2268 B-R サーティワン アイスクリーム スタンダード 4,050円(2026/4/14) 次回決算発表予定 2026年4月23日
日足チャート
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
アイスクリームの製造と販売を主軸とする事業を展開し、全国のフランチャイズ店舗を通じて消費者へ商品を提供している。バスキン・ロビンス31アイスクリームのフランチャイズ契約に基づき㈱不二家へ製品販売と店舗設備賃貸を行い、31 Aikalima LLCを通じてハワイでの販売も行う。
参考銘柄: カンロ ミヨシ油脂 はごろもフーズ 北海道コカ・コーラボトリング
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 22.04倍
業種平均 13.90倍
- PBR 2.60倍
業種平均 1.10倍
- ROE 12.4%
- 配当利回り 1.5%
- 時価総額 390億6044万円
- ネットキャッシュ比率 0.12倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 7,192,901,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 2,034,053,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 401,573,000円) ÷ 株価 4,050円 × (発行済株式総数 9,644,554株 - 自己保有株式数 0株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 342億8550万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 27億6824万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 17億7086万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 支配株主等に関する事項について PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第53期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第53期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 上場維持基準への適合に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 決算説明資料 PDF TDNET
- 剰余金の配当(増配)に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期 決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 半期報告書-第53期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第52期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第52期(2024/01/01-2024/12/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 342億8550万円 | 158億1777万円 | 306億8819万円 |
| 原価 | 172億6714万円 | 76億9314万円 | 155億7521万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 142億5011万円 | 64億2931万円 | 127億4907万円 |
| 営業利益 | 27億6824万円 | 16億9531万円 | 23億6389万円 |
| 税引前利益 | 27億5913万円 | 16億8047万円 | 22億9515万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 17億7086万円 | 10億9103万円 | 15億4364万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 売上高、経常利益、当期純利益が過去最高を更新(連結
- 国内総小売売上高679億32百万円、一店舗当たり小売売上高64百万円、税引前利益27億59百万円を過去最高更新
- 販売拠点数1,556ヶ所(前期比+82ヶ所)、国内店舗1,066店(純増21店)、海外店舗51店(台湾・ハワイ)
リスク
- 製品の安全性(衛生管理不備による回収・賠償リスク)
- 自然災害(地震・台風等による生産・販売中断)
- 新たな感染症(店舗休業・営業時間短縮)
投資 / M&A / 資本配分
- 子会社31 Aikalima LLC(ハワイ、100%出資)に継続投資(店舗拡大)
- 設備投資:神戸三木工場拡張
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(1973年設立以降の詳細な歴史)
- 事業の内容(グループ構成、関係会社との契約詳細、事業系統図)
- 関係会社の状況(連結子会社31 Aikalima LLC、その他の関係会社不二家等)
- 従業員の状況(連結・提出会社別詳細、平均年令・勤続年数・給与、管理職女性比率、育児休業取得率、賃金差異)
- 労働組合の状況
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題(企業理念、長期経営計画、目標ROE、原材料調達・物流・社会情勢対応)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、リスク管理、指標・目標)
- 事業等のリスク(製品安全性、自然災害、感染症)
- 重要な契約(ライセンス及び技術援助契約、フランチャイズ契約)
- 研究開発活動
- 設備の状況(設備投資概要、主要設備、在外子会社設備、設備新設計画)
- 株式等の状況(株式総数、新株予約権、発行済株式推移、所有者別・大株主状況、議決権状況)
- 自己株式の取得等
- 配当政策
- コーポレート・ガバナンスの状況(基本方針、体制概要、内部統制、役員状況、監査状況、役員報酬)
- 株式の保有状況(投資株式保有方針)
- 経理の状況(財務諸表作成方法、監査証明、連結財務諸表等適正性確保)
- 提出会社の株式事務概要
- 提出会社の親会社等・参考情報
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・提出会社別、5期分詳細、数値・注記)
- 提出会社の経営指標(配当額・性向、株主総利回り、株価、キャッシュフロー詳細)
- 従業員数の変動要因(海外店舗拡大)
- 経営成績等の分析(ブランドパワー強化等4戦略の施策・成果詳細、売上原価・販管費要因)
- 財政状態・キャッシュフローの分析(資産・負債変動要因詳細)
- 生産・受注・販売実績(品目別)
- 設備投資(金額・内容)
- 役員報酬(総額・種類別、個人別)
- 監査報酬
- 注記事項(会計方針、見積り、税効果、収益認識、金融商品、デリバティブ、退職給付、セグメント)
- 半期情報
- 個別財務諸表(貸借対照表、損益計算書、製造原価明細書、株主資本等変動計算書、注記、附属明細表)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
-9,250円
-328.4% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 4,050円
- 評価差
- -328.4%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 2.8%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 12.4%
- EBIT率
- 8.1%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 2.8% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 35.0% |
| 売上成長率 | 12.4% |
| 営業利益率 | 8.1% |
| 減価償却費率 | 3.8% |
| CAPEX比率 | 12.8% |
| 運転資本比率 | 4.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 385.5億円 | 422.5億円 | 450.9億円 | 468.3億円 | 473.0億円 |
| EBIT | 31.1億円 | 34.1億円 | 36.4億円 | 37.8億円 | 38.2億円 |
| NOPAT | 20.2億円 | 22.2億円 | 23.7億円 | 24.6億円 | 24.8億円 |
| 減価償却費 | 14.6億円 | 16.0億円 | 17.1億円 | 17.7億円 | 17.9億円 |
| CAPEX | 49.2億円 | 53.9億円 | 57.5億円 | 59.8億円 | 60.4億円 |
| 運転資本増減 | 1.9億円 | 1.6億円 | 1.3億円 | 76,915,500円 | 20,688,796円 |
| FCFF | -16.3億円 | -17.4億円 | -18.1億円 | -18.2億円 | -17.8億円 |
| 現在価値 | -15.8億円 | -16.4億円 | -16.6億円 | -16.3億円 | -15.5億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 -80.7億円
- 終価の現在価値 -862.3億円
- 企業価値 EV -942.9億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 91.4%
- 非事業資産を加算 71.9億円
- 有利子負債を控除 -20.3億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 -891.3億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 0.8% | 1.8% | 2.8% | 3.8% | 4.8% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -21,826円 | -9,522円 | -5,951円 | -4,251円 | -3,256円 |
| 0.5% | 0円 | -13,150円 | -7,245円 | -4,899円 | -3,640円 |
| 1.0% | 0円 | -21,213円 | -9,250円 | -5,778円 | -4,125円 |
| 1.5% | 0円 | 0円 | -12,777円 | -7,036円 | -4,756円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | -20,617円 | -8,986円 | -5,610円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-16)
総資産
318億0389万円
負債合計
168億2246万円
純資産
149億8142万円
資産の中身
流動資産
170億3285万円
総資産比 53.6%
- 現金及び現金同等物 71億9290万円
- 在庫(棚卸商品) 23億5000万円
- その他流動資産 74億8994万円
固定資産
147億7103万円
総資産比 46.4%
- 投資有価証券 1億7895万円
- その他固定資産 145億9208万円
負債・純資産の中身
負債
168億2246万円
- 有利子負債 20億3405万円
- その他負債 147億8841万円
純資産
149億8142万円
自己資本比率 47.1%
- 純資産 149億8142万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 149億8142万円 | |
| 2024年12月期 | 136億3493万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 183.78円 | |
| 2024年12月期 | 160.20円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | ダンキン ブランズ インターナショナル ホールディングス リミテッド(常任代理人 株式会社三井住友銀行) | 36.76% |
2 | 株式会社不二家 | 36.76% |
3 | ジェーピー モルガン チェース バンク(常任代理人 株式会社みずほ銀行) | 0.55% |
4 | UBS AG London A/C IPB Segregated Client Account(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ) | 0.32% |
5 | サーティワン従業員持株会 | 0.31% |
6 | JPモルガン証券株式会社 | 0.27% |
7 | JPLLC CLIENT ASSETS-SK J(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ) | 0.26% |
8 | モルガン・スタンレーMUFG証券株式会社 | 0.21% |
9 | ビ-エヌワイエム エスエーエヌブイ ビー エヌワイエム ジーシーエム クライアント アカウンツ エム エルエスシービー アールデイ(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 0.21% |
10 | ステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニー(常任代理人 株式会社みずほ銀行) | 0.14% |
保有株式
保有株式
2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
イオン㈱
解決先: イオン (8267) | 保有株数: 44,745株
帳簿額: 1億1083万円
相互保有: 無 | 終値: ¥1,722 (2026-04-14)
時価: 7702万円
帳簿差額: -3380万円 | 当社の長期経営計画の一つである販売拠点の拡大を目的とした取引関係強化のためであります。2025年7月1日付でイオンモール株式会社を株式交換により完全子会社化したこと、及び引き続き取引先持株会に加入していることから、保有株式が増加しております。 |
ソフトバンク㈱
解決先: ソフトバンク (9434) | 保有株数: 190,000株
帳簿額: 4081万円
相互保有: 無 | 終値: ¥218 (2026-04-14)
時価: 4138万円
帳簿差額: +57万円 | 当社のデジタルインフラ整備推進を目的とした取引関係強化のためであります。 |
京浜急行電鉄㈱
解決先: 京浜急行電鉄 (9006) | 保有株数: 17,804株
帳簿額: 2730万円
相互保有: 無 | 終値: ¥1,549 (2026-04-14)
時価: 2757万円
帳簿差額: +27万円 | 当社の長期経営計画の一つである販売拠点の拡大を目的とした取引関係強化のためであり、取引先持株会を通じて株式数が増加しております。 |
イオンモール㈱ | 相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社の長期経営計画の一つである販売拠点の拡大を目的とした取引関係強化のためであります。2025年7月1日付でイオン株式会社との株式交換をしました。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 4,757,275,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 39,060,443,700円 = 0.122倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 7,192,901,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 7,192,901,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 7,192,901,000円 - 即時返済金融債務 2,435,626,000円 = 4,757,275,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 2,034,053,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 401,573,000円 = 2,435,626,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,050円 × 調整後実効株式数 9,644,554株(発行済株式総数 9,644,554株 - 自己保有株式数 0株 = 9,644,554株、発行済株式総数 9,644,554株 - 自己保有株式数 0株) = 39,060,443,700円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00