2286 林兼産業 スタンダード 909円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 93.18倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
食品及び飼料の製造販売を行う企業である。機能性素材、加工食品、肉類、養魚用飼料、畜産用飼料、水産物の製造・仕入販売を行う。
参考銘柄： 日東ベスト 日和産業 ＪＦＬＡホールディングス ウェルディッシュ
ひと目まとめ
- 予想PER 9.28倍
業種平均 13.90倍
- 実績PER 7.37倍
業種平均 13.90倍
- PBR 0.56倍
業種平均 1.10倍
- ROE 9.2%
- 配当利回り 1.6%
- 時価総額 80億9919万円
- ネットキャッシュ比率 -0.17倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,512,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 4,897,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 7,187,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 909円 × （発行済株式総数 8,910,000株 - 自己保有株式数 743,706株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
304億3500万円
売上比 85.4%
販管費
35億8800万円
売上比 10.1%
営業利益
15億9600万円
売上比 4.5%
利益率
経常利益
18億5100万円
売上比 5.2%
純利益
13億4700万円
売上比 3.8%
発表日 2026-02-13
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/03/13 | 455億0000万円-25億0000万円 (-5.2%) | 11億5000万円+2億0000万円 (+21.1%) | 15億0000万円+3億5000万円 (+30.4%) | 10億0000万円+2億0000万円 (+25.0%) | 122.45円+24.49円 (+25.0%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 356億1900万円
- 会社予想
- 480億0000万円
- 達成率
- 74.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 15億9600万円
- 会社予想
- 9億5000万円
- 達成率
- 168.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 13億4700万円
- 会社予想
- 8億0000万円
- 達成率
- 168.4%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 役員の異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 連結業績予想の修正ならびに配当予想の修正（増配）に関するお知らせ TDNET
- 2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 半期報告書－第87期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第86期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第86期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 訂正自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 356億1900万円 | 223億6900万円 | 492億6700万円 |
| 原価 | 304億3500万円 | 192億7700万円 | 436億0500万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 35億8800万円 | 23億0400万円 | 45億8600万円 |
| 営業利益 | 15億9600万円 | 7億8700万円 | 10億7600万円 |
| 税引前利益 | 19億3600万円 | 10億5500万円 | 16億6200万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 13億4700万円 | 7億3500万円 | 10億5500万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 食品事業における機能性素材（エラスチン、ヒシエキス、アスコフィラン）の国内外での販売拡大
- 加工食品（魚肉ねり製品、畜肉加工品、水産加工品）の販路開拓と新規取引先開拓
- 食肉部門における「霧島黒豚」のブランド戦略強化と販売強化
リスク
- 特定の取引先（青島天乙吉星国際貿易有限公司、株式会社兵殖、マルハニチロ株式会社等）への売上依存度が高い
- 農畜水産物（すり身、豚肉、魚粉・穀物等）の相場変動による損益への影響
- 配合飼料販売先の信用力不足や天候・疾病等による業績悪化に伴う売上債権回収のリスク
投資 / M&A / 資本配分
- 投資方針
- 設備投資計画：当連結会計年度の設備投資総額は950百万円（食品事業349百万円、飼料事業510百万円）であり、生産設備の増強や老朽化設…
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
3,427円
+277.0% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 909円
- 評価差
- +277.0%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.6%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 2.7%
- EBIT率
- 2.2%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.6% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 33.3% |
| 売上成長率 | 2.7% |
| 営業利益率 | 2.2% |
| 減価償却費率 | 1.6% |
| CAPEX比率 | 0.8% |
| 運転資本比率 | 17.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 459.3億円 | 469.5億円 | 478.1億円 | 484.9億円 | 489.7億円 |
| EBIT | 10.0億円 | 10.3億円 | 10.4億円 | 10.6億円 | 10.7億円 |
| NOPAT | 6.7億円 | 6.8億円 | 7.0億円 | 7.1億円 | 7.1億円 |
| 減価償却費 | 7.3億円 | 7.5億円 | 7.6億円 | 7.7億円 | 7.8億円 |
| CAPEX | 3.7億円 | 3.8億円 | 3.9億円 | 3.9億円 | 4.0億円 |
| 運転資本増減 | -39.8億円 | 1.8億円 | 1.5億円 | 1.2億円 | 82,821,065円 |
| FCFF | 50.1億円 | 8.8億円 | 9.2億円 | 9.7億円 | 10.1億円 |
| 現在価値 | 47.9億円 | 8.0億円 | 8.1億円 | 8.1億円 | 8.1億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 80.2億円
- 終価の現在価値 225.6億円
- 企業価値 EV 305.8億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 73.8%
- 非事業資産を加算 63.1億円
- 有利子負債を控除 -89.0億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 279.8億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 8,166,300株
1株価値（現在価値） 3,427円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.6% | 3.6% | 4.6% | 5.6% | 6.6% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 5,204円 | 3,787円 | 2,983円 | 2,463円 | 2,100円 |
| 0.5% | 6,080円 | 4,165円 | 3,178円 | 2,575円 | 2,168円 |
| 1.0% | 7,495円 | 4,687円 | 3,427円 | 2,710円 | 2,247円 |
| 1.5% | 10,171円 | 5,454円 | 3,755円 | 2,878円 | 2,342円 |
| 2.0% | 17,143円 | 6,695円 | 4,209円 | 3,093円 | 2,458円 |
株価指標の目安
実績PER7.37倍
過去3年間レンジ
3.448.28
PBR0.56倍
過去3年間レンジ
0.260.63
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-13）
総資産
318億2900万円
負債合計
186億7100万円
純資産
131億5800万円
資産の中身
流動資産
191億7900万円
総資産比 60.3%
- 現金及び現金同等物 25億1200万円
- 在庫（棚卸商品） 69億0000万円
- その他流動資産 97億6700万円
固定資産
126億5000万円
総資産比 39.7%
- 投資有価証券 48億9700万円
- その他固定資産 77億5300万円
負債・純資産の中身
負債
186億7100万円
- 有利子負債 71億8700万円
- その他負債 114億8400万円
純資産
131億5800万円
自己資本比率 41.3%
- 純資産 131億5800万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 117億9100万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 123.42円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 公益財団法人中部財団 | 9.30% |
2 | マルハニチロ株式会社 | 6.69% |
3 | 株式会社恵比須商会 | 5.04% |
4 | 株式会社松岡 | 4.26% |
5 | 日本生命保険相互会社（常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） | 3.01% |
6 | 中部 哲二 | 3.01% |
7 | 株式会社十八親和銀行 | 2.99% |
8 | 損害保険ジャパン株式会社 （常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 2.35% |
9 | 株式会社山口銀行 （常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） | 1.86% |
10 | 株式会社西京銀行 | 1.75% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱ふくおかフィナンシャルグループ
解決先: ふくおかフィナンシャルグループ (8354) | 保有株数: 122,429株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億8100万円
相互保有: 有(注) | 終値: ￥6,549 (2026-04-14)
時価: 8億0178万円
帳簿差額: +3億2078万円 | 保有目的は取引関係円滑化です。同行関係会社から借入を行っております。 |
マルハニチロ㈱
解決先: Ｕｍｉｏｓ (1333) | 保有株数: 541,545株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 17億6500万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,426 (2026-04-14)
時価: 7億7197万円
帳簿差額: -9億9302万円 | 保有目的は取引関係円滑化です。仕入および製品の販売を行っております。 |
㈱山口フィナンシャルグループ
解決先: 山口フィナンシャルグループ (8418) | 保有株数: 224,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億9300万円
相互保有: 有(注) | 終値: ￥2,705 (2026-04-14)
時価: 6億0580万円
帳簿差額: +2億1280万円 | 保有目的は取引関係円滑化です。同行関係会社から借入を行っております。 |
㈱ライフコーポレーション
解決先: ライフコーポレーション (8194) | 保有株数: 129,810株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億5000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,659 (2026-04-14)
時価: 3億4516万円
帳簿差額: +9516万円 | 保有目的は取引関係円滑化です。食品事業において食肉の販売を行っております。株式数の増加は取引先持株会での購入と株式分割したことによるものです。 |
㈱ひろぎんホールディングス
解決先: ひろぎんホールディングス (7337) | 保有株数: 137,947株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億6700万円
相互保有: 有(注) | 終値: ￥1,909 (2026-04-14)
時価: 2億6334万円
帳簿差額: +9634万円 | 保有目的は取引関係円滑化です。同行関係会社から借入を行っております。 |
㈱クレハ
解決先: クレハ (4023) | 保有株数: 36,300株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億0000万円
相互保有: 有 | 終値: ￥4,235 (2026-04-14)
時価: 1億5373万円
帳簿差額: +5373万円 | 保有目的は取引関係円滑化です。食品事業においてケーシングの仕入れを行っております。 |
OUGホールディングス㈱
解決先: ＯＵＧホールディングス (8041) | 保有株数: 6,300株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,995 (2026-04-14)
時価: 2516万円
帳簿差額: +516万円 | 保有目的は取引関係円滑化です。飼料事業において仕入れおよび販売を行っております。 |
福留ハム㈱
解決先: 福留ハム (2291) | 保有株数: 22,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥605 (2026-04-14)
時価: 1355万円
帳簿差額: -1044万円 | 保有目的は取引関係円滑化です。食品事業において食肉の製造受託、商標権の通常使用権を許諾しております。 |
㈱リテールパートナーズ
解決先: リテールパートナーズ (8167) | 保有株数: 3,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 400万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,345 (2026-04-14)
時価: 403万円
帳簿差額: +3万円 | 保有目的は取引関係円滑化です。食品事業において食肉の販売を行っております。 |
SOMPOホールディングス㈱
解決先: ＳＯＭＰＯホールディングス (8630) | 相互保有: 有(注) | 終値: ￥5,902 (2026-04-14) | 2024年５月15日開催の取締役会において保有の合理性を検証した結果、経済合理性が認められず、定性的にも保有の意義が希薄であったため、当事業年度において売却いたしました。前事業年度末時点での保有目的については、取引関係の円滑化です。保険契約を結んでおります。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
第一食品工場 (山口県下関市)（第一食品工場 (山口県下関市)） | セグメント の名称: 食品事業
設備の内容: 魚肉ねり製品製造設備
従業員数 (人): 32 (42) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 352
帳簿価額(百万円) 機械装置及び 運搬具: 80
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 124 (7,145)
帳簿価額(百万円) リース 資産: 359
帳簿価額(百万円) その他: 2
帳簿価額(百万円) 合計: 920 |
機能食品工場 (山口県下関市)（機能食品工場 (山口県下関市)） | セグメント の名称: 食品事業
設備の内容: 機能性素材製造設備
従業員数 (人): 9 (－) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 25
帳簿価額(百万円) 機械装置及び 運搬具: 4
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ―
帳簿価額(百万円) リース 資産: 175
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 205 |
第二食品工場 (山口県下関市)（第二食品工場 (山口県下関市)） | セグメント の名称: 食品事業
設備の内容: 食肉加工品 製造設備
従業員数 (人): 18 (68) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 642
帳簿価額(百万円) 機械装置及び 運搬具: 65
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 59 (5,112)
帳簿価額(百万円) リース 資産: 132
帳簿価額(百万円) その他: 0
帳簿価額(百万円) 合計: 900 |
都城工場 (宮崎県都城市)（都城工場 (宮崎県都城市)） | セグメント の名称: 食品事業
設備の内容: 食肉加工品 製造設備
従業員数 (人): 23 (65) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 146
帳簿価額(百万円) 機械装置及び 運搬具: 32
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 93 (16,527)
帳簿価額(百万円) リース 資産: 170
帳簿価額(百万円) その他: 1
帳簿価額(百万円) 合計: 444 |
養豚場 (宮崎県 都城市)（養豚場 (宮崎県 都城市)） | セグメントの名称: 食品事業
従業員数 (人): 53 (9) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 387
帳簿価額(百万円) 機械装置及び 運搬具: 22
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 229 (435,597) [1,188]
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 33
帳簿価額(百万円) 合計: 672 |
と畜場 (宮崎県 都城市)（と畜場 (宮崎県 都城市)） | セグメントの名称: 食品事業
従業員数 (人): 41 (15) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 91
帳簿価額(百万円) 機械装置及び 運搬具: 69
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 107 (18,727)
帳簿価額(百万円) リース 資産: ―
帳簿価額(百万円) その他: 52
帳簿価額(百万円) 合計: 320 |
下関飼料工場 (山口県下関市)（下関飼料工場 (山口県下関市)） | セグメントの名称: 飼料事業
設備の内容: 飼料製造設備
従業員数 (人): 55 (9) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 207
帳簿価額(百万円) 機械装置及び 運搬具: 188
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): ― [15,748]
帳簿価額(百万円) リース 資産: 88
帳簿価額(百万円) その他: 2
帳簿価額(百万円) 合計: 486 |
長府工場 (山口県下関市)（長府工場 (山口県下関市)） | セグメントの名称: 飼料事業
設備の内容: 飼料製造設備
従業員数 (人): 22 (3) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 253
帳簿価額(百万円) 機械装置及び 運搬具: 291
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 608 (26,418)
帳簿価額(百万円) リース 資産: 122
帳簿価額(百万円) その他: 27
帳簿価額(百万円) 合計: 1,302 |
養鰻場 (鹿児島県 志布志市) ほか１営業所（養鰻場 (鹿児島県 志布志市) ほか１営業所） | セグメントの名称: 飼料事業
従業員数 (人): 16 (6) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 184
帳簿価額(百万円) 機械装置及び 運搬具: 9
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 245 (67,213)
帳簿価額(百万円) リース 資産: 56
帳簿価額(百万円) その他: 7
帳簿価額(百万円) 合計: 502 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -1,247,100,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 7,423,161,246円 = -0.168倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,512,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 3,427,900,000円 = 5,939,900,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 4,897,000,000円 × 0.7 = 3,427,900,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 5,939,900,000円 - 即時返済金融債務 7,187,000,000円 = -1,247,100,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 7,187,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 7,187,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 909円 × 調整後実効株式数 8,166,294株（発行済株式総数 8,910,000株 - 自己保有株式数 743,706株 = 8,166,294株、発行済株式総数 8,910,000株 - 自己保有株式数 743,706株） = 7,423,161,246円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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