ニシオホールディングス (9699)

日足チャート

貸借信用倍率 0.75倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

建設工事用機器及びイベント関連機材の賃貸並びに販売を主力とする持株会社である。子会社西尾レントオール㈱が土木・道路用機械、高所作業車、建築機械、測量機器及び発電機等のレンタルと販売を担い、SKYREACH GROUP HOLDINGS PTY LTDなど海外現地法人も同事業を展開し、ニシオワークサポート㈱が機械オペレーション及び工事請負を担う。

https://nishio-grp.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 10.00倍

業種平均 11.90倍
実績PER 10.08倍

業種平均 11.90倍
PBR 0.87倍

業種平均 1.10倍
ROE 8.9%
配当利回り 3.0%
時価総額 1247億8048万円
ネットキャッシュ比率 -0.30倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 68,007,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 65,166,000,000円 - リース負債 39,823,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 4,395円 × （発行済株式総数 28,391,464株 - 自己保有株式数 629,038株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年9月期第1四半期 2026年9月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

552億6400万円

原価

318億0300万円売上比 57.5%

販管費

179億5200万円売上比 32.5%

営業利益

55億0700万円売上比 10.0%

利益率

経常利益

55億6700万円売上比 10.1%

純利益

35億7400万円売上比 6.5%

発表日 2026-02-04

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年9月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

25.1%

累計実績: 552億6400万円
会社予想: 2200億0000万円
達成率: 25.1%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

27.5%

累計実績: 55億0700万円
会社予想: 200億0000万円
達成率: 27.5%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

29.3%

累計実績: 35億7400万円
会社予想: 122億0000万円
達成率: 29.3%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-04 2026年9月期 1Q	実績 / 開示日 2025-12-18 2025年9月期通期	実績 / 開示日 2025-05-12 2025年9月期中間
売上収益	552億6400万円	2149億5400万円	1115億4300万円
原価	318億0300万円	1278億5500万円	666億6000万円
販売費ならびに一般管理費	179億5200万円	674億9600万円	334億6000万円
営業利益	55億0700万円	196億0200万円	114億2100万円
税引前利益	55億6700万円	180億5600万円	109億9800万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	35億7400万円	121億0900万円	72億9700万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 3.0%
配当金 132.0円/株

会社予想
配当性向 30.0%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

国内建機レンタル事業と運送物流事業の融合による「建設ロジスティックス」の確立
国内建機レンタル事業とイベント事業の融合による「仮設のチカラ」の確立
DXを活用した建設産業の生産性向上への貢献

リスク

建設投資動向（民間設備投資や公共事業予算）に依存する業績の変動リスク
イベント分野の経済情勢や自然災害による収益変動リスク
建設投資の季節性（公共投資の予算執行による工事の集中）による業績の中間期偏重リスク

投資 / M&A / 資本配分

成長性の高い海外でのM&Aを推進する方針
レンタル資産の設備投資総額はEBITDAの金額を上限とし、投資回収率（24～25%目標）を重視

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

38,031円

+765.3% 現在株価に対して上方

現在株価: 4,395円
評価差: +765.3%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 5.8%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 8.4%
EBIT率: 9.1%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	5.8%
永久成長率	1.0%
実効税率	33.1%
売上成長率	8.4%
営業利益率	9.1%
減価償却費率	15.6%
CAPEX比率	2.1%
運転資本比率	11.4%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	2329.4億円	2481.5億円	2597.7億円	2671.5億円	2698.2億円
EBIT	212.4億円	226.3億円	236.9億円	243.6億円	246.1億円
NOPAT	142.1億円	151.4億円	158.5億円	163.0億円	164.6億円
減価償却費	364.2億円	387.9億円	406.1億円	417.6億円	421.8億円
CAPEX	49.5億円	52.8億円	55.2億円	56.8億円	57.4億円
運転資本増減	30.8億円	17.3億円	13.2億円	8.4億円	3.0億円
FCFF	425.9億円	469.3億円	496.1億円	515.4億円	526.0億円
現在価値	402.8億円	419.6億円	419.4億円	412.1億円	397.6億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 2051.5億円
終価の現在価値 8445.4億円
企業価値 EV 1.05兆円
終価寄与率（終価PV / EV） 80.5%
非事業資産を加算 645.0億円
有利子負債を控除 -565.9億円
少数株主持分を控除 -17.5億円
株主価値 1.06兆円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 27,762,564株

1株価値（現在価値） 38,031円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	3.8%	4.8%	5.8%	6.8%	7.8%
0.0%	50,250円	39,591円	32,641円	27,751円	24,125円
0.5%	56,834円	43,398円	35,079円	29,423円	25,328円
1.0%	65,808円	48,219円	38,031円	31,386円	26,710円
1.5%	78,760円	54,521円	41,677円	33,722円	28,312円
2.0%	99,090円	63,110円	46,293円	36,550円	30,194円

株価指標の目安

実績PER10.08倍

過去3年間レンジ

8.1211.11

PBR0.87倍

過去3年間レンジ

0.700.96

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

1299億7800万円

現金及び現金同等物 680億0700万円
在庫（棚卸商品） 69億1000万円
その他流動資産 550億6100万円

固定資産

1758億3800万円

その他固定資産 1758億3800万円

負債・純資産の中身

負債

1653億6200万円

有利子負債 1049億8900万円
その他負債 603億7300万円

純資産

1404億5400万円

純資産 1404億5400万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年9月期	1402億8900万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年9月期	436.19円

セグメント分析

2026年9月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260203545464 開示: 2026/02/04 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年9月30日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	サンコー機販㈱	11.02%
2	日本マスタートラスト信託銀行㈱（信託口）	10.72%
3	THE SFP VALUE REALIZATION MASTER FUND LTD．（常任代理人　立花証券㈱）	10.46%
4	西尾　公志	4.72%
5	ニシオホールディングス社員持株会	4.37%
6	㈱日本カストディ銀行（信託口）	3.55%
7	ニシオホールディングス取引先持株会	3.33%
8	一般財団法人レントオール奨学財団	3.03%
9	日浦　知子	2.54%
10	㈲ニシオトレーディング	2.52%

保有株式

2025年9月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
太平電業㈱解決先: 太平電業 (1968)	保有株数: 659,400株帳簿額: 13億7800万円相互保有: 有	終値: ￥2,971 (2026-04-14) 時価: 19億5907万円帳簿差額: +5億8107万円	（保有目的）営業上の取引関係維持の強化（定量的な保有効果）（注）（株式数が増加した理由）株式分割による増加
インフロニア・ホールディングス㈱解決先: インフロニア・ホールディングス (5076)	保有株数: 229,400株帳簿額: 3億5300万円相互保有: 無	終値: ￥2,085 (2026-04-14) 時価: 4億7829万円帳簿差額: +1億2529万円	（保有目的）営業上の取引関係維持の強化（定量的な保有効果）（注）
PicoCELA㈱	保有株数: 432,000株帳簿額: 2800万円相互保有: 無	非上場または解決不可	（保有目的）営業上の取引関係維持の強化（定量的な保有効果）（注）（株式数が増加した理由）株式上場及び株式分割による増加
日本道路㈱	相互保有: 無	非上場または解決不可	当事業年度末日において保有しておりません

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -36,982,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 122,015,862,270円 = -0.303倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 68,007,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 68,007,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 68,007,000,000円 - 即時返済金融債務 104,989,000,000円 = -36,982,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 65,166,000,000円 + リース負債 39,823,000,000円 + 預かり金 0円 = 104,989,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,395円 × 調整後実効株式数 27,762,426株（発行済株式総数 28,391,464株 - 自己保有株式数 629,038株 = 27,762,426株、発行済株式総数 28,391,464株 - 自己保有株式数 629,038株） = 122,015,862,270円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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