4420 / スタンダード
イーソル
推計時価総額
約160億円
概要
| 配当利回り(今期予想) | 0.2% |
|---|---|
| 浮動株時価総額 | 推計 74億円上から99.4%付近・年間売買代金回転率 3.35(単純年換算・観測9か月) |
| ネットキャッシュ比率 | 0.23倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 3,371,072,000円 + 投資有価証券 758,984,000円 × 0.7 - 有利子負債 82,500,000円) ÷ 公開時価総額 16,400,000,000円 |
| リターン/リスク偏差値 | 56.7全銘柄平均50・平均 |
企業概要
組込み機器向けソフトウェアの開発販売とエンジニアリングサービスを主力とし、自動車や産業機器分野の国内外顧客に基盤技術を提供している。リアルタイムOS「eMCOS」、開発支援ツール、フルスタックエンジニアリングサービスおよびセンシングソリューション事業の車載プリンタやセンサネットワークシステムを展開している。
EPSとPERの推移

PER=終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。
左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。
業績・決算
今期業績予想
| 指標 | 前期実績2025年12月期 | 今期予想2026年12月期 |
|---|---|---|
| 売上高 | 121億2982万円 | 147億3100万円 |
| 営業利益 | 8億1511万円 | 10億9300万円 |
| 経常利益 | 8億6396万円 | 11億9900万円 |
| 当期純利益 | 5億9807万円 | 8億2400万円 |
| 1株当たり配当 | 5.5円 | 5.5円 |
この予想期の修正履歴 2件
| 修正日 | 方向 | 売上高 | 営業利益 | 経常利益 | 当期純利益 | EPS(1株当たり利益) | 1株当たり配当 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ↓ | — | — | — | — | — | 1.5円↓ -4円 (-72.7%) | |
| ↓ | 144億0300万円↓ -3億2800万円 (-2.2%) | 9億5600万円↓ -1億3700万円 (-12.5%) | 10億7600万円↓ -1億2300万円 (-10.3%) | 4億6700万円↓ -3億5700万円 (-43.3%) | 23.7円↓ -18.1円 (-43.3%) | — |
現在の四半期進捗
| 売上高 | 営業利益 | 当期純利益 |
|---|---|---|
|
|
|
開示情報
開示資料の要点
事業概要
組込み機器向けソフトウェアの開発販売とエンジニアリングサービスを主力とし、自動車や産業機器分野の国内外顧客に基盤技術を提供している。
成長・重点領域
- 組込みソフトウェア事業が主力で、売上高11,525百万円(前年比3.4%増)、特にエンジニアリングサービスが9,873百万円(前年比11.7%増)と伸長
- 自動車市場(SDV
- センシングソリューション事業ではセンサネットワーク関連ビジネス(IoTシステム)を成長領域とし、物流関連ビジネスからのシフトを推進
主なリスク
- 人材確保・人件費・外注費の高騰(技術者不足、採用難)
- 顧客の経営状態変動(自動車・産業機器等、多様な産業依存、数年先の投資計画影響)
- 自動車関連市場への売上偏重(成長減速時の影響)
投資・M&A・資本配分
- 中期経営計画「eSOL Reborn 2030」において、攻めの資本政策の実践を戦略に位置づけ、M&A投資を事業拡大・企業価値向上に活用
- 株式会社KMCホールディングス(京都マイクロコンピュータ株式会社の持株会社)を完全子会社化(株式交付、取得価額700百万円、のれん444百万円発生)
中期経営計画
- 開示
- EDINET / 2026/03/30
- 計画名
- eSOL Reborn 2030 – Strategic Business Plan
ビジョン「私たちは、世界の人々のための持続可能なサイバーフィジカル社会を実現するワールドクラスのフルスタックエンジニアリング企業です。」を実現するため、SWOT分析に基づき分野ごとに11の戦略を立てて取り組んでいます。製品・サービス開発、市場アクセス、人材・組織の3分野において、フルスタックエンジニアリングの活用やSDVをターゲットとした展開、人材育成のシステム化などを推進します。
重点施策
- Full Stack Engineering(FSE)によるカスタムプラットフォーム開発
- Open/Closed原則による「標準」の活用
- SDVをターゲットとする
- ライセンスとサービスビジネスモデルの一体化
- eSOLブランドの強化
- ソフトウェア開発における品質管理(QM)の根幹化
- パートナーシップの事業基盤化
- 人材(HR)の包括的かつ継続的成長を実現するシステム化
有価証券報告書と決算短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(1975年設立以降の主要事項、事業所移転、上場履歴、子会社設立等)
- 事業の内容詳細(組込みソフトウェア事業のフルスタックエンジニアリング、組込みソフトウェアの定義、事業系統図、センシングソリューション事業の物流関連・センサネットワークビジネス詳細)
- 関係会社の状況(イーソルトリニティ株式会社、株式会社KMCホールディングス、eSOL Europe S.A.S.の資本金、住所、議決権割合、関係内容)
- 従業員の状況詳細(連結・提出会社別セグメント内訳、平均年齢・勤続年数・年間給与、管理職女性割合、育休取得率、賃金差異)
- 労働組合の状況(未結成だが労使関係円滑)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題(eSOL Spirit、中期経営計画「eSOL Reborn 2030」、SWOT分析、11の戦略)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標・目標、マテリアリティ、人材育成方針、GHG排出量実績、離職率等)
- 事業等のリスク(人材確保、顧客経営状態、自動車市場偏重、品質不良、訴訟、不採算プロジェクト等11項目)
- 経営者による財政状態等の分析詳細(資産・負債・純資産変動要因、セグメント別業績分析、生産・受注・販売実績、キャッシュフロー要因)
- 重要な契約(株式会社KMCホールディングス株式交付)
- 研究開発活動(研究開発費432百万円、AUTOSAR OS、eMCOS/eMBP、eBRAD詳細)
- 設備の状況(設備投資46,535千円、主要設備帳簿価額・従業員数、賃借料、新設計画)
- 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式、大株主、議決権状況、株主総利回り、最高・最低株価)
- 自己株式の取得・処理状況
- 配当政策(安定的配当、内部留保活用)
- コーポレートガバナンス(基本方針、体制概要、取締役会・委員会活動、内部統制、リスク管理、役員一覧・略歴・所有株式、社外取締役状況、監査状況、役員報酬)
- 投資株式の保有状況(政策保有株式、アバールデータ等)
- 提出会社の株式事務概要(基準日、公告方法等)
- 親会社等の情報(なし)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・提出会社別、5期分、注記詳細、株主総利回り、最高・最低株価)
- 従業員数(期末・平均、臨時雇用者外数、全社共通含む)
- 生産・受注・販売実績(セグメント別、前年比、受注残高、主な相手先別売上割合)
- キャッシュ・フローの詳細要因(売上債権増加額589百万円等)
- 連結貸借対照表注記(のれん444,451千円、技術関連資産123,629千円、企業結合詳細、資産除去債務)
- 連結損益計算書注記(販売費及び一般管理費内訳、研究開発費432,831千円、固定資産除却損内訳)
- 連結キャッシュ・フロー計算書注記(連結範囲変更子会社株式取得86,520千円)
- セグメント情報(セグメント資産、減価償却費、有形・無形固定資産増加額、のれん償却額)
直近の開示・ニュース
開示日時は日本時間で表示しています。
大量保有・その他EDINET
決算・業績(過去分)
資本政策(過去分)
大量保有・その他EDINET(過去分)
株価水準・株主還元
株価水準
| PBR | 2.63倍スタンダード市場・情報通信・サービスその他平均: 1.10倍株価純資産倍率 |
|---|
財務・長期推移
収益性・資本効率
| ROE(通期実績) | 11.0%自己資本利益率 |
|---|---|
| ROIC(半期実績) | —投下資本利益率 |
| 自己資本比率(半期実績) | 73.6%純資産 / 総資産 |
| D/Eレシオ(半期実績) | —有利子負債 / 自己資本 |
ROE分解
売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ
| 売上高純利益率 | 4.4% |
|---|---|
| 総資産回転率 | 0.76回 |
| 財務レバレッジ | 1.36倍 |
- 現金及び現金同等物 33億7107万円
- 在庫 ---
- 投資有価証券 7億5898万円
- 有利子負債 8250万円
キャッシュフロー推移

従業員数と生産性の推移

純資産とROE, ROICの推移

EPS、営業利益率、純利益率の推移

| 決算期 | EPS(円) |
|---|---|
| 2025年12月期 | 31.18 |
| 2024年12月期 | 45.74 |
| 2023年12月期 | 6.70 |
| 2022年12月期 | -17.56 |
| 2021年12月期 | 9.86 |
| 2020年12月期 | 33.23 |
| 2019年12月期 | 32.41 |
| 2018年12月期 | 30.52 |
過去3年平均+115.73% (CAGR・通期実績)
企業詳細・比較
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | イーソル従業員持株会 | 10.59% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 7.74% |
3 | 株式会社KAM | 7.16% |
4 | 株式会社ビーオービー | 6.09% |
5 | 株式会社アバールデータ | 4.06% |
6 | 山田 光信 | 2.68% |
7 | 中村 二三夫 | 2.21% |
8 | 笠谷 喜代年 | 2.20% |
9 | 野村信託銀行株式会社(信託口) | 2.03% |
10 | INTERACTIVE BROKERS LLC
(常任代理人 インタラクティブブローカーズ証券株式会社) | 1.86% |
保有株式
時価 約5億円 含み益 約1億円 2025年12月31日の有価証券報告書
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
保有株数: 107,000株
基準日: 2025/12/31
帳簿額: 3億0676万円
相互保有: 有 | 時価: 約5億円
帳簿差額: +約1億円 | (保有目的) 新たな分野の開拓、発展等、効果的な業務提携が見込めるとともに、当社の企業価値向上に資するため (定量的な保有効果) (注1) | |
基準日: 2025/12/31
相互保有: 無 | 時価: - | 当事業年度において全株式を売却しております。 |
主要な取引・提携関係
有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。
デンソー (6902)
イーソルの主要取引先である
- 株式会社デンソー
本田技研工業 (7267)
イーソルの主要取引先である
- 本田技研工業株式会社
主要設備・不動産
| 設備名(所在地) | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都中野区) | セグメントの名称: 組込みソフトウェア事業 センシングソリューション事業 会社統括業務
設備の内容: 事務所設備、ソ フトウェア開発 用設備及び金型
従業員数 (人): 443 (77) | 帳簿価額 建物附属設備 (千円): 132,597
帳簿価額 工具、 器具及び備品 (千円): 40,666
帳簿価額 ソフト ウエア (千円): 69,850
帳簿価額 その他 (千円): 2,522
帳簿価額 合計 (千円): 245,637 |
サービスセンター (さいたま市南区) | セグメントの名称: センシングソリューション事業
設備の内容: 事務所設備等及 び金型
従業員数 (人): 10 (-) | 帳簿価額 建物附属設備 (千円): 3,363
帳簿価額 工具、 器具及び備品 (千円): 2,803
帳簿価額 ソフト ウエア (千円): -
帳簿価額 その他 (千円): -
帳簿価額 合計 (千円): 6,166 |
大阪オフィス (大阪市淀川区) | セグメントの名称: 組込みソフトウェア事業 センシングソリューション事業
設備の内容: 事務所設備等
従業員数 (人): 49 (17) | 帳簿価額 建物附属設備 (千円): 4,368
帳簿価額 工具、 器具及び備品 (千円): 2,761
帳簿価額 ソフト ウエア (千円): -
帳簿価額 その他 (千円): -
帳簿価額 合計 (千円): 7,129 |
中部オフィス (名古屋市中区) | セグメントの名称: 組込みソフトウェア事業
設備の内容: 事務所設備等
従業員数 (人): 10 (-) | 帳簿価額 建物附属設備 (千円): 13,486
帳簿価額 工具、 器具及び備品 (千円): 2,040
帳簿価額 ソフト ウエア (千円): -
帳簿価額 その他 (千円): -
帳簿価額 合計 (千円): 15,526 |
本社 (東京都中野区) | セグメントの名称: 組込みソフトウェア事業 センシングソリューション事業 会社統括業務
設備の内容: 事務所 | - |
本社 (東京都中野区) | セグメントの名称: 組込みソフトウェア事業 センシングソリューション事業 会社統括業務
設備の内容: パソコン他ソフトウェア開発用設備 | - |
サービスセンター (さいたま市南区) | セグメントの名称: センシングソリューション事業
設備の内容: 事務所 | - |
サービスセンター (さいたま市南区) | セグメントの名称: センシングソリューション事業
設備の内容: パソコン他ソフトウェア開発用設備 | - |
大阪オフィス (大阪市淀川区) | セグメントの名称: 組込みソフトウェア事業 センシングソリューション事業
設備の内容: 事務所 | - |
大阪オフィス (大阪市淀川区) | セグメントの名称: 組込みソフトウェア事業 センシングソリューション事業
設備の内容: パソコン他ソフトウェア開発用設備 | - |
中部オフィス (名古屋市中区) | セグメントの名称: 組込みソフトウェア事業
設備の内容: 事務所 | - |
中部オフィス (名古屋市中区) | セグメントの名称: 組込みソフトウェア事業
設備の内容: パソコン他ソフトウェア開発用設備 | - |
本社 (東京都中野区) | セグメントの名称: 組込みソフトウェア事業
設備の内容: 事務所設備等
従業員数 (人): 16 | 帳簿価額 建物附属設備 (千円): 954
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 195
帳簿価額 ソフト ウエア (千円): -
帳簿価額 その他 (千円): 114
帳簿価額 合計 (千円): 1,265 |
本社 (フランス) | セグメントの名称: 組込みソフトウェア事業
設備の内容: 開発用設備等
従業員数 (人): 10 | 帳簿価額 建物附属設備 (千円): -
帳簿価額 工具、器具 及び備品 (千円): 977
帳簿価額 ソフトウエア (千円): 1,453
帳簿価額 合計 (千円): 2,431 |
データの見方・算出方法
注記・定義・算出式
- 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
- ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 有利子負債(日本基準)= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
- 有利子負債(IFRS)= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 45.0%(2026/03/31時点)・position時点 浮動株時価総額 74億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31