オープンアップグループ (2154)

日足チャート

貸借信用倍率 17.34倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

製造業や建設業、IT企業を対象に技術者を中心とした人材派遣と業務請負サービスを提供している。機電・IT領域では機械・電気・電子系技術者やネットワーク・サーバー・ソフトウェア構築技術者の派遣及び請負を、建設領域では施工管理技術者やCAD技術者の派遣を、海外領域では中国・インドネシア・ベトナムでの派遣及び人材紹介・人材コンサルティングを行っている。

https://www.openupgroup.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER ---
実績PER 12.22倍

業種平均 11.90倍
PBR 2.09倍

業種平均 1.10倍
ROE 16.5%
配当利回り 4.8%
時価総額 1622億5090万円
ネットキャッシュ比率 0.07倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 21,108,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 9,980,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,767円 × （発行済株式総数 91,822,812株 - 自己保有株式数 0株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年6月期第2四半期 2026年6月期半期実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比 -17.29%

835億7200万円

原価

604億2600万円売上比 72.3%

販管費

142億3800万円売上比 17.0%

営業利益

90億5700万円売上比 10.8% 前年同期比 +0.97%

利益率

純利益

64億8300万円売上比 7.8% 前年同期比 +10.18%

発表日 2026-02-09

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年6月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 835億7200万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 90億5700万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 64億8300万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-09 2026年6月期中間	実績 / 開示日 2025-09-22 2025年6月期通期	実績 / 開示日 2025-02-10 2025年6月期中間
売上収益	835億7200万円	1879億5400万円	1010億3700万円
原価	604億2600万円	1405億4800万円	762億7900万円
販売費ならびに一般管理費	142億3800万円	317億7400万円	159億3400万円
営業利益	90億5700万円	162億4400万円	89億7000万円
税引前利益	91億8100万円	161億7200万円	89億4400万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	64億8300万円	38億3700万円	58億8400万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 4.8%
配当金 85.0円/株

会社予想

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

国内の機電・IT領域および建設領域の技術者派遣事業。顧客企業（製造業の技術開発部門、建設業界、IT企業等）の人材ニーズが強く、中期経営…
海外領域については、英国子会社を売却しポートフォリオを見直す一方、中国、インドネシア、ベトナムでの人材サービス事業は継続

リスク

経済安全保障等の国際社会状況の変化に伴う顧客企業の人材ニーズの変動リスク
気候変動対策（炭素税導入等）や顧客企業の環境対応要請による影響
地震等の自然災害による事業活動の停止リスク

投資 / M&A / 資本配分

国内のエンジニア派遣関連M&Aを積極的に推進する方針。既存事業ポートフォリオの領域内での投資基準設定と慎重なシナリオ検討を実施
後発事象として、2025年10月1日付で自動車開発支援事業の株式会社エイセブホールディングスを子会社化する取得を実行予定

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

5,003円

+183.2% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,767円
評価差: +183.2%
算出基準期: 2025/12/31

WACC: 5.1%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 18.6%
EBIT率: 8.9%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.1%
永久成長率	1.0%
実効税率	29.3%
売上成長率	18.6%
営業利益率	8.9%
減価償却費率	1.3%
CAPEX比率	0.6%
運転資本比率	11.1%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	1981.7億円	2262.6億円	2484.0億円	2617.9億円	2644.1億円
EBIT	175.9億円	200.9億円	220.5億円	232.4億円	234.7億円
NOPAT	124.4億円	142.0億円	155.9億円	164.3億円	166.0億円
減価償却費	25.4億円	29.0億円	31.8億円	33.5億円	33.8億円
CAPEX	10.9億円	12.5億円	13.7億円	14.4億円	14.6億円
運転資本増減	34.4億円	31.1億円	24.5億円	14.8億円	2.9億円
FCFF	104.4億円	127.4億円	149.5億円	168.5億円	182.3億円
現在価値	99.3億円	115.2億円	128.6億円	138.0億円	142.0億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 623.1億円
終価の現在価値 3472.9億円
企業価値 EV 4096.1億円
終価寄与率（終価PV / EV） 84.8%
非事業資産を加算 211.1億円
有利子負債を控除 -49.8億円
少数株主持分を控除 -44,000,000円
株主価値 4256.9億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 85,079,812株

1株価値（現在価値） 5,003円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.1%	4.1%	5.1%	6.1%	7.1%
0.0%	6,932円	5,251円	4,227円	3,538円	3,043円
0.5%	8,046円	5,830円	4,573円	3,764円	3,200円
1.0%	9,683円	6,594円	5,003円	4,034円	3,382円
1.5%	12,324円	7,649円	5,552円	4,362円	3,596円
2.0%	17,305円	9,200円	6,276円	4,770円	3,852円

株価指標の目安

実績PER12.22倍

過去3年間レンジ

10.7013.47

PBR2.09倍

過去3年間レンジ

データなし

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

469億5900万円

現金及び現金同等物 211億0800万円
その他流動資産 258億5100万円

固定資産

785億2500万円

その他固定資産 785億2500万円

負債・純資産の中身

負債

478億4800万円

有利子負債 99億8000万円
その他負債 378億6800万円

純資産

776億3600万円

純資産 776億3600万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年6月期	788億6800万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年6月期	144.56円

セグメント分析

--- / 2026/01/31 / --- / 160

docId: S100XJX4 開示: 2026/02/09 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年6月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	14.10%
2	中山　隼雄	9.60%
3	株式会社アミューズキャピタル	7.20%
4	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	6.70%
5	有限会社志	6.60%
6	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505301 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	4.90%
7	佐藤　大央	3.30%
8	佐藤　淑子	3.20%
9	株式会社アミューズキャピタルインベストメント	2.70%
10	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505025 （常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部）	1.40%

保有株式

2025年6月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
住友不動産㈱解決先: 住友不動産 (8830)	保有株数: 24,000株基準日: 2025-06-30 帳簿額: 1億3300万円相互保有: 無	終値: ￥4,836 (2026-04-14) 時価: 1億1606万円帳簿差額: -1693万円	安定的かつ継続的な取引関係維持のため
ＪＴＰ㈱解決先: ＪＴＰ (2488)	保有株数: 60,000株基準日: 2025-06-30 帳簿額: 8500万円相互保有: 無	終値: ￥1,204 (2026-04-14) 時価: 7224万円帳簿差額: -1276万円	安定的かつ継続的な取引関係維持のため
㈱ＲＯＸＸ解決先: ＲＯＸＸ (241A)	保有株数: 110,000株基準日: 2025-06-30 帳簿額: 1億2500万円相互保有: 無	終値: ￥512 (2026-04-14) 時価: 5632万円帳簿差額: -6868万円	事業拡大及び取引先との関係強化のため
㈱高松コンストラクショングループ解決先: 高松コンストラクショングループ (1762)	相互保有: 無	終値: ￥3,620 (2026-04-14)	当事業年度において全株式を売却

主要な設備・不動産

2025年6月30日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名（所在地）（事業所名（所在地））	セグメントの名称: セグメントの名称設備の内容: 設備の内容 2025年６月30日現在従業員数（名）: 従業員数（名）	帳簿価額（百万円）: 建物及び構築物帳簿価額（百万円）: 機械装置及び運搬具帳簿価額（百万円）: 土地（面積㎡）帳簿価額（百万円）: 使用権資産帳簿価額（百万円）: その他 2025年６月30日現在帳簿価額（百万円）: 合計
本社（東京都港区）（本社（東京都港区））	セグメントの名称: 全社設備の内容: 本社設備 2025年６月30日現在従業員数（名）: 123	帳簿価額（百万円）: 182 帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: 134 帳簿価額（百万円）: 134 2025年６月30日現在帳簿価額（百万円）: 451
その他（神奈川県相模原市中央区他）（その他（神奈川県相模原市中央区他））	セグメントの名称: 全社及びその他設備の内容: その他設備 2025年６月30日現在従業員数（名）: －	帳簿価額（百万円）: 123 帳簿価額（百万円）: 0 帳簿価額（百万円）: 72 帳簿価額（百万円）: 202 帳簿価額（百万円）: 12 2025年６月30日現在帳簿価額（百万円）: 411
その他（神奈川県相模原市中央区他）（その他（神奈川県相模原市中央区他））	セグメントの名称: 全社及びその他設備の内容: その他設備 2025年６月30日現在従業員数（名）: －	帳簿価額（百万円）: 123 帳簿価額（百万円）: 0 帳簿価額（百万円）: (13,874) 帳簿価額（百万円）: 202 帳簿価額（百万円）: 12 2025年６月30日現在帳簿価額（百万円）: 411
事業所名（所在地）（事業所名（所在地））	セグメントの名称: セグメントの名称設備の内容: 設備の内容 2025年６月30日現在従業員数（名）: 従業員数（名）	帳簿価額（百万円）: 建物及び構築物帳簿価額（百万円）: 機械装置及び運搬具帳簿価額（百万円）: 土地（面積㎡）帳簿価額（百万円）: 使用権資産帳簿価額（百万円）: その他 2025年６月30日現在帳簿価額（百万円）: 合計
本社（東京都港区）（本社（東京都港区））	セグメントの名称: 機電・ＩＴ領域設備の内容: 本社設備 2025年６月30日現在従業員数（名）: 21	帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: 66 帳簿価額（百万円）: 31 2025年６月30日現在帳簿価額（百万円）: 98
オフィス（名古屋他20ヶ所）（オフィス（名古屋他20ヶ所））	セグメントの名称: 同上設備の内容: 営業設備 2025年６月30日現在従業員数（名）: 370	帳簿価額（百万円）: 269 帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: 382 帳簿価額（百万円）: 96 2025年６月30日現在帳簿価額（百万円）: 748
本社（愛知県刈谷市）（本社（愛知県刈谷市））	セグメントの名称: 機電・ＩＴ領域設備の内容: 本社設備 2025年６月30日現在従業員数（名）: 58	帳簿価額（百万円）: 14 帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: 74 帳簿価額（百万円）: 9 2025年６月30日現在帳簿価額（百万円）: 98
オフィス（名古屋他９ヶ所）（オフィス（名古屋他９ヶ所））	セグメントの名称: 同上設備の内容: 営業設備 2025年６月30日現在従業員数（名）: 30	帳簿価額（百万円）: 25 帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: 152 帳簿価額（百万円）: 5 2025年６月30日現在帳簿価額（百万円）: 183
本社（東京都港区）（本社（東京都港区））	セグメントの名称: 建設領域設備の内容: 本社設備 2025年６月30日現在従業員数（名）: 428	帳簿価額（百万円）: 176 帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: 559 帳簿価額（百万円）: 81 2025年６月30日現在帳簿価額（百万円）: 817
オフィス（大阪他９ヶ所）（オフィス（大阪他９ヶ所））	セグメントの名称: 同上設備の内容: 営業設備 2025年６月30日現在従業員数（名）: 167	帳簿価額（百万円）: 111 帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: 817 帳簿価額（百万円）: 18 2025年６月30日現在帳簿価額（百万円）: 947
本社（東京都千代田区）（本社（東京都千代田区））	セグメントの名称: 機電・ＩＴ領域設備の内容: 本社設備 2025年６月30日現在従業員数（名）: 401	帳簿価額（百万円）: 215 帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: 560 帳簿価額（百万円）: 121 2025年６月30日現在帳簿価額（百万円）: 897
オフィス（大阪他６ヶ所）（オフィス（大阪他６ヶ所））	セグメントの名称: 同上設備の内容: 営業設備 2025年６月30日現在従業員数（名）: 62	帳簿価額（百万円）: 8 帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: －帳簿価額（百万円）: 60 帳簿価額（百万円）: 12 2025年６月30日現在帳簿価額（百万円）: 81

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: IFRS
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 11,128,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 162,250,908,804円 = 0.069倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 21,108,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 21,108,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 21,108,000,000円 - 即時返済金融債務 9,980,000,000円 = 11,128,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 9,980,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 9,980,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,767円 × 調整後実効株式数 91,822,812株（発行済株式総数 91,822,812株 - 自己保有株式数 0株 = 91,822,812株、発行済株式総数 91,822,812株 - 自己保有株式数 0株） = 162,250,908,804円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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