,277,000円
株主価値 116.8億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 10,892,600株

1株価値（現在価値） 1,072円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.8%	3.8%	4.8%	5.8%	6.8%
0.0%	1,609円	1,199円	961円	806円	698円
0.5%	1,837円	1,296円	1,010円	833円	713円
1.0%	2,193円	1,430円	1,072円	865円	730円
1.5%	2,830円	1,622円	1,154円	905円	752円
2.0%	4,298円	1,923円	1,264円	956円	777円

株価指標の目安

実績PER15.14倍

過去3年間レンジ

11.7318.32

PBR3.19倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

85億7682万円

現金及び現金同等物 16億8829万円
在庫（棚卸商品） 9503万円
その他流動資産 67億9349万円

固定資産

128億1926万円

投資有価証券 46億3605万円
その他固定資産 81億8321万円

負債・純資産の中身

負債

112億4274万円

有利子負債 47億8239万円
その他負債 64億6034万円

純資産

101億5334万円

純資産 101億5334万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年6月期	101億6877万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年6月期	192.98円

セグメント分析

--- / 2026/01/31 / --- / 160

docId: S100XL6E 開示: 2026/02/13 16:25:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年6月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社南悠商社	8.99%
2	服部　正太	7.43%
3	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	4.85%
4	株式会社りそな銀行	3.67%
5	構研所員持株会	2.24%
6	有限会社構研コンサルタント	1.83%
7	外池　榮一郎	1.25%
8	阿部　誠允	0.92%
9	富野　壽	0.92%
10	木村　香代子	0.91%

保有株式

2025年6月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
(株)みずほフィナンシャルグループ解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411)	保有株数: 35,349株基準日: 2025-06-30 帳簿額: 1億4114万円相互保有: 無	終値: ￥6,790 (2026-04-14) 時価: 2億4001万円帳簿差額: +9887万円	取引金融機関との安定的な取引関係を構築するために保有しており、前述の検証方法に従い合理性について判断しております。定量的な保有効果については情報保護の観点から記載が困難であります。
(株)メディパルホールディングス解決先: メディパルホールディングス (7459)	保有株数: 1,700株基準日: 2025-06-30 帳簿額: 3,972円相互保有: 無	終値: ￥2,833 (2026-04-14) 時価: 481万円帳簿差額: +481万円	当社のサービスに係る業務の円滑な推進のために保有しており、前述の検証方法に従い合理性について判断しております。定量的な保有効果については情報保護の観点から記載が困難であります。
ＮＴＴ(株) 解決先: ＮＴＴ (9432)	保有株数: 10,000株基準日: 2025-06-30 帳簿額: 1,540円相互保有: 無	終値: ￥152 (2026-04-14) 時価: 152万円帳簿差額: +151万円	当社の情報通信・IoT事業に係る業務の円滑な推進のために保有しており、前述の検証方法に従い合理性について判断しております。定量的な保有効果については情報保護の観点から記載が困難であります。
(株)りそなホールディングス（注）	保有株数: 14,300株基準日: 2025-06-30 帳簿額: 1904万円相互保有: 無	非上場または解決不可	取引金融機関との安定的な取引関係を構築するために保有しており、前述の検証方法に従い合理性について判断しております。定量的な保有効果については情報保護の観点から記載が困難であります。

主要な設備・不動産

2025年6月30日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本所（東京都中野区）注２、３（本所（東京都中野区）注２、３）	セグメントの名称: 共通（全社）設備の内容: 本社機能賃貸設備従業員数（名）: －	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: 1,721,641 ［221,314］帳簿価額（千円）機械及び装置: 3,653 帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: 2,931,302 (1,526.54) 帳簿価額（千円）その他: 23,666 帳簿価額（千円）合計: 4,680,264
大阪支社（大阪府大阪市中央区）注２、３（大阪支社（大阪府大阪市中央区）注２、３）	セグメントの名称: 共通（全社）設備の内容: 本社設備等賃貸設備従業員数（名）: －	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: 562 帳簿価額（千円）機械及び装置: －帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: －帳簿価額（千円）合計: 562
熊本構造計画研究所（熊本県菊池郡大津町）注２、３（熊本構造計画研究所（熊本県菊池郡大津町）注２、３）	セグメントの名称: 共通（全社）設備の内容: 本社設備等賃貸設備従業員数（名）: －	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: 665,978 帳簿価額（千円）機械及び装置: 120 帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: 261,472 (17,923.00) 帳簿価額（千円）その他: 28,799 帳簿価額（千円）合計: 956,370
福岡支社（福岡県福岡市博多区）注２、３（福岡支社（福岡県福岡市博多区）注２、３）	セグメントの名称: 共通（全社）設備の内容: 本社設備等賃貸設備従業員数（名）: －	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: 2,990 帳簿価額（千円）機械及び装置: －帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: －帳簿価額（千円）合計: 2,990
名古屋支社（愛知県名古屋市中村区）注２、３（名古屋支社（愛知県名古屋市中村区）注２、３）	セグメントの名称: 共通（全社）設備の内容: 本社設備等賃貸設備従業員数（名）: －	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: 10,220 帳簿価額（千円）機械及び装置: －帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: －帳簿価額（千円）合計: 10,220
知粋館（東京都杉並区）（知粋館（東京都杉並区））	セグメントの名称: 共通（全社）設備の内容: 福利厚生施設及び研究用施設従業員数（名）: －	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: 318,757 帳簿価額（千円）機械及び装置: －帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: 35,500 (469.19) 帳簿価額（千円）その他: 247 帳簿価額（千円）合計: 354,505
その他（山梨県南都留郡鳴沢村等）（その他（山梨県南都留郡鳴沢村等））	セグメントの名称: 共通（全社）設備の内容: 福利厚生施設等従業員数（名）: －	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: 15,195 帳簿価額（千円）機械及び装置: －帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: －帳簿価額（千円）合計: 15,195
本所（東京都中野区）（本所（東京都中野区））	セグメントの名称: エンジニアリングコンサルティングプロダクツサービス設備の内容: 営業設備開発設備従業員数（名）: 564	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: －［14,538］帳簿価額（千円）機械及び装置: 52,668 帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: 104,519 帳簿価額（千円）合計: 157,188
大阪支社（大阪府大阪市中央区）（大阪支社（大阪府大阪市中央区））	セグメントの名称: エンジニアリングコンサルティングプロダクツサービス設備の内容: 営業設備開発設備従業員数（名）: 18	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: －帳簿価額（千円）機械及び装置: 128 帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: 88 帳簿価額（千円）合計: 217
熊本構造計画研究所（熊本県菊池郡大津町）（熊本構造計画研究所（熊本県菊池郡大津町））	セグメントの名称: エンジニアリングコンサルティングプロダクツサービス設備の内容: 営業設備開発設備従業員数（名）: 44	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: －帳簿価額（千円）機械及び装置: 2,144 帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: 1,375 帳簿価額（千円）合計: 3,520
福岡支社（福岡県福岡市博多区）（福岡支社（福岡県福岡市博多区））	セグメントの名称: エンジニアリングコンサルティングプロダクツサービス設備の内容: 開発設備営業設備従業員数（名）: 3	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: －帳簿価額（千円）機械及び装置: －帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: 14 帳簿価額（千円）合計: 14
名古屋支社（愛知県名古屋市中村区）（名古屋支社（愛知県名古屋市中村区））	セグメントの名称: エンジニアリングコンサルティングプロダクツサービス設備の内容: 営業設備従業員数（名）: 3	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: －帳簿価額（千円）機械及び装置: －帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: 0 帳簿価額（千円）合計: 0
知粋館（東京都杉並区）（知粋館（東京都杉並区））	セグメントの名称: 共通（全社）設備の内容: 福利厚生施設及び研究用施設従業員数（名）: －	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: －帳簿価額（千円）機械及び装置: 0 帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: 1,443 帳簿価額（千円）合計: 1,443
その他（山梨県南都留郡鳴沢村等）（その他（山梨県南都留郡鳴沢村等））	セグメントの名称: 共通（全社）設備の内容: 福利厚生施設等従業員数（名）: 7	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: －帳簿価額（千円）機械及び装置: －帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: 7,573 （560.71）帳簿価額（千円）その他: 0 帳簿価額（千円）合計: 7,573
本社（東京都中野区）（本社（東京都中野区））	セグメントの名称: エンジニアリングコンサルティングプロダクツサービス設備の内容: 本社機能営業設備従業員数（名）: 44	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: －帳簿価額（千円）機械及び装置: －帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: 7 帳簿価額（千円）合計: 7
本社（熊本県上益城郡益城町）（本社（熊本県上益城郡益城町））	セグメントの名称: エンジニアリングコンサルティングプロダクツサービス設備の内容: 本社機能営業設備開発設備従業員数（名）: 50	帳簿価額（千円）建物［賃借料］: －帳簿価額（千円）機械及び装置: －帳簿価額（千円）土地（面積㎡）: －帳簿価額（千円）その他: －帳簿価額（千円）合計: －
本社（米国カリフォルニア州）（本社（米国カリフォルニア州））	セグメントの名称: プロダクツサービス設備の内容: 営業設備開発設備従業員数（名）: －	帳簿価額（千円）建物: －帳簿価額（千円）機械及び装置: －帳簿価額（千円）土地 (面積㎡): －帳簿価額（千円）その他: 2,533 帳簿価額（千円）合計: 2,533

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 151,134,700円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 32,131,000,000円 = 0.005倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 1,688,296,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 3,245,235,700円 = 4,933,531,700円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 4,636,051,000円 × 0.7 = 3,245,235,700円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 4,933,531,700円 - 即時返済金融債務 4,782,397,000円 = 151,134,700円
即時返済金融債務 = 有利子負債 4,739,700,000円 + リース負債 42,697,000円 + 預かり金 0円 = 4,782,397,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,921円 × 調整後実効株式数 11,000,000株（発行済株式総数 11,000,000株 - 自己保有株式数 0株 = 11,000,000株、発行済株式総数 11,000,000株 - 自己保有株式数 0株） = 32,131,000,000円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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