410A / グロース

GMOコマース

推計時価総額

約72億円

概要

配当利回り(今期予想)4.0%
浮動株時価総額推計 22億円上から99.9%付近・年間売買代金回転率 1.71(単純年換算・観測5か月)
ネットキャッシュ比率0.36倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 3,326,896,000円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 700,000,000円) ÷ 公開時価総額 7,234,718,400円
リターン/リスク偏差値42.1全銘柄平均50・平均

企業概要

店舗事業者に対してデジタルマーケティングツールと運用支援を統合したプラットフォームを提供し、集客から顧客定着までのマーケティング活動を支援する。主力サービスのGMOマーケティングDX、GMOマーケティングコネクト、GMO販促メッセージ、GMOおまかせ広告などを通じてLINE・Instagram・メール・アプリを連携したCRMと広告運用代行を行う。

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

GMOコマース (410A) のEPS・PER推移チャート
2026/10/16時点のEPS・PER
EPS(会社予想)77.78円

対象決算期: 2026/01/01〜2026/12/31(連結)

PER=終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期
売上高24億5980万円29億5600万円
営業利益5億2363万円6億4000万円
経常利益5億0866万円6億4100万円
当期純利益3億4279万円4億2300万円
1株当たり配当40.3円50.6円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/08/13 15:31公開
資料名
2026年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(非連結)
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴 3件

業績予想と1株当たり配当の修正履歴
修正日方向売上高営業利益経常利益当期純利益EPS(1株当たり利益)1株当たり配当
↑—————52.1円↑ +1.6円 (+3.1%)
↓33億5600万円↓ -23億0000万円 (-40.7%)6億6000万円↓ -8000万円 (-10.8%)6億5100万円↓ -7900万円 (-10.8%)4億2800万円↓ -1200万円 (-2.7%)77.8円↓ -2.4円 (-3.0%)—
↑—————50.6円↑ +2.3円 (+4.8%)

現在の四半期進捗

2Q時点(2026/08/13発表)

売上高営業利益当期純利益
累計実績
14億2779万円
会社予想
29億5600万円
達成率
48.3%
累計実績
2億9500万円
会社予想
6億4000万円
達成率
46.1%
累計実績
2億0600万円
会社予想
4億2300万円
達成率
48.7%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

店舗事業者に対してデジタルマーケティングツールと運用支援を統合したプラットフォームを提供し、集客から顧客定着までのマーケティング活動を支援する。

成長・重点領域

  • 店舗向けデジタルマーケティング(GMOマーケティングDX、GMOマーケティングコネクト)のストック収益が売上高の約70%(1,719百万円)を占め、顧客店舗数17,011店舗(前年比+10.7%)、顧客単価12,205円(前年比+19.4%)、解約率1.7%(前年比改善)とARR最大化が成長ドライバー
  • トランザクション収益(配信数連動)が約13%(308百万円)と拡大、売上高24.0%増、経常利益44.8%増、当期純利益57.1%増で過去最高益達成
  • CX向上ソリューション事業の単一セグメントで、LINE/Instagram/アプリ/メールのマルチチャネル対応とAI活用によるパーソナライズ配信が市場成長(顧客接点DX市場1.8倍予測)を捉え、導入実績17,000店舗超

主なリスク

  • 経済環境悪化によるマーケティング予算削減(顕在化可能性
  • 市場競争激化(AI活用サービス等)(低、小)
  • 法令規制(個人情報保護法改正、Cookie規制)(中、中)

投資・M&A・資本配分

  • M&A投資
  • 設備投資計画:販促プラットフォーム機能拡大1,680百万円(2025/10着手-2027/11完了)、新規サービス開発400百万円(2025/12-2027/10)、業務系システム240百万円(2026/3-2027/12)、総額2,320百万円(自己資金)

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(設立から上場までの詳細な歴史と年表)
  • 事業の内容(事業系統図、事業の主な特徴、売上高の区分詳細、個別サービスの詳細な特徴と受賞歴)
  • 関係会社の状況(親会社GMOインターネットグループ株式会社の詳細)
  • 従業員の状況(平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与、管理職女性比率、育児休業取得率、男女賃金差異)
  • 労働組合の状況
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(目標指標の詳細、市場環境、中長期戦略、優先課題)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、戦略、リスク管理、指標目標)
  • 事業等のリスク(事業環境、事業、グループ関係のリスク詳細と可能性・影響度)
  • 重要な契約等(LINEヤフー株式会社との代理店基本契約)
  • 研究開発活動
  • 設備の状況(設備投資概要、主要設備、設備新設計画)
  • 株式等の状況(株式総数、新株予約権詳細、発行済株式推移、所有者別・大株主状況、議決権状況)
  • 自己株式の取得等の状況
  • 配当政策(詳細方針変更内容)
  • コーポレート・ガバナンスの状況等(組織体制、内部統制、取締役会活動、役員状況、監査状況、役員報酬)
  • 株式事務の概要(株主優待制度)
  • 提出会社の親会社等の情報・参考情報

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(10期分詳細、注記12項目、株価情報)
  • 生産・受注・販売実績(相手先別売上高割合)
  • 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの分析(重要な会計方針・見積り、資本財源、影響要因)
  • 財務諸表注記事項(固定資産減価償却、引当金、収益認識詳細、キャッシュフロー資金範囲、重要な会計見積り、貸借対照表・損益計算書関係詳細、株主資本等変動計算書関係、キャッシュフロー関係、金融商品、ストックオプション詳細、税効果会計、資産除去債務、収益認識関係、セグメント情報、関連当事者情報、1株当たり情報)
  • 附属明細表(有形固定資産等、引当金)
  • 主な資産及び負債の内容(現金・売掛金・買掛金・未払金・契約負債の相手先別内訳、売掛金回収率・滞留期間)
  • 半期情報等

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

資本政策

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

PBR2.68倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当52.1円/株40.3円/株
配当利回り4.0%3.1%
配当性向70.2%47.8%
DOE10.8%
自己資本利益率-DOE差4.6%

自社株買い

期間予定進捗出所
2026/04/01〜2026/07/012.66億円¥18,844,000 / 2.66億円(7.1%)TDNET 2026/07/01

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)20.6%自己資本利益率
ROIC(半期実績)—投下資本利益率
自己資本比率(半期実績)56.7%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(半期実績)—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率14.4%
総資産回転率0.31回
財務レバレッジ1.76倍

キャッシュフロー推移

GMOコマース (410A) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

GMOコマース (410A) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

GMOコマース (410A) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

GMOコマース (410A) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート。年次EPSの数値は直後の表に記載。
年次EPS(通期実績)
決算期EPS(円)
2024年12月期60.69
2023年12月期39.85
2022年12月期39,417.56
2021年12月期20,092.38

過去3年平均-96.08% (CAGR・通期実績)

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
GMOインターネットグループ株式会社
65.04%
2
株式会社SBI証券
4.18%
3
江川 巌
2.34%
4
山名 正人
1.69%
5
MSIP CLIENT SECURITIES (常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
1.14%
6
BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC ISG(FE-AC) (常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行)
1.11%
7
野村證券株式会社
1.07%
8
GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL (常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社)
1.00%
9
石川 幸司
0.68%
10
土井 将司
0.54%

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

LINEヤフー (4689)

GMOコマースと契約がある / GMOコマースの主要取引先である

根拠 2 件 / 文書 1 件

  • LINEヤフー株式会社
  • LINEヤフー株式会社 contract: 当社は、LINEヤフー株式会社と、同社が提供するサービスの利用希望者に当該サービスを販売する代理店基本契約を締結しております。

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
  • ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 有利子負債(日本基準)= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
  • 有利子負債(IFRS)= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 30.0%(2026/03/31時点)・position時点 浮動株時価総額 21億円・観測期間 2026/03〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31