愛知製鋼 (5482) | stock-chan.com

日足チャート

貸借信用倍率 6.08倍

左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

特殊鋼、ステンレス鋼、鍛造品、電子機能材料・部品、磁石応用製品の製造及び販売を主な事業とする。鋼カンパニー、ステンレスカンパニー、鍛カンパニー、スマートカンパニーにおいてアモルファスMIセンサやネオジム系異方性ボンド磁石などの製品を展開する。

https://www.aichi-steel.co.jp/

ひと目まとめ

予想PER 18.70倍

業種平均 20.00倍
実績PER 7.13倍

業種平均 20.00倍
PBR 0.76倍

業種平均 1.50倍
ROE 3.2%
配当利回り ---
時価総額 1830億4556万円
ネットキャッシュ比率 -0.05倍

算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 55,667,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 27,592,848,176円 × 0.7 - 有利子負債 84,482,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 2,837円 × （発行済株式総数 64,520,820株 - 自己保有株式数 273,074株）

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年3月期第3四半期 2026年3月期 3Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高前年同期比（前年同粒度なし） ―

2266億9400万円

原価

1906億5100万円売上比 84.1%

販管費

208億6400万円売上比 9.2%

営業利益

144億3200万円売上比 6.4%

利益率

純利益

96億5700万円売上比 4.3%

発表日 2026-02-03

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

累計実績: 2266億9400万円
会社予想: 会社予想なし
達成率: 会社予想なし

会社予想なし

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

96.2%

累計実績: 144億3200万円
会社予想: 150億0000万円
達成率: 96.2%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

96.6%

累計実績: 96億5700万円
会社予想: 100億0000万円
達成率: 96.6%

注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

損益計算書

項目	実績 / 開示日 2026-02-03 2026年3月期 3Q	実績 / 開示日 2025-11-14 2026年3月期中間	実績 / 開示日 2025-06-27 2025年3月期通期
売上収益	2266億9400万円	1498億0800万円	2992億8700万円
原価	1906億5100万円	1265億1100万円	2593億4600万円
販売費ならびに一般管理費	208億6400万円	138億5700万円	271億1700万円
営業利益	144億3200万円	87億8400万円	120億1600万円
税引前利益	154億6700万円	93億0500万円	119億0700万円
親会社の所有者に帰属する当期利益	96億5700万円	56億0500万円	9億3300万円

株主還元・資本政策

配当

配当金未定

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

電動化（BEV、PHEV等）対応
自動運転支援システム（GMPS）
マグファイン®（重希土類不使用磁石）の技術向上と安定供給

リスク

経済状況（特に自動車業界）の変動による製品需要の大幅変動
原材料（鉄スクラップ、合金鉄）、エネルギー（電力、LNG）、副資材の価格変動
為替相場の変動

投資 / M&A / 資本配分

投資の見通し:次世代製鋼プロセスの構築、鍛造設備の最適化、グローバルサウス（インド）事業展開、新技術・新商品の積極投入、DX・情報基盤…
投資規模:当連結会計年度の研究開発活動に関する支出

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価（現在価値）

541円

-80.9% 現在株価に対して下方

現在株価: 2,837円
評価差: -80.9%
算出基準期: 2025/09/30

WACC: 6.6%
永久成長率: 1.0%
売上成長率: 9.9%
EBIT率: 4.0%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC	6.6%
永久成長率	1.0%
実効税率	24.5%
売上成長率	9.9%
営業利益率	4.0%
減価償却費率	6.4%
CAPEX比率	7.4%
運転資本比率	24.5%

5年 FCFF 予測

項目	Year 1	Year 2	Year 3	Year 4	Year 5
売上高	3293.8億円	3547.4億円	3741.4億円	3862.4億円	3901.0億円
EBIT	132.2億円	142.4億円	150.2億円	155.1億円	156.6億円
NOPAT	99.9億円	107.6億円	113.4億円	117.1億円	118.3億円
減価償却費	209.9億円	226.1億円	238.4億円	246.1億円	248.6億円
CAPEX	244.6億円	263.4億円	277.8億円	286.8億円	289.7億円
運転資本増減	106.2億円	62.2億円	47.6億円	29.7億円	9.5億円
FCFF	-41.0億円	8.0億円	26.4億円	46.7億円	67.7億円
現在価値	-38.5億円	7.0億円	21.8億円	36.2億円	49.1億円

EV ブリッジ（現在価値）

予測 FCFF の現在価値 75.6億円
終価の現在価値 880.9億円
企業価値 EV 956.5億円
終価寄与率（終価PV / EV） 92.1%
非事業資産を加算 355.2億円
有利子負債を控除 -851.0億円
少数株主持分を控除 -114.4億円
株主価値 346.3億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 64,019,120株

1株価値（現在価値） 541円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC	4.6%	5.6%	6.6%	7.6%	8.6%
0.0%	1,254円	799円	484円	253円	76円
0.5%	1,373円	856円	510円	263円	77円
1.0%	1,524円	925円	541円	274円	78円
1.5%	1,723円	1,011円	578円	287円	79円
2.0%	1,998円	1,120円	623円	303円	81円

株価指標の目安

実績PER7.13倍

過去3年間レンジ

4.9389.14

PBR0.76倍

過去3年間レンジ

0.539.54

貸借対照表（BS）

資産の中身

流動資産

1800億9500万円

現金及び現金同等物 556億6700万円
在庫（棚卸商品） 537億2000万円
その他流動資産 707億0800万円

固定資産

2392億7600万円

その他固定資産 2392億7600万円

負債・純資産の中身

負債

1804億8800万円

有利子負債 844億8200万円
その他負債 960億0600万円

純資産

2388億8300万円

純資産 2388億8300万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

純資産の推移

決算期	純資産	グラフ
2025年3月期	2433億9900万円

1株利益の推移

決算期	EPS	グラフ
2025年3月期	398.02円

セグメント分析

2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---

docId: 140120260128540260 開示: 2026/02/03 14:40:00

セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年3月31日の有価証券報告書より

順位	株主名	持株比率
1	トヨタ自動車株式会社	24.69%
2	日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口）	8.54%
3	株式会社レノ	7.51%
4	株式会社豊田自動織機	7.12%
5	日本製鉄株式会社	5.21%
6	野村　絢（常任代理人　三田証券株式会社）	2.77%
7	株式会社日本カストディ銀行（信託口）	2.62%
8	株式会社三井住友銀行	2.57%
9	株式会社三菱ＵＦＪ銀行	2.48%
10	トヨタ不動産株式会社	2.42%

保有株式

2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄	帳簿額 / 保有株数	時価 / 差額	保有目的
㈱豊田自動織機解決先: 豊田自動織機 (6201)	保有株数: 478,305株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 60億7600万円相互保有: 有	終値: ￥20,425 (2026-04-14) 時価: 97億6937万円帳簿差額: +36億9337万円	鋼カンパニー、鍛カンパニー、スマートカンパニーにて取引があり、自動車用鋼材・部品の取引関係の維持・発展を目的として保有しております。
豊田通商㈱解決先: 豊田通商 (8015)	保有株数: 1,420,371株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 35億4000万円相互保有: 無(注)３	終値: ￥6,386 (2026-04-14) 時価: 90億7048万円帳簿差額: +55億3048万円	鋼カンパニー、ステンレスカンパニー、鍛カンパニーにて取引があり、自動車用鋼材・部品の重要な商社としての取引関係の維持・発展を目的として保有しております。
中央発條㈱解決先: 中央発條 (5992)	保有株数: 1,915,540株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 32億1800万円相互保有: 有	終値: ￥3,585 (2026-04-14) 時価: 68億6721万円帳簿差額: +36億4921万円	鋼カンパニーにて取引があり、ばね用平鋼の取引関係の維持・発展を目的として保有しております。
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306)	保有株数: 388,870株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 7億8200万円相互保有: 無 (注)４	終値: ￥2,850 (2026-04-14) 時価: 11億0827万円帳簿差額: +3億2627万円	傘下の銀行等と取引があり、決済業務や資金調達先としての金融取引関係の維持・発展及び、資金調達方法や投資に関する助言等による経営上の便益を得ることを目的として保有しております。
㈱三井住友フィナンシャルグループ解決先: 三井住友フィナンシャルグループ (8316)	保有株数: 139,755株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 5億3000万円相互保有: 無(注)４(注)５	終値: ￥5,539 (2026-04-14) 時価: 7億7410万円帳簿差額: +2億4410万円	傘下の銀行等と取引があり、決済業務や資金調達先としての金融取引関係の維持・発展及び、資金調達方法や投資に関する助言等による経営上の便益を得ることを目的として保有しております。
井関農機㈱解決先: 井関農機 (6310)	保有株数: 2,000株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 200万円相互保有: 無	終値: ￥1,693 (2026-04-14) 時価: 338万円帳簿差額: +138万円	鋼カンパニーにて取引があり、機械・工具用鋼の取引関係の維持・発展を目的として保有しております。
Vardhman Special Steels Ltd	保有株数: 9,259,258株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 32億2600万円相互保有: 無	非上場または解決不可	当社は、インドの特殊鋼メーカーであるVardhman Special Steels Ltd社と、2019年８月27日に、業務・資本提携を締結しております。当社からの技術支援を受け品質・コスト競争力を向上させた、同社鋼材の活用による、当社アセアン鍛造拠点の競争力強化や、増加が見込まれるインド市場の需要取り込みなどをねらいとしており、両社の中長期にわたる関係強化を図るため、資本提携を行っております。同社との協業は順調に推移しております。
日本発条㈱	保有株数: 900,680株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 14億4600万円相互保有: 有	非上場または解決不可	鋼カンパニーにて取引があり、ばね用平鋼の取引関係の維持・発展を目的として保有しております。
名港海運㈱	保有株数: 60,083株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 9400万円相互保有: 有	非上場または解決不可	鋼カンパニー、ステンレスカンパニー、鍛カンパニーにて取引があり、安定的な物流取引関係の維持・発展を目的として保有しております。
岡谷鋼機㈱	保有株数: 12,800株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 8900万円相互保有: 有(注)６	非上場または解決不可	鋼カンパニー、ステンレスカンパニー、鍛カンパニーにて取引があり、中部地区における重要な商社としての取引関係の維持・発展を目的として保有しております。
㈱御園座	保有株数: 5,200株基準日: 2025-03-31 帳簿額: 800万円相互保有: 無	非上場または解決不可	地域文化の発展支援を目的として保有しております。取引関係はありませんが、②（a）に記載の通り保有合理性の検証を行い、保有が適当と判断しております。
スズキ㈱解決先: スズキ (7269)	相互保有: 無	終値: ￥1,849 (2026-04-14)	-
日本製鉄㈱解決先: 日本製鉄 (5401)	相互保有: 有	終値: ￥595 (2026-04-14)	-

主要な設備・不動産

2025年3月31日の有価証券報告書より

設備名（所在地）	内容	帳簿価額
知多工場 (愛知県東海市)（知多工場 (愛知県東海市)）	セグメントの名称: 鋼(ハガネ) カンパニーほか従業員数 (名): 672	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 8,304 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 29,643 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 2,316 (633) ［149］帳簿価額(百万円) その他: 2,310 帳簿価額(百万円) 合計: 42,574
刈谷工場 (愛知県刈谷市)（刈谷工場 (愛知県刈谷市)）	セグメントの名称: ステンレスカンパニー従業員数 (名): 104	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 828 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 2,151 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 204 (63) 帳簿価額(百万円) その他: 476 帳簿価額(百万円) 合計: 3,659
鍛造工場 (愛知県東海市)（鍛造工場 (愛知県東海市)）	セグメントの名称: 鍛(キタエル) カンパニー従業員数 (名): 673	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 4,356 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 7,388 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 0 (-) ［181］帳簿価額(百万円) その他: 1,792 帳簿価額(百万円) 合計: 13,536
東浦工場 (愛知県知多郡東浦町)（東浦工場 (愛知県知多郡東浦町)）	セグメントの名称: スマートカンパニーほか従業員数 (名): 21	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 238 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 125 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 1,674 (78) ［0］帳簿価額(百万円) その他: 40 帳簿価額(百万円) 合計: 2,078
岐阜工場 (岐阜県各務原市)（岐阜工場 (岐阜県各務原市)）	セグメントの名称: スマートカンパニー従業員数 (名): 108	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 1,842 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 3,267 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 709 (37) 帳簿価額(百万円) その他: 762 帳簿価額(百万円) 合計: 6,582
関工場 (岐阜県関市)（関工場 (岐阜県関市)）	セグメントの名称: スマートカンパニー従業員数 (名): 9	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 103 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 78 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 2,985 (122) 帳簿価額(百万円) その他: 49 帳簿価額(百万円) 合計: 3,216
電子部品工場 (愛知県東海市)（電子部品工場 (愛知県東海市)）	セグメントの名称: スマートカンパニー従業員数 (名): 80	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 255 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 154 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 5 (1) 帳簿価額(百万円) その他: 110 帳簿価額(百万円) 合計: 526
本社ほか (愛知県東海市ほか)（本社ほか (愛知県東海市ほか)）	セグメントの名称: 全社（共通）従業員数 (名): 911	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 10,244 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 1,329 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 3,105 (143) ［0］帳簿価額(百万円) その他: 1,303 帳簿価額(百万円) 合計: 15,982
衣浦工場 (愛知県半田市)（衣浦工場 (愛知県半田市)）	セグメントの名称: ステンレスカンパニー従業員数 (名): 39	帳簿価額(百万円) 建物及び構築物: 545 帳簿価額(百万円) 機械装置及び運搬具: 311 帳簿価額(百万円) 土地 (面積千㎡): 859 (41) 帳簿価額(百万円) その他: 42 帳簿価額(百万円) 合計: 1,758

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示

日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
会計基準: IFRS
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ -9,500,006,277円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 182,270,855,402円 = -0.052倍
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 55,667,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 19,314,993,723円 = 74,981,993,723円
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 27,592,848,176円 × 0.7 = 19,314,993,723円
投資有価証券補完 = 2025-03-31有報の保有株式（時価評価可能分） 27,592,848,176円
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 74,981,993,723円 - 即時返済金融債務 84,482,000,000円 = -9,500,006,277円
即時返済金融債務 = 有利子負債 84,482,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 84,482,000,000円
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 2,837円 × 調整後実効株式数 64,247,746株（発行済株式総数 64,520,820株 - 自己保有株式数 273,074株 = 64,247,746株、発行済株式総数 64,520,820株 - 自己保有株式数 273,074株） = 182,270,855,402円
ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00