8897 ＭＩＲＡＲＴＨホールディングス プライム 424円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月15日
自社株買い実施中 DOE基準還元実施中
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 40.83倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
グループは不動産開発と販売、管理及び仲介、再生可能エネルギー発電、アセットマネジメントを主な事業とする。連結子会社タカラレーベンでは「ＬＥＢＥＮ」「ＮＥＢＥＬ」シリーズの新築分譲マンション事業と「ＬＵＸＥＮＡ」「Ｌ.Ｂｉｚ」シリーズの流動化事業を行い、ＭＩＲＡＲＴＨエナジーソリューションズでは再生可能エネルギー発電事業を展開する。
参考銘柄： フージャースホールディングス ＦＪネクストホールディングス 三重交通グループホールディングス フジ住宅
ひと目まとめ
- 予想PER 7.20倍
業種平均 12.30倍
- 実績PER 6.76倍
業種平均 12.30倍
- PBR 0.67倍
業種平均 1.00倍
- ROE 11.0%
- 配当利回り 5.0%
- 時価総額 594億8720万円
- ネットキャッシュ比率 -4.00倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 38,368,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 269,153,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 424円 × （発行済株式総数 140,300,000株 - 自己保有株式数 4,321,408株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
798億6400万円
売上比 78.1%
販管費
191億7900万円
売上比 18.8%
営業利益
32億0200万円
売上比 3.1%
利益率
経常利益
10億5000万円
売上比 1.0%
純利益
11億9000万円
売上比 1.2%
発表日 2026-02-09
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/03/09 | 2080億0000万円-84億0000万円 (-3.9%) | 165億0000万円+10億0000万円 (+6.5%) | 125億0000万円+5億0000万円 (+4.2%) | 45億0000万円-35億0000万円 (-43.8%) | 33.10円-25.79円 (-43.8%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1022億4700万円
- 会社予想
- 2164億0000万円
- 達成率
- 47.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 32億0200万円
- 会社予想
- 155億0000万円
- 達成率
- 20.7%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 11億9000万円
- 会社予想
- 80億0000万円
- 達成率
- 14.9%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 取締役等の異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 完全子会社との会社分割（簡易吸収分割）に関するお知らせ PDF TDNET
- 資金使途の変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 株主還元方針の変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ（会社法第165条第２項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得） PDF TDNET
- 特別損失（減損損失）の計上及び通期連結業績予想の修正に関するお知らせ TDNET
- 中期経営計画 更新に関するお知らせ PDF TDNET
- FACTBOOK 2026年３月期 第３四半期 PDF TDNET
- 2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 変更報告書 EDINET
- 半期報告書－第54期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第53期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第53期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 1022億4700万円 | 565億6100万円 | 1965億2300万円 |
| 原価 | 798億6400万円 | 435億2000万円 | 1542億1200万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 191億7900万円 | 130億2800万円 | 279億4600万円 |
| 営業利益 | 32億0200万円 | 1200万円 | 143億6400万円 |
| 税引前利益 | 19億1200万円 | -12億8300万円 | 113億2600万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 11億9000万円 | -8億7800万円 | 82億0700万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
直近開示で具体的な成長領域は確認できません。
リスク
主なリスクの具体記載は限定的です。
投資 / M&A / 資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-3,729円
-979.4% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 424円
- 評価差
- -979.4%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.4%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 7.3%
- EBIT率
- 5.3%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.4% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 36.3% |
| 売上成長率 | 7.3% |
| 営業利益率 | 5.3% |
| 減価償却費率 | 3.3% |
| CAPEX比率 | 13.4% |
| 運転資本比率 | -2.7% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 1213.5億円 | 1282.8億円 | 1335.8億円 | 1370.1億円 | 1383.8億円 |
| EBIT | 64.4億円 | 68.0億円 | 70.8億円 | 72.7億円 | 73.4億円 |
| NOPAT | 41.0億円 | 43.3億円 | 45.1億円 | 46.3億円 | 46.8億円 |
| 減価償却費 | 40.3億円 | 42.6億円 | 44.4億円 | 45.5億円 | 46.0億円 |
| CAPEX | 163.1億円 | 172.5億円 | 179.6億円 | 184.2億円 | 186.0億円 |
| 運転資本増減 | -23.2億円 | -1.9億円 | -1.5億円 | -94,142,497円 | -37,591,856円 |
| FCFF | -58.6億円 | -84.6億円 | -88.6億円 | -91.5億円 | -92.9億円 |
| 現在価値 | -56.2億円 | -77.6億円 | -77.9億円 | -77.0億円 | -75.0億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -363.6億円
- 終価の現在価値 -2229.0億円
- 企業価値 EV -2592.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 86.0%
- 非事業資産を加算 357.1億円
- 有利子負債を控除 -2773.3億円
- 少数株主持分を控除 -61.3億円
- 株主価値 -5070.2億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 135,978,600株
1株価値（現在価値） -3,729円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.4% | 3.4% | 4.4% | 5.4% | 6.4% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -4,650円 | -3,807円 | -3,348円 | -3,060円 | -2,861円 |
| 0.5% | -5,330円 | -4,109円 | -3,514円 | -3,163円 | -2,930円 |
| 1.0% | -6,498円 | -4,535円 | -3,729円 | -3,289円 | -3,013円 |
| 1.5% | -8,968円 | -5,187円 | -4,017円 | -3,448円 | -3,111円 |
| 2.0% | 0円 | -6,306円 | -4,426円 | -3,654円 | -3,233円 |
株価指標の目安
実績PER6.76倍
過去3年間レンジ
5.928.39
PBR0.67倍
過去3年間レンジ
0.580.83
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-09）
総資産
3989億4000万円
負債合計
3122億8600万円
純資産
866億5400万円
資産の中身
流動資産
2323億3300万円
総資産比 58.2%
- 現金及び現金同等物 383億6800万円
- その他流動資産 1939億6500万円
固定資産
1666億0700万円
総資産比 41.8%
- その他固定資産 1666億0700万円
負債・純資産の中身
負債
3122億8600万円
- 有利子負債 2691億5300万円
- その他負債 431億3300万円
純資産
866億5400万円
自己資本比率 21.7%
- 純資産 866億5400万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 891億0700万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 62.69円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 一般社団法人村山財産管理 | 18.87% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 11.39% |
3 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 2.55% |
4 | モルガン・スタンレーＭＵＦＧ証券株式会社 | 1.53% |
5 | ゴールドマン・サックス証券株式会社 ＢＮＹＭ
（常任代理人 株式会社三菱ＵＦＪ銀行） | 1.51% |
6 | 有限会社村山企画 | 1.32% |
7 | ＭＩＲＡＲＴＨホールディングス取引先持株会 | 1.09% |
8 | 島田 和一 | 0.96% |
9 | UBS AG LONDON A/C IPB SEGREGATED CLIENT ACCOUNT
（常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店） | 0.92% |
10 | ＭＩＲＡＲＴＨホールディングス従業員持株会 | 0.91% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱アズパートナーズ
解決先: アズパートナーズ (160A) | 保有株数: 517,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 9億6000万円
相互保有: 無 | 終値: ￥2,178 (2026-04-14)
時価: 11億2602万円
帳簿差額: +1億6602万円 | 業界動向及び事業領域拡大のための情報収集を目的に、2024年４月４日の当該銘柄の上場以前より株式を保有しております。 新規上場に伴い、2024年度より特定投資株式に該当しております。 |
㈱筑波銀行
解決先: 筑波銀行 (8338) | 保有株数: 141,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3500万円
相互保有: 有 | 終値: ￥620 (2026-04-14)
時価: 8742万円
帳簿差額: +5242万円 | 茨城県内のプロジェクトを中心に借入等の銀行取引を行っており、引続き財務活動を確保するため保有しております。 |
㈱コンコルディア・ フィナンシャルグループ
解決先: 横浜フィナンシャルグループ (7186) | 保有株数: 43,280株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4200万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,529 (2026-04-14)
時価: 6615万円
帳簿差額: +2415万円 | プロジェクト融資を中心に継続的な銀行取引を行っており、引続き円滑な財務活動を確保するため保有しております。 |
㈱りそなホールディングス
解決先: りそなホールディングス (8308) | 保有株数: 20,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2500万円
相互保有: 無 | 終値: ￥1,866 (2026-04-14)
時価: 3732万円
帳簿差額: +1232万円 | エリアや事業に囚われない融資をいただいており、引続き円滑な財務活動を確保するため保有しております。 |
㈱武蔵野銀行
解決先: 武蔵野銀行 (8336) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,433 (2026-04-14)
時価: 2433万円
帳簿差額: -767万円 | 長期に及ぶ大型プロジェクトに融資いただいております。今後も円滑な財務活動を確保するため保有しております。 |
㈱東京きらぼしフィナンシャルグループ
解決先: 東京きらぼしフィナンシャルグループ (7173) | 保有株数: 1,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 500万円
相互保有: 無 | 終値: ￥12,270 (2026-04-14)
時価: 1227万円
帳簿差額: +727万円 | 東京都内を中心に新築マンション事業に限ることなく多岐にわたる事業への融資をいただいております。引続き円滑な財務活動を確保するため保有しております。 |
タカラレーベン不動産投資法人 | 保有株数: 14,385株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 12億3700万円
相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 当社が同法人のスポンサーであり、良好な関係維持・強化を図るため保有しております。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 (東京都千代田区)（本社 (東京都千代田区)） | セグメント の名称: 不動産事業
設備の内容: 統括業務施設
従業員数 （人）: 33 (2) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 162
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(百万円) リース 資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 549
帳簿価額(百万円) 合計: 711 |
賃貸マンション他 (東京都中央区 他)（賃貸マンション他 (東京都中央区 他)） | セグメント の名称: 不動産事業
設備の内容: 賃貸用マンション、賃貸店舗、事務所
従業員数 （人）: － | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 5,261
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 10
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 6,981 (5,319.84)
帳簿価額(百万円) リース 資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 700
帳簿価額(百万円) 合計: 12,953 |
メガソーラー施設 (岩手県八幡平市 他)（メガソーラー施設 (岩手県八幡平市 他)） | セグメント の名称: エネルギー事業
設備の内容: メガソーラー 施設
従業員数 （人）: － | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 20
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2,880
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 529 (268,213.30)
帳簿価額(百万円) リース 資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 17
帳簿価額(百万円) 合計: 3,448 |
本社 (東京都千代田区)（本社 (東京都千代田区)） | セグメント の名称: 不動産事業
従業員数 （人）: 545 (7) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 261
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(百万円) リース 資産: 3
帳簿価額(百万円) その他: 262
帳簿価額(百万円) 合計: 527 |
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)） | セグメント の名称: 不動産事業
従業員数 （人）: 415 (80) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 147
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 2
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(百万円) リース 資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 185
帳簿価額(百万円) 合計: 335 |
本社 (神奈川県横浜市)（本社 (神奈川県横浜市)） | セグメント の名称: 不動産事業
従業員数 （人）: 138 (2) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 45
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(百万円) リース 資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 13
帳簿価額(百万円) 合計: 58 |
本社 (東京都中央区)（本社 (東京都中央区)） | セグメント の名称: 不動産事業
従業員数 （人）: 60 (6) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 25
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(百万円) リース 資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 25
帳簿価額(百万円) 合計: 50 |
本社 (東京都千代田区)（本社 (東京都千代田区)） | セグメント の名称: 不動産事業
従業員数 （人）: 32 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 30
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(百万円) リース 資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 5
帳簿価額(百万円) 合計: 35 |
本社 (東京都港区)（本社 (東京都港区)） | セグメント の名称: 不動産事業
従業員数 （人）: 125 (13) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 124
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(百万円) リース 資産: 0
帳簿価額(百万円) その他: 18
帳簿価額(百万円) 合計: 144 |
本社 (東京都新宿区）（本社 (東京都新宿区）） | セグメント の名称: エネルギー事業
従業員数 （人）: 52 | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 20
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(百万円) リース 資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 11
帳簿価額(百万円) 合計: 32 |
本社 (東京都千代田区)（本社 (東京都千代田区)） | セグメント の名称: アセットマネジメント事業
従業員数 （人）: 18 (1) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 26
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(百万円) リース 資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 1
帳簿価額(百万円) 合計: 28 |
本社 (東京都千代田区)（本社 (東京都千代田区)） | セグメント の名称: アセットマネジメント事業
従業員数 （人）: 13 (1) | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 37
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: －
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): － (－)
帳簿価額(百万円) リース 資産: 0
帳簿価額(百万円) その他: 29
帳簿価額(百万円) 合計: 66 |
メガソーラー 施設 (栃木県那須郡他)（メガソーラー 施設 (栃木県那須郡他)） | セグメント の名称: エネルギー事業
従業員数 （人）: － | 帳簿価額(百万円) 建物及び 構築物: 239
帳簿価額(百万円) 機械装置 及び運搬具: 40,933
帳簿価額(百万円) 土地 (面積㎡): 8,073 (5,150,287.45)
帳簿価額(百万円) リース 資産: －
帳簿価額(百万円) その他: 5,615
帳簿価額(百万円) 合計: 54,860 |
自社株買い履歴
1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。
進行中
開始 2026/04/01
実際終了 ―
当初期限 2026/05/31
金額達成率
0%
￥0 / ￥1,000,000,000
株数達成率
0%
0株 / 3,000,000株
月次進捗
開示イベント
- 2026/04/01 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
- 2026/03/09 枠設定 自己株式取得に係る事項の決定に関するお知らせ(会社法第165条第2項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得)
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -230,785,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 57,654,923,008円 = -4.003倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 38,368,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 38,368,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 38,368,000,000円 - 即時返済金融債務 269,153,000,000円 = -230,785,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 269,153,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 269,153,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 424円 × 調整後実効株式数 135,978,592株（発行済株式総数 140,300,000株 - 自己保有株式数 4,321,408株 = 135,978,592株、発行済株式総数 140,300,000株 - 自己保有株式数 4,321,408株） = 57,654,923,008円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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