6919 ケル スタンダード 1,469円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月12日
DOE基準還元実施中
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 1.41倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
電子機器向け接続部品の製造販売を主な事業とする。コネクタ、ICソケット、ラック、ハーネスを主力製品として工業機器や画像機器に提供している。
参考銘柄： 日本タングステン アクセル 名古屋電機工業 ＮＫＫスイッチズ
ひと目まとめ
- 予想PER 34.48倍
業種平均 12.40倍
- 実績PER 26.60倍
業種平均 12.40倍
- PBR 0.70倍
業種平均 1.00倍
- ROE 2.6%
- 配当利回り 5.4%
- 時価総額 113億7446万円
- ネットキャッシュ比率 0.47倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,176,735,000円 + 有価証券 187,543,000円 + 投資有価証券 1,567,332,000円 × 0.7 - 有利子負債 450,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 1,469円 × （発行済株式総数 7,743,000株 - 自己保有株式数 467,662株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
73億3626万円
売上比 77.9%
販管費
18億5333万円
売上比 19.7%
営業利益
2億2894万円
売上比 2.4%
利益率
経常利益
3億4500万円
売上比 3.7%
純利益
2億2444万円
売上比 2.4%
発表日 2026-02-06
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/02/06 | 125億0000万円+5億0000万円 (+4.2%) | 3億2000万円-2億8000万円 (-46.7%) | 4億5000万円-1億8000万円 (-28.6%) | 3億1000万円-1億2000万円 (-27.9%) | 42.61円-16.54円 (-28.0%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 94億1854万円
- 会社予想
- 125億0000万円
- 達成率
- 75.3%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億2894万円
- 会社予想
- 3億2000万円
- 達成率
- 71.5%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億2444万円
- 会社予想
- 3億1000万円
- 達成率
- 72.4%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 94億1854万円 | 60億8990万円 | 118億7177万円 |
| 原価 | 73億3626万円 | 47億7120万円 | 89億3569万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 18億5333万円 | 11億6206万円 | 23億3954万円 |
| 営業利益 | 2億2894万円 | 1億5663万円 | 5億9652万円 |
| 税引前利益 | 3億4426万円 | 2億0317万円 | 5億8300万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 2億2444万円 | 1億3483万円 | 4億0155万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 海外売上拡大に向けたグローバル体制（開発力・供給力・販売力）の強化と新製品開発、注力市場の開拓
- フローティングコネクタ、高速伝送コネクタ、ハイパワーコネクタ、防水コネクタの技術強化
- 工業機器、車載機器、画像機器、医療機器、通信・5G市場を重点市場として事業拡大
リスク
- 新製品開発力の低下による成長と収益への影響
- 技術者等の人材の確保・育成の遅れ
- 海外事業に伴うリスク（貿易摩擦、労務問題、テロや伝染病等の社会的混乱）
投資 / M&A / 資本配分
- 2024年4月にアメリカに現地法人「KEL USA, Inc.」を設立（非連結子会社）、2025年3月に中国に現地法人「開陸連接器（珠…
- 当連結会計年度の設備投資総額は1,070百万円（新製品金型・機械設備の増強、金型更新投資等）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
2,294円
+56.1% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,469円
- 評価差
- +56.1%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.9%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 4.0%
- EBIT率
- 5.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.9% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 33.2% |
| 売上成長率 | 4.0% |
| 営業利益率 | 5.0% |
| 減価償却費率 | 8.0% |
| CAPEX比率 | 7.8% |
| 運転資本比率 | 36.5% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 126.6億円 | 130.7億円 | 133.9億円 | 136.3億円 | 137.6億円 |
| EBIT | 6.4億円 | 6.6億円 | 6.7億円 | 6.8億円 | 6.9億円 |
| NOPAT | 4.3億円 | 4.4億円 | 4.5億円 | 4.6億円 | 4.6億円 |
| 減価償却費 | 10.2億円 | 10.5億円 | 10.8億円 | 11.0億円 | 11.1億円 |
| CAPEX | 9.8億円 | 10.1億円 | 10.4億円 | 10.6億円 | 10.7億円 |
| 運転資本増減 | 1.8億円 | 1.5億円 | 1.2億円 | 85,066,291円 | 49,734,109円 |
| FCFF | 2.8億円 | 3.3億円 | 3.7億円 | 4.1億円 | 4.5億円 |
| 現在価値 | 2.7億円 | 3.0億円 | 3.2億円 | 3.4億円 | 3.6億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 15.8億円
- 終価の現在価値 92.4億円
- 企業価値 EV 108.2億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 85.4%
- 非事業資産を加算 63.1億円
- 有利子負債を控除 -4.5億円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 166.9億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 7,275,400株
1株価値（現在価値） 2,294円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.9% | 3.9% | 4.9% | 5.9% | 6.9% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 3,108円 | 2,495円 | 2,134円 | 1,896円 | 1,728円 |
| 0.5% | 3,429円 | 2,635円 | 2,205円 | 1,934円 | 1,749円 |
| 1.0% | 3,921円 | 2,825円 | 2,294円 | 1,980円 | 1,774円 |
| 1.5% | 4,768円 | 3,093円 | 2,409円 | 2,037円 | 1,803円 |
| 2.0% | 6,575円 | 3,505円 | 2,564円 | 2,108円 | 1,839円 |
株価指標の目安
実績PER26.60倍
過去3年間レンジ
21.0229.55
PBR0.70倍
過去3年間レンジ
0.560.78
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-06）
総資産
186億0718万円
負債合計
34億2569万円
純資産
151億8149万円
資産の中身
流動資産
112億4762万円
総資産比 60.4%
- 現金及び現金同等物 41億7673万円
- 在庫（棚卸商品） 25億0464万円
- その他流動資産 45億6624万円
固定資産
73億5955万円
総資産比 39.6%
- 投資有価証券 15億6733万円
- その他固定資産 57億9222万円
負債・純資産の中身
負債
34億2569万円
- 有利子負債 5億0944万円
- その他負債 29億1624万円
純資産
151億8149万円
自己資本比率 81.6%
- 純資産 151億8149万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 152億2453万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 55.23円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 菊水ホールディングス株式会社 | 7.05% |
2 | 日本生命保険相互会社
（常任代理人 日本マスター
トラスト信託銀行株式会社） | 4.01% |
3 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 4.01% |
4 | ＴＨＥ ＨＯＮＧＫＯＮＧ ＡＮＤ ＳＨＡＮＧＨＡＩ ＢＡＮＫＩＮＧ ＣＯＲＰＯＲＡＴＩＯＮ ＬＴＤ － ＳＩＮＧＡＰＯＲＥ ＢＲＡＮＣＨ ＰＲＩＶＡＴＥ ＢＡＮＫＩＮＧ ＤＩＶＩＳＩＯＮ ＣＬＩＥＮＴＳ Ａ／Ｃ ８２２１－６２３７９３
（常任代理人 香港上海銀行東京支店） | 3.83% |
5 | 橋本幸雄 | 3.16% |
6 | アジア電子工業株式会社 | 2.50% |
7 | ケル社員持株会 | 2.12% |
8 | ＡＳＧＪａｐａｎ株式会社 | 1.88% |
9 | 萩原慶子 | 1.68% |
10 | 山崎万希子 | 1.64% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
サンワテクノス㈱
解決先: サンワテクノス (8137) | 保有株数: 195,200株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 4億1460万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,150 (2026-04-14)
時価: 6億1488万円
帳簿差額: +2億0027万円 | 販売代理店との取引関係維持・強化のため保有しておりますが、関連する収益及び受取配当金のリターンが保有コストに見合っていると判断しております。 |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 113,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2億2724万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 3億2205万円
帳簿差額: +9480万円 | 金融機関との取引関係維持・強化のため保有しておりますが、保有に伴うメリットが保有コストに見合っていると判断しております。 |
リョーサン菱洋ホールディングス㈱
解決先: リョーサン菱洋ホールディングス (167A) | 保有株数: 20,856株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5093万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,685 (2026-04-14)
時価: 5599万円
帳簿差額: +506万円 | 販売代理店との取引関係維持・強化のため保有しておりますが、関連する収益及び受取配当金のリターンが保有コストに見合っていると判断しております。なお、株式数の増加は株式移転によるものであります。 |
協栄産業㈱ | 保有株数: 6,700株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1567万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 販売代理店との取引関係維持・強化のため保有しておりますが、関連する収益及び受取配当金のリターンが保有コストに見合っていると判断しております。 |
純投資目的保有株式（非上場） | 帳簿額: 1200万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 2億2968万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （多摩市）（本社 （多摩市）） | セグメントの名称: 管理・営業 技術部門
設備の内容: 本社機能
従業員数 （人）: 132 {12} | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 317,362
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 0
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 87,441 〈27,036〉
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 237,162 (2,370.57)
帳簿価額（千円） 合計: 641,966 |
山梨事業所 （西八代郡市川三郷町）（山梨事業所 （西八代郡市川三郷町）） | セグメントの名称: 山梨製造部
設備の内容: コネクタ・ラック製造設備
従業員数 （人）: 68 {12} | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 685,011
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 657,455 〈59,771〉
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 151,015 〈115,887〉
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 456,360 (27,753.50)
帳簿価額（千円） 合計: 1,949,842 |
南アルプス事業所 （南アルプス市）（南アルプス事業所 （南アルプス市）） | セグメントの名称: 南アルプス 加工部
設備の内容: プレス機、メッキ装置、成形機
従業員数 （人）: 17 {6} | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 138,839
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 124,501
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 468 〈0〉
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 175,002 (13,864.18)
帳簿価額（千円） 合計: 438,811 |
長野事業所 （北安曇郡池田町）（長野事業所 （北安曇郡池田町）） | セグメントの名称: 長野製造部
設備の内容: コネクタ製造設備
従業員数 （人）: 40 {6} | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 209,106
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 486,008 〈182,752〉
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 252,746 〈238,103〉
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: 183,986 (9,714.15)
帳簿価額（千円） 合計: 1,131,848 |
本社 （新北市）（本社 （新北市）） | セグメントの名称: 管理・営業 技術・製造部門
設備の内容: コネクタ製造設備
従業員数 （人）: 16 {19} | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 11,755
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: 15,401
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 4,128
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: －
帳簿価額（千円） 合計: 31,286 |
本社 （上海市）（本社 （上海市）） | セグメントの名称: 管理・営業部門
設備の内容: 事務所機能
従業員数 （人）: 18 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: －
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: －
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 871
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: －
帳簿価額（千円） 合計: 871 |
本社 （デュッセルドルフ市）（本社 （デュッセルドルフ市）） | セグメントの名称: 管理・営業部門
設備の内容: 事務所機能
従業員数 （人）: 8 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: －
帳簿価額（千円） 機械装置及び運搬具: －
帳簿価額（千円） 工具、器具及び備品: 2,398
帳簿価額（千円） 土地 （面積㎡）: －
帳簿価額（千円） 合計: 2,398 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 5,011,410,400円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 10,687,471,522円 = 0.469倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,176,735,000円 + 有価証券 187,543,000円 + 投資有価証券調整後額 1,097,132,400円 = 5,461,410,400円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 1,567,332,000円 × 0.7 = 1,097,132,400円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 5,461,410,400円 - 即時返済金融債務 450,000,000円 = 5,011,410,400円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 450,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 450,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 1,469円 × 調整後実効株式数 7,275,338株（発行済株式総数 7,743,000株 - 自己保有株式数 467,662株 = 7,275,338株、発行済株式総数 7,743,000株 - 自己保有株式数 467,662株） = 10,687,471,522円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00