9698 クレオ スタンダード 1,184円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月8日
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
企業向けに人事給与や会計分野のソリューションサービス、システムの受託開発、運用保守サービス及びコールセンターによるサポートサービスを提供している。主なサービスとして人事給与・会計ソリューション「ZeeM」、富士通グループやアマノ株式会社向け受託開発、大手ポータルサイト向け運用サービス、ヘルプデスク及び市場調査コールセンターを展開している。
参考銘柄： キーウェアソリューションズ パピレス クエスト ベネフィットジャパン
ひと目まとめ
- 予想PER 12.38倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 13.28倍
業種平均 20.90倍
- PBR 1.24倍
業種平均 1.10倍
- ROE 9.5%
- 配当利回り 4.4%
- 時価総額 101億6545万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/03/25 | 146億0000万円-5億0000万円 (-3.3%) | 11億8000万円+4000万円 (+3.5%) | 11億9000万円+3000万円 (+2.6%) | 8億1000万円+7000万円 (+9.5%) | 104.64円+9円 (+9.4%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 105億1400万円
- 会社予想
- 151億0000万円
- 達成率
- 69.6%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 6億7400万円
- 会社予想
- 11億4000万円
- 達成率
- 59.1%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4億6000万円
- 会社予想
- 7億4000万円
- 達成率
- 62.2%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 105億1400万円 | 70億5500万円 | 145億2100万円 |
| 原価 | 80億4300万円 | 54億0200万円 | 109億6000万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 17億9500万円 | 12億0000万円 | 24億3000万円 |
| 営業利益 | 6億7400万円 | 4億5200万円 | 11億3000万円 |
| 税引前利益 | 6億9200万円 | 4億5600万円 | 10億6900万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 4億6000万円 | 2億9400万円 | 6億9600万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ソリューションサービス事業（人事給与・会計ソリューション「ZeeM」をはじめとするソリューションサービス）が成長事業として位置づけられ…
- 人的資本管理や働き方の変化に対応する「HRソリューション」（人事給与システムとアマノ社の勤怠管理システムの組み合わせ）の拡販に注力
- 中期経営計画（2024年4月～2027年3月）のもと、ストックビジネスの拡充と生産性向上による価値最大化、人財育成を推進し、2027年…
リスク
- ソリューションサービス事業
- 受託開発事業
- システム運用・サービス事業
投資 / M&A / 資本配分
- 非上場株式3社（投資有価証券）を保有し、取引関係の維持・強化を目的としている（連結貸借対照表計上額129百万円）
- 設備投資は主にソリューションサービス事業（239百万円）を中心に計291百万円を実施（当連結会計年度）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
3,247円
+174.3% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,184円
- 評価差
- +174.3%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.5%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -0.4%
- EBIT率
- 6.4%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.5% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 35.1% |
| 売上成長率 | -0.4% |
| 営業利益率 | 6.4% |
| 減価償却費率 | 1.7% |
| CAPEX比率 | 1.9% |
| 運転資本比率 | 14.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 140.6億円 | 140.5億円 | 140.9億円 | 141.9億円 | 143.3億円 |
| EBIT | 9.0億円 | 9.0億円 | 9.0億円 | 9.1億円 | 9.2億円 |
| NOPAT | 5.8億円 | 5.8億円 | 5.9億円 | 5.9億円 | 6.0億円 |
| 減価償却費 | 2.4億円 | 2.4億円 | 2.4億円 | 2.4億円 | 2.5億円 |
| CAPEX | 2.7億円 | 2.7億円 | 2.7億円 | 2.7億円 | 2.7億円 |
| 運転資本増減 | 4.2億円 | -723,247円 | 6,124,294円 | 13,011,654円 | 20,010,206円 |
| FCFF | 1.4億円 | 5.6億円 | 5.5億円 | 5.5億円 | 5.5億円 |
| 現在価値 | 1.3億円 | 5.2億円 | 5.0億円 | 4.8億円 | 4.6億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 20.9億円
- 終価の現在価値 184.7億円
- 企業価値 EV 205.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 89.8%
- 非事業資産を加算 58.0億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 263.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.5% | 2.5% | 3.5% | 4.5% | 5.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 5,256円 | 3,432円 | 2,644円 | 2,205円 | 1,925円 |
| 0.5% | 7,264円 | 3,999円 | 2,896円 | 2,341円 | 2,008円 |
| 1.0% | 13,124円 | 4,939円 | 3,247円 | 2,517円 | 2,109円 |
| 1.5% | 0円 | 6,800円 | 3,773円 | 2,750円 | 2,236円 |
| 2.0% | 0円 | 12,231円 | 4,644円 | 3,076円 | 2,398円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-28）
総資産
98億5400万円
負債合計
24億6000万円
純資産
73億9400万円
資産の中身
流動資産
82億5000万円
総資産比 83.7%
- 現金及び現金同等物 58億9900万円
- 在庫（棚卸商品） 2億7100万円
- その他流動資産 20億8000万円
固定資産
16億0400万円
総資産比 16.3%
- 投資有価証券 1億3800万円
- その他固定資産 14億6600万円
負債・純資産の中身
負債
24億6000万円
- その他負債 24億6000万円
純資産
73億9400万円
自己資本比率 75%
- 純資産 73億9400万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 73億3400万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 89.16円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | アマノ株式会社 | 32.59% |
2 | LINEヤフー株式会社 | 13.55% |
3 | 株式会社日本カストディ銀行（信託Ｅ口） | 4.66% |
4 | クレオ従業員持株会 | 3.14% |
5 | 和田 正次 | 1.86% |
6 | 椎名 敬一 | 1.69% |
7 | 明治安田生命保険相互会社 | 1.23% |
8 | 松井証券株式会社 | 0.96% |
9 | ＢＢＨ（ＬＵＸ） ＦＯＲ
ＭＵＦＧ ＧＬＯＢＡＬ
ＦＵＮＤ ＳＩＣＡＶ －
ＭＵＦＧ ＪＡＰＡＮ
ＥＱＵＩＴＹ ＳＭＡＬＬ
ＣＡＰ ＦＵＮＤ
（常任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行） | 0.85% |
10 | 呉 春毅 | 0.74% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
富士通（株）
解決先: 富士通 (6702) | 保有株数: 889株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,481 (2026-04-14)
時価: 309万円
帳簿差額: +109万円 | （保有目的） 取引先である富士通の開発パートナー団体「FSA」との関係強化のため、FSA持株会を介して株式を保有 （増加した理由） FSA持株会での配当金の株式への再投資によるもの |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都 品川区）（本社 （東京都 品川区）） | セグメントの名称: 全社 ソリューションサービス事業 受託開発事業
従業員数 (人): 406 | 帳簿価額 建物及び 構築物 （百万円）: 99
帳簿価額 工具、器具及び備品 （百万円）: 20
帳簿価額 リース 資産 (百万円): 13
帳簿価額 ソフト ウエア及び ソフトウエア仮勘定 (百万円): 491
帳簿価額 合計 (百万円): 624 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00