9163 ナレルグループ グロース 2,381円（2026/4/14）
日足チャート
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
建設業及び情報技術産業向けに専門技術者を派遣し業務効率化を支援する事業を展開している。建設ソリューション事業では施工管理技術者派遣や施工図作成請負を行い、ITソリューション事業ではシステムエンジニアリングサービスを提供している。
参考銘柄： アシロ ＴＷＯＳＴＯＮＥ＆Ｓｏｎｓ 日本動物高度医療センター ＹＣＰホールディングス（グローバル）リミテッド ＪＤＲ
ひと目まとめ
- 予想PER 9.97倍
- 実績PER 9.97倍
- PBR 1.44倍
- ROE 14.9%
- 配当利回り 4.8%
- 時価総額 208億3458万円
- ネットキャッシュ比率 -0.05倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,309,620,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 4,678,577,000円 - リース負債 738,733,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,381円 × （発行済株式総数 8,750,349株 - 自己保有株式数 31株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年10月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 62億7651万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 7億2405万円
- 会社予想
- 30億1000万円
- 達成率
- 24.1%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4億9700万円
- 会社予想
- 20億9000万円
- 達成率
- 23.8%
直近の開示・報道
- 2026年２月度 ＫＰＩのお知らせ PDF TDNET
- 建設DX領域における戦略的業務提携締結および中期経営計画の進捗に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年10月期 第１四半期決算説明資料 PDF TDNET
- 2026年10月期 第１四半期決算短信〔ＩＦＲＳ〕(連結) TDNET
- 2026年１月度 ＫＰＩのお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 業績連動型株式報酬としてのユニットの付与に関するお知らせ PDF TDNET
- 内部統制報告書－第7期(2024/11/01－2025/10/31) EDINET
- 有価証券報告書－第7期(2024/11/01－2025/10/31) EDINET
- 2025年12月度 ＫＰＩのお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 半期報告書－第7期(2024/11/01－2025/10/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年10月期 1Q | 2025年10月期 通期 | 2025年10月期 中間 | 2024年10月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 62億7651万円 | 241億5893万円 | 117億9099万円 | 216億0864万円 |
| 原価 | 46億3090万円 | 179億2128万円 | 86億1764万円 | 156億6802万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 9億2844万円 | 33億6969万円 | 16億4188万円 | 28億4598万円 |
| 営業利益 | 7億2405万円 | 28億2749万円 | 15億3561万円 | 31億1096万円 |
| 税引前利益 | 7億0484万円 | 27億5881万円 | 15億0132万円 | 30億5959万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 4億9700万円 | 20億8690万円 | 10億8729万円 | 21億8788万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 建設業向け技術者派遣事業（建設ソリューション事業）
- IT業界向け技術者派遣・システムエンジニアリングサービス（ITソリューション事業）
- 職人（技能労働者）の職業紹介事業
リスク
- 建設業界の景気動向
- 技術者人材の確保
- 労務管理
投資 / M&A / 資本配分
- 将来の見通し
- 建設DX企業との協業推進、職人紹介事業の成長加速のためのステークホルダーとのパートナーシップ強化を計画
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
14,898円
+525.7% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,381円
- 評価差
- +525.7%
- 算出基準期
- 2025/10/31
- WACC
- 3.9%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 20.0%
- EBIT率
- 13.0%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.9% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.5% |
| 売上成長率 | 20.0% |
| 営業利益率 | 13.0% |
| 減価償却費率 | 1.2% |
| CAPEX比率 | 0.4% |
| 運転資本比率 | 0.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 289.9億円 | 334.1億円 | 369.2億円 | 390.4億円 | 394.3億円 |
| EBIT | 37.8億円 | 43.5億円 | 48.1億円 | 50.8億円 | 51.4億円 |
| NOPAT | 27.0億円 | 31.1億円 | 34.4億円 | 36.4億円 | 36.7億円 |
| 減価償却費 | 3.5億円 | 4.0億円 | 4.4億円 | 4.7億円 | 4.7億円 |
| CAPEX | 1.1億円 | 1.3億円 | 1.5億円 | 1.5億円 | 1.6億円 |
| 運転資本増減 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 | 0円 |
| FCFF | 29.3億円 | 33.8億円 | 37.3億円 | 39.5億円 | 39.9億円 |
| 現在価値 | 28.2億円 | 31.3億円 | 33.3億円 | 33.9億円 | 32.9億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 159.6億円
- 終価の現在価値 1144.3億円
- 企業価値 EV 1303.8億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 87.8%
- 非事業資産を加算 48.2億円
- 有利子負債を控除 -48.6億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 1303.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.9% | 2.9% | 3.9% | 4.9% | 5.9% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 23,691円 | 15,465円 | 11,453円 | 9,078円 | 7,508円 |
| 0.5% | 31,577円 | 18,372円 | 12,923円 | 9,948円 | 8,076円 |
| 1.0% | 48,171円 | 22,803円 | 14,898円 | 11,042円 | 8,759円 |
| 1.5% | 0円 | 30,388円 | 17,694円 | 12,456円 | 9,597円 |
| 2.0% | 0円 | 46,346円 | 21,958円 | 14,357円 | 10,649円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年10月期 1Q（開示日 2026-03-13）
総資産
243億4553万円
負債合計
98億9081万円
純資産
144億5472万円
資産の中身
流動資産
81億8004万円
総資産比 33.6%
- 現金及び現金同等物 43億0962万円
- その他流動資産 38億7042万円
固定資産
161億6549万円
総資産比 66.4%
- その他固定資産 161億6549万円
負債・純資産の中身
負債
98億9081万円
- 有利子負債 54億1731万円
- その他負債 44億7350万円
純資産
144億5472万円
自己資本比率 59.4%
- 純資産 144億5472万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年10月期 | 144億7877万円 | |
| 2024年10月期 | 134億4065万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年10月期 | 238.74円 | |
| 2024年10月期 | 255.16円 |
セグメント分析
2026年10月期 / 2026/01/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年10月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社村松屋商店 | 33.75% |
2 | 投資事業有限責任組合アドバンテッジパートナーズＶ号 | 12.00% |
3 | ＡＰ ＣＡＹＭＡＮ ＰＡＲＴＮＥＲＳ Ⅲ，Ｌ．Ｐ．(常任代理人 大和証券株式会社) | 4.10% |
4 | ＩＮＴＥＲＡＣＴＩＶＥ ＢＲＯＫＥＲＳ ＬＬＣ(常任代理人 インタラクティブ・ブローカーズ証券株式会社) | 1.80% |
5 | ＪＰモルガン証券株式会社 | 1.69% |
6 | 柴田 直樹 | 1.39% |
7 | ＪＡＰＡＮ ＦＵＮＤ Ｖ，Ｌ．Ｐ(常任代理人 大和証券株式会社) | 1.06% |
8 | ＢＮＹ ＧＣＭ ＣＬＩＥＮＴ ＡＣＣＯＵＮＴ ＪＰＲＤ ＡＣ ＩＳＧ （ＦＥ－ＡＣ） (常任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行) | 1.03% |
9 | 岩崎 泰次 | 0.87% |
10 | 田中 幸夫 | 0.85% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: IFRS
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -1,107,690,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 20,834,507,158円 = -0.053倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,309,620,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 4,309,620,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 4,309,620,000円 - 即時返済金融債務 5,417,310,000円 = -1,107,690,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 4,678,577,000円 + リース負債 738,733,000円 + 預かり金 0円 = 5,417,310,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,381円 × 調整後実効株式数 8,750,318株（発行済株式総数 8,750,349株 - 自己保有株式数 31株 = 8,750,318株、発行済株式総数 8,750,349株 - 自己保有株式数 31株） = 20,834,507,158円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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