3799 キーウェアソリューションズ スタンダード 1,096円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 9.74倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
企業向けにソフトウェア開発を受託するシステム開発事業、ERPパッケージ等を活用したエンドユーザー向けシステムインテグレーション事業、コンピュータシステムの運用保守や機器販売を行うその他事業を展開する。まいきゃびシリーズ、MEDLASシリーズ、Open Monitor、OGALシリーズ、RPA導入支援サービス、DXファーストステップソリューション等の自社パッケージおよびソリューションを提供する。
参考銘柄： クレオ ＰＣＩホールディングス クエスト パピレス
ひと目まとめ
- 予想PER 11.45倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 8.59倍
業種平均 20.90倍
- PBR 1.21倍
業種平均 1.10倍
- ROE 12.7%
- 配当利回り 3.1%
- 時価総額 99億8456万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
132億2101万円
売上比 81.1%
販管費
25億4373万円
売上比 15.6%
営業利益
5億3349万円
売上比 3.3%
利益率
経常利益
5億9200万円
売上比 3.6%
純利益
3億9602万円
売上比 2.4%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 162億9825万円
- 会社予想
- 225億0000万円
- 達成率
- 72.4%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 5億3349万円
- 会社予想
- 11億0000万円
- 達成率
- 48.5%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億9602万円
- 会社予想
- 8億0000万円
- 達成率
- 49.5%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 162億9825万円 | 107億2135万円 | 211億0119万円 |
| 原価 | 132億2101万円 | 87億0553万円 | 170億7158万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 25億4373万円 | 17億1507万円 | 31億0857万円 |
| 営業利益 | 5億3349万円 | 3億0074万円 | 9億2103万円 |
| 税引前利益 | 5億9592万円 | 3億5382万円 | 13億2639万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 3億9602万円 | 2億2458万円 | 10億3174万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- プロダクト、クラウドサービスの活用拡大による基盤事業の質的転換
- 資本業務提携先（JR東日本情報システム、兼松エレクトロニクス、キヤノンマーケティングジャパン）との連携強化
- ERPパッケージ（SAP、Biz∫、IFS）活用によるプライムビジネスの拡大、DX推進コンサルティング展開
リスク
- 特定取引先（NEC・関係会社、NTT・関係会社、JR・関係会社）への依存度が高く、業績に影響を与える可能性
- 業績の季節的変動リスク（第4四半期に売上・収益が集中）
- プロジェクトの採算管理リスク（当初見積もりと実績の乖離による採算悪化の可能性）
投資 / M&A / 資本配分
- 具体的なM&Aや新規投資の計画は記載されていないが、新領域（サイバーセキュリティ、デジタル金融等）へのチャレンジを推進
- 持分法適用会社であった株式会社HBAの株式を一部譲渡し、関連会社としての協業は継続
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
899円
-18.0% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 1,096円
- 評価差
- -18.0%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 5.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 3.2%
- EBIT率
- 2.8%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.8% |
| 売上成長率 | 3.2% |
| 営業利益率 | 2.8% |
| 減価償却費率 | 1.0% |
| CAPEX比率 | 1.6% |
| 運転資本比率 | 25.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 221.2億円 | 227.0億円 | 231.8億円 | 235.3億円 | 237.7億円 |
| EBIT | 6.2億円 | 6.4億円 | 6.5億円 | 6.6億円 | 6.7億円 |
| NOPAT | 4.4億円 | 4.5億円 | 4.6億円 | 4.7億円 | 4.7億円 |
| 減価償却費 | 2.3億円 | 2.3億円 | 2.4億円 | 2.4億円 | 2.4億円 |
| CAPEX | 3.6億円 | 3.7億円 | 3.8億円 | 3.9億円 | 3.9億円 |
| 運転資本増減 | 12.0億円 | 1.5億円 | 1.2億円 | 91,175,955円 | 60,059,367円 |
| FCFF | -9.0億円 | 1.6億円 | 2.0億円 | 2.3億円 | 2.7億円 |
| 現在価値 | -8.5億円 | 1.5億円 | 1.7億円 | 1.9億円 | 2.1億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -1.4億円
- 終価の現在価値 48.3億円
- 企業価値 EV 46.9億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 103.0%
- 非事業資産を加算 28.2億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 75.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 8,361,400株
1株価値（現在価値） 899円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% | 7.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 1,330円 | 1,058円 | 890円 | 775円 | 693円 |
| 0.5% | 1,406円 | 1,082円 | 894円 | 771円 | 685円 |
| 1.0% | 1,514円 | 1,113円 | 899円 | 766円 | 676円 |
| 1.5% | 1,681円 | 1,154円 | 905円 | 760円 | 666円 |
| 2.0% | 1,978円 | 1,214円 | 913円 | 753円 | 653円 |
株価指標の目安
実績PER8.59倍
過去3年間レンジ
4.7910.01
PBR1.21倍
過去3年間レンジ
0.671.41
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
106億4169万円
負債合計
30億3993万円
純資産
76億0175万円
資産の中身
流動資産
86億5031万円
総資産比 81.3%
- 現金及び現金同等物 27億7872万円
- 在庫（棚卸商品） 1億0031万円
- その他流動資産 57億7128万円
固定資産
19億9137万円
総資産比 18.7%
- 投資有価証券 4億0544万円
- その他固定資産 15億8592万円
負債・純資産の中身
負債
30億3993万円
- その他負債 30億3993万円
純資産
76億0175万円
自己資本比率 71.4%
- 純資産 76億0175万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 75億6962万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 127.63円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ＨＢＡ | 16.59% |
2 | キーウェアソリューションズ従業員持株会 | 10.07% |
3 | 株式会社ＪＲ東日本情報システム | 7.90% |
4 | 兼松エレクトロニクス株式会社 | 7.19% |
5 | キヤノンマーケティングジャパン株式会社 | 7.19% |
6 | 住友生命保険相互会社 | 3.11% |
7 | 上田八木短資株式会社 | 1.68% |
8 | 岩 始 | 1.25% |
9 | 株式会社三井住友銀行 | 1.20% |
10 | 竹入 敬蔵 | 0.98% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱三井住友フィナンシャルグループ
解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316) | 保有株数: 45,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億7077万円
相互保有: 無 (注)１ | 終値: ￥5,539 (2026-04-14)
時価: 2億4925万円
帳簿差額: +7848万円 | （保有目的）企業間取引の強化（定量的な保有効果）(注)２（株式数が増加した理由）(注)３ |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都世田谷区)（本社 (東京都世田谷区)） | セグメントの名称: システム開発事業 ＳＩ事業 その他事業
設備の内容: 事務所およびソフトウェア開発設備 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 6,950
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: 272,437
帳簿価額(千円) 合計: 279,387 |
東北支店 (宮城県仙台市青葉区)（東北支店 (宮城県仙台市青葉区)） | セグメントの名称: その他事業
設備の内容: 事務所設備 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 0
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: －
帳簿価額(千円) 合計: 0 |
メディカルソリューション本部札幌センター (北海道札幌市北区)（メディカルソリューション本部札幌センター (北海道札幌市北区)） | セグメントの名称: システム開発事業
設備の内容: 事務所設備 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: －
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: －
帳簿価額(千円) 合計: － |
メディカルソリューション本部大阪センター (大阪府大阪市中央区)（メディカルソリューション本部大阪センター (大阪府大阪市中央区)） | セグメントの名称: システム開発事業
設備の内容: 事務所設備 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: －
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: －
帳簿価額(千円) 合計: － |
メディカルソリューション本部福岡センター (福岡県福岡市博多区)（メディカルソリューション本部福岡センター (福岡県福岡市博多区)） | セグメントの名称: システム開発事業
設備の内容: 事務所設備 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: －
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: －
帳簿価額(千円) 合計: － |
本社 (東京都 世田谷区)（本社 (東京都 世田谷区)） | セグメントの 名称: その他事業
設備の内容: 事務所設備
従業員数(名): 66 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: －
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: 170
帳簿価額(千円) 合計: 170 |
本社 (北海道 札幌市 北区)（本社 (北海道 札幌市 北区)） | セグメントの 名称: システム開発事業
設備の内容: 事務所およびソフトウェア開発設備
従業員数(名): 37 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 1,949
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: 4,725
帳簿価額(千円) 合計: 6,675 |
本社 (岩手県 盛岡市)（本社 (岩手県 盛岡市)） | セグメントの 名称: システム開発事業
設備の内容: 事務所設備
従業員数(名): 59 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 0
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: 0
帳簿価額(千円) 合計: 0 |
本社 (大阪府 大阪市 中央区)（本社 (大阪府 大阪市 中央区)） | セグメントの 名称: システム開発事業
設備の内容: 事務所およびソフトウェア開発設備
従業員数(名): 98 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 104,595
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: 21,509
帳簿価額(千円) 合計: 126,104 |
東海支店 (愛知県 名古屋市 中区)（東海支店 (愛知県 名古屋市 中区)） | セグメントの 名称: システム開発事業
設備の内容: 事務所およびソフトウェア開発設備
従業員数(名): 30 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 14,052
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: 1,352
帳簿価額(千円) 合計: 15,405 |
本社 (福岡県 福岡市 博多区)（本社 (福岡県 福岡市 博多区)） | セグメントの 名称: システム開発事業
設備の内容: 事務所およびソフトウェア開発設備
従業員数(名): 51 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 5,800
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: 2,199
帳簿価額(千円) 合計: 8,000 |
本社 (東京都 港区)（本社 (東京都 港区)） | セグメントの 名称: システム開発事業
設備の内容: 事務所およびソフトウェア開発設備
従業員数(名): 151 | 帳簿価額(千円) 建物及び 構築物: 67,617
帳簿価額(千円) 機械装置 及び 運搬具: －
帳簿価額(千円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(千円) その他: 27,114
帳簿価額(千円) 合計: 94,732 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00