4420 イーソル スタンダード 540円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
貸借 信用倍率 3.66倍
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
組込み機器向けソフトウェアの開発販売とエンジニアリングサービスを主力とし、自動車や産業機器分野の国内外顧客に基盤技術を提供している。リアルタイムOS「eMCOS」、開発支援ツール、フルスタックエンジニアリングサービスおよびセンシングソリューション事業の車載プリンタやセンサネットワークシステムを展開している。
参考銘柄: ソルクシーズ モバイルファクトリー 応用技術 PCIホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 17.32倍
業種平均 20.90倍
- PBR 1.80倍
業種平均 1.10倍
- ROE 11.0%
- 配当利回り 1.0%
- 時価総額 108億0000万円
- ネットキャッシュ比率 0.33倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 3,191,517,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 698,198,000円 × 0.7 - 有利子負債 97,500,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 17,131,000円) ÷ 株価 540円 × (発行済株式総数 20,000,000株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 121億2982万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 8億1511万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5億9807万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第51期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第51期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 決算説明資料 PDF TDNET
- 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 半期報告書-第51期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券届出書(参照方式) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第50期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第50期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 121億2982万円 | 56億4746万円 | 119億0804万円 |
| 原価 | 84億3239万円 | 40億2348万円 | 75億0077万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 28億8231万円 | 14億4067万円 | 32億9384万円 |
| 営業利益 | 8億1511万円 | 1億8330万円 | 11億1342万円 |
| 税引前利益 | 8億6901万円 | 2億1499万円 | 11億5506万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 5億9807万円 | 1億3961万円 | 8億9239万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 組込みソフトウェア事業が主力で、売上高11,525百万円(前年比3.4%増)、特にエンジニアリングサービスが9,873百万円(前年比1…
- 自動車市場(SDV
- センシングソリューション事業ではセンサネットワーク関連ビジネス(IoTシステム)を成長領域とし、物流関連ビジネスからのシフトを推進
リスク
- 人材確保・人件費・外注費の高騰(技術者不足、採用難)
- 顧客の経営状態変動(自動車・産業機器等、多様な産業依存、数年先の投資計画影響)
- 自動車関連市場への売上偏重(成長減速時の影響)
投資 / M&A / 資本配分
- 中期経営計画「eSOL Reborn 2030」において、攻めの資本政策の実践を戦略に位置づけ、M&A投資を事業拡大・企業価値向上に活用
- 株式会社KMCホールディングス(京都マイクロコンピュータ株式会社の持株会社)を完全子会社化(株式交付
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(1975年設立以降の主要事項、事業所移転、上場履歴、子会社設立等)
- 事業の内容詳細(組込みソフトウェア事業のフルスタックエンジニアリング、組込みソフトウェアの定義、事業系統図、センシングソリューション事業の物流関連・センサネットワークビジネス詳細)
- 関係会社の状況(イーソルトリニティ株式会社、株式会社KMCホールディングス、eSOL Europe S.A.S.の資本金、住所、議決権割合、関係内容)
- 従業員の状況詳細(連結・提出会社別セグメント内訳、平均年齢・勤続年数・年間給与、管理職女性割合、育休取得率、賃金差異)
- 労働組合の状況(未結成だが労使関係円滑)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題(eSOL Spirit、中期経営計画「eSOL Reborn 2030」、SWOT分析、11の戦略)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標・目標、マテリアリティ、人材育成方針、GHG排出量実績、離職率等)
- 事業等のリスク(人材確保、顧客経営状態、自動車市場偏重、品質不良、訴訟、不採算プロジェクト等11項目)
- 経営者による財政状態等の分析詳細(資産・負債・純資産変動要因、セグメント別業績分析、生産・受注・販売実績、キャッシュフロー要因)
- 重要な契約(株式会社KMCホールディングス株式交付)
- 研究開発活動(研究開発費432百万円、AUTOSAR OS、eMCOS/eMBP、eBRAD詳細)
- 設備の状況(設備投資46,535千円、主要設備帳簿価額・従業員数、賃借料、新設計画)
- 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式、大株主、議決権状況、株主総利回り、最高・最低株価)
- 自己株式の取得・処理状況
- 配当政策(安定的配当、内部留保活用)
- コーポレートガバナンス(基本方針、体制概要、取締役会・委員会活動、内部統制、リスク管理、役員一覧・略歴・所有株式、社外取締役状況、監査状況、役員報酬)
- 投資株式の保有状況(政策保有株式、アバールデータ等)
- 提出会社の株式事務概要(基準日、公告方法等)
- 親会社等の情報(なし)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・提出会社別、5期分、注記詳細、株主総利回り、最高・最低株価)
- 従業員数(期末・平均、臨時雇用者外数、全社共通含む)
- 生産・受注・販売実績(セグメント別、前年比、受注残高、主な相手先別売上割合)
- キャッシュ・フローの詳細要因(売上債権増加額589百万円等)
- 連結貸借対照表注記(のれん444,451千円、技術関連資産123,629千円、企業結合詳細、資産除去債務)
- 連結損益計算書注記(販売費及び一般管理費内訳、研究開発費432,831千円、固定資産除却損内訳)
- 連結キャッシュ・フロー計算書注記(連結範囲変更子会社株式取得86,520千円)
- セグメント情報(セグメント資産、減価償却費、有形・無形固定資産増加額、のれん償却額)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
844円
+56.4% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 540円
- 評価差
- +56.4%
- 算出基準期
- 2025/06/30
- WACC
- 8.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 4.5%
- EBIT率
- 9.4%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 8.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 24.7% |
| 売上成長率 | 4.5% |
| 営業利益率 | 9.4% |
| 減価償却費率 | 0.8% |
| CAPEX比率 | 0.5% |
| 運転資本比率 | 13.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 118.1億円 | 122.4億円 | 125.8億円 | 128.2億円 | 129.5億円 |
| EBIT | 11.0億円 | 11.4億円 | 11.8億円 | 12.0億円 | 12.1億円 |
| NOPAT | 8.3億円 | 8.6億円 | 8.9億円 | 9.0億円 | 9.1億円 |
| 減価償却費 | 90,261,202円 | 93,565,863円 | 96,161,517円 | 97,976,155円 | 98,955,916円 |
| CAPEX | 58,983,585円 | 61,143,104円 | 62,839,303円 | 64,025,127円 | 64,665,378円 |
| 運転資本増減 | 67,879,314円 | 57,125,729円 | 44,869,545円 | 31,368,584円 | 16,936,562円 |
| FCFF | 8.0億円 | 8.4億円 | 8.7億円 | 9.1億円 | 9.3億円 |
| 現在価値 | 7.3億円 | 7.2億円 | 6.9億円 | 6.6億円 | 6.3億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 34.3億円
- 終価の現在価値 87.6億円
- 企業価値 EV 121.9億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 71.9%
- 非事業資産を加算 38.6億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 160.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 6.2% | 7.2% | 8.2% | 9.2% | 10.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 986円 | 875円 | 792円 | 726円 | 674円 |
| 0.5% | 1,035円 | 909円 | 816円 | 745円 | 688円 |
| 1.0% | 1,094円 | 949円 | 844円 | 765円 | 703円 |
| 1.5% | 1,165円 | 995円 | 877円 | 789円 | 721円 |
| 2.0% | 1,252円 | 1,051円 | 914円 | 815円 | 741円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-30)
総資産
81億9261万円
負債合計
22億8661万円
純資産
59億0600万円
資産の中身
流動資産
63億1581万円
総資産比 77.1%
- 現金及び現金同等物 31億9151万円
- 在庫(棚卸商品) 2億1095万円
- その他流動資産 29億1334万円
固定資産
18億7680万円
総資産比 22.9%
- 投資有価証券 6億9819万円
- その他固定資産 11億7860万円
負債・純資産の中身
負債
22億8661万円
- 有利子負債 9750万円
- その他負債 21億8911万円
純資産
59億0600万円
自己資本比率 72.1%
- 純資産 59億0600万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 59億0600万円 | |
| 2024年12月期 | 49億8844万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 31.18円 | |
| 2024年12月期 | 45.74円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | イーソル従業員持株会 | 10.59% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 7.74% |
3 | 株式会社KAM | 7.16% |
4 | 株式会社ビーオービー | 6.09% |
5 | 株式会社アバールデータ | 4.06% |
6 | 山田 光信 | 2.68% |
7 | 中村 二三夫 | 2.21% |
8 | 笠谷 喜代年 | 2.20% |
9 | 野村信託銀行株式会社(信託口) | 2.03% |
10 | INTERACTIVE BROKERS LLC
(常任代理人 インタラクティブブローカーズ証券株式会社) | 1.86% |
保有株式
保有株式
2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱アバールデータ
解決先: アバールデータ (6918) | 保有株数: 107,000株
帳簿額: 3億0676万円
相互保有: 有 | 終値: ¥2,852 (2026-04-14)
時価: 3億0516万円
帳簿差額: -160万円 | (保有目的) 新たな分野の開拓、発展等、効果的な業務提携が見込めるとともに、当社の企業価値向上に資するため (定量的な保有効果) (注1) |
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306) | 相互保有: 無 | 終値: ¥2,850 (2026-04-14) | 当事業年度において全株式を売却しております。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 3,565,624,600円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 10,800,000,000円 = 0.33倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 3,191,517,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 488,738,600円 = 3,680,255,600円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 698,198,000円 × 0.7 = 488,738,600円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 3,680,255,600円 - 即時返済金融債務 114,631,000円 = 3,565,624,600円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 97,500,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 17,131,000円 = 114,631,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 540円 × 調整後実効株式数 20,000,000株(発行済株式総数 20,000,000株 - 自己保有株式数 0株 = 20,000,000株、発行済株式総数 20,000,000株 - 自己保有株式数 0株) = 10,800,000,000円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00