8871 ゴールドクレスト スタンダード 3,465円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
貸借 信用倍率 1.77倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
首都圏の人気エリアを中心に新築マンションの企画開発および販売を行う不動産分譲事業を主力とし、オフィスビルやマンションの賃貸、不動産管理、ホテル運営などの関連事業を展開する。連結子会社ゴールドクレストコミュニティを通じた分譲マンション総合管理サービスや「クレストシティ」「クレストフォルム」シリーズの販売、浜松町ホテルマネジメント等によるホテル経営を行う。
参考銘柄： 空港施設 京阪神ビルディング サンフロンティア不動産 ジェイ・エス・ビー
ひと目まとめ
- 予想PER 23.03倍
業種平均 18.30倍
- 実績PER 22.97倍
業種平均 18.30倍
- PBR 0.85倍
業種平均 0.80倍
- ROE 3.8%
- 配当利回り 2.9%
- 時価総額 1239億9156万円
- ネットキャッシュ比率 -0.08倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 71,483,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 81,050,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,465円 × （発行済株式総数 35,784,000株 - 自己保有株式数 2,548,938株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 229億1300万円
- 会社予想
- 300億0000万円
- 達成率
- 76.4%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 71億3300万円
- 会社予想
- 79億0000万円
- 達成率
- 90.3%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 47億4000万円
- 会社予想
- 50億0000万円
- 達成率
- 94.8%
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 229億1300万円 | 159億9600万円 | 292億9400万円 |
| 原価 | 108億1200万円 | 74億2500万円 | 149億6900万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 49億6700万円 | 33億4000万円 | 68億0600万円 |
| 営業利益 | 71億3300万円 | 52億3100万円 | 75億1800万円 |
| 税引前利益 | 69億0500万円 | 50億9300万円 | 70億4400万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 47億4000万円 | 34億7800万円 | 50億1400万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 首都圏（東京、神奈川等）におけるファミリータイプ中心の分譲マンション（「クレストシティ」「クレストレジデンス」等）の供給
- 需要が強い都心及び都心近郊部への経営資源集中と高品質マンション開発
- サステナビリティ対応として、環境性能向上（ZEHマンション）や防災設備を備えたマンションの開発
リスク
- 売上計上基準（引渡し時点）による四半期ごとの業績偏りや工期遅延リスク
- 経済的要因（個人消費低迷、金利大幅上昇、土地・建築資材価格上昇）による需要減退や利益率低下
- 金利変動による有利子負債の利払い増加リスク
投資 / M&A / 資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
7,436円
+114.6% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 3,465円
- 評価差
- +114.6%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 3.5%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 0.3%
- EBIT率
- 26.6%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.5% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 31.8% |
| 売上成長率 | 0.3% |
| 営業利益率 | 26.6% |
| 減価償却費率 | 3.4% |
| CAPEX比率 | 1.2% |
| 運転資本比率 | -5.6% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 321.0億円 | 322.7億円 | 324.8億円 | 327.6億円 | 330.8億円 |
| EBIT | 85.4億円 | 85.9億円 | 86.4億円 | 87.2億円 | 88.0億円 |
| NOPAT | 58.3億円 | 58.6億円 | 59.0億円 | 59.4億円 | 60.0億円 |
| 減価償却費 | 11.0億円 | 11.1億円 | 11.2億円 | 11.3億円 | 11.4億円 |
| CAPEX | 4.0億円 | 4.0億円 | 4.0億円 | 4.1億円 | 4.1億円 |
| 運転資本増減 | 2.8億円 | -9,199,924円 | -12,198,444円 | -15,252,061円 | -18,375,994円 |
| FCFF | 62.5億円 | 65.7億円 | 66.2億円 | 66.8億円 | 67.5億円 |
| 現在価値 | 60.3億円 | 61.3億円 | 59.6億円 | 58.1億円 | 56.7億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 296.1億円
- 終価の現在価値 2260.7億円
- 企業価値 EV 2556.8億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 88.4%
- 非事業資産を加算 725.5億円
- 有利子負債を控除 -810.8億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 2471.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.5% | 2.5% | 3.5% | 4.5% | 5.5% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 12,919円 | 7,711円 | 5,450円 | 4,187円 | 3,380円 |
| 0.5% | 18,950円 | 9,500円 | 6,280円 | 4,656円 | 3,678円 |
| 1.0% | 36,275円 | 12,456円 | 7,436円 | 5,258円 | 4,040円 |
| 1.5% | 0円 | 18,270円 | 9,162円 | 6,058円 | 4,493円 |
| 2.0% | 0円 | 34,973円 | 12,012円 | 7,174円 | 5,074円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-30）
総資産
2280億9400万円
負債合計
932億3400万円
純資産
1348億6000万円
資産の中身
流動資産
1790億7800万円
総資産比 78.5%
- 現金及び現金同等物 714億8300万円
- その他流動資産 1075億9500万円
固定資産
490億1600万円
総資産比 21.5%
- その他固定資産 490億1600万円
負債・純資産の中身
負債
932億3400万円
- 有利子負債 810億5000万円
- その他負債 121億8400万円
純資産
1348億6000万円
自己資本比率 59.1%
- 純資産 1348億6000万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 1337億7100万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 150.88円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社ミューアセット | 48.44% |
2 | INTERTRUST TRUSTEES (CAYMAN)LIMITED SOLEL Y IN ITS CAPACITY AS TRUSTEE OF JAPAN-UP(常任代理人 みずほ銀行) | 14.39% |
3 | 株式会社エスディサポート | 8.12% |
4 | NORTHERN TRUST CO. (AVFC)RE FIDELITY FUNDS(常任代理人 香港上海銀行) | 5.72% |
5 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 4.91% |
6 | 安 川 秀 俊 | 3.12% |
7 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 1.52% |
8 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505103(常任代理人 みずほ銀行) | 0.74% |
9 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 (常任代理人 みずほ銀行) | 0.64% |
10 | JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人 みずほ銀行) | 0.63% |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -9,567,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 115,159,489,830円 = -0.083倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 71,483,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 71,483,000,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 71,483,000,000円 - 即時返済金融債務 81,050,000,000円 = -9,567,000,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 81,050,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 81,050,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 3,465円 × 調整後実効株式数 33,235,062株（発行済株式総数 35,784,000株 - 自己保有株式数 2,548,938株 = 33,235,062株、発行済株式総数 35,784,000株 - 自己保有株式数 2,548,938株） = 115,159,489,830円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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