3727 アプリックス グロース 182円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
情報通信技術を活用した通信サービスとシステム開発を提供する企業である。継続的な課金収入を得るストックビジネスと顧客向け受託開発を主な事業としている。
参考銘柄: AI CROSS L is B ビートレンド スペースマーケット
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER -28.84倍
- PBR 1.83倍
- ROE 6.1%
- 配当利回り ---
- 時価総額 39億9237万円
- ネットキャッシュ比率 0.12倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 28億7393万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- -6486万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億0315万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 訂正有価証券報告書-第41期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 訂正有価証券報告書-第40期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- (開示事項の経過)名古屋証券取引所への重複上場申請の取り下げに関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 上場維持基準への適合に向けた計画に基づく進捗状況及び計画書の更新(計画期間の変更)に関するお知らせ PDF TDNET
- 事業計画及び成長可能性に関する事項の開示 PDF TDNET
- 内部統制報告書-第41期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第41期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 連結子会社からの配当金受領に関するお知らせ PDF TDNET
- 定款一部変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 取締役及び監査役候補者の選任に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 2025年12月期決算補足説明資料 PDF TDNET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 28億7393万円 | 15億0878万円 | 37億0727万円 |
| 原価 | 19億0942万円 | 10億1446万円 | 26億4144万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 8億6280万円 | 4億1853万円 | 8億3878万円 |
| 営業利益 | -6486万円 | 8482万円 | 2億1834万円 |
| 税引前利益 | -6865万円 | 8210万円 | 2億1281万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 3億0315万円 | 6475万円 | 3億0315万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ストックビジネス事業(MVNOサービス、光回線・プロバイダーサービス、AORINO、リテールメディアプラットフォーム「BRIDGE A…
- システム開発事業(組込み開発力、クラウド開発、ワンストップ開発対応)の粗利益増加と顧客基盤構築
- 新サービス展開(BRIDGE ADの新ラインナップ「BA Boost」「BA Insight」、前払式支払手段発行者登録)
リスク
- 特定経営者への依存
- 資産の棄損や自然災害
- ネットワークセキュリティ・情報漏洩
投資 / M&A / 資本配分
- 光通信社向け新株予約権発行(資金422百万円調達予定、BRIDGE AD協業・M&A推進)
- M&A・アライアンス積極推進(光通信グループ支援、ロールアップM&A「まかせるMVNO」、SaaS・通信サービス企業優先)
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業沿革(1986年設立から2022年市場区分移行までの詳細)
- 事業系統図(ストックビジネス事業、システム開発事業)
- 生産実績(ストックビジネス事業74,329千円、システム開発事業281,053千円、前年比591.5%、△35.7%)
- 受注状況(受注高351,170千円、受注残高79,874千円、前年比△41.0%、△17.3%)
- 提出会社の株主総利回り(74.22%、比較:東証グロース250指数56.43%)
- 提出会社の最高株価・最低株価(最高282円、最低122円)
- コーポレートガバナンスの詳細(取締役会・監査役会・執行役員会・業務執行会議の構成、内部統制システム基本方針)
- 役員一覧・略歴・所有株式数(倉林聡子ほか7名)
- 新株予約権の詳細(第S-1回、第S-6回、第S-7回の条件・行使価額等)
- 発行済株式総数・資本金等の推移(2021年~2025年)
- 所有者別状況・大株主状況(光通信5.06%ほか)
- 設備投資・設備状況(該当事項なし)
- 研究開発活動(該当事項なし)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 連結・個別主要経営指標の過去推移(第37期~第41期、IFRS・日本基準、株価収益率・自己資本利益率等)
- 提出会社の従業員状況(平均年齢47.21歳、平均勤続年数12.06年、平均年間給与5,726千円)
- セグメント別従業員数(ストック10名、システム31名、全社12名)
- 労働組合状況(未結成、労使関係円満)
- 経営方針・中長期戦略・課題(グローバルキャストM&A、M&A・アライアンス推進、光通信新株予約権発行)
- サステナビリティ(ガバナンス・戦略・リスク管理・指標目標)
- 事業等のリスク(特定経営者依存、資産棄損、ネットワークセキュリティ等11項目)
- 重要な契約(光通信資本業務提携契約)
- 決算短信記載の後発事象(グローバルキャスト株式交換、光通信新株予約権)の詳細(日程・比率・目的・資金使途)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
132円
-27.2% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 182円
- 評価差
- -27.2%
- 算出基準期
- 2025/06/30
- WACC
- 6.2%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -2.3%
- EBIT率
- 5.6%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 6.2% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 23.6% |
| 売上成長率 | -2.3% |
| 営業利益率 | 5.6% |
| 減価償却費率 | 3.3% |
| CAPEX比率 | 3.8% |
| 運転資本比率 | 6.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 29.5億円 | 29.1億円 | 28.9億円 | 28.9億円 | 29.2億円 |
| EBIT | 1.7億円 | 1.6億円 | 1.6億円 | 1.6億円 | 1.6億円 |
| NOPAT | 1.3億円 | 1.2億円 | 1.2億円 | 1.2億円 | 1.3億円 |
| 減価償却費 | 98,788,848円 | 97,353,783円 | 96,735,483円 | 96,911,974円 | 97,881,093円 |
| CAPEX | 1.1億円 | 1.1億円 | 1.1億円 | 1.1億円 | 1.1億円 |
| 運転資本増減 | -43,301,633円 | -2,675,731円 | -1,152,843円 | 329,074円 | 1,806,959円 |
| FCFF | 1.6億円 | 1.1億円 | 1.1億円 | 1.1億円 | 1.1億円 |
| 現在価値 | 1.5億円 | 1.0億円 | 93,795,601円 | 87,295,322円 | 81,911,884円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 5.1億円
- 終価の現在価値 15.8億円
- 企業価値 EV 21.0億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 75.6%
- 非事業資産を加算 12.6億円
- 有利子負債を控除 -4.7億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 28.8億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 4.2% | 5.2% | 6.2% | 7.2% | 8.2% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 161円 | 137円 | 121円 | 110円 | 101円 |
| 0.5% | 174円 | 145円 | 126円 | 113円 | 104円 |
| 1.0% | 191円 | 155円 | 132円 | 117円 | 107円 |
| 1.5% | 214円 | 167円 | 140円 | 122円 | 110円 |
| 2.0% | 248円 | 183円 | 149円 | 128円 | 114円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-04-08)
総資産
35億1647万円
負債合計
11億6820万円
純資産
23億4826万円
資産の中身
流動資産
18億0282万円
総資産比 51.3%
- 現金及び現金同等物 13億3389万円
- 在庫(棚卸商品) 1億0480万円
- その他流動資産 3億6412万円
固定資産
17億1364万円
総資産比 48.7%
- その他固定資産 17億1364万円
負債・純資産の中身
負債
11億6820万円
- 有利子負債 8億6047万円
- その他負債 3億0773万円
純資産
23億4826万円
自己資本比率 66.8%
- 純資産 23億4826万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 23億4826万円 | |
| 2024年12月期 | 25億9450万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | -6.31円 | |
| 2024年12月期 | 7.18円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 130
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社光通信 | 5.06% |
2 | チャールズ レーシー | 4.38% |
3 | 光通信KK投資事業有限責任組合 無限責任組合員 光通信株式会社 | 3.98% |
4 | 株式会社SBI証券 | 2.29% |
5 | 楽天証券株式会社 | 1.54% |
6 | 星川 輝 | 1.26% |
7 | 三菱UFJeスマート証券株式会社 | 1.25% |
8 | 光通信株式会社 | 1.00% |
9 | 熊谷 正昭 | 0.97% |
10 | マネックス証券株式会社 | 0.95% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00