9876 コックス スタンダード 248円（2026/4/14）
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
アパレル専門店を運営し、衣料品及びファッショングッズを一般消費者に販売している。イオングループに属し、ikka、LBC等のブランドでショッピングセンター内店舗と自社ECサイトを展開する。
ひと目まとめ
- 予想PER 6.34倍
業種平均 23.50倍
- 実績PER 6.41倍
業種平均 23.50倍
- PBR 0.65倍
業種平均 0.70倍
- ROE 11.0%
- 配当利回り 0.0%
- 時価総額 68億7233万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
56億5827万円
売上比 37.8%
販管費
79億7273万円
売上比 53.3%
営業利益
13億2433万円
売上比 8.9% 前年同期比 +4.82%
利益率
経常利益
14億1700万円
売上比 9.5% 前年同期比 +7.08%
純利益
10億6887万円
売上比 7.1% 前年同期比 -10.67%
発表日 2026-04-09
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 149億5534万円
- 会社予想
- 158億0000万円
- 達成率
- 94.7%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 13億2433万円
- 会社予想
- 13億0000万円
- 達成率
- 101.9%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 10億6887万円
- 会社予想
- 10億2800万円
- 達成率
- 104.0%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 第１９回新株予約権（株式報酬型ストックオプション）の発行数確定について PDF TDNET
- 代表取締役の異動並びに取締役候補者及び監査役候補者の選任に関するお知らせ PDF TDNET
- 株主優待制度変更（拡充）に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年２月期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 2027年２月期 ３月度 月次売上高前年比速報のお知らせ PDF TDNET
- 2026年２月期 １月度 月次売上高前年比速報のお知らせ PDF TDNET
- 2026年２月期第３四半期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 半期報告書－第53期(2025/03/01－2026/02/28) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第52期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
- 有価証券報告書－第52期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年2月期 通期 | 2026年2月期 3Q | 2026年2月期 中間 | 2025年2月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 149億5534万円 | 111億2184万円 | 74億7872万円 | 153億0224万円 |
| 原価 | 56億5827万円 | 40億6856万円 | 26億8711万円 | 57億3403万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 79億7273万円 | 58億5553万円 | 39億0483万円 | 83億0476万円 |
| 営業利益 | 13億2433万円 | 11億9775万円 | 8億8677万円 | 12億6344万円 |
| 税引前利益 | 14億1674万円 | 12億8958万円 | 9億3880万円 | 13億2112万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 10億6887万円 | 10億0950万円 | 7億6141万円 | 11億9656万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 店舗売上の拡大（「ikka THE BEAUTIFUL LIFE GREEN STORE」へのリニューアル、好立地への移設、坪効率改善…
- EC売上の拡大（自社EC運営の強化、会員アプリの稼働率向上、外部モールECにおけるインフルエンサーコラボ強化）
- 荒利率の維持・拡大（雑誌タイアップ企画による正価販売拡大、直貿・直商流の推進、生産地のアセアン比率向上、取引先の絞り込み）
リスク
- お客さまの嗜好の変化等による影響（個人消費動向、市場変化、嗜好変化への対応不備）
- 天候及び災害による影響（季節性商品の販売動向への影響、自然災害による営業活動制約）
- イオングループ内出店の状況について（同グループの業界地位や集客力変動の影響）
投資 / M&A / 資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,629円
+557.1% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 248円
- 評価差
- +557.1%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 5.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- -1.6%
- EBIT率
- 11.6%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 5.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 15.0% |
| 売上成長率 | -1.6% |
| 営業利益率 | 11.6% |
| 減価償却費率 | 0.6% |
| CAPEX比率 | 0.2% |
| 運転資本比率 | 6.7% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 147.2億円 | 145.8億円 | 145.4億円 | 145.9億円 | 147.4億円 |
| EBIT | 17.0億円 | 16.9億円 | 16.8億円 | 16.9億円 | 17.0億円 |
| NOPAT | 14.5億円 | 14.3億円 | 14.3億円 | 14.3億円 | 14.5億円 |
| 減価償却費 | 92,757,249円 | 91,888,764円 | 91,621,491円 | 91,946,350円 | 92,865,814円 |
| CAPEX | 24,983,306円 | 24,749,387円 | 24,677,400円 | 24,764,898円 | 25,012,547円 |
| 運転資本増減 | -1.4億円 | -9,244,907円 | -2,845,087円 | 3,458,086円 | 9,787,564円 |
| FCFF | 16.6億円 | 15.1億円 | 15.0億円 | 15.0億円 | 15.1億円 |
| 現在価値 | 15.8億円 | 13.7億円 | 12.9億円 | 12.3億円 | 11.8億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 66.5億円
- 終価の現在価値 295.8億円
- 企業価値 EV 362.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 81.6%
- 非事業資産を加算 87.8億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 450.1億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 27,624,028株
1株価値（現在価値） 1,629円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 3.0% | 4.0% | 5.0% | 6.0% | 7.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 2,136円 | 1,685円 | 1,413円 | 1,232円 | 1,102円 |
| 0.5% | 2,449円 | 1,846円 | 1,509円 | 1,295円 | 1,146円 |
| 1.0% | 2,916円 | 2,060円 | 1,629円 | 1,370円 | 1,197円 |
| 1.5% | 3,691円 | 2,359円 | 1,784円 | 1,462円 | 1,257円 |
| 2.0% | 5,221円 | 2,806円 | 1,989円 | 1,577円 | 1,329円 |
株価指標の目安
実績PER6.41倍
過去3年間レンジ
4.377.06
PBR0.65倍
過去3年間レンジ
0.440.72
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-09）
総資産
149億2221万円
負債合計
43億7960万円
純資産
105億4261万円
資産の中身
流動資産
87億8289万円
総資産比 58.9%
- 現金及び現金同等物 59億1822万円
- 在庫（棚卸商品） 19億7787万円
- その他流動資産 8億8679万円
固定資産
61億3932万円
総資産比 41.1%
- 投資有価証券 37億0302万円
- その他固定資産 24億3629万円
負債・純資産の中身
負債
43億7960万円
- その他負債 43億7960万円
純資産
105億4261万円
自己資本比率 70.7%
- 純資産 105億4261万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 105億4261万円 | |
| 2025年2月期 | 89億1206万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 38.69円 | |
| 2025年2月期 | 43.32円 |
セグメント分析
2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | イオン株式会社 | 67.77% |
2 | 株式会社フジ | 1.94% |
3 | イオンフィナンシャルサービス株式会社 | 1.76% |
4 | コックス社員持株会 | 1.27% |
5 | コックス共栄会 | 1.07% |
6 | ＪＰモルガン証券株式会社 | 0.91% |
7 | ＢＮＹＭ ＳＡ／ＮＶ ＦＯＲ ＢＮＹＭ ＦＯＲ ＢＮＹＭ ＧＣＭ ＣＬＩＥＮＴ ＡＣＣＴＳＭ ＩＬＭ ＦＥ （常任代理人株式会社三菱ＵＦＪ銀行） | 0.83% |
8 | 三井住友信託銀行株式会社 | 0.76% |
9 | モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社 | 0.61% |
10 | 楽天証券株式会社 | 0.38% |
保有株式
保有株式
2025年2月28日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
イオンフィナンシャルサービス（株）
解決先: イオンフィナンシャルサービス (8570) | 保有株数: 1,156,345株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 13億9802万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,597 (2026-04-14)
時価: 18億4668万円
帳簿差額: +4億4866万円 | 取引関係等の円滑化のため。定量的な保有効果は記載が困難でありますが保有の合理性は取締役会で検証しております。 |
ミニストップ（株）
解決先: ミニストップ (9946) | 保有株数: 687,001株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 11億3423万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,874 (2026-04-14)
時価: 12億8743万円
帳簿差額: +1億5320万円 | 取引関係等の円滑化のため。定量的な保有効果は記載が困難でありますが保有の合理性は取締役会で検証しております。 |
（株）イオンファンタジー
解決先: イオンファンタジー (4343) | 保有株数: 76,664株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 2億1312万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,403 (2026-04-14)
時価: 1億8422万円
帳簿差額: -2890万円 | 取引関係等の円滑化のため。定量的な保有効果は記載が困難でありますが保有の合理性は取締役会で検証しております。 |
（株）ジーフット
解決先: ジーフット (2686) | 保有株数: 336,000株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 9240万円
相互保有: 無 | 終値: ￥297 (2026-04-14)
時価: 9979万円
帳簿差額: +739万円 | 取引関係等の円滑化のため。定量的な保有効果は記載が困難でありますが保有の合理性は取締役会で検証しております。 |
DCMホールディングス（株）
解決先: ＤＣＭホールディングス (3050) | 保有株数: 32,340株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 4424万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,571 (2026-04-14)
時価: 5080万円
帳簿差額: +656万円 | 取引関係等の円滑化のため。定量的な保有効果は記載が困難でありますが保有の合理性は取締役会で検証しております。 |
三井住友トラストグループ（株）
解決先: 三井住友トラストグループ (8309) | 保有株数: 300株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 229万円
相互保有: 無 | 終値: ￥5,388 (2026-04-14)
時価: 161万円
帳簿差額: -67万円 | 取引関係等の円滑化のため。定量的な保有効果は記載が困難でありますが保有の合理性は取締役会で検証しております。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00