瀧上工業 (5918) | stock-chan.com

日足チャート

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

鋼構造物の設計・製作・施工を主力とする受注生産事業を展開し、橋梁や鉄骨を中心に顧客に提供している。不動産賃貸事業、鋼材加工販売事業、製品輸送事業、工作機械製造事業、太陽光発電事業も営む。

https://www.takigami.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 26.64倍

業種平均 12.50倍
実績PER 77.45倍

業種平均 12.50倍
PBR 0.31倍

業種平均 1.30倍
ROE 0.5%
配当利回り 1.4%
時価総額 191億5296万円
ネットキャッシュ比率 1.23倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 5,396,000,000円 + 有価証券 7,000,000円 + 投資有価証券 26,370,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 5,916,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 7,100円 × （発行済株式総数 2,697,600株 - 自己保有株式数 633,688株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

169億2300万円

原価と販管費が揃っていないため、売上分解バーは表示していません。

利益率

営業利益

4億8200万円売上比 2.8%

経常利益

13億2300万円売上比 7.8%

純利益

9億1200万円売上比 5.4%

発表日 2026-02-13

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

76.9%

累計実績: 169億2300万円
会社予想: 220億0000万円
達成率: 76.9%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

192.8%

累計実績: 4億8200万円
会社予想: 2億5000万円
達成率: 192.8%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

165.8%

累計実績: 9億1200万円
会社予想: 5億5000万円
達成率: 165.8%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-13 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-26 2025年3月期通期
売上収益	169億2300万円	111億4200万円	238億4000万円
営業費用合計	164億4100万円	109億3000万円	242億2900万円
営業利益	4億8200万円	2億1200万円	-3億8900万円
税引前利益	13億5600万円	6億6700万円	3億2500万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	9億1200万円	3億7700万円	2億0000万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 1.4%
配当金 100.0円/株

会社予想
配当性向 37.5%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

新設橋梁事業
橋梁保全事業
鉄骨・鉄構事業

リスク

発注案件の減少リスク
固定資産の減損リスク
人材確保のリスク

投資 / M&A / 資本配分

当連結会計年度のM&A
今後の投資見通し

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 C

1株あたり理論株価（現在価値）

-14,452円

-303.6% 現在株価に対して下方

現在株価: 7,100円
評価差: -303.6%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 4.5%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 10.2%
EBIT率: -1.6%

運転資本の直接項目に欠損があります。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	4.5%
永久成長率	1.0%
実効税率	38.2%
売上成長率	10.2%
営業利益率	-1.6%
減価償却費率	3.6%
CAPEX比率	9.7%
運転資本比率	0.8%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	245.5億円	264.9億円	279.7億円	288.9億円	291.7億円
EBIT	-4.0億円	-4.3億円	-4.6億円	-4.7億円	-4.8億円
NOPAT	-2.5億円	-2.7億円	-2.8億円	-2.9億円	-2.9億円
減価償却費	8.9億円	9.6億円	10.1億円	10.4億円	10.5億円
CAPEX	23.9億円	25.8億円	27.3億円	28.2億円	28.4億円
運転資本増減	1.2億円	15,418,022円	11,792,231円	7,339,884円	2,302,163円
FCFF	-18.7億円	-19.1億円	-20.1億円	-20.7億円	-20.9億円
現在価値	-17.9億円	-17.5億円	-17.6億円	-17.4億円	-16.7億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 -87.1億円
終価の現在価値 -479.9億円
企業価値 EV -567.0億円
終価寄与率（終価PV / EV） 84.6%
非事業資産を加算 307.8億円
有利子負債を控除 -45.0億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 -304.2億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 2,105,000株

1株価値（現在価値） -14,452円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	2.5%	3.5%	4.5%	5.5%	6.5%
0.0%	-26,576円	-15,432円	-9,217円	-5,254円	-2,506円
0.5%	-35,385円	-19,498円	-11,509円	-6,703円	-3,493円
1.0%	-49,976円	-25,175円	-14,452円	-8,472円	-4,657円
1.5%	-78,825円	-33,657円	-18,369円	-10,681円	-6,054円
2.0%	-162,791円	-47,707円	-23,837円	-13,516円	-7,759円

株価指標の目安

実績PER77.45倍

過去3年間レンジ

69.7196.54

PBR0.31倍

過去3年間レンジ

0.280.38

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

273億6300万円

現金及び現金同等物 53億9600万円
在庫（棚卸商品） 1億1400万円
その他流動資産 218億5300万円

固定資産

433億4300万円

投資有価証券 263億7000万円
その他固定資産 169億7300万円

負債・純資産の中身

負債

230億8400万円

有利子負債 59億1600万円
その他負債 171億6800万円

純資産

476億2200万円

純資産 476億2200万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	432億6600万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	91.67円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260212558482 開示: 2026/02/13 15:30:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	瀧上精機工業株式会社	17.09%
2	万年青投資事業有限責任組合	12.19%
3	株式会社ジーグ	5.23%
4	株式会社三菱ＵＦＪ銀行	4.94%
5	瀧上　茂	4.52%
6	エムエム建材株式会社	3.28%
7	瀧上晶義	2.91%
8	株式会社ミック	2.24%
9	徳倉建設株式会社	2.16%
10	日本製鉄株式会社	2.04%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 4,563,350株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 91億7600万円相互保有: 無（注）２	終値: ￥2,850 (2026-04-14) 時価: 130億0554万円帳簿差額: +38億2954万円	当社グループの主要取引銀行であり、将来の取引関係の維持及び安定株主を目的として保有。当事業年度より、短期借入金及び長期借入金の取引が新たに発生しております。（注）１
三菱商事㈱解決先: 三菱商事 (8058)	保有株数: 1,800,972株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 47億3000万円相互保有: 無（注）３	終値: ￥5,193 (2026-04-14) 時価: 93億5244万円帳簿差額: +46億2244万円	主要材料（鋼板・形鋼）の仕入商社の親会社であり、今後も取引関係の維持及び安定株主を目的として保有。（注）１
太洋基礎工業㈱解決先: 太洋基礎工業 (1758)	保有株数: 62,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億1500万円相互保有: 有	終値: ￥2,478 (2026-04-14) 時価: 1億5462万円帳簿差額: +3962万円	地元（名古屋市）企業である同社の建築事業、特殊土木工事等事業における今後の技術協力や施工協力を図ること及び安定株主を目的として保有。（注）１
キクカワエンタープライズ㈱解決先: キクカワエンタープライズ (6346)	保有株数: 12,100株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7100万円相互保有: 有	終値: ￥6,360 (2026-04-03) 時価: 7695万円帳簿差額: +595万円	当社製品の販売拡大や業界動向の研究等今後の関係強化及び安定株主を目的として保有。（注）１
阪和興業㈱解決先: 阪和興業 (8078)	保有株数: 32,500株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億5800万円相互保有: 有	終値: ￥1,630 (2026-04-14) 時価: 5297万円帳簿差額: -1億0502万円	主要材料や設備関係の仕入先であり、今後も取引関係の維持及び安定株主を目的として保有。当事業年度は、鉄骨工事において２件の受注取引がありました。（注）１
日本製鉄㈱解決先: 日本製鉄 (5401)	保有株数: 21,888株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 6900万円相互保有: 有	終値: ￥595 (2026-04-14) 時価: 1302万円帳簿差額: -5597万円	主要材料（鋼板・形鋼）の筆頭メーカーとの取引関係の維持及び安定株主を目的として保有。毎期、日本製鉄製の鋼板等をメインに使用しております。（注）１
名工建設㈱	保有株数: 183,400株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 2億3700万円相互保有: 有	非上場または解決不可	当社グループの受注先で鉄道関係の橋梁製作・保全工事等の受注取引があるため、今後も取引関係の維持及び安定株主を目的として保有。（注）１
徳倉建設㈱	保有株数: 30,600株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 1億4700万円相互保有: 有	非上場または解決不可	当社の主要設備（工場など）の施工実績が多数あり、当社が受注先となる営業取引先でもある。更に地元（名古屋市）企業である同社とは、今後も取引関係の維持及び安定株主を目的として保有。当事業年度は、当社鉄構工場増築案件の取引があります。（注）１
純投資目的保有株式（上場等）	帳簿額: 20億2300万円	銘柄別開示なし	純投資目的 / 銘柄別開示なし

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
本社・工場（愛知県半田市）（本社・工場（愛知県半田市））	セグメントの名称: 鋼構造物製造事業設備の内容: 管理販売生産設備従業員数（名）: 269	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 2,235 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 1,294 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 28 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 1,090 (247,177) 帳簿価額（百万円）リース資産: 17 帳簿価額（百万円）合計: 4,666
東京支店（東京都中央区）（東京支店（東京都中央区））	セグメントの名称: 〃設備の内容: 販売業務設備従業員数（名）: 11	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 18 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 2 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): － (－) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）合計: 20
大阪支店（大阪市中央区）（大阪支店（大阪市中央区））	セグメントの名称: 〃設備の内容: 〃従業員数（名）: 6	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 13 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: －帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 1 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): － (－) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）合計: 15
営業所・駐在員事務所（札幌市中央区他）（営業所・駐在員事務所（札幌市中央区他））	セグメントの名称: 〃設備の内容: 〃従業員数（名）: 32	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 11 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 0 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 1 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 0 (106) 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）合計: 13
賃貸不動産（名古屋市中川区他）（賃貸不動産（名古屋市中川区他））	セグメントの名称: 不動産賃貸事業設備の内容: 賃貸不動産従業員数（名）: 1	帳簿価額（百万円）建物及び構築物: 3,240 帳簿価額（百万円）機械装置及び運搬具: 3 帳簿価額（百万円）工具、器具及び備品: 4 帳簿価額（百万円）土地 (面積㎡): 2,181 (73,579) [73,579] 帳簿価額（百万円）リース資産: －帳簿価額（百万円）合計: 5,430

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 17,946,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 14,653,775,200円 = 1.225倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 5,396,000,000円 + 有価証券 7,000,000円 + 投資有価証券調整後額 18,459,000,000円 = 23,862,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 26,370,000,000円 × 0.7 = 18,459,000,000円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 23,862,000,000円 - 即時返済金融債務 5,916,000,000円 = 17,946,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 5,916,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 5,916,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 7,100円 × 調整後実効株式数 2,063,912株（発行済株式総数 2,697,600株 - 自己保有株式数 633,688株 = 2,063,912株、発行済株式総数 2,697,600株 - 自己保有株式数 633,688株） = 14,653,775,200円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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