3635 コーエーテクモホールディングス プライム 1,647円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年4月27日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 48.01倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
デジタルエンターテインメントコンテンツの企画開発及び販売を主力とし、国内外の消費者向けに製品及びサービスを提供している。またアミューズメント機器関連の受託開発及び施設運営、不動産の賃貸管理を行っている。
参考銘柄： オービックビジネスコンサルタント 東映アニメーション ＫＡＤＯＫＡＷＡ 東映
ひと目まとめ
- 予想PER 19.82倍
業種平均 11.90倍
- 実績PER 13.82倍
業種平均 11.90倍
- PBR 2.13倍
業種平均 1.10倍
- ROE 20.7%
- 配当利回り 2.6%
- 時価総額 5533億8358万円
- ネットキャッシュ比率 0.30倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 51,319,000,000円 + 有価証券 47,263,000,000円 + 投資有価証券 127,532,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 23,000,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,647円 × （発行済株式総数 336,096,924株 - 自己保有株式数 2,010,108株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
226億7000万円
売上比 43.8%
販管費
144億8700万円
売上比 28.0%
営業利益
145億7100万円
売上比 28.2%
利益率
経常利益
310億9900万円
売上比 60.1%
純利益
237億8000万円
売上比 46.0%
発表日 2026-01-26
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 517億2900万円
- 会社予想
- 920億0000万円
- 達成率
- 56.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 145億7100万円
- 会社予想
- 310億0000万円
- 達成率
- 47.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 237億8000万円
- 会社予想
- 270億0000万円
- 達成率
- 88.1%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 517億2900万円 | 312億6800万円 | 831億5000万円 |
| 原価 | 226億7000万円 | 140億3000万円 | 307億6000万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 144億8700万円 | 92億7300万円 | 202億7000万円 |
| 営業利益 | 145億7100万円 | 79億6400万円 | 321億1900万円 |
| 税引前利益 | 310億9900万円 | 177億9500万円 | 499億8800万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 237億8000万円 | 134億6500万円 | 376億2800万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- コンソール・PC分野
- オンライン・モバイル分野
- 新規IP・ジャンルへの挑戦
リスク
- 人材確保・育成
- 知的財産権
- 個人情報等のデータセキュリティ
投資 / M&A / 資本配分
- 株式会社コーエーテクモコーポレートファイナンスの設立
- キャッシュアロケーション方針
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,045円
+24.2% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,647円
- 評価差
- +24.2%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 8.3%
- EBIT率
- 30.3%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 24.5% |
| 売上成長率 | 8.3% |
| 営業利益率 | 30.3% |
| 減価償却費率 | 2.6% |
| CAPEX比率 | 2.7% |
| 運転資本比率 | -1.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 677.5億円 | 721.5億円 | 755.2億円 | 776.6億円 | 784.3億円 |
| EBIT | 205.0億円 | 218.3億円 | 228.5億円 | 235.0億円 | 237.3億円 |
| NOPAT | 154.7億円 | 164.8億円 | 172.5億円 | 177.4億円 | 179.1億円 |
| 減価償却費 | 17.7億円 | 18.9億円 | 19.8億円 | 20.3億円 | 20.5億円 |
| CAPEX | 18.2億円 | 19.4億円 | 20.3億円 | 20.9億円 | 21.1億円 |
| 運転資本増減 | -71,496,069円 | -60,414,050円 | -46,193,538円 | -29,355,083円 | -10,654,587円 |
| FCFF | 155.0億円 | 164.9億円 | 172.4億円 | 177.1億円 | 178.7億円 |
| 現在価値 | 148.6億円 | 151.5億円 | 151.9億円 | 149.6億円 | 144.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 746.2億円
- 終価の現在価値 4411.6億円
- 企業価値 EV 5157.8億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 85.5%
- 非事業資産を加算 2025.0億円
- 有利子負債を控除 -350.0億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 6832.9億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 334,086,924株
1株価値（現在価値） 2,045円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 2,800円 | 2,102円 | 1,728円 | 1,495円 | 1,336円 |
| 0.5% | 3,383円 | 2,355円 | 1,866円 | 1,580円 | 1,393円 |
| 1.0% | 4,410円 | 2,716円 | 2,045円 | 1,686円 | 1,461円 |
| 1.5% | 6,702円 | 3,277円 | 2,288円 | 1,818円 | 1,543円 |
| 2.0% | 0円 | 4,266円 | 2,636円 | 1,991円 | 1,645円 |
株価指標の目安
実績PER13.82倍
過去3年間レンジ
12.9420.96
PBR2.13倍
過去3年間レンジ
2.003.23
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-26）
総資産
3114億9200万円
負債合計
527億7600万円
純資産
2587億1600万円
資産の中身
流動資産
1155億9100万円
総資産比 37.1%
- 現金及び現金同等物 513億1900万円
- 在庫（棚卸商品） 4億3900万円
- その他流動資産 638億3300万円
固定資産
1959億0100万円
総資産比 62.9%
- 投資有価証券 1275億3200万円
- その他固定資産 683億6900万円
負債・純資産の中身
負債
527億7600万円
- 有利子負債 230億0000万円
- その他負債 297億7600万円
純資産
2587億1600万円
自己資本比率 83.1%
- 純資産 2587億1600万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 1894億2100万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 119.14円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社光優ホールディングス | 56.74% |
2 | JP MORGAN CHASE BANK 380815(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 9.90% |
3 | 環境科学株式会社 | 7.15% |
4 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 7.09% |
5 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 2.56% |
6 | 襟川 芽衣 | 0.63% |
7 | 襟川 亜衣 | 0.63% |
8 | 公益財団法人柿原科学技術研究財団 | 0.53% |
9 | STATE STREET BANK WEST CLIENT - TREATY 505234(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 0.43% |
10 | コーエーテクモホールディングス従業員持株会 | 0.42% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱アカツキ
解決先: アカツキ (3932) | 保有株数: 1,130,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 35億1900万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,905 (2026-04-14)
時価: 32億8265万円
帳簿差額: -2億3635万円 | 「マルチデバイス次世代運営型ゲームの開発・運用による協業」、「運営型ゲームのグローバル展開、マーケティング、パブリッシングによる協業」、「新たなIP、コンテンツ、サービスにおける協業」の３点において更なる関係構築を進め、新たな事業機会の創出を図ることを目的として、同社株式を保有しております。 |
純投資目的保有株式（非上場） | - | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 573億4200万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | 令和７年３月31日 現在 従業員数 (名): 従業員数 (名) | 帳簿価額(百万円): 建物及び 構築物
帳簿価額(百万円): 土地 (面積千㎡)
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): その他
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 合計 |
本社 横浜市西区（本社 横浜市西区） | 令和７年３月31日 現在 従業員数 (名): 1,172 [51] | 帳簿価額(百万円): 8,134
帳簿価額(百万円): 2,427 (2)
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 277
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 10,840 |
関連事業所 横浜市港北区他（関連事業所 横浜市港北区他） | 令和７年３月31日 現在 従業員数 (名): 481 [156] | 帳簿価額(百万円): 1,512
帳簿価額(百万円): 1,953 (7)
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 316
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 3,782 |
社宅・独身寮 横浜市神奈川区他（社宅・独身寮 横浜市神奈川区他） | 令和７年３月31日 現在 従業員数 (名): - [-] | 帳簿価額(百万円): 1,954
帳簿価額(百万円): 1,868 (3)
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 63
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 3,887 |
KT Zepp Yokohama 横浜市西区（KT Zepp Yokohama 横浜市西区） | 令和７年３月31日 現在 従業員数 (名): - [-] | 帳簿価額(百万円): 3,237
帳簿価額(百万円): 4,989 (5)
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 108
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 8,335 |
KTシンカモール 川崎市幸区（KTシンカモール 川崎市幸区） | 令和７年３月31日 現在 従業員数 (名): - [-] | 帳簿価額(百万円): 2,359
帳簿価額(百万円): 969 (2)
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): -
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 3,329 |
内神田ビル 東京都千代田区（内神田ビル 東京都千代田区） | 令和７年３月31日 現在 従業員数 (名): - [-] | 帳簿価額(百万円): 179
帳簿価額(百万円): 383 (0)
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 0
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 562 |
九段明善堂ビル 東京都千代田区（九段明善堂ビル 東京都千代田区） | 令和７年３月31日 現在 従業員数 (名): 341 [8] | 帳簿価額(百万円): 208
帳簿価額(百万円): 306 (0)
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 0
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 514 |
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | 令和７年３月31日 現在 従業員数 (名): 従業員数 (名) | 帳簿価額(百万円): 建物及び 構築物
帳簿価額(百万円): 土地 (面積千㎡)
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): その他
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 合計 |
中国北京市（中国北京市） | 令和７年３月31日 現在 従業員数 (名): 51 [-] | 帳簿価額(百万円): 784
帳簿価額(百万円): -
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 9
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 793 |
中国天津市（中国天津市） | 令和７年３月31日 現在 従業員数 (名): 167 [-] | 帳簿価額(百万円): 633
帳簿価額(百万円): -
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 50
令和７年３月31日 現在 帳簿価額(百万円): 684 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 164,854,400,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 550,073,942,544円 = 0.3倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 51,319,000,000円 + 有価証券 47,263,000,000円 + 投資有価証券調整後額 89,272,400,000円 = 187,854,400,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 127,532,000,000円 × 0.7 = 89,272,400,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 187,854,400,000円 - 即時返済金融債務 23,000,000,000円 = 164,854,400,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 23,000,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 23,000,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,647円 × 調整後実効株式数 334,086,816株（発行済株式総数 336,096,924株 - 自己保有株式数 2,010,108株 = 334,086,816株、発行済株式総数 336,096,924株 - 自己保有株式数 2,010,108株） = 550,073,942,544円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00