東邦チタニウム (5727)

日足チャート

貸借信用倍率 3.26倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

金属チタンの製造販売を主軸とし、化学触媒および電子部品用材料の生産も行う企業である。金属チタン事業ではスポンジチタンやチタンインゴット、触媒事業ではプロピレン重合用触媒、化学品事業では超微粉ニッケルや高純度酸化チタンを製造販売している。

https://www.toho-titanium.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 134.69倍

業種平均 20.00倍
実績PER 68.66倍

業種平均 20.00倍
PBR 4.34倍

業種平均 1.50倍
ROE 6.5%
配当利回り 0.5%
時価総額 2562億1892万円
ネットキャッシュ比率 -0.19倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 4,638,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 0円 × 0.7 - 有利子負債 53,932,000,000円 - リース負債 9,000,000円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,595円 × （発行済株式総数 71,270,910株 - 自己保有株式数 84,813株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

613億2300万円

原価

503億2000万円売上比 82.1%

販管費

80億7400万円売上比 13.2%

営業利益

29億2800万円売上比 4.8%

利益率

経常利益

31億8400万円売上比 5.2%

純利益

20億1600万円売上比 3.3%

発表日 2026-02-06

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

75.4%

累計実績: 613億2300万円
会社予想: 813億0000万円
達成率: 75.4%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

73.2%

累計実績: 29億2800万円
会社予想: 40億0000万円
達成率: 73.2%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

106.1%

累計実績: 20億1600万円
会社予想: 19億0000万円
達成率: 106.1%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-06 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-12 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-18 2025年3月期通期
売上収益	613億2300万円	410億4400万円	889億7400万円
原価	503億2000万円	343億5500万円	729億2100万円
販売費ならびに一般管理費	80億7400万円	53億6400万円	101億7200万円
営業利益	29億2800万円	13億2400万円	58億8000万円
税引前利益	28億3700万円	10億8000万円	53億3300万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	20億1600万円	6億9900万円	37億2600万円

株主還元・資本政策

配当

配当利回り 0.5%
配当金 18.0円/株

会社予想
配当性向 67.4%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

金属チタン事業
触媒事業
化学品事業

リスク

特定用途向けの需要が大きな割合を占めていることによる需要変動のリスク
原料代及び電力代の上昇に伴うリスク
輸出比率が高いことによる為替リスク

投資 / M&A / 資本配分

設備投資計画：化学品事業では若松工場に超微粉ニッケルの新工場を建設中（投資予定額10,649百万円、2025年9月完工予定）
新規事業投資

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

-1,458円

-140.5% 現在株価に対して下方

現在株価: 3,595円
評価差: -140.5%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 9.2%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 20.0%
EBIT率: 6.0%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	9.2%
永久成長率	1.0%
実効税率	29.9%
売上成長率	20.0%
営業利益率	6.0%
減価償却費率	8.5%
CAPEX比率	13.9%
運転資本比率	64.8%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	985.1億円	1135.3億円	1254.5億円	1326.6億円	1339.9億円
EBIT	59.0億円	68.0億円	75.2億円	79.5億円	80.3億円
NOPAT	41.4億円	47.7億円	52.7億円	55.7億円	56.3億円
減価償却費	83.6億円	96.4億円	106.5億円	112.6億円	113.7億円
CAPEX	137.1億円	158.1億円	174.6億円	184.7億円	186.5億円
運転資本増減	114.9億円	97.3億円	77.2億円	46.7億円	8.6億円
FCFF	-127.0億円	-111.3億円	-92.7億円	-63.1億円	-25.1億円
現在価値	-116.3億円	-93.3億円	-71.2億円	-44.4億円	-16.2億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 -341.4億円
終価の現在価値 -198.9億円
企業価値 EV -540.2億円
終価寄与率（終価PV / EV） 36.8%
非事業資産を加算 33.7億円
有利子負債を控除 -531.2億円
少数株主持分を控除 -0円
株主価値 -1037.7億円

発行済株式数 71,186,110株

1株価値（現在価値） -1,458円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	7.2%	8.2%	9.2%	10.2%	11.2%
0.0%	-1,426円	-1,379円	-1,341円	-1,308円	-1,281円
0.5%	-1,509円	-1,446円	-1,396円	-1,355円	-1,321円
1.0%	-1,604円	-1,522円	-1,458円	-1,407円	-1,364円
1.5%	-1,717円	-1,609円	-1,528円	-1,464円	-1,412円
2.0%	-1,850円	-1,710円	-1,608円	-1,529円	-1,466円

株価指標の目安

実績PER68.66倍

過去3年間レンジ

15.5768.66

PBR4.34倍

過去3年間レンジ

0.984.34

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

641億0200万円

現金及び現金同等物 46億3800万円
在庫（棚卸商品） 447億3100万円
その他流動資産 147億3300万円

固定資産

619億0100万円

その他固定資産 619億0100万円

負債・純資産の中身

負債

670億9500万円

有利子負債 539億4100万円
その他負債 131億5400万円

純資産

589億0800万円

純資産 589億0800万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	583億3100万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	52.36円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260206549844 開示: 2026/02/06 13:00:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	ＪＸ金属株式会社	50.38%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)	6.02%
3	日本製鉄株式会社	4.92%
4	NORTHERN TRUST CO.(AVFC) RE NT MEL AUSTRALIAN TREATY LENDING CLIENTS ACCOUNT(常任代理人　香港上海銀行東京支店　カストディ業務部))	0.90%
5	BOFAS INC SEGREGATION ACCOUNT (常任代理人　ＢＯＦＡ証券株式会社　)	0.86%
6	株式会社日本カストディ銀行(信託口)	0.84%
7	野村證券株式会社	0.80%
8	BNYM SA/NV FOR BNYM FOR BNYM GCM CLIENT ACCTS M ILM FE (常任代理人　株式会社三菱ＵＦＪ銀行　決済事業部　)	0.47%
9	ＪＰモルガン証券株式会社	0.44%
10	STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 (常任代理人　株式会社みずほ銀行決済営業部)	0.40%

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
事業所名 (所在地)（事業所名 (所在地)）	セグメントの名称: セグメントの名称設備の内容: 設備の内容 2025年３月31日現在従業員数 (人): 従業員数 (人)	帳簿価額(百万円): 建物及び構築物帳簿価額(百万円): 機械装置及び運搬具帳簿価額(百万円): 土地 (面積㎡) 帳簿価額(百万円): リース資産 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): その他 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 合計
茅ヶ崎工場 (神奈川県茅ヶ崎市)（茅ヶ崎工場 (神奈川県茅ヶ崎市)）	セグメントの名称: 金属チタン事業設備の内容: スポンジチタン製造設備チタンインゴット溶解設備 2025年３月31日現在従業員数 (人): 752	帳簿価額(百万円): 6,925 帳簿価額(百万円): 9,092 帳簿価額(百万円): 1,660 (164,850) 帳簿価額(百万円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 4,965 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 22,642
茅ヶ崎工場 (神奈川県茅ヶ崎市)（茅ヶ崎工場 (神奈川県茅ヶ崎市)）	セグメントの名称: 触媒事業化学品事業設備の内容: プロピレン重合用触媒製造設備 2025年３月31日現在従業員数 (人): 752	帳簿価額(百万円): 6,925 帳簿価額(百万円): 9,092 帳簿価額(百万円): 1,660 (164,850) 帳簿価額(百万円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 4,965 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 22,642
茅ヶ崎工場 (神奈川県茅ヶ崎市)（茅ヶ崎工場 (神奈川県茅ヶ崎市)）	セグメントの名称: 触媒事業化学品事業設備の内容: 超微粉ニッケル製造設備 2025年３月31日現在従業員数 (人): 752	帳簿価額(百万円): 6,925 帳簿価額(百万円): 9,092 帳簿価額(百万円): 1,660 (164,850) 帳簿価額(百万円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 4,965 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 22,642
茅ヶ崎工場 (神奈川県茅ヶ崎市)（茅ヶ崎工場 (神奈川県茅ヶ崎市)）	セグメントの名称: 触媒事業化学品事業設備の内容: 高純度酸化チタン製造設備 2025年３月31日現在従業員数 (人): 752	帳簿価額(百万円): 6,925 帳簿価額(百万円): 9,092 帳簿価額(百万円): 1,660 (164,850) 帳簿価額(百万円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 4,965 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 22,642
茅ヶ崎工場 (神奈川県茅ヶ崎市)（茅ヶ崎工場 (神奈川県茅ヶ崎市)）	セグメントの名称: 全社設備の内容: 総合事務所他 2025年３月31日現在従業員数 (人): 752	帳簿価額(百万円): 6,925 帳簿価額(百万円): 9,092 帳簿価額(百万円): 1,660 (164,850) 帳簿価額(百万円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 4,965 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 22,642
若松工場 (福岡県北九州市若松区)（若松工場 (福岡県北九州市若松区)）	セグメントの名称: 金属チタン事業設備の内容: スポンジチタン製造設備 2025年３月31日現在従業員数 (人): 303	帳簿価額(百万円): 10,079 帳簿価額(百万円): 6,543 帳簿価額(百万円): 600 (8,778) 〔195,569〕帳簿価額(百万円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 10,007 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 27,231
若松工場 (福岡県北九州市若松区)（若松工場 (福岡県北九州市若松区)）	セグメントの名称: 化学品事業設備の内容: 超微粉ニッケル製造設備 2025年３月31日現在従業員数 (人): 303	帳簿価額(百万円): 10,079 帳簿価額(百万円): 6,543 帳簿価額(百万円): 600 (8,778) 〔195,569〕帳簿価額(百万円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 10,007 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 27,231
八幡工場 (福岡県北九州市八幡東区)（八幡工場 (福岡県北九州市八幡東区)）	セグメントの名称: 金属チタン事業設備の内容: チタンインゴット溶解設備 2025年３月31日現在従業員数 (人): 55	帳簿価額(百万円): 82 帳簿価額(百万円): 1,009 帳簿価額(百万円): － (－) 〔25,044〕帳簿価額(百万円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 113 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 1,205
日立工場 (茨城県日立市)（日立工場 (茨城県日立市)）	セグメントの名称: 金属チタン事業設備の内容: チタンインゴット溶解設備 2025年３月31日現在従業員数 (人): 21	帳簿価額(百万円): 19 帳簿価額(百万円): 137 帳簿価額(百万円): － (－) 〔3,852〕帳簿価額(百万円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 1 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 158
黒部工場 (富山県黒部市)（黒部工場 (富山県黒部市)）	セグメントの名称: 触媒事業設備の内容: プロピレン重合用触媒製造設備 2025年３月31日現在従業員数 (人): 42	帳簿価額(百万円): 692 帳簿価額(百万円): 447 帳簿価額(百万円): 188 (11,082) 〔16,202〕帳簿価額(百万円): － 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 69 2025年３月31日現在帳簿価額(百万円): 1,398

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: 日本基準（JGAAP）
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -49,303,000,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 255,914,018,715円 = -0.193倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 4,638,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 0円 = 4,638,000,000円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 0円 × 0.7 = 0円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 4,638,000,000円 - 即時返済金融債務 53,941,000,000円 = -49,303,000,000円
即時返済金融債務 = 有利子負債 53,932,000,000円 + リース負債 9,000,000円 + 預かり金 0円 = 53,941,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 3,595円 × 調整後実効株式数 71,186,097株（発行済株式総数 71,270,910株 - 自己保有株式数 84,813株 = 71,186,097株、発行済株式総数 71,270,910株 - 自己保有株式数 84,813株） = 255,914,018,715円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00