3498 霞ヶ関キャピタル プライム 6,340円（2026/4/15）
日足チャート
貸借 信用倍率 18.77倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
不動産開発及びコンサルティング事業を展開し投資家向けにソリューションを提供する。ホテル開発では『fav』『FAV LUX』『edit x seven』『BASE LAYER HOTEL』などの自社ブランドを展開し、賃貸型冷凍冷蔵倉庫の開発、ホスピス住宅の開発、ドバイを中心とした海外不動産開発も行う。
参考銘柄： サンフロンティア不動産 トーセイ 平和不動産 エスコン
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 12.18倍
業種平均 12.30倍
- PBR 2.09倍
業種平均 1.00倍
- ROE 32.5%
- 配当利回り ---
- 時価総額 1558億8747万円
- ネットキャッシュ比率 -0.17倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 42,849,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 69,462,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 6,340円 × （発行済株式総数 24,587,930株 - 自己保有株式数 0株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年8月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 611億1600万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 80億6500万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 49億5100万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 半期報告書－第15期(2025/09/01－2026/08/31) EDINET
- 2026年8月期第2四半期決算説明資料 PDF TDNET
- 2026年8月期 第2四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 発行登録追補書類（株券､社債券等） EDINET
- 発行登録書（株券､社債券等） EDINET
- 訂正有価証券報告書－第14期(2024/09/01－2025/08/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 訂正有価証券届出書（参照方式） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 訂正有価証券届出書（参照方式） EDINET
- 内部統制報告書－第14期(2024/09/01－2025/08/31) EDINET
- 有価証券報告書－第14期(2024/09/01－2025/08/31) EDINET
- 訂正有価証券届出書（参照方式） EDINET
- 訂正有価証券届出書（参照方式） EDINET
- 有価証券届出書（参照方式） EDINET
- 有価証券届出書（参照方式） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 半期報告書－第14期(2024/09/01－2025/08/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年8月期 中間 | 2025年8月期 通期 | 2025年8月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 611億1600万円 | 965億0100万円 | 337億5000万円 |
| 原価 | 414億4000万円 | 600億6500万円 | 212億5600万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 116億1000万円 | 175億0200万円 | 76億8700万円 |
| 営業利益 | 80億6500万円 | 189億3300万円 | 48億0500万円 |
| 税引前利益 | 73億8700万円 | 171億5900万円 | 42億3900万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 49億5100万円 | 102億5000万円 | 24億5300万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ホテル事業
- 物流事業
- ヘルスケア事業
リスク
- 不動産市況の動向
- 外注・業務委託に関するリスク
- 販売用不動産に関するリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 霞ヶ関ホテルリート投資法人の上場（2025年8月）を実施し、ホテル事業のビジネスモデルを完遂。今後、国内でのホテル開発加速と運用フェー…
- 中期経営計画（2024年10月策定）に基づき、2029年8月期当期純利益500億円を目標に、事業ポートフォリオの多角化、収益の多層化、…
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
6,621円
+4.4% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 6,340円
- 評価差
- +4.4%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 7.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 20.0%
- EBIT率
- 14.2%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 7.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 35.3% |
| 売上成長率 | 20.0% |
| 営業利益率 | 14.2% |
| 減価償却費率 | 1.0% |
| CAPEX比率 | 6.9% |
| 運転資本比率 | 2.6% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1158.0億円 | 1334.6億円 | 1474.7億円 | 1559.5億円 | 1575.1億円 |
| EBIT | 164.9億円 | 190.0億円 | 210.0億円 | 222.0億円 | 224.3億円 |
| NOPAT | 106.6億円 | 122.9億円 | 135.8億円 | 143.6億円 | 145.0億円 |
| 減価償却費 | 11.7億円 | 13.5億円 | 15.0億円 | 15.8億円 | 16.0億円 |
| CAPEX | 79.8億円 | 91.9億円 | 101.6億円 | 107.4億円 | 108.5億円 |
| 運転資本増減 | 7.5億円 | 4.6億円 | 3.6億円 | 2.2億円 | 40,576,306円 |
| FCFF | 31.0億円 | 39.9億円 | 45.5億円 | 49.7億円 | 52.1億円 |
| 現在価値 | 28.9億円 | 34.6億円 | 36.8億円 | 37.5億円 | 36.6億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 174.5億円
- 終価の現在価値 586.8億円
- 企業価値 EV 761.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 77.1%
- 非事業資産を加算 346.7億円
- 有利子負債を控除 -437.9億円
- 少数株主持分を控除 -15.8億円
- 株主価値 654.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 5.3% | 6.3% | 7.3% | 8.3% | 9.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 8,528円 | 6,945円 | 5,797円 | 4,927円 | 4,245円 |
| 0.5% | 9,344円 | 7,487円 | 6,179円 | 5,207円 | 4,457円 |
| 1.0% | 10,349円 | 8,133円 | 6,621円 | 5,526円 | 4,695円 |
| 1.5% | 11,619円 | 8,912円 | 7,140円 | 5,891円 | 4,963円 |
| 2.0% | 13,274円 | 9,873円 | 7,757円 | 6,315円 | 5,268円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
データなし
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年8月期 中間（開示日 2026-04-13）
総資産
1634億1300万円
負債合計
878億8100万円
純資産
755億3200万円
資産の中身
流動資産
1236億2000万円
総資産比 75.6%
- 現金及び現金同等物 428億4500万円
- その他流動資産 807億7500万円
固定資産
397億9300万円
総資産比 24.4%
- その他固定資産 397億9300万円
負債・純資産の中身
負債
878億8100万円
- 有利子負債 694億6200万円
- その他負債 184億1900万円
純資産
755億3200万円
自己資本比率 46.2%
- 純資産 755億3200万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年8月期 | 381億9400万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年8月期 | 520.37円 |
セグメント分析
--- / 2026/03/31 / --- / 160
主要株主
株主構成
2025年8月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 小川 潤之 | 23.28% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 8.47% |
3 | 河本 幸士郎 | 8.26% |
4 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 2.96% |
5 | みずほ証券株式会社 | 1.75% |
6 | 金森 勉 | 1.26% |
7 | UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 1.21% |
8 | BNPパリバ証券株式会社 | 1.13% |
9 | 株式会社SBI証券 | 1.11% |
10 | JPモルガン証券株式会社 | 1.10% |
保有株式
保有株式
2025年8月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 1億3000万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 1000万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -26,613,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 155,887,476,200円 = -0.171倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 42,849,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 42,849,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 42,849,000,000円 - 即時返済金融債務 69,462,000,000円 = -26,613,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 69,462,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 69,462,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 6,340円 × 調整後実効株式数 24,587,930株（発行済株式総数 24,587,930株 - 自己保有株式数 0株 = 24,587,930株、発行済株式総数 24,587,930株 - 自己保有株式数 0株） = 155,887,476,200円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00