4420 イーソル スタンダード 540円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月14日

高ROE財務健全

日足チャート

イーソル (4420)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 3.66倍

左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

組込み機器向けソフトウェアの開発販売とエンジニアリングサービスを主力とし、自動車や産業機器分野の国内外顧客に基盤技術を提供している。リアルタイムOS「eMCOS」、開発支援ツール、フルスタックエンジニアリングサービスおよびセンシングソリューション事業の車載プリンタやセンサネットワークシステムを展開している。

ひと目まとめ

  • 予想PER ---
  • 実績PER 17.32倍

    業種平均 20.90倍

  • PBR 1.80倍

    業種平均 1.10倍

  • ROE 11.0%
  • 配当利回り 1.0%
  • 時価総額 108億0000万円
  • ネットキャッシュ比率 0.33倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 3,191,517,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 698,198,000円 × 0.7 - 有利子負債 97,500,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 17,131,000円) ÷ 株価 540円 × (発行済株式総数 20,000,000株 - 自己保有株式数 0株)

決算・業績のいま

直近決算概要

2025年12月期 2025年12月期 通期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比 +1.86%
121億2982万円
原価
84億3239万円 売上比 69.5%
販管費
28億8231万円 売上比 23.8%
営業利益
8億1511万円 売上比 6.7% 前年同期比 -26.79%
利益率
経常利益
8億6396万円 売上比 7.1% 前年同期比 -25.74%
純利益
5億9807万円 売上比 4.9% 前年同期比 -32.98%
発表日 2026-03-30

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
121億2982万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
8億1511万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績
5億9807万円
会社予想
会社予想なし
達成率
会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-03-30 2025年12月期 通期 実績 / 開示日 2025-08-08 2025年12月期 中間 実績 / 開示日 2025-03-31 2024年12月期 通期
売上収益 121億2982万円 56億4746万円 119億0804万円
原価 84億3239万円 40億2348万円 75億0077万円
販売費ならびに一般管理費 28億8231万円 14億4067万円 32億9384万円
営業利益 8億1511万円 1億8330万円 11億1342万円
税引前利益 8億6901万円 2億1499万円 11億5506万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 5億9807万円 1億3961万円 8億9239万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 1.0%
  • 配当金 5.5円/株

    会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 組込みソフトウェア事業が主力で、売上高11,525百万円(前年比3.4%増)、特にエンジニアリングサービスが9,873百万円(前年比1…
  • 自動車市場(SDV
  • センシングソリューション事業ではセンサネットワーク関連ビジネス(IoTシステム)を成長領域とし、物流関連ビジネスからのシフトを推進

リスク

  • 人材確保・人件費・外注費の高騰(技術者不足、採用難)
  • 顧客の経営状態変動(自動車・産業機器等、多様な産業依存、数年先の投資計画影響)
  • 自動車関連市場への売上偏重(成長減速時の影響)

投資 / M&A / 資本配分

  • 中期経営計画「eSOL Reborn 2030」において、攻めの資本政策の実践を戦略に位置づけ、M&A投資を事業拡大・企業価値向上に活用
  • 株式会社KMCホールディングス(京都マイクロコンピュータ株式会社の持株会社)を完全子会社化(株式交付
有報と短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(1975年設立以降の主要事項、事業所移転、上場履歴、子会社設立等)
  • 事業の内容詳細(組込みソフトウェア事業のフルスタックエンジニアリング、組込みソフトウェアの定義、事業系統図、センシングソリューション事業の物流関連・センサネットワークビジネス詳細)
  • 関係会社の状況(イーソルトリニティ株式会社、株式会社KMCホールディングス、eSOL Europe S.A.S.の資本金、住所、議決権割合、関係内容)
  • 従業員の状況詳細(連結・提出会社別セグメント内訳、平均年齢・勤続年数・年間給与、管理職女性割合、育休取得率、賃金差異)
  • 労働組合の状況(未結成だが労使関係円滑)
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題(eSOL Spirit、中期経営計画「eSOL Reborn 2030」、SWOT分析、11の戦略)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標・目標、マテリアリティ、人材育成方針、GHG排出量実績、離職率等)
  • 事業等のリスク(人材確保、顧客経営状態、自動車市場偏重、品質不良、訴訟、不採算プロジェクト等11項目)
  • 経営者による財政状態等の分析詳細(資産・負債・純資産変動要因、セグメント別業績分析、生産・受注・販売実績、キャッシュフロー要因)
  • 重要な契約(株式会社KMCホールディングス株式交付)
  • 研究開発活動(研究開発費432百万円、AUTOSAR OS、eMCOS/eMBP、eBRAD詳細)
  • 設備の状況(設備投資46,535千円、主要設備帳簿価額・従業員数、賃借料、新設計画)
  • 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式、大株主、議決権状況、株主総利回り、最高・最低株価)
  • 自己株式の取得・処理状況
  • 配当政策(安定的配当、内部留保活用)
  • コーポレートガバナンス(基本方針、体制概要、取締役会・委員会活動、内部統制、リスク管理、役員一覧・略歴・所有株式、社外取締役状況、監査状況、役員報酬)
  • 投資株式の保有状況(政策保有株式、アバールデータ等)
  • 提出会社の株式事務概要(基準日、公告方法等)
  • 親会社等の情報(なし)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・提出会社別、5期分、注記詳細、株主総利回り、最高・最低株価)
  • 従業員数(期末・平均、臨時雇用者外数、全社共通含む)
  • 生産・受注・販売実績(セグメント別、前年比、受注残高、主な相手先別売上割合)
  • キャッシュ・フローの詳細要因(売上債権増加額589百万円等)
  • 連結貸借対照表注記(のれん444,451千円、技術関連資産123,629千円、企業結合詳細、資産除去債務)
  • 連結損益計算書注記(販売費及び一般管理費内訳、研究開発費432,831千円、固定資産除却損内訳)
  • 連結キャッシュ・フロー計算書注記(連結範囲変更子会社株式取得86,520千円)
  • セグメント情報(セグメント資産、減価償却費、有形・無形固定資産増加額、のれん償却額)

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価(現在価値)

844円

+56.4% 現在株価に対して上方

現在株価
540円
評価差
+56.4%
算出基準期
2025/06/30
WACC
8.2%
永久成長率
1.0%
売上成長率
4.5%
EBIT率
9.4%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 8.2%
永久成長率 1.0%
実効税率 24.7%
売上成長率 4.5%
営業利益率 9.4%
減価償却費率 0.8%
CAPEX比率 0.5%
運転資本比率 13.2%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 118.1億円122.4億円125.8億円128.2億円129.5億円
EBIT 11.0億円11.4億円11.8億円12.0億円12.1億円
NOPAT 8.3億円8.6億円8.9億円9.0億円9.1億円
減価償却費 90,261,202円93,565,863円96,161,517円97,976,155円98,955,916円
CAPEX 58,983,585円61,143,104円62,839,303円64,025,127円64,665,378円
運転資本増減 67,879,314円57,125,729円44,869,545円31,368,584円16,936,562円
FCFF 8.0億円8.4億円8.7億円9.1億円9.3億円
現在価値 7.3億円7.2億円6.9億円6.6億円6.3億円

EV ブリッジ(現在価値)

  1. 予測 FCFF の現在価値 34.3億円
  2. 終価の現在価値 87.6億円
  3. 企業価値 EV 121.9億円
  4. 終価寄与率(終価PV / EV) 71.9%
  5. 非事業資産を加算 38.6億円
  6. 有利子負債を控除 -0円
  7. 少数株主持分を控除 -0円
  8. 株主価値 160.5億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 19,010,400株
1株価値(現在価値) 844円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 6.2%7.2%8.2%9.2%10.2%
0.0% 986円 875円 792円 726円 674円
0.5% 1,035円 909円 816円 745円 688円
1.0% 1,094円 949円 844円 765円 703円
1.5% 1,165円 995円 877円 789円 721円
2.0% 1,252円 1,051円 914円 815円 741円

株価指標の目安

実績PER17.32倍

過去3年間レンジ

13.5021.97
PBR1.80倍

過去3年間レンジ

1.402.28

貸借対照表(BS)

最新財務スナップショット

最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-30)

総資産

81億9261万円

負債合計

22億8661万円

純資産

59億0600万円

資産の中身

流動資産

63億1581万円

総資産比 77.1%

  • 現金及び現金同等物 31億9151万円
  • 在庫(棚卸商品) 2億1095万円
  • その他流動資産 29億1334万円

固定資産

18億7680万円

総資産比 22.9%

  • 投資有価証券 6億9819万円
  • その他固定資産 11億7860万円

負債・純資産の中身

負債

22億8661万円

  • 有利子負債 9750万円
  • その他負債 21億8911万円

純資産

59億0600万円

自己資本比率 72.1%

  • 純資産 59億0600万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

イーソル (4420) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年12月期 59億0600万円
2024年12月期 49億8844万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年12月期 31.18円
2024年12月期 45.74円

セグメント分析

--- / 2025/12/31 / --- / 120

docId: S100XV6D 開示: 2026/03/30 15:30:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
イーソル従業員持株会
10.59%
2
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
7.74%
3
株式会社KAM
7.16%
4
株式会社ビーオービー
6.09%
5
株式会社アバールデータ
4.06%
6
山田 光信
2.68%
7
中村 二三夫
2.21%
8
笠谷 喜代年
2.20%
9
野村信託銀行株式会社(信託口)
2.03%
10
INTERACTIVE BROKERS LLC (常任代理人 インタラクティブブローカーズ証券株式会社)
1.86%

保有株式

保有株式

2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
㈱アバールデータ 解決先: アバールデータ (6918)
保有株数: 107,000株 帳簿額: 3億0676万円 相互保有: 有
終値: ¥2,852 (2026-04-14) 時価: 3億0516万円 帳簿差額: -160万円
(保有目的) 新たな分野の開拓、発展等、効果的な業務提携が見込めるとともに、当社の企業価値向上に資するため (定量的な保有効果) (注1)
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ 解決先: 三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306)
相互保有: 無
終値: ¥2,850 (2026-04-14)
当事業年度において全株式を売却しております。

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準(JGAAP)
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 3,565,624,600円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 10,800,000,000円 = 0.33倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 3,191,517,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 488,738,600円 = 3,680,255,600円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 698,198,000円 × 0.7 = 488,738,600円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 3,680,255,600円 - 即時返済金融債務 114,631,000円 = 3,565,624,600円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 97,500,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 17,131,000円 = 114,631,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 540円 × 調整後実効株式数 20,000,000株(発行済株式総数 20,000,000株 - 自己保有株式数 0株 = 20,000,000株、発行済株式総数 20,000,000株 - 自己保有株式数 0株) = 10,800,000,000円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00