ＰＣＩホールディングス (3918)

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

情報技術分野において組込みシステムの設計開発、業務システム構築、半導体関連受託サービス、IoTソリューション提供を主たる事業とする。主に自動車・家電・金融・官公庁向けにエンジニアリングサービスを展開し、組込みPC製造販売、LSIターンキーサービス、IoTプラットフォーム及びAI活用ソリューションを展開している。

https://www.pci-h.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 8.16倍

業種平均 20.90倍
実績PER 20.83倍

業種平均 20.90倍
PBR 1.10倍

業種平均 1.10倍
ROE 5.5%
配当利回り 4.3%
時価総額 104億1594万円
ネットキャッシュ比率 0.33倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 3,647,132,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 333,650,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,029円 × （発行済株式総数 10,122,400株 - 自己保有株式数 200,920株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

195億4597万円

原価

149億4287万円売上比 76.4%

販管費

36億1322万円売上比 18.5%

営業利益

9億8988万円売上比 5.1%

利益率

経常利益

10億2800万円売上比 5.3%

純利益

7億0776万円売上比 3.6%

発表日 2026-02-12

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

69.3%

累計実績: 195億4597万円
会社予想: 282億0000万円
達成率: 69.3%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

47.1%

累計実績: 9億8988万円
会社予想: 21億0000万円
達成率: 47.1%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

56.6%

累計実績: 7億0776万円
会社予想: 12億5000万円
達成率: 56.6%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-12 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-20 2025年3月期通期
売上収益	195億4597万円	136億1125万円	132億7822万円
原価	149億4287万円	103億9333万円	101億9534万円
販売費ならびに一般管理費	36億1322万円	24億5121万円	24億0298万円
営業利益	9億8988万円	7億6671万円	6億7989万円
税引前利益	10億4981万円	7億9980万円	6億4104万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	7億0776万円	5億2889万円	4億8919万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 4.3%
配当金 44.0円/株

会社予想
配当性向 34.9%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

モビリティ関連（自動車向けソフトウェア開発、特にSDV化、AD/ADAS、AUTOSAR対応分野）
サービスインテグレーション（クラウドプラットフォーム活用したソリューション提供）
環境配慮型ハードウェア開発

リスク

半導体関連事業におけるグローバルな需給変動、国内市場縮小リスク
技術革新（特にAI）への対応遅れや倫理的課題による社会的信用低下リスク
IT人材の確保・育成困難、中核人材の流出リスク

投資 / M&A / 資本配分

企業価値向上のため、既存事業拡大や有望市場進出を目的としたM&A、戦略的提携を推進する方針
デューデリジェンスを徹底し、投資後のモニタリングを行うことでリスク管理に努めるとのこと

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

2,007円

+95.0% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,029円
評価差: +95.0%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 6.4%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: -4.5%
EBIT率: 5.4%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.4%
永久成長率	1.0%
実効税率	33.8%
売上成長率	-4.5%
営業利益率	5.4%
減価償却費率	0.5%
CAPEX比率	0.3%
運転資本比率	14.0%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	259.8億円	251.6億円	247.2億円	246.2億円	248.7億円
EBIT	14.0億円	13.5億円	13.3億円	13.2億円	13.4億円
NOPAT	9.2億円	9.0億円	8.8億円	8.8億円	8.8億円
減価償却費	1.4億円	1.4億円	1.3億円	1.3億円	1.4億円
CAPEX	83,443,670円	80,805,705円	79,372,012円	79,064,744円	79,855,391円
運転資本増減	-6.4億円	-1.1億円	-62,411,430円	-13,375,966円	34,418,406円
FCFF	16.2億円	10.7億円	10.0億円	9.4億円	9.1億円
現在価値	15.3億円	9.4億円	8.3億円	7.4億円	6.7億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 47.0億円
終価の現在価値 124.8億円
企業価値 EV 171.8億円
終価寄与率（終価PV / EV） 72.7%
非事業資産を加算 34.6億円
有利子負債を控除 -3.4億円
少数株主持分を控除 -4.2億円
株主価値 198.9億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 9,908,300株

1株価値（現在価値） 2,007円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.4%	5.4%	6.4%	7.4%	8.4%
0.0%	2,520円	2,116円	1,839円	1,637円	1,482円
0.5%	2,718円	2,235円	1,916円	1,689円	1,519円
1.0%	2,976円	2,381円	2,007円	1,750円	1,562円
1.5%	3,322円	2,565円	2,117円	1,821円	1,610円
2.0%	3,815円	2,803円	2,252円	1,905円	1,666円

株価指標の目安

実績PER20.83倍

過去3年間レンジ

15.3132.35

PBR1.10倍

過去3年間レンジ

0.811.71

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

124億0044万円

現金及び現金同等物 36億4713万円
在庫（棚卸商品） 20億5332万円
その他流動資産 66億9998万円

固定資産

34億9300万円

その他固定資産 34億9300万円

負債・純資産の中身

負債

61億6712万円

有利子負債 3億6365万円
その他負債 58億0347万円

純資産

97億2632万円

純資産 97億2632万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	94億5224万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	49.39円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212556370 開示: 2026/02/12 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社レスター	51.14%
2	ＰＣＩホールディングス従業員持株会	5.51%
3	THE　BANK　OF　NEW　YORK　MELLON　140040常任代理人（株式会社みずほ銀行決済営業部）	1.07%
4	中村　享央	1.01%
5	DANSKE　BANK　A/S　FINNISH　CLIENTS常任代理人（香港上海銀行東京支店）	0.92%
6	上田八木短資株式会社	0.77%
7	株式会社ＳＢＩ証券	0.63%
8	長谷　徳蔵	0.53%
9	井口　直裕	0.47%
10	角谷　雅之	0.45%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
ＡＧＳ株式会社解決先: ＡＧＳ (3648)	保有株数: 100,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 8200万円相互保有: 無	終値: ￥1,141 (2026-04-14) 時価: 1億1410万円帳簿差額: +3210万円	同社に対してハードウェア製品等を提供しており、取引関係の維持、強化のため、保有しております。経営方針・経営戦略等、事業の内容とセグメント情報とを関連づけた定量的な保有効果の記載は困難でありますが、保有の合理性は、取締役会において保有目的、経済合理性等を総合的に勘案し、検証しております。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称設備の内容: 設備の内容 2025年３月31日現在従業員数 (人): 従業員数 (人)	帳簿価額(千円): 建物附属設備帳簿価額(千円): 工具、器具及び備品帳簿価額(千円): ソフトウエア 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 合計
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)）	セグメントの名称: ― 設備の内容: 統括業務施設 2025年３月31日現在従業員数 (人): 23 (－)	帳簿価額(千円): 75,228 帳簿価額(千円): 4,383 帳簿価額(千円): 6,311 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 85,924
事業所名 (主な所在地)（事業所名 (主な所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称	帳簿価額(千円): 建物帳簿価額(千円): 建物附属設備帳簿価額(千円): 工具、器具及び備品 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): ソフトウエア 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): その他 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 合計
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)）	セグメントの名称: エンジニアリングＩＣＴソリューション	帳簿価額(千円): 6,912 帳簿価額(千円): 18,342 帳簿価額(千円): 13,677 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 26,276 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 6,578 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 71,788
横浜事業所 (神奈川県横浜市西区)（横浜事業所 (神奈川県横浜市西区)）	セグメントの名称: エンジニアリングＩＣＴソリューション	帳簿価額(千円): - 帳簿価額(千円): 9,086 帳簿価額(千円): 753 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): - 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 910 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 10,749
名古屋事業所 (愛知県名古屋市中区)（名古屋事業所 (愛知県名古屋市中区)）	セグメントの名称: エンジニアリングＩＣＴソリューション	帳簿価額(千円): - 帳簿価額(千円): 919 帳簿価額(千円): 169 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): - 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 422 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 1,511
大阪事業所 (大阪府大阪市中央区)（大阪事業所 (大阪府大阪市中央区)）	セグメントの名称: エンジニアリングＩＣＴソリューション	帳簿価額(千円): - 帳簿価額(千円): 2,798 帳簿価額(千円): 433 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): - 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 422 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 3,654
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)）	セグメントの名称: プロダクト／デバイスＩＣＴソリューション	帳簿価額(千円): - 帳簿価額(千円): - 帳簿価額(千円): 297 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 30,741 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 535 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 31,574
川崎事業所 (神奈川県川崎市中原区)（川崎事業所 (神奈川県川崎市中原区)）	セグメントの名称: プロダクト／デバイス	帳簿価額(千円): - 帳簿価額(千円): 25,940 帳簿価額(千円): 19,102 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 1,488 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): - 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 46,531
本社 (千葉県千葉市美浜区)（本社 (千葉県千葉市美浜区)）	セグメントの名称: エンジニアリングプロダクト／デバイス	帳簿価額(千円): 332,007 帳簿価額(千円): 240,112 帳簿価額(千円): 47,246 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 8,907 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 14,352 2025年３月31日現在帳簿価額(千円): 642,627

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 3,313,482,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 10,209,202,920円 = 0.325倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 3,647,132,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 3,647,132,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 3,647,132,000円 - 即時返済金融債務 333,650,000円 = 3,313,482,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 333,650,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 333,650,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,029円 × 調整後実効株式数 9,921,480株（発行済株式総数 10,122,400株 - 自己保有株式数 200,920株 = 9,921,480株、発行済株式総数 10,122,400株 - 自己保有株式数 200,920株） = 10,209,202,920円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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