4074 / グロース

ラキール

推計時価総額

約62億円

概要

配当利回り(今期予想)0.0%
浮動株時価総額推計 18億円上から99.9%付近・年間売買代金回転率 2.03(単純年換算・観測9か月)
ネットキャッシュ比率0.24倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 1,851,571,000円 + 投資有価証券 705,288,000円 × 0.7 - 有利子負債 850,000,000円) ÷ 公開時価総額 6,166,000,000円
リターン/リスク偏差値39.7全銘柄平均50・やや悪い

企業概要

クラウドプラットフォーム上で企業向けアプリケーションの開発運用を支援するサービスを提供し、主に企業顧客のデジタルトランスフォーメーションを支援している。LaKeel DXを中核にLaKeel BI、LaKeel HR、LaKeel Workflow、LaKeel Passportなどの機能部品群をサブスクリプション形式で提供するとともに、プロフェッショナルサービスとしてシステム開発保守を行う。

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

ラキール (4074) のEPS・PER推移チャート
2026/10/16時点のEPS・PER
EPS(会社予想)-56.47円

対象決算期: 2026/01/01〜2026/12/31(連結)

PER=終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年12月期今期予想2026年12月期
売上高77億2836万円80億0000万円
営業利益4億4548万円0円
経常利益4億4308万円-1000万円
当期純利益2億8761万円-3億8300万円
1株当たり配当0円0円
予想期
2026年12月期
公開日時
2026/08/12 13:00公開
資料名
2026年12月期 第2四半期(中間期)決算短信〔日本基準〕(連結)
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴なし

現在の四半期進捗

2Q時点(2026/08/12発表)

売上高営業利益当期純利益
累計実績
39億3700万円
会社予想
80億0000万円
達成率
49.2%
累計実績
-7100万円
会社予想
0円
達成率
計画赤字
累計実績
-7200万円
会社予想
-3億8300万円
達成率
計画赤字

四半期実績の前年同期比較

2026年度2Q時点
指標実績前年同期比
売上高39億3700万円-8.1%
売上原価——
販管費——
営業利益-7100万円-111.7%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

クラウドプラットフォーム上で企業向けアプリケーションの開発運用を支援するサービスを提供し、主に企業顧客のデジタルトランスフォーメーションを支援している。

成長・重点領域

  • LaKeel製品のサブスクリプション売上高が前年比21.5%増の1,437,667千円、ユーザー数370社(前年比7.2%増)と成長
  • プロダクトサービスの売上高が前年比3.8%増の4,809,561千円、特にLaKeel製品のライセンス販売とサブスクリプションが順調に成長
  • LaKeel DXを中心としたストック型収益モデル(サブスクリプション型)の構築を推進し、MRR(月間経常収益)が前年比22.6%増の127,529千円、ARPU(ユーザー平均単価)が前年比14.3%増の344千円

主なリスク

  • ソフトウエア業界の競合激化(国内外事業者の参入、技術革新の速さ)
  • 経済情勢の変動(世界経済停滞、企業投資減少)
  • 海外展開リスク(法規制改正、政治情勢、自然災害、為替変動)

投資・M&A・資本配分

  • 2025年4月に広島県呉市に連結子会社株式会社ラキール呉を設立(LaKeel製品の開発拠点として開発人材確保と技術貢献)
  • 過去のM&A実績

中期経営計画

開示
TDNET / 2026/04/06
計画名
LaKeel 2030
対象期間
2026年12月期~2030年12月期

「AI × 人」の協働による企業変革を推進するAX企業(業務×データ×AIプラットフォーム企業)への転換を目指す中期経営計画です。2030年には売上200億円、営業利益30億円を目標とし、LaKeel HRのAI化率80%の達成やシステム開発の自律化を推進します。全社員がAIを駆使して毎年10%の生産性向上を実現し、サブスクリプション売上の増加による安定収益基盤の構築を図ります。

重点施策

  • LaKeel HRのAIエージェント化を推進し、2030年に全人事業務のAI化率80%を目指す
  • LaKeel AI Platformによるソフトウェア開発の自律化を推進し、開発期間を70%短縮する
  • AI人材(AIエンジニア)の育成・採用を最優先課題として進める
  • 営業プロセスの分業化によりPoC獲得・成約率・ARPUを向上させ、ARRを最大化する
  • パートナー協業による新規開拓エコシステムを構築し、ブランド認知度を向上させる
  • M&Aを推進し、人員の増加や拠点の拡充を図る
  • AIガバナンスガイドラインの制定や全社的なAIリテラシー教育を実施し、AX企業に求められるガバナンス体制を構築する

財務目標

  • 2027年に売上100億円、営業利益10億円を計画
  • 2030年に売上200億円、営業利益30億円を目指す
  • 2030年に営業利益率15%超を目指す
  • 計画期間中の成長・維持投資として総額約50億円を投じる(AI研究開発、LaKeel製品開発、LOMコンテンツ開発など)
  • 2030年にサブスク売上比率を約32.7%まで引き上げる
  • 2030年にプロダクトサービス売上比率を約72.5%まで引き上げる
  • 2026年12月期は戦略的投資の年と位置づけ、売上高は微増(約80億円)、営業利益は約6億円を見込む

投資・資本配分

  • 成長投資(特にAI関連投資)に向けて、機動的に有利子負債の活用や資本調達を実施する
  • LaKeel AI Platform投資(開発効率化、自律開発、自律運用)を行う
  • LaKeel HR AI投資(業務効率化、人材レイク構築、業務自律化、AI人事プラットフォーム)を行う
  • AIハイブリッド人材の採用・育成や、開発拠点の拡大、営業体制の強化、オフィス拡充を含む労働環境整備に投資する
  • M&Aの実施や、ソフトウェア部品・Agent部品の蓄積・再利用に向けた投資を行う
  • 株主還元として自己株式の取得(配当の検討)を行う

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 企業沿革の詳細(2005年設立以降のMBO、吸収合併、商号変更、子会社取得等)
  • 事業内容の詳細(LaKeel DXの解決策、開発手法、特許番号、製品リスト、コンサルティングサービス、プロフェッショナルサービス、事業モデル図、事業系統図)
  • 連結子会社の詳細(Legend Applications China Holding, Inc.、北京利衆得応用技術有限公司、株式会社ZEST、株式会社ラキール呉の住所、資本金、議決権比率、関係内容)
  • 従業員状況の詳細(平均年齢35.0歳、平均勤続年数8.3年、平均年間給与6,115千円、管理職女性比率9.7%、男性育休取得率100.0%、男女賃金差異75.8%)
  • コーポレートガバナンスの詳細(取締役会、監査等委員会、内部統制システム、リスク管理体制、役員一覧、報酬等)
  • 設備状況(設備投資86,956千円、主要設備の帳簿価額、本社開発設備1,080,606千円)
  • 株式状況(発行可能株式総数、新株予約権詳細、株主構成、大株主、自己株式取得状況)
  • 研究開発活動(研究開発費4,745千円)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要経営指標の過去5期推移(連結・個別、注記含む株価収益率、株主総利回り等)
  • 事業の収益モデル詳細(LaKeel製品サブスクリプション売上高・ユーザー数四半期推移、カスタマーチャーンレート、MRR、ARPU、プロフェッショナルサービス売上区分比率)
  • 経営方針・課題(中長期戦略、LaKeel戦略、経営環境、目標指標、人材確保・新サービス開発等)
  • サステナビリティ(ガバナンス、戦略、LaKeel Way、福利厚生)
  • 事業等のリスク(競合、経済情勢、海外展開、技術革新、サービス中断等17項目)
  • 経営者分析(財政状態・経営成績・キャッシュ・フロー詳細、売上原価・販管費変動要因、重要見積り)
  • 受注・販売実績(プロダクト・プロフェッショナルサービス別、売上区分詳細)
  • 財務諸表注記詳細(収益認識、会計方針変更、リース、金融商品、税効果、セグメント等)

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

資本政策

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

PBR1.53倍グロース市場・情報通信・サービスその他平均: —株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当0.0円/株0.0円/株
配当利回り0.0%0.0%
配当性向0.0%0.0%
DOE0.0%
自己資本利益率-DOE差-10.8%

自社株買い

期間予定進捗出所
2026/02/16〜2027/01/31 進行中7.00億円2.73億円 / 7.00億円(39%)EDINET 2026/10/01
2026/02/16〜2026/08/317.00億円1.35億円 / 7.00億円(19.3%)EDINET 2026/05/01
2025/08/13〜2026/02/052.80億円¥5,331,800 / 2.80億円(1.9%)TDNET 2026/02/05
2024/11/18〜2025/06/303.00億円2.57億円 / 3.00億円(85.8%)EDINET 2025/01/06

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)7.9%自己資本利益率
ROIC(半期実績)—投下資本利益率
自己資本比率(半期実績)57.8%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(半期実績)—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率-1.8%
総資産回転率0.65回
財務レバレッジ1.73倍

キャッシュフロー推移

ラキール (4074) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

ラキール (4074) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

ラキール (4074) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

ラキール (4074) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート。年次EPSの数値は直後の表に記載。
年次EPS(通期実績)
決算期EPS(円)
2025年12月期40.62
2024年12月期48.36
2023年12月期70.58
2022年12月期61.30
2021年12月期45.88
2020年12月期22.45
2019年12月期13.94

過去3年平均-24.14% (CAGR・通期実績)

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年12月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
久保 努
43.24%
2
株式会社Kコーポレーション
5.67%
3
KST有限責任事業組合
5.38%
4
平間 恒浩
4.34%
5
ラキール従業員持株会
4.18%
6
株式会社SBI証券
2.12%
7
住友生命保険相互会社 (常任代理人 株式会社日本カストディ銀行)
2.01%
8
川上 嘉章
1.87%
9
雄谷 淳
1.76%
10
上野 華
1.65%

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
  • ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 有利子負債(日本基準)= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
  • 有利子負債(IFRS)= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 30.0%(2026/03/31時点)・position時点 浮動株時価総額 18億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31