メガチップス (6875) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 0.77倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

半導体の設計開発から製造委託・販売までを一貫して手掛けるファブレスメーカーである。主に電子機器メーカー向けにアナログ・デジタル技術を活用したシステムLSIを提供し、通信・産業機器・アミューズメント分野の顧客ニーズに対応している。

https://www.megachips.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 13.18倍

業種平均 17.50倍
実績PER 29.16倍

業種平均 17.50倍
PBR 0.73倍

業種平均 1.10倍
ROE 4.9%
配当利回り 2.8%
時価総額 1700億8881万円
ネットキャッシュ比率 ---

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

289億9233万円

原価

235億1204万円売上比 81.1%

販管費

43億3860万円売上比 15.0%

営業利益

11億4168万円売上比 3.9%

利益率

経常利益

8億9900万円売上比 3.1%

純利益

109億7189万円売上比 37.8%

発表日 2026-02-06

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

76.3%

累計実績: 289億9233万円
会社予想: 380億0000万円
達成率: 76.3%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

114.2%

累計実績: 11億4168万円
会社予想: 10億0000万円
達成率: 114.2%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

104.5%

累計実績: 109億7189万円
会社予想: 105億0000万円
達成率: 104.5%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-06 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-20 2025年3月期通期
売上収益	289億9233万円	213億2842万円	423億2642万円
原価	235億1204万円	174億8649万円	345億0011万円
販売費ならびに一般管理費	43億3860万円	28億1301万円	56億3629万円
営業利益	11億4168万円	10億2892万円	21億9001万円
税引前利益	160億5047万円	7億1068万円	80億6741万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	109億7189万円	3億9860万円	53億7191万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 2.8%
配当金 250.0円/株

会社予想
配当性向 36.9%

自社株買い

実施状況進行中
当初期限 2026/02/09〜2026/12/30
予定総額 100.00億円
進捗 46.62億円 / 46.6%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

主力事業であるアミューズメント事業の基盤強化
成長市場である産業機器分野、通信機器分野をターゲットとしたASIC（顧客専用LSI）事業の拡大。特に産業機器向けの上流設計やアナログ技…
ASSP（特定用途向けLSI）事業における新規LSI事業の立ち上げ。AI、IoT、5G等の情報通信技術革新に対応

リスク

LSI製品の需給バランスにおけるリスク（ファブレス形態に起因する調達数量・価格・納期の制約）
販売先におけるリスク（主力顧客である任天堂株式会社への売上高の集中）
生産委託先（外注加工先）におけるリスク（製造委託先であるMacronix International Co.,Ltd.への依存度の高さ…

投資 / M&A / 資本配分

投資規模：当連結会計年度（第35期）の研究開発費総額は1,715百万円
分野

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

11,519円

+29.0% 現在株価に対して上方

現在株価: 8,930円
評価差: +29.0%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 6.1%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: -10.0%
EBIT率: 5.2%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.1%
永久成長率	1.0%
実効税率	40.0%
売上成長率	-10.0%
営業利益率	5.2%
減価償却費率	1.6%
CAPEX比率	6.2%
運転資本比率	39.9%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	383.9億円	356.1億円	340.1億円	334.1億円	337.4億円
EBIT	19.9億円	18.4億円	17.6億円	17.3億円	17.5億円
NOPAT	11.9億円	11.1億円	10.6億円	10.4億円	10.5億円
減価償却費	6.1億円	5.6億円	5.4億円	5.3億円	5.3億円
CAPEX	23.8億円	22.1億円	21.1億円	20.7億円	21.0億円
運転資本増減	-46.0億円	-11.1億円	-6.4億円	-2.4億円	1.3億円
FCFF	40.2億円	5.7億円	1.2億円	-2.7億円	-6.5億円
現在価値	37.9億円	5.0億円	1.0億円	-2.1億円	-4.8億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 37.0億円
終価の現在価値 -94.5億円
企業価値 EV -57.6億円
終価寄与率（終価PV / EV） 164.2%
非事業資産を加算 2004.7億円
有利子負債を控除 -85.0億円
少数株主持分を控除 -7.0億円
株主価値 1855.1億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 16,104,400株

1株価値（現在価値） 11,519円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.1%	5.1%	6.1%	7.1%	8.1%
0.0%	11,478円	11,623円	11,720円	11,788円	11,839円
0.5%	11,294円	11,498円	11,628円	11,718円	11,783円
1.0%	11,052円	11,343円	11,519円	11,636円	11,719円
1.5%	10,718円	11,146円	11,387円	11,540円	11,646円
2.0%	10,228円	10,885円	11,222円	11,425円	11,561円

株価指標の目安

実績PER29.16倍

過去3年間レンジ

12.2430.53

PBR0.73倍

過去3年間レンジ

0.310.77

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

392億0117万円

現金及び現金同等物 136億9232万円
在庫（棚卸商品） 44億1361万円
その他流動資産 210億9522万円

固定資産

2170億9428万円

投資有価証券 2111億0138万円
その他固定資産 59億9290万円

負債・純資産の中身

負債

667億6592万円

その他負債 667億6592万円

純資産

1895億2954万円

純資産 1895億2954万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	1182億4140万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	306.27円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260206549914 開示: 2026/02/06 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	11.81%
2	株式会社シンドウ・アンド・アソシエイツ	7.39%
3	有限会社シンドウ	7.26%
4	ＢＮＹ　ＧＣＭ　ＣＬＩＥＮＴ　ＡＣＣＯＵＮＴ　ＪＰＲＤ　ＡＣ　ＩＳＧ　（ＦＥ－ＡＣ）（常任代理人　株式会社三菱ＵＦＪ銀行）	4.60%
5	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	3.89%
6	進藤晶弘	3.26%
7	進藤律子	3.14%
8	松井典子	2.97%
9	青木未佳	2.90%
10	株式会社三菱ＵＦＪ銀行	2.86%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
SiTime Corporation	保有株数: 3,820,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 873億1420万円相互保有: 無	非上場または解決不可	MEMSタイミングデバイス事業を営むグループ会社でありましたが、保有株式の縮減を進めており、現在は、業界の情報収集等を目的に保有しております。定量的な保有効果については、記載が困難なため省略しております。保有の合理性の検証方法は、上記イ．をご参照ください。

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名（所在地）（事業所名（所在地））	設備の内容: 設備の内容 2025年３月31日現在従業員数: (人)	帳簿価額（千円）: 建物帳簿価額（千円）: その他帳簿価額（千円）: 無形固定資産 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 合計
本社（大阪市淀川区）（本社（大阪市淀川区））	設備の内容: 管理・販売・研究開発業務施設 2025年３月31日現在従業員数: 193 [-]	帳簿価額（千円）: 18,352 [225,415] 帳簿価額（千円）: 30,583 帳簿価額（千円）: 158,638 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 207,574
東京事業所（東京都千代田区）（東京事業所（東京都千代田区））	設備の内容: 販売・研究開発業務施設 2025年３月31日現在従業員数: 120 [4]	帳簿価額（千円）: 28,894 [105,857] 帳簿価額（千円）: 77,819 帳簿価額（千円）: 21,582 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 128,296
開発解析センター（東京都江東区）（開発解析センター（東京都江東区））	設備の内容: 研究開発・解析業務施設 2025年３月31日現在従業員数: 14 [3]	帳簿価額（千円）: 75,884 [75,505] 帳簿価額（千円）: 253,403 帳簿価額（千円）: 20,810 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 350,099
その他製造委託先等（台湾他）（その他製造委託先等（台湾他））	設備の内容: LSI製造用マスク原版他 2025年３月31日現在従業員数: －	帳簿価額（千円）: －帳簿価額（千円）: 968,136 帳簿価額（千円）: － 2025年３月31日現在帳簿価額（千円）: 968,136

自社株買い履歴

1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。

進行中

開始 2026/02/09

実際終了 ―

当初期限 2026/12/30

金額達成率

46.6%

￥4,662,389,000 / ￥10,000,000,000

株数達成率

44.4%

532,300株 / 1,200,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/03 monthly_progress 自己株式の取得状況に関するお知らせ

進行中

開始 ―

実際終了 ―

当初期限 ―

金額達成率

100%

￥9,999,850,000 / ￥10,000,000,000

株数達成率

94.4%

1,605,500株 / 1,700,000株

月次進捗

開示イベント

2026/04/06 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/03/04 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）
2026/01/07 monthly_progress 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの）

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00