6941 山一電機 プライム 10,000円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月13日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 4.94倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
半導体検査工程向け機構部品及び電子機器用コネクタの製造販売を主な事業とする。テストソリューション事業ではバーンインソケット及びテストソケットを提供し、コネクタソリューション事業では高速伝送用コネクタ及びＹＦＬＥＸを、光関連事業ではＲＧＢフィルタ及びダイクロイックフィルタを主力製品とする。
参考銘柄： 山洋電気 メガチップス ＪＶＣケンウッド 古野電気
ひと目まとめ
- 予想PER 22.88倍
業種平均 17.50倍
- 実績PER 38.54倍
業種平均 17.50倍
- PBR 4.18倍
業種平均 1.10倍
- ROE 13.5%
- 配当利回り 1.3%
- 時価総額 2182億9775万円
- ネットキャッシュ比率 0.06倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 16,768,792,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 71,319,000円 × 0.7 - 有利子負債 3,159,580,000円 - リース負債 2,793,729,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 10,000円 × （発行済株式総数 21,829,775株 - 自己保有株式数 3,432,397株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
231億6686万円
売上比 58.5%
販管費
71億1631万円
売上比 18.0%
営業利益
93億1238万円
売上比 23.5%
利益率
経常利益
96億2300万円
売上比 24.3%
純利益
69億7702万円
売上比 17.6%
発表日 2026-02-04
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/02/04 | 520億0000万円+43億0000万円 (+9.0%) | 110億0000万円+17億0000万円 (+18.3%) | 111億5000万円+20億5000万円 (+22.5%) | 80億5000万円+16億5000万円 (+25.8%) | 437.01円+89.57円 (+25.8%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 395億9557万円
- 会社予想
- 520億0000万円
- 達成率
- 76.1%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 93億1238万円
- 会社予想
- 110億0000万円
- 達成率
- 84.7%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 69億7702万円
- 会社予想
- 80億5000万円
- 達成率
- 86.7%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 組織改編及び人事異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 役員の異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年3月期 第３四半期決算説明会資料 PDF TDNET
- 通期業績予想及び配当予想の修正に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年３月期 第３四半期決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 従業員持株会向け譲渡制限付株式インセンティブとしての自己株式の処分の払込完了及び一部失権に関するお知らせ PDF TDNET
- 半期報告書－第71期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 臨時報告書 TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第70期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第70期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 395億9557万円 | 267億3928万円 | 452億9881万円 |
| 原価 | 231億6686万円 | 155億4760万円 | 277億9868万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 71億1631万円 | 47億7270万円 | 92億7508万円 |
| 営業利益 | 93億1238万円 | 64億1897万円 | 82億2504万円 |
| 税引前利益 | 95億1362万円 | 63億8663万円 | 73億5077万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 69億7702万円 | 46億5180万円 | 52億4097万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 半導体市場の拡大を見据え、テストソリューション事業（バーンインソケット、テストソケット）の需要回復が予想されている
- 通信市場向けコネクタ（データセンター機器用、基板対基板用等）の開発力強化に注力
- 次世代自動車（EV等）関連のコネクタおよび半導体市場の拡大が期待される
リスク
- 為替レート変動による製造コスト上昇および収入減少リスク
- 半導体需給や経済環境、地政学的リスクに伴う事業環境の変動リスク
- 気候変動に伴うサプライチェーン分断や自然災害による生産停止リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 研究開発費の総額
- テストソリューション事業
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
8,217円
-17.8% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 10,000円
- 評価差
- -17.8%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 9.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 13.1%
- EBIT率
- 24.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 9.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 29.9% |
| 売上成長率 | 13.1% |
| 営業利益率 | 24.0% |
| 減価償却費率 | 5.6% |
| CAPEX比率 | 5.7% |
| 運転資本比率 | 24.0% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 604.9億円 | 665.9億円 | 712.9億円 | 741.6億円 | 749.0億円 |
| EBIT | 145.2億円 | 159.9億円 | 171.1億円 | 178.0億円 | 179.8億円 |
| NOPAT | 101.8億円 | 112.1億円 | 120.0億円 | 124.9億円 | 126.1億円 |
| 減価償却費 | 34.1億円 | 37.6億円 | 40.2億円 | 41.9億円 | 42.3億円 |
| CAPEX | 34.3億円 | 37.8億円 | 40.5億円 | 42.1億円 | 42.5億円 |
| 運転資本増減 | 16.8億円 | 14.6億円 | 11.3億円 | 6.9億円 | 1.8億円 |
| FCFF | 84.8億円 | 97.3億円 | 108.5億円 | 117.7億円 | 124.1億円 |
| 現在価値 | 77.6億円 | 81.5億円 | 83.2億円 | 82.6億円 | 79.6億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 404.5億円
- 終価の現在価値 972.1億円
- 企業価値 EV 1376.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 70.6%
- 非事業資産を加算 167.6億円
- 有利子負債を控除 -31.1億円
- 少数株主持分を控除 -1.4億円
- 株主価値 1511.7億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 18,397,475株
1株価値（現在価値） 8,217円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 7.3% | 8.3% | 9.3% | 10.3% | 11.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 9,680円 | 8,551円 | 7,668円 | 6,957円 | 6,374円 |
| 0.5% | 10,153円 | 8,896円 | 7,927円 | 7,157円 | 6,531円 |
| 1.0% | 10,702円 | 9,288円 | 8,217円 | 7,378円 | 6,703円 |
| 1.5% | 11,346円 | 9,738円 | 8,545円 | 7,624円 | 6,893円 |
| 2.0% | 12,111円 | 10,259円 | 8,917円 | 7,901円 | 7,104円 |
株価指標の目安
実績PER38.54倍
過去3年間レンジ
6.5738.54
PBR4.18倍
過去3年間レンジ
0.714.18
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-04）
総資産
583億0686万円
負債合計
141億0320万円
純資産
442億0365万円
資産の中身
流動資産
360億0452万円
総資産比 61.8%
- 現金及び現金同等物 167億6879万円
- 在庫（棚卸商品） 77億8643万円
- その他流動資産 114億4929万円
固定資産
223億0234万円
総資産比 38.2%
- 投資有価証券 7131万円
- その他固定資産 222億3102万円
負債・純資産の中身
負債
141億0320万円
- 有利子負債 59億5330万円
- その他負債 81億4989万円
純資産
442億0365万円
自己資本比率 75.8%
- 純資産 442億0365万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 396億7650万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 259.47円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 | 12.45% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行 | 9.28% |
3 | BNP PARIBAS LUXEMBOURG/2S/JASDEC/FIM/LUXEMBOURG FUNDS/UCITS ASSETS
（常任代理人 香港上海銀行東京支店） | 2.80% |
4 | ＪＰモルガン証券株式会社 | 2.51% |
5 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505025
（常任代理人 株式会社みずほ銀行） | 2.36% |
6 | 日本生命保険相互会社 | 2.17% |
7 | GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL
（常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社） | 1.76% |
8 | 山一電機従業員持株会 | 1.47% |
9 | THE BANK OF NEW YORK MELLON 140044
（常任代理人 株式会社みずほ銀行） | 1.45% |
10 | NOMURA INTERNATIONAL PLC A/C JAPAN FLOW
（常任代理人 野村證券株式会社） | 1.25% |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都大田区）（本社 （東京都大田区）） | セグメントの名称: 全社（共通）
設備の内容: 会社統括設備
従業員数（人）: 35 (1) | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 15,684
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: －
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 23,841
帳簿価額 合計 （千円）: 39,526 |
佐倉事業所 （千葉県佐倉市）（佐倉事業所 （千葉県佐倉市）） | セグメントの名称: テストソリューション事業及びコネクタソリューション事業
設備の内容: テストソリューション事業及びコネクタソリューション事業製品生産設備
従業員数（人）: 201 (41) | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 2,998,048
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 2,541,943
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: 2,465,898 (52,327.10)
帳簿価額 リース資産 （千円）: 5,120
帳簿価額 その他 （千円）: 1,306,766
帳簿価額 合計 （千円）: 9,317,777 |
佐倉事業所 岡山分室 （岡山県浅口市）（佐倉事業所 岡山分室 （岡山県浅口市）） | セグメントの名称: コネクタソリューション事業
設備の内容: ＹＦＬＥＸ製品生産設備
従業員数（人）: 18 (2) | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 9,900
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 18,882
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: 123,530 (17,251.00)
帳簿価額 リース資産 （千円）: 4,021
帳簿価額 その他 （千円）: 21
帳簿価額 合計 （千円）: 156,356 |
佐倉事業所 諏訪分室 （長野県諏訪郡）（佐倉事業所 諏訪分室 （長野県諏訪郡）） | セグメントの名称: テストソリューション事業
設備の内容: テストソリューション事業製品生産設備
従業員数（人）: 5 (3) | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 3,491
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 13,657
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: －
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 9,134
帳簿価額 合計 （千円）: 26,283 |
社員寮等 （東京都大田区等）（社員寮等 （東京都大田区等）） | セグメントの名称: 全社（共通）
設備の内容: 厚生施設
従業員数（人）: － | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 63,283
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円） （面積㎡）: 577,523 (1,333.24)
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 0
帳簿価額 合計 （千円）: 640,806 |
本社 (神奈川県 秦野市)（本社 (神奈川県 秦野市)） | セグメントの名称: 光関連事業
設備の内容: 光関連事業製品生産設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 49,331
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 9,791
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 20,047 (1,142.60)
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 1,465
帳簿価額 合計 （千円）: 80,636 |
本社工場 (フィリピン ラグナ州)（本社工場 (フィリピン ラグナ州)） | セグメントの名称: テストソリューション事業及びコネクタソリューション事業
設備の内容: テストソリューション事業及びコネクタソリューション事業製品生産設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 2,469,725
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 176,274
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 84,075
帳簿価額 合計 （千円）: 2,730,075 |
本社 (フィリピン ラグナ州)（本社 (フィリピン ラグナ州)） | セグメントの名称: 全社（共通）
設備の内容: プライコンマイクロエレクトロニクスINC．工場土地 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: －
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: －
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 1,015,779 (51,996.00)
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: －
帳簿価額 合計 （千円）: 1,015,779 |
本社工場 (韓国チュンブク ウムソン郡)（本社工場 (韓国チュンブク ウムソン郡)） | セグメントの名称: テストソリューション事業及びコネクタソリューション事業
設備の内容: テストソリューション事業及びコネクタソリューション事業製品生産設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 5,340
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 17,439
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): 40,128 (4,097.00)
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 109,971
帳簿価額 合計 （千円）: 172,880 |
本社 （ドイツアシュハイムドルナハ地区）（本社 （ドイツアシュハイムドルナハ地区）） | セグメントの名称: コネクタソリューション事業及びテストソリューション事業
設備の内容: コネクタソリューション事業及びテストソリューション事業製品生産設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: 15,058
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 207,288
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 1,161,605
帳簿価額 合計 （千円）: 1,383,952 |
本社工場 (ドイツフランクフルト・オーダー市)（本社工場 (ドイツフランクフルト・オーダー市)） | セグメントの名称: コネクタソリューション事業
設備の内容: コネクタソリューション事業製品生産設備 | 帳簿価額 建物及び構築物 （千円）: －
帳簿価額 機械装置及び運搬具 （千円）: 33,352
帳簿価額 土地 （千円） (面積㎡): －
帳簿価額 リース資産 （千円）: －
帳簿価額 その他 （千円）: 1,701,312
帳簿価額 合計 （千円）: 1,734,664 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 10,865,406,300円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 183,973,780,000円 = 0.059倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 16,768,792,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 49,923,300円 = 16,818,715,300円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 71,319,000円 × 0.7 = 49,923,300円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 16,818,715,300円 - 即時返済金融債務 5,953,309,000円 = 10,865,406,300円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 3,159,580,000円 + リース負債 2,793,729,000円 + 預かり金 0円 = 5,953,309,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 10,000円 × 調整後実効株式数 18,397,378株（発行済株式総数 21,829,775株 - 自己保有株式数 3,432,397株 = 18,397,378株、発行済株式総数 21,829,775株 - 自己保有株式数 3,432,397株） = 183,973,780,000円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00