1828 田辺工業 スタンダード 2,434円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月13日

日足チャート

田辺工業 (1828)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

産業プラントの設備工事及び関連メンテナンスを主力とし、国内外の製造業向けに設計施工及び保全サービスを提供している。また送電設備工事や管工事、電気計装工事も手掛けている。

https://www.tanabe-ind.co.jp/

参考銘柄： 三晃金属工業 サンテック 大成温調 北野建設

ひと目まとめ

  • 予想PER 9.46倍

    業種平均 12.50倍

  • 実績PER 9.84倍

    業種平均 12.50倍

  • PBR 0.97倍

    業種平均 1.30倍

  • ROE 10.9%
  • 配当利回り 3.8%
  • 時価総額 261億1195万円
  • ネットキャッシュ比率 0.13倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,408,573,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 562,071,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,350,000,000円 - リース負債 77,316,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,434円 × （発行済株式総数 10,728,000株 - 自己保有株式数 229,250株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期 第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比（前年同粒度なし） ―
380億9474万円
原価
311億9398万円 売上比 81.9%
販管費
38億0358万円 売上比 10.0%
営業利益
30億9717万円 売上比 8.1%
利益率
経常利益
31億5800万円 売上比 8.3%
純利益
21億5044万円 売上比 5.6%
発表日 2026-02-09

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

71.9%
累計実績
380億9474万円
会社予想
530億0000万円
達成率
71.9%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

77.4%
累計実績
30億9717万円
会社予想
40億0000万円
達成率
77.4%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

79.6%
累計実績
21億5044万円
会社予想
27億0000万円
達成率
79.6%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-02-09 2026年3月期 3Q 実績 / 開示日 2025-11-11 2026年3月期 中間 実績 / 開示日 2025-06-24 2025年3月期 通期
売上収益 380億9474万円 248億8035万円 508億3216万円
原価 311億9398万円 202億8985万円 421億0425万円
販売費ならびに一般管理費 38億0358万円 25億1227万円 48億9036万円
営業利益 30億9717万円 20億7822万円 38億3754万円
税引前利益 31億5529万円 21億1594万円 38億3314万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 21億5044万円 14億4159万円 25億9313万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 3.8%
  • 配当金 92.0円/株

    会社予想

  • 配当性向 35.8%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 中期経営計画「TRY2030」に基づき、国内設備工事事業の大型・高レベルEPC案件（産業プラント・電気計装等）の拡大を推進
  • メカトロニクス部門（自動化・省力化装置）の着実な成長・拡大を図り、埼玉技術センターと姫路技術センターを統合し「メカトロ技術センター」を…
  • 海外事業の再生に注力し、タイ国でEV用電子部品向けの新表面処理ラインを設置。タイ国バンコクにビジネスセンターを開設し、アセアン域内の市…

リスク

  • 国内外の経済変動や景気低迷により、顧客の設備投資抑制や受注競争激化が業績に影響を与える可能性
  • タイ国の表面処理事業においてHDD部品・自動車部品の需要変動に依存し、需要減が業績に影響する懸念
  • 新規顧客の増加に伴う信用リスク（売上債権の回収不能）の存在

投資 / M&A / 資本配分

  • 中期経営計画「TRY2030」に基づき、国内事業の進化と海外事業の再生を推進し、連結売上高700億円、営業利益率8%以上を目標に掲げる
  • 千葉教育センター（教育訓練施設）の新設（投資予定額818,5百万円、2025年6月完了予定）等、人的資本投資を推進

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

9,312円

+282.6% 現在株価に対して上方

現在株価
2,434円
評価差
+282.6%
算出基準期
2025/09/30
WACC
4.4%
永久成長率
1.0%
売上成長率
7.5%
EBIT率
7.5%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 4.4%
永久成長率 1.0%
実効税率 32.1%
売上成長率 7.5%
営業利益率 7.5%
減価償却費率 1.4%
CAPEX比率 1.4%
運転資本比率 0.0%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 534.7億円566.0億円589.9億円605.3億円611.4億円
EBIT 40.4億円42.7億円44.5億円45.7億円46.2億円
NOPAT 27.4億円29.0億円30.2億円31.0億円31.3億円
減価償却費 7.7億円8.1億円8.5億円8.7億円8.8億円
CAPEX 7.5億円7.9億円8.3億円8.5億円8.6億円
運転資本増減 0円0円0円0円0円
FCFF 27.6億円29.2億円30.4億円31.2億円31.5億円
現在価値 26.4億円26.8億円26.8億円26.3億円25.4億円

EV ブリッジ（現在価値）

  1. 予測 FCFF の現在価値 131.7億円
  2. 終価の現在価値 758.9億円
  3. 企業価値 EV 890.6億円
  4. 終価寄与率（終価PV / EV） 85.2%
  5. 非事業資産を加算 98.4億円
  6. 有利子負債を控除 -11.3億円
  7. 少数株主持分を控除 -6,517,000円
  8. 株主価値 977.7億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 10,499,100株
1株価値（現在価値） 9,312円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 2.4%3.4%4.4%5.4%6.4%
0.0% 13,345円 9,630円 7,609円 6,339円 5,467円
0.5% 16,381円 10,975円 8,351円 6,801円 5,778円
1.0% 21,606円 12,883円 9,312円 7,369円 6,148円
1.5% 32,726円 15,803円 10,606円 8,083円 6,594円
2.0% 0円 20,829円 12,442円 9,009円 7,141円

株価指標の目安

実績PER9.84倍

過去3年間レンジ

7.0511.90
PBR0.97倍

過去3年間レンジ

0.701.18

貸借対照表（BS）

最新財務スナップショット

最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-09）

総資産

445億0165万円

負債合計

181億7471万円

純資産

263億2694万円

資産の中身

流動資産

332億9528万円

総資産比 74.8%

  • 現金及び現金同等物 44億0857万円
  • その他流動資産 288億8671万円

固定資産

112億0637万円

総資産比 25.2%

  • 投資有価証券 5億6207万円
  • その他固定資産 106億4430万円

負債・純資産の中身

負債

181億7471万円

  • 有利子負債 14億2731万円
  • その他負債 167億4739万円

純資産

263億2694万円

自己資本比率 59.2%

  • 純資産 263億2694万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

田辺工業 (1828) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年3月期 249億8818万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年3月期 247.47円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260209551155 開示: 2026/02/09 15:00:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
田辺工業取引先持株会
9.49%
2
有限会社ケイアンドアイ
8.19%
3
株式会社第四北越銀行
4.76%
4
田辺工業従業員持株会
3.08%
5
四月朔日義雄
3.05%
6
清原達郎
2.90%
7
田辺よし江
2.86%
8
田辺商事株式会社
2.32%
9
出頭久美子
2.11%
10
合同会社ＴＮＢ
2.09%

保有株式

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
㈱レゾナック・ホールディングス 解決先: レゾナック・ホールディングス (4004)
保有株数: 9,897株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2935万円 相互保有: 無
終値: ￥13,490 (2026-04-14) 時価: 1億3351万円 帳簿差額: +1億0415万円
（保有目的）主に設備工事事業において取引があり、取引関係維持のため保有しております。 （定量的な保有効果）（注）1 （株式数が増加した理由）取引先持株会を通じた株式の取得によるものです。
デンカ㈱ 解決先: デンカ (4061)
保有株数: 20,000株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 4275万円 相互保有: 無
終値: ￥3,724 (2026-04-14) 時価: 7448万円 帳簿差額: +3173万円
（保有目的）主に設備工事事業における当社の重要な取引先であり、安定的な関係構築のため保有しております。 （定量的な保有効果）（注）1
東北電力㈱ 解決先: 東北電力 (9506)
保有株数: 20,824株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2149万円 相互保有: 無
終値: ￥1,171 (2026-04-14) 時価: 2437万円 帳簿差額: +288万円
（保有目的）主に設備工事事業において取引があり、取引関係維持のため保有しております。 （定量的な保有効果）（注）1
㈱カネカ 解決先: カネカ (4118)
保有株数: 2,472株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 941万円 相互保有: 無
終値: ￥5,015 (2026-04-14) 時価: 1239万円 帳簿差額: +298万円
（保有目的）主に設備工事事業において取引があり、取引関係維持のため保有しております。 （定量的な保有効果）（注）1 （株式数が増加した理由）取引先持株会を通じた株式の取得によるものです。
㈱第四北越フィナンシャルグループ （注）2
保有株数: 28,800株 基準日: 2025-03-31 帳簿額: 9086万円 相互保有: 有
非上場または解決不可
（保有目的）資金調達の重要な取引先であり、安定的な関係構築のため保有しております。 （定量的な保有効果）（注）1
純投資目的保有株式（上場等）
帳簿額: 6640万円
銘柄別開示なし
純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な設備・不動産

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）内容帳簿価額
本社 （新潟県上越市）（本社 （新潟県上越市））
セグメントの名称: 全社 設備の内容: 統括業務施設 従業員数 (人): 23 (5)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 417,906 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 312,989 帳簿価額 土地 面積（㎡）: 5,299.85 (20,090.76) 帳簿価額 土地 金額 （千円）: 98,305 帳簿価額 リース資産 （千円）: - 帳簿価額 合計 （千円）: 829,201
青海支店 （新潟県糸魚川市）（青海支店 （新潟県糸魚川市））
セグメントの名称: 設備工事事業 設備の内容: プラント機器製造工場・倉庫・事務所 従業員数 (人): 186 (27)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 610,287 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 53,666 帳簿価額 土地 面積（㎡）: 3,462.37 (15,799.11) 帳簿価額 土地 金額 （千円）: 62,458 帳簿価額 リース資産 （千円）: - 帳簿価額 合計 （千円）: 726,413
北陸支店 （新潟県上越市）（北陸支店 （新潟県上越市））
セグメントの名称: 同上 設備の内容: プラント機器製造工場・倉庫・事務所 従業員数 (人): 157 (13)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 583,807 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 25,098 帳簿価額 土地 面積（㎡）: 1,011.82 帳簿価額 土地 金額 （千円）: 35,637 帳簿価額 リース資産 （千円）: - 帳簿価額 合計 （千円）: 644,543
千葉支店 （千葉県市原市）（千葉支店 （千葉県市原市））
セグメントの名称: 同上 設備の内容: プラント機器製造工場・倉庫・事務所 従業員数 (人): 125 (39)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 533,889 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 34,861 帳簿価額 土地 面積（㎡）: 11,892.62 帳簿価額 土地 金額 （千円）: 907,023 帳簿価額 リース資産 （千円）: 8,703 帳簿価額 合計 （千円）: 1,484,477
鹿島支店 （茨城県神栖市）（鹿島支店 （茨城県神栖市））
セグメントの名称: 同上 設備の内容: プラント機器製造工場・倉庫・事務所 従業員数 (人): 25 (11)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 185,532 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 14,445 帳簿価額 土地 面積（㎡）: 8,210.39 帳簿価額 土地 金額 （千円）: 87,023 帳簿価額 リース資産 （千円）: 926 帳簿価額 合計 （千円）: 287,926
名古屋支店 (愛知県名古屋市)（名古屋支店 (愛知県名古屋市)）
セグメントの名称: 同上 設備の内容: プラント機器製造工場・倉庫・事務所 従業員数 (人): 36 (8)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 424,962 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 23,100 帳簿価額 土地 面積（㎡）: 2,595.03 （1,808.81) 帳簿価額 土地 金額 （千円）: 244,513 帳簿価額 リース資産 （千円）: - 帳簿価額 合計 （千円）: 692,577
大牟田支店 （福岡県大牟田市）（大牟田支店 （福岡県大牟田市））
セグメントの名称: 同上 設備の内容: プラント機器製造工場・倉庫・事務所 従業員数 (人): 28 (4)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 434,080 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 29,652 帳簿価額 土地 面積（㎡）: 8,116.10 帳簿価額 土地 金額 （千円）: 270,268 帳簿価額 リース資産 （千円）: - 帳簿価額 合計 （千円）: 734,001
電力事業部 （新潟県上越市・新潟市中央区）（電力事業部 （新潟県上越市・新潟市中央区））
セグメントの名称: 同上 設備の内容: 倉庫・事務所 従業員数 (人): 60 (8)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 76,175 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 25,368 帳簿価額 土地 面積（㎡）: 6,582.57 帳簿価額 土地 金額 （千円）: 477,819 帳簿価額 リース資産 （千円）: 6,441 帳簿価額 合計 （千円）: 585,804
埼玉技術センター （埼玉県吉川市）（埼玉技術センター （埼玉県吉川市））
セグメントの名称: 同上 設備の内容: 自動化・省力化設備の組立・製造工場 従業員数 (人): 42 (11)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 114,269 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 20,652 帳簿価額 土地 面積（㎡）: 5,025.25 帳簿価額 土地 金額 （千円）: 308,460 帳簿価額 リース資産 （千円）: 9,743 帳簿価額 合計 （千円）: 453,125
姫路技術センター （兵庫県姫路市）（姫路技術センター （兵庫県姫路市））
セグメントの名称: 同上 設備の内容: プラント機器製造工場・自動化・省力化設備の組立・製造工場 従業員数 (人): 36 (10)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 231,077 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 23,485 帳簿価額 土地 面積（㎡）: 6,611.58 帳簿価額 土地 金額 （千円）: 200,900 帳簿価額 リース資産 （千円）: - 帳簿価額 合計 （千円）: 455,463
東松山太陽光発電所 （埼玉県東松山市）（東松山太陽光発電所 （埼玉県東松山市））
セグメントの名称: 同上 設備の内容: 発電・売電施設 従業員数 (人): -
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 39,574 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 192,158 帳簿価額 土地 面積（㎡）: 41,486.60 帳簿価額 土地 金額 （千円）: 311,411 帳簿価額 リース資産 （千円）: - 帳簿価額 合計 （千円）: 543,144
東京本社 （東京都千代田区）（東京本社 （東京都千代田区））
セグメントの名称: 同上 設備の内容: 販売業務施設 従業員数 (人): 15 (3)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 22,603 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 10,145 帳簿価額 土地 面積（㎡）: - 帳簿価額 土地 金額 （千円）: - 帳簿価額 リース資産 （千円）: - 帳簿価額 合計 （千円）: 32,749
大阪支店 （大阪府大阪市・滋賀県守山市）（大阪支店 （大阪府大阪市・滋賀県守山市））
セグメントの名称: 同上 設備の内容: 販売業務施設 従業員数 (人): 10 (2)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 12,916 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 985 帳簿価額 土地 面積（㎡）: 1,034.00 帳簿価額 土地 金額 （千円）: 31,044 帳簿価額 リース資産 （千円）: - 帳簿価額 合計 （千円）: 44,946
幕張エンジセンター （千葉県千葉市）（幕張エンジセンター （千葉県千葉市））
セグメントの名称: 同上 設備の内容: 販売業務施設及び設計業務施設 従業員数 (人): 20 (3)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 11,166 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 4,548 帳簿価額 土地 面積（㎡）: - 帳簿価額 土地 金額 （千円）: - 帳簿価額 リース資産 （千円）: - 帳簿価額 合計 （千円）: 15,715
デジタルイノベーションセンター （千葉県千葉市）（デジタルイノベーションセンター （千葉県千葉市））
セグメントの名称: 同上 設備の内容: 販売業務施設 従業員数 (人): 11 (1)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 14,240 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 12,238 帳簿価額 土地 面積（㎡）: - 帳簿価額 土地 金額 （千円）: - 帳簿価額 リース資産 （千円）: - 帳簿価額 合計 （千円）: 26,478
営業部・他 （新潟県上越市・富山県富山市）（営業部・他 （新潟県上越市・富山県富山市））
セグメントの名称: 同上 設備の内容: 販売業務施設及び設計業務施設 従業員数 (人): 30 (12)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 61,244 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 20,780 帳簿価額 土地 面積（㎡）: 1,581.16 帳簿価額 土地 金額 （千円）: 94,065 帳簿価額 リース資産 （千円）: - 帳簿価額 合計 （千円）: 176,090
産業装置課 （新潟県上越市・愛知県名古屋市）（産業装置課 （新潟県上越市・愛知県名古屋市））
セグメントの名称: その他 設備の内容: 鋳造用工業炉製造工場 従業員数 (人): 3 (－)
帳簿価額 建物・構築物 (千円): 0 帳簿価額 機械・運搬具・工具器具・備品 （千円）: 0 帳簿価額 土地 面積（㎡）: - 帳簿価額 土地 金額 （千円）: - 帳簿価額 リース資産 （千円）: - 帳簿価額 合計 （千円）: 0
本社 青海支店 北陸支店 千葉支店他
セグメントの名称: 全社 設備工事事業・その他 設備の内容: 複写機・ＦＡＸ（所有権移転外ファイナンス・リース）
-
青海支店 北陸支店 千葉支店他
セグメントの名称: 設備工事事業・その他 設備の内容: ＣＡＤシステム（所有権移転外ファイナンス・リース）
-
本社 青海支店 北陸支店 千葉支店他
セグメントの名称: 全社 設備工事事業・その他 設備の内容: 車輌（所有権移転外ファイナンス・リース）
-

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準（JGAAP）
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 3,374,706,700円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 25,553,957,500円 = 0.132倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,408,573,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 393,449,700円 = 4,802,022,700円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 562,071,000円 × 0.7 = 393,449,700円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 4,802,022,700円 - 即時返済金融債務 1,427,316,000円 = 3,374,706,700円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 1,350,000,000円 + リース負債 77,316,000円 + 預かり金 0円 = 1,427,316,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,434円 × 調整後実効株式数 10,498,750株（発行済株式総数 10,728,000株 - 自己保有株式数 229,250株 = 10,498,750株、発行済株式総数 10,728,000株 - 自己保有株式数 229,250株） = 25,553,957,500円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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