5867 / グロース

エスネットワークス

推計時価総額

約44億円

概要

配当利回り(今期予想)—
浮動株時価総額推計 11億円上から100.0%付近・年間売買代金回転率 0.57(単純年換算・観測3か月)
ネットキャッシュ比率0.23倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 1,464,991,000円 + 投資有価証券 60,263,000円 × 0.7 - 有利子負債 509,227,000円) ÷ 公開時価総額 4,432,528,800円
リターン/リスク偏差値52.0全銘柄平均50・平均

企業概要

変革期の企業に対しCFO機能を活用した経営コンサルティングサービスを提供している。主に財務管理体制の構築や事業再生計画の策定を通じて、企業価値の向上を支援する。

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

エスネットワークス (5867) のEPS・PER推移チャート
2026/10/16時点のEPS・PER
EPS(会社予想)128.45円

対象決算期: 2026/01/01〜2026/12/31(連結)

PER=終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期
売上高34億1869万円44億0000万円
営業利益3億0628万円6億5000万円
経常利益3億3692万円6億2000万円
当期純利益2億1753万円4億0500万円
1株当たり配当50円会社予想なし
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/08/07 14:00公開
資料名
2026年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴 1件

業績予想と1株当たり配当の修正履歴
修正日方向売上高営業利益経常利益当期純利益EPS(1株当たり利益)1株当たり配当
↑44億0000万円↑ +4億6400万円 (+11.8%)6億0000万円↑ +2億0000万円 (+50.0%)5億7000万円↑ +1億9400万円 (+51.6%)3億7000万円↑ +1億2500万円 (+51.0%)117.4円↑ +39.1円 (+50.0%)—

現在の四半期進捗

2Q時点(2026/08/07発表)

売上高営業利益当期純利益
累計実績
23億8700万円
会社予想
44億0000万円
達成率
54.3%
累計実績
5億0000万円
会社予想
6億5000万円
達成率
76.9%
累計実績
2億8000万円
会社予想
4億0500万円
達成率
69.1%

四半期実績の前年同期比較

2026年度2Q時点
指標実績前年同期比
売上高23億8700万円+47.2%
売上原価——
販管費——
営業利益5億0000万円+166.0%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

変革期の企業に対しCFO機能を活用した経営コンサルティングサービスを提供している。主に財務管理体制の構築や事業再生計画の策定を通じて、企業価値の向上を支援する。

成長・重点領域

  • コンサルティング事業(経営支援、再生支援、BPOサービス、海外進出支援)の売上高が前年比15.9%増の3,418,693千円
  • M&A件数の増加(2025年日本企業5,115件、前年比8.8%増)によるCFO領域ニーズ拡大
  • 海外市場(東南アジア)での進出支援需要増加、日本企業のアジア直接投資残高増加傾向

主なリスク

  • 景気変動リスク(発生可能性
  • 人的リソースリスク(中、大)
  • 常駐支援リスク(低、中)

投資・M&A・資本配分

  • 成長企業への投資事業継続(パラダイムシフトグループ株式会社、イーエスピーシーワン株式会社等)
  • 人的投資拡大(採用・育成強化)を起点とした事業拡大、収益拡大後のさらなる投資推進

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業の沿革(1999年設立以降の詳細な歴史、支店新設、海外子会社設立、M&A・提携・譲渡履歴)
  • 事業の内容詳細(経営支援・再生支援・BPO・海外進出支援の各サービス概要)
  • 関係会社の状況(連結子会社8社の住所・資本金・事業内容・議決権割合・関係内容)
  • 従業員の状況詳細(連結・単体セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、育休取得率、女性比率)
  • 経営方針・経営環境・中長期戦略・課題(MISSION/VISION/VALUE、ROE目標、人的投資拡大)
  • サステナビリティ(ガバナンス・リスク管理、人的資本経営の採用・育成・定着策、指標)
  • 事業等のリスク(17項目の詳細リスクと対応策)
  • 設備の状況(設備投資13,004千円、主要設備、本社帳簿価額)
  • 株式等の状況(発行可能株式、ストックオプション詳細、株主構成、大株主)
  • コーポレートガバナンス(取締役会・委員会構成、内部統制、リスク管理体制)
  • 役員の状況(役員一覧・略歴・所有株式、社外役員独立性)
  • 監査の状況(監査等委員会・内部監査・会計監査詳細)
  • 役員報酬(総額・決定方針)
  • 配当政策詳細(DOE10%基準、2026年期以降見直し)
  • 注記事項詳細(企業結合、資産除去債務、金融商品、退職給付、税効果)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要経営指標の過去5期推移(連結・単体、株価指標・株主総利回り含む)
  • 生産・受注・販売実績(省略理由記載)
  • キャッシュ・フロー詳細分析(各活動の主な要因)
  • 経営者の分析・認識(重要な会計見積り、資本財源、指標推移ROE13.4%等)
  • 重要な契約(ペイロール事業譲受契約詳細)
  • 研究開発活動(該当なし)
  • 財務諸表注記(リース取引、有価証券評価、ストックオプション・譲渡制限付株式詳細)
  • セグメント情報詳細(単一セグメント省略理由、主要顧客2社割合)
  • 関連当事者取引(該当なし)

決算短信のトーン変化

判定
表現が強まった
比較対象
2026/02/13 から 2026/05/11

直近決算短信は前回と比べて明確に強いトーンとなっている。四半期業績が全項目で前年同期待ち大幅増となり(売上高+19.5%、営業利益+22.9%、経常利益+20.8%、純利益+25.7%)、一方で前回は営業利益伸び悩み(+1.4%)や親会社株主帰属純利益の大幅減(-27.9%)が目立っていた。また、コンサルティング体制の「増強」というより積極的な言い回しに変化し、物流事業への新規参入(M&A)や社員向けRS付与制度の導入など、戦略的に攻めた姿勢が前面に出ている。

  • 売上高978,416千円(前年同期比19.5%増)、営業利益160,864千円(前年同期比22.9%増)、経常利益159,305千円(前年同期比20.8%増)、親会社株主に帰属する四半期純利益100,521千円(前年同期比25.7%増)
  • 今期の重要課題であるコンサルタントの採用及び専門性の強化によるコンサルティング体制の増強を推進してまいりました(前回は「コンサルタントの採用や人的投資の強化を推進して参りました」)
  • この投資類型を「サステナビリティ投資」と位置付けており、今回のサンワロジ社の株式取得は、その第一号案件として実施するものです
  • 当社の企業価値の持続的な向上を図るインセンティブを付与するとともに、付与対象者と株主の皆様との一層の価値共有を進めることを目的として、譲渡制限付株式報酬制度を導入
  • 推進してまいりました(直近)vs 推進して参りました(前回)— 語気がより断定的・積極的になっている

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

PBR1.99倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当50.0円/株
配当利回り3.6%
配当性向81.2%

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)13.4%自己資本利益率
ROIC(半期実績)—投下資本利益率
自己資本比率(半期実績)65.4%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(半期実績)—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率11.7%
総資産回転率0.70回
財務レバレッジ1.53倍

キャッシュフロー推移

エスネットワークス (5867) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

エスネットワークス (5867) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

エスネットワークス (5867) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

エスネットワークス (5867) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート。年次EPSの数値は直後の表に記載。
年次EPS(通期実績)
決算期EPS(円)
2025年12月期71.78
2024年12月期100.25
2023年12月期46.43
2022年12月期49.41
2021年12月期43.97
2020年12月期-17.92
2019年12月期59.58

過去3年平均+24.34% (CAGR・通期実績)

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
株式会社58
33.40%
2
株式会社須原屋
16.46%
3
セキュア・ベース株式会社
5.69%
4
宮部 賢一
4.79%
5
エスネットワークスグループ社員持株会
3.70%
6
宇野 康秀
2.55%
7
OKASAN INTERNATIONAL (ASIA) LIMITED A/C CLIENT (常任代理人 岡三証券株式会社)
2.34%
8
須原 伸太郎
1.90%
9
木地 陽介
1.64%
10
MSIP CLIENT SECURITIES (常任代理人 モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社)
1.29%

保有株式

 2025年12月31日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
純投資目的保有株式(非上場)
帳簿額: 319万円
時価: -
純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な取引・提携関係

有価証券報告書に記載された主要販売先、主要仕入先、重要契約先、提携先のうち、資本関係を除いた上位5件です。

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
  • ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 有利子負債(日本基準)= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
  • 有利子負債(IFRS)= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 24.2%(2026/03/31時点)・position時点 浮動株時価総額 11億円・観測期間 2025/10〜2026/08・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31