6432 竹内製作所 プライム 6,890円（2026/4/14）
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 19.01倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
建設機械の開発製造および販売を主たる事業とし、小型掘削機や不整地作業機械を主力製品として国内外のレンタル会社やディーラーを対象に提供している。主要品目はミニショベル、油圧ショベル、クローラーローダーであり、米国・欧州現地法人を通じた販売や中国子会社による部品生産、国内OEM供給も展開している。
ひと目まとめ
- 予想PER 12.29倍
業種平均 28.00倍
- 実績PER 11.26倍
業種平均 28.00倍
- PBR 1.70倍
業種平均 2.30倍
- ROE 16.0%
- 配当利回り 3.2%
- 時価総額 3376億0311万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
1690億9800万円
売上比 75.1%
販管費
184億9800万円
売上比 8.2%
営業利益
376億8700万円
売上比 16.7% 前年同期比 +1.47%
利益率
経常利益
391億8700万円
売上比 17.4% 前年同期比 +10.05%
純利益
282億7000万円
売上比 12.5% 前年同期比 +8.26%
発表日 2026-04-10
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年2月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2252億8400万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 376億8700万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 282億7000万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 役員人事に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年2月期 決算短信〔日本基準〕(連結） TDNET
- 中間配当の実施に関するお知らせ PDF TDNET
- 株式会社竹内製作所（証券コード 6432）に対する 公開買付けに準ずる行為として政令で定める買集め行為に関するお知らせ PDF TDNET
- 半期報告書－第64期(2025/03/01－2026/02/28) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第63期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
- 有価証券報告書－第63期(2024/03/01－2025/02/28) EDINET
- 自己株券買付状況報告書（法２４条の６第１項に基づくもの） EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年2月期 通期 | 2026年2月期 中間 | 2025年2月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 2252億8400万円 | 1141億0300万円 | 2132億3000万円 |
| 原価 | 1690億9800万円 | 817億2000万円 | 1572億2100万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 184億9800万円 | 89億8000万円 | 188億6600万円 |
| 営業利益 | 376億8700万円 | 234億0200万円 | 371億4200万円 |
| 税引前利益 | 391億8700万円 | 236億9200万円 | 356億0800万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 282億7000万円 | 170億5500万円 | 261億1300万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 主力市場である北米及び欧州における販売網の拡充（北米ディーラー網を280拠点から360拠点へ拡大）
- クローラーローダーの生産能力増強（2028年2月期までに生産台数を2025年2月期比2倍へ引き上げ）
- 電池式ミニショベルのラインナップ拡充（1.5トン級と3.5トン級のプロトタイプを市場テスト中）
リスク
- 為替相場の変動（海外売上高比率95％超、米ドル・英ポンド・ユーロの影響）
- 原材料価格、物流コスト、関税率の変動（鋼材価格、海上運賃等）
- 部品調達のリスク（サプライヤーからの調達困難による生産制限）
投資 / M&A / 資本配分
- 設備投資計画：青木工場隣接地にクローラーローダー新工場を建設（投資予定総額18,000百万円、2025年9月着手、2027年12月完了…
- 本社工場における補修用部品供給施設の建設（投資予定総額2,200百万円、2024年12月着手、2026年3月完了予定）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
17,860円
+159.2% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 6,890円
- 評価差
- +159.2%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 7.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 17.4%
- EBIT率
- 20.5%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 7.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 27.0% |
| 売上成長率 | 17.4% |
| 営業利益率 | 20.5% |
| 減価償却費率 | 1.6% |
| CAPEX比率 | 1.2% |
| 運転資本比率 | 42.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 2679.1億円 | 3035.4億円 | 3314.6億円 | 3483.6億円 | 3518.5億円 |
| EBIT | 549.5億円 | 622.5億円 | 679.8億円 | 714.5億円 | 721.6億円 |
| NOPAT | 401.2億円 | 454.5億円 | 496.3億円 | 521.6億円 | 526.9億円 |
| 減価償却費 | 44.2億円 | 50.0億円 | 54.6億円 | 57.4億円 | 58.0億円 |
| CAPEX | 32.8億円 | 37.1億円 | 40.6億円 | 42.6億円 | 43.0億円 |
| 運転資本増減 | 114.6億円 | 150.5億円 | 117.9億円 | 71.4億円 | 14.7億円 |
| FCFF | 298.0億円 | 316.9億円 | 392.5億円 | 465.1億円 | 527.1億円 |
| 現在価値 | 278.4億円 | 276.6億円 | 320.0億円 | 354.3億円 | 375.1億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 1604.5億円
- 終価の現在価値 6273.2億円
- 企業価値 EV 7877.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 79.6%
- 非事業資産を加算 388.9億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 8266.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 46,285,100株
1株価値（現在価値） 17,860円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 5.0% | 6.0% | 7.0% | 8.0% | 9.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 22,687円 | 18,868円 | 16,141円 | 14,098円 | 12,512円 |
| 0.5% | 24,512円 | 20,036円 | 16,935円 | 14,662円 | 12,926円 |
| 1.0% | 26,789円 | 21,435円 | 17,860円 | 15,306円 | 13,392円 |
| 1.5% | 29,709円 | 23,142円 | 18,952円 | 16,049円 | 13,920円 |
| 2.0% | 33,590円 | 25,272円 | 20,261円 | 16,914円 | 14,522円 |
株価指標の目安
実績PER11.26倍
過去3年間レンジ
6.6112.49
PBR1.70倍
過去3年間レンジ
1.001.89
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年2月期 通期（開示日 2026-04-10）
総資産
2251億3300万円
負債合計
381億9700万円
純資産
1869億3600万円
資産の中身
流動資産
1839億4800万円
総資産比 81.7%
- 現金及び現金同等物 562億3500万円
- 在庫（棚卸商品） 779億6400万円
- その他流動資産 497億4900万円
固定資産
411億8500万円
総資産比 18.3%
- 投資有価証券 3億6700万円
- その他固定資産 408億1800万円
負債・純資産の中身
負債
381億9700万円
- その他負債 381億9700万円
純資産
1869億3600万円
自己資本比率 83%
- 純資産 1869億3600万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 1869億3600万円 | |
| 2025年2月期 | 1670億0000万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2026年2月期 | 611.92円 | |
| 2025年2月期 | 552.45円 |
セグメント分析
2027年2月期 / 2026/02/28 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社テイク | 11.14% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 | 9.87% |
3 | 竹内 敏也 | 5.73% |
4 | 株式会社日本カストディ銀行 | 4.63% |
5 | 東京中小企業投資育成株式会社 | 3.89% |
6 | 公益財団法人ＴＡＫＥＵＣＨＩ育英奨学会 | 3.24% |
7 | 竹内 好敏 | 3.24% |
8 | 株式会社八十二銀行
（常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） | 3.11% |
9 | ＳＭＢＣ日興証券株式会社 | 2.11% |
10 | 野村信託銀行株式会社 | 1.63% |
保有株式
保有株式
2025年2月28日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
㈱八十二銀行
解決先: 八十二長野銀行 (8359) | 保有株数: 138,377株
基準日: 2025-02-28
帳簿額: 1億3300万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,068 (2026-04-14)
時価: 2億8609万円
帳簿差額: +1億5309万円 | 当社の主要取引金融機関であり、安定的な金融取引関係の維持のため保有しております。 定量的な保有効果については記載が困難であります。保有の合理性の検証は、上記イ.をご参照ください。 |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 2500万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年2月28日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | セグメントの名称: セグメントの名称
設備の内容: 設備の内容
2025年２月28日現在 従業員数(人): 従業員数(人) | 帳簿価額（百万円）: 建物及び 構築物
帳簿価額（百万円）: 機械装置及び運搬具
帳簿価額（百万円）: 土地 (面積㎡)
帳簿価額（百万円）: その他
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 合計 |
本社・本社工場 (長野県埴科郡坂城町)（本社・本社工場 (長野県埴科郡坂城町)） | セグメントの名称: 日本
設備の内容: 生産設備及び統括業務施設
2025年２月28日現在 従業員数(人): 539 | 帳簿価額（百万円）: 3,383
帳簿価額（百万円）: 560
帳簿価額（百万円）: 836
帳簿価額（百万円）: 458
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 5,238 |
本社・本社工場 (長野県埴科郡坂城町)（本社・本社工場 (長野県埴科郡坂城町)） | セグメントの名称: 日本
設備の内容: 生産設備及び統括業務施設
2025年２月28日現在 従業員数(人): (380) | 帳簿価額（百万円）: 3,383
帳簿価額（百万円）: 560
帳簿価額（百万円）: (90,473.16)
帳簿価額（百万円）: 458
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 5,238 |
青木工場 (長野県小県郡青木村)（青木工場 (長野県小県郡青木村)） | セグメントの名称: 日本
設備の内容: 生産設備
2025年２月28日現在 従業員数(人): 141 | 帳簿価額（百万円）: 6,993
帳簿価額（百万円）: 1,819
帳簿価額（百万円）: 593
帳簿価額（百万円）: 248
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 9,655 |
青木工場 (長野県小県郡青木村)（青木工場 (長野県小県郡青木村)） | セグメントの名称: 日本
設備の内容: 生産設備
2025年２月28日現在 従業員数(人): (104) | 帳簿価額（百万円）: 6,993
帳簿価額（百万円）: 1,819
帳簿価額（百万円）: (58,681.38)
帳簿価額（百万円）: 248
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 9,655 |
戸倉工場 (長野県千曲市)（戸倉工場 (長野県千曲市)） | セグメントの名称: 日本
設備の内容: 生産設備
2025年２月28日現在 従業員数(人): 43 | 帳簿価額（百万円）: 113
帳簿価額（百万円）: 74
帳簿価額（百万円）: 479
帳簿価額（百万円）: 11
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 679 |
戸倉工場 (長野県千曲市)（戸倉工場 (長野県千曲市)） | セグメントの名称: 日本
設備の内容: 生産設備
2025年２月28日現在 従業員数(人): (14) | 帳簿価額（百万円）: 113
帳簿価額（百万円）: 74
帳簿価額（百万円）: (13,510.58)
帳簿価額（百万円）: 11
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 679 |
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)） | セグメントの名称: セグメントの名称
設備の内容: 設備の内容
2025年２月28日現在 従業員数(人): 従業員数(人) | 帳簿価額（百万円）: 建物及び構築物
帳簿価額（百万円）: 機械装置及び運搬具
帳簿価額（百万円）: 土地 (面積㎡)
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: その他
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 合計 |
本社 (米国ジョージア州) 工場 (米国サウスカロライナ州)（本社 (米国ジョージア州) 工場 (米国サウスカロライナ州)） | セグメントの名称: 米国
設備の内容: 販売設備 生産設備
2025年２月28日現在 従業員数(人): 289 | 帳簿価額（百万円）: 5,427
帳簿価額（百万円）: 627
帳簿価額（百万円）: 1,341
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 305
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 7,701 |
本社 (米国ジョージア州) 工場 (米国サウスカロライナ州)（本社 (米国ジョージア州) 工場 (米国サウスカロライナ州)） | セグメントの名称: 米国
設備の内容: 販売設備 生産設備
2025年２月28日現在 従業員数(人): (4) | 帳簿価額（百万円）: 5,427
帳簿価額（百万円）: 627
帳簿価額（百万円）: (480,143.24)
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 305
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 7,701 |
本社 (英国ランカシャー州)（本社 (英国ランカシャー州)） | セグメントの名称: 英国
設備の内容: 販売設備
2025年２月28日現在 従業員数(人): 24 | 帳簿価額（百万円）: 354
帳簿価額（百万円）: －
帳簿価額（百万円）: 492
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 29
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 876 |
本社 (英国ランカシャー州)（本社 (英国ランカシャー州)） | セグメントの名称: 英国
設備の内容: 販売設備
2025年２月28日現在 従業員数(人): (－) | 帳簿価額（百万円）: 354
帳簿価額（百万円）: －
帳簿価額（百万円）: (14,771.00)
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 29
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 876 |
本社 (フランスバルドワーズ県)（本社 (フランスバルドワーズ県)） | セグメントの名称: フランス
設備の内容: 販売設備
2025年２月28日現在 従業員数(人): 18 | 帳簿価額（百万円）: 216
帳簿価額（百万円）: 1
帳簿価額（百万円）: 257
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 22
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 497 |
本社 (フランスバルドワーズ県)（本社 (フランスバルドワーズ県)） | セグメントの名称: フランス
設備の内容: 販売設備
2025年２月28日現在 従業員数(人): (2) | 帳簿価額（百万円）: 216
帳簿価額（百万円）: 1
帳簿価額（百万円）: (28,064.00)
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 22
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 497 |
本社 (中国山東省青島市)（本社 (中国山東省青島市)） | セグメントの名称: 中国
設備の内容: 生産設備
2025年２月28日現在 従業員数(人): 214 | 帳簿価額（百万円）: 873
帳簿価額（百万円）: 791
帳簿価額（百万円）: －
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 4
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 1,670 |
本社 (中国山東省青島市)（本社 (中国山東省青島市)） | セグメントの名称: 中国
設備の内容: 生産設備
2025年２月28日現在 従業員数(人): (22) | 帳簿価額（百万円）: 873
帳簿価額（百万円）: 791
帳簿価額（百万円）: (77,686.00)
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 4
2025年２月28日現在 帳簿価額（百万円）: 1,670 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00