ＡＢ＆Ｃｏｍｐａｎｙ (9251)

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

美容室を直営及びフランチャイズ方式で全国展開する持株会社である。連結子会社を通じてAgu.グループブランドの美容室運営、フランチャイズ本部業務、インテリアデザイン事業を展開している。

https://ab-company.co.jp/jp/

ひと目まとめ

予想PER 11.69倍
実績PER 19.23倍
PBR 2.04倍
ROE 10.2%
配当利回り 5.0%
時価総額 184億4900万円
ネットキャッシュ比率 -0.78倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 2,787,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 9,196,000,000円 - リース負債 7,035,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,210円 × （発行済株式総数 15,247,114株 - 自己保有株式数 1,001,065株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年10月期第1四半期 2026年10月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

52億2700万円

原価

27億3800万円売上比 52.4%

販管費

20億2100万円売上比 38.7%

営業利益

5億0600万円売上比 9.7%

利益率

純利益

2億8700万円売上比 5.5%

発表日 2026-03-17

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年10月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 52億2700万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

21.1%

累計実績: 5億0600万円
会社予想: 24億0000万円
達成率: 21.1%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

19.5%

累計実績: 2億8700万円
会社予想: 14億7100万円
達成率: 19.5%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-03-17 2026年10月期 1Q	実績 / 開示日 2026-01-27 2025年10月期通期	実績 / 開示日 2025-06-13 2025年10月期中間	実績 / 開示日 2025-01-30 2024年10月期通期
売上収益	52億2700万円	193億7800万円	92億3000万円	181億8300万円
原価	27億3800万円	102億2300万円	48億4600万円	95億9400万円
販売費ならびに一般管理費	20億2100万円	75億7000万円	36億1800万円	70億0800万円
営業利益	5億0600万円	16億3000万円	8億1300万円	17億4000万円
税引前利益	4億4100万円	14億8900万円	7億2200万円	15億8100万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	2億8700万円	8億9300万円	4億7600万円	10億7600万円

有報で見える強い関係

主要販売先・主要仕入先・重要契約・提携から、資本関係を除いた上位5件です。

福井銀行 (8362)

提携

根拠 1 件 / 文書 1 件

契約相手先契約締結日期末借入残高返済期限担保の有無財務制限条項株式会社三菱ＵＦＪ銀行株式会社横浜銀行株式会社福井銀行株式会社商工組合中央金庫 2022年８月26日 415百万円 2029年８月31日無担保あり(注)

個別ページを見る

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 5.0%
配当金 60.0円/株

会社予想
配当性向 57.9%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

フランチャイズ事業を軸とした国内店舗展開の加速（現在1,100店舗、2026年10月期は65店舗の純増計画）
フランチャイズオーナー育成制度による地方展開の強化（地方都市への出店加速）
直営美容室運営事業における外部美容室のM&Aによる事業拡大（2025年6月～9月にest、Arose、SENSEを子会社化）

リスク

多額の有利子負債（13,477百万円、有利子負債比率49.8％）に伴う金利上昇リスクおよび財務コベナンツ抵触リスク
のれん及び無形資産の商標権が総資産に占める割合が高い（51.6％）ことによる減損リスク
美容検索・予約サイト「HOT PEPPER Beauty」への依存度が高い特定取引先依存リスク

投資 / M&A / 資本配分

事業拡大を加速する手段としてM&Aを有効に活用する方針（特にフランチャイズ会社の買収によるガバナンス強化、収益拡大を目的）
2025年度に3社を子会社化（est、Arose、SENSE）し、外部美容室との資本提携を増やすことで企業価値向上を図る

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

12,867円

+963.4% 現在株価に対して上方

現在株価: 1,210円
評価差: +963.4%
算出基準期: 2025/10/31

WACC: 3.2%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 13.9%
EBIT率: 8.8%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	3.2%
永久成長率	1.0%
実効税率	33.3%
売上成長率	13.9%
営業利益率	8.8%
減価償却費率	12.1%
CAPEX比率	2.1%
運転資本比率	1.8%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	220.7億円	244.3億円	262.5億円	273.6億円	276.3億円
EBIT	19.4億円	21.5億円	23.1億円	24.1億円	24.3億円
NOPAT	13.0億円	14.4億円	15.4億円	16.1億円	16.2億円
減価償却費	26.8億円	29.6億円	31.8億円	33.2億円	33.5億円
CAPEX	4.7億円	5.2億円	5.6億円	5.8億円	5.9億円
運転資本増減	-6,440,707円	42,117,154円	32,530,882円	19,823,197円	4,890,305円
FCFF	35.1億円	38.4億円	41.4億円	43.3億円	43.8億円
現在価値	34.0億円	36.0億円	37.6億円	38.1億円	37.4億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 183.2億円
終価の現在価値 1707.0億円
企業価値 EV 1890.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 90.3%
非事業資産を加算 22.6億円
有利子負債を控除 -79.8億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 1833.1億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 14,246,114株

1株価値（現在価値） 12,867円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	1.2%	2.2%	3.2%	4.2%	5.2%
0.0%	24,848円	13,393円	9,067円	6,795円	5,395円
0.5%	41,743円	17,101円	10,617円	7,625円	5,903円
1.0%	0円	23,863円	12,867円	8,714円	6,532円
1.5%	0円	40,089円	16,430円	10,204円	7,331円
2.0%	0円	0円	22,926円	12,367円	8,378円

株価指標の目安

実績PER19.23倍

過去3年間レンジ

12.9921.76

PBR2.04倍

過去3年間レンジ

1.382.31

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

50億8400万円

現金及び現金同等物 27億8700万円
在庫（棚卸商品） 4億5200万円
その他流動資産 18億4500万円

固定資産

242億3500万円

その他固定資産 242億3500万円

負債・純資産の中身

負債

208億8800万円

有利子負債 162億3100万円
その他負債 46億5700万円

純資産

84億3100万円

純資産 84億3100万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年10月期	89億9700万円
2024年10月期	84億7200万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年10月期	62.91円
2024年10月期	75.65円

セグメント分析

2026年10月期 / 2026/01/31 / --- / ---

docId: 140120260317583291 開示: 2026/03/17 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年10月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	株式会社SunFlower	7.20%
2	株式会社Logotype	7.20%
3	丹内悠佑	7.10%
4	市瀬一浩	3.40%
5	株式会社MCC	3.40%
6	株式会社I.M.C	3.10%
7	株式会社Kzグループ	1.70%
8	楽天証券株式会社共有口	0.50%
9	AB&Companyグループ取引先持株会	0.30%
10	野口洋二	0.30%

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: IFRS
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -13,444,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 17,237,719,290円 = -0.78倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 2,787,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 2,787,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 2,787,000,000円 - 即時返済金融債務 16,231,000,000円 = -13,444,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 9,196,000,000円 + リース負債 7,035,000,000円 + 預かり金 0円 = 16,231,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,210円 × 調整後実効株式数 14,246,049株（発行済株式総数 15,247,114株 - 自己保有株式数 1,001,065株 = 14,246,049株、発行済株式総数 15,247,114株 - 自己保有株式数 1,001,065株） = 17,237,719,290円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00