新日本理化 (4406) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 8.79倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

天然油脂及び石油化学製品を原料とした化学品の製造と販売を主な事業とする。脂肪酸、高級アルコール、不飽和アルコール、界面活性剤、可塑剤、機能製品、樹脂添加剤を製造販売し、Edenor Oleochemicals Rika (M) Sdn.Bhd.等関連会社からの仕入販売も行う。

https://www.nj-chem.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 13.83倍

業種平均 16.40倍
実績PER 14.57倍

業種平均 16.40倍
PBR 0.39倍

業種平均 1.30倍
ROE 3.0%
配当利回り 2.0%
時価総額 76億0652万円
ネットキャッシュ比率 0.68倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 5,552,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 10,663,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 7,850,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 204円 × （発行済株式総数 37,286,906株 - 自己保有株式数 4,523株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

242億3600万円

原価

202億1000万円売上比 83.4%

販管費

35億8400万円売上比 14.8%

営業利益

4億4200万円売上比 1.8%

利益率

経常利益

3億2800万円売上比 1.4%

純利益

3億3000万円売上比 1.4%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

71.3%

累計実績: 242億3600万円
会社予想: 340億0000万円
達成率: 71.3%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

49.1%

累計実績: 4億4200万円
会社予想: 9億0000万円
達成率: 49.1%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

60.0%

累計実績: 3億3000万円
会社予想: 5億5000万円
達成率: 60.0%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-13 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-23 2025年3月期通期
売上収益	242億3600万円	157億9900万円	327億0300万円
原価	202億1000万円	130億9500万円	272億4900万円
販売費ならびに一般管理費	35億8400万円	23億6200万円	46億2400万円
営業利益	4億4200万円	3億4100万円	8億2900万円
税引前利益	4億2100万円	2億7900万円	7億2300万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	3億3000万円	2億3800万円	5億2200万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.0%
配当金 4.0円/株

会社予想
配当性向 27.1%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

「情報・通信」「モビリティ」「ライフサイエンス」「環境ソリューション」の4領域に経営資源を集中
次世代品
有機EL用材料向け特殊酸二無水物の販売継続と生産能力向上、次世代製品開発

リスク

原材料（油脂原料、石化原料）の価格変動
原材料の調達（供給元の災害、事故等による供給停止リスク）
為替相場の変動（輸入原材料価格への影響）

投資 / M&A / 資本配分

研究開発費総額：946百万円（単一セグメントのためセグメント別記載なし）
研究開発分野

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

530円

+160.0% 現在株価に対して上方

現在株価: 204円
評価差: +160.0%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.6%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 7.6%
EBIT率: 2.2%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.6%
永久成長率	1.0%
実効税率	19.4%
売上成長率	7.6%
営業利益率	2.2%
減価償却費率	2.4%
CAPEX比率	2.0%
運転資本比率	24.1%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	339.9億円	360.0億円	375.4億円	385.3億円	389.1億円
EBIT	7.3億円	7.8億円	8.1億円	8.3億円	8.4億円
NOPAT	5.9億円	6.3億円	6.5億円	6.7億円	6.8億円
減価償却費	8.2億円	8.7億円	9.0億円	9.3億円	9.4億円
CAPEX	7.0億円	7.4億円	7.7億円	7.9億円	8.0億円
運転資本増減	5.7億円	4.8億円	3.7億円	2.4億円	92,665,854円
FCFF	1.4億円	2.7億円	4.2億円	5.7億円	7.3億円
現在価値	1.3億円	2.5億円	3.6億円	4.6億円	5.5億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 17.5億円
終価の現在価値 121.2億円
企業価値 EV 138.7億円
終価寄与率（終価PV / EV） 87.4%
非事業資産を加算 153.6億円
有利子負債を控除 -82.4億円
少数株主持分を控除 -12.1億円
株主価値 197.7億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 37,282,506株

1株価値（現在価値） 530円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.6%	4.6%	5.6%	6.6%	7.6%
0.0%	719円	588円	503円	445円	402円
0.5%	770円	612円	516円	451円	405円
1.0%	841円	642円	530円	459円	409円
1.5%	945円	683円	549円	467円	412円
2.0%	1,115円	739円	572円	478円	417円

株価指標の目安

実績PER14.57倍

過去3年間レンジ

11.2918.00

PBR0.39倍

過去3年間レンジ

0.300.49

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

207億5600万円

現金及び現金同等物 55億5200万円
在庫（棚卸商品） 55億7600万円
その他流動資産 96億2800万円

固定資産

204億0400万円

投資有価証券 106億6300万円
その他固定資産 97億4100万円

負債・純資産の中身

負債

206億0600万円

有利子負債 78億5000万円
その他負債 127億5600万円

純資産

205億5400万円

純資産 205億5400万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	189億9600万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	14.00円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212557660 開示: 2026/02/13 15:40:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社ワイエムシィ	9.48%
2	株式会社ＹＭＣインベストメント	5.68%
3	株式会社りそな銀行	4.99%
4	フクダ電子株式会社	3.22%
5	日油株式会社	2.48%
6	野村貿易株式会社	2.28%
7	ＪＰ　ＪＰＭＳＥ　ＬＵＸ　ＲＥ　ＵＢＳ　ＡＧ　ＬＯＮＤＯＮ　ＢＲＡＮＣＨ　ＥＱ　ＣＯ（常任代理人　株式会社三菱ＵＦＪ銀行）	2.08%
8	ダイソーケミカル株式会社	2.04%
9	三井住友海上火災保険株式会社	1.77%
10	ＫＨネオケム株式会社	1.63%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
日油（株）解決先: 日油 (4403)	保有株数: 936,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 18億9000万円相互保有: 有	終値: ￥3,217 (2026-04-14) 時価: 30億1111万円帳簿差額: +11億2111万円	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
フクダ電子（株）解決先: フクダ電子 (6960)	保有株数: 144,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 9億2200万円相互保有: 有	終値: ￥10,660 (2026-04-14) 時価: 15億3930万円帳簿差額: +6億1730万円	株式の安定化及び、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
（株）りそなホールディングス解決先: りそなホールディングス (8308)	保有株数: 445,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5億7200万円相互保有: 無	終値: ￥1,866 (2026-04-14) 時価: 8億3074万円帳簿差額: +2億5874万円	同社は当社の主要取引金融機関であり、良好な取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
ＫＨネオケム（株）解決先: ＫＨネオケム (4189)	保有株数: 181,100株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4億5600万円相互保有: 有	終値: ￥2,852 (2026-04-14) 時価: 5億1649万円帳簿差額: +6049万円	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
（株）日本触媒解決先: 日本触媒 (4114)	保有株数: 128,800株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億2400万円相互保有: 有	終値: ￥2,240 (2026-04-14) 時価: 2億8851万円帳簿差額: +6451万円	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
リケンテクノス（株）解決先: リケンテクノス (4220)	保有株数: 63,500株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6600万円相互保有: 無	終値: ￥1,781 (2026-04-14) 時価: 1億1309万円帳簿差額: +4709万円	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
（株）テクノスマート解決先: テクノスマート (6246)	保有株数: 43,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7100万円相互保有: 有	終値: ￥1,887 (2026-04-14) 時価: 8114万円帳簿差額: +1014万円	株式の安定化及び、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
東リ（株）解決先: 東リ (7971)	保有株数: 121,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5700万円相互保有: 有	終値: ￥649 (2026-04-14) 時価: 7852万円帳簿差額: +2152万円	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
東邦化学工業（株）解決先: 東邦化学工業 (4409)	保有株数: 100,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6700万円相互保有: 有	終値: ￥753 (2026-04-14) 時価: 7530万円帳簿差額: +830万円	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
理研ビタミン（株）解決先: 理研ビタミン (4526)	保有株数: 21,844株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5200万円相互保有: 無	終値: ￥2,903 (2026-04-14) 時価: 6341万円帳簿差額: +1141万円	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しており、持株会での買増しをしております。
アキレス（株）解決先: アキレス (5142)	保有株数: 38,700株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5400万円相互保有: 無	終値: ￥1,465 (2026-04-14) 時価: 5669万円帳簿差額: +269万円	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
東亞合成（株）解決先: 東亞合成 (4045)	保有株数: 25,500株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3500万円相互保有: 有	終値: ￥1,782 (2026-04-14) 時価: 4542万円帳簿差額: +1042万円	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
日本基礎技術（株）解決先: 日本基礎技術 (1914)	保有株数: 57,600株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3700万円相互保有: 有	終値: ￥737 (2026-04-14) 時価: 4245万円帳簿差額: +545万円	株式の安定化及び、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
堺化学工業（株）解決先: 堺化学工業 (4078)	保有株数: 11,500株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3100万円相互保有: 有	終値: ￥3,650 (2026-04-14) 時価: 4197万円帳簿差額: +1097万円	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
（株）アサヒペン解決先: アサヒペン (4623)	保有株数: 21,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3700万円相互保有: 有	終値: ￥1,721 (2026-04-14) 時価: 3648万円帳簿差額: -51万円	株式の安定化及び、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
シキボウ（株）解決先: シキボウ (3109)	保有株数: 29,700株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2900万円相互保有: 有	終値: ￥1,081 (2026-04-14) 時価: 3210万円帳簿差額: +310万円	株式の安定化及び、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
東洋テック（株）解決先: 東洋テック (9686)	保有株数: 15,300株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2000万円相互保有: 有	終値: ￥1,585 (2026-04-14) 時価: 2425万円帳簿差額: +425万円	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
（株）大阪ソーダ（注）３	保有株数: 421,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6億8300万円相互保有: 無（注）２	非上場または解決不可	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
岩谷産業（株）（注）４	保有株数: 239,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 3億5700万円相互保有: 有	非上場または解決不可	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しております。
関西ペイント（株）解決先: 関西ペイント (4613)	相互保有: 無	終値: ￥2,432 (2026-04-14)	同社は当社の取引先であり、取引関係の維持、強化のため、同社株式を保有しておりました。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
京都工場・研究所（京都市伏見区）（京都工場・研究所（京都市伏見区））	設備の内容: 生産設備研究開発設備従業員数（名）: 91	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 287 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 238 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 10 (50,224) 帳簿価額（百万円）その他: 113 帳簿価額（百万円）合計: 649
京都R＆Dセンター（京都府相楽郡精華町）（京都R＆Dセンター（京都府相楽郡精華町））	設備の内容: 研究開発設備従業員数（名）: 43	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 1,545 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: －帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 858 （10,657) 帳簿価額（百万円）その他: 245 帳簿価額（百万円）合計: 2,650
徳島工場（徳島県徳島市）（徳島工場（徳島県徳島市））	設備の内容: 生産設備従業員数（名）: 64	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 131 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 469 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 71 (56,704) 帳簿価額（百万円）その他: 41 帳簿価額（百万円）合計: 714
川崎工場（川崎市川崎区）（注）２（川崎工場（川崎市川崎区）（注）２）	設備の内容: 生産設備従業員数（名）: 23	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 47 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 192 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: －「10,087」帳簿価額（百万円）その他: 16 帳簿価額（百万円）合計: 256
福井工場用地（福井県坂井市）（注）４（福井工場用地（福井県坂井市）（注）４）	設備の内容: 工場用地従業員数（名）: －	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 46 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: －帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 284 (19,616) 帳簿価額（百万円）その他: 2 帳簿価額（百万円）合計: 333
千葉工場（千葉県市原市）（注）３（千葉工場（千葉県市原市）（注）３）	設備の内容: 生産設備従業員数（名）: －	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 0 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 556 (16,712) 帳簿価額（百万円）その他: 0 帳簿価額（百万円）合計: 556
堺工場（堺市西区）（注）２（堺工場（堺市西区）（注）２）	設備の内容: 生産設備従業員数（名）: 3	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 0 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: －「68,412」帳簿価額（百万円）その他: 0 帳簿価額（百万円）合計: 0
本社工場（千葉県市原市）（本社工場（千葉県市原市））	設備の内容: 生産設備従業員数（名）: 34	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 225 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 172 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 692 (31,864) 帳簿価額（百万円）その他: 18 帳簿価額（百万円）合計: 1,108
本社工場（横浜市緑区）（本社工場（横浜市緑区））	設備の内容: 生産設備従業員数（名）: 60	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 588 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 398 帳簿価額（百万円）土地（面積㎡）: 259 (10,016) 帳簿価額（百万円）その他: 41 帳簿価額（百万円）合計: 1,288

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 5,166,100,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 7,605,606,132円 = 0.679倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 5,552,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 7,464,100,000円 = 13,016,100,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 10,663,000,000円 × 0.7 = 7,464,100,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 13,016,100,000円 - 即時返済金融債務 7,850,000,000円 = 5,166,100,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 7,850,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 7,850,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 204円 × 調整後実効株式数 37,282,383株（発行済株式総数 37,286,906株 - 自己保有株式数 4,523株 = 37,282,383株、発行済株式総数 37,286,906株 - 自己保有株式数 4,523株） = 7,605,606,132円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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