5384 フジミインコーポレーテッド プライム 3,005円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 2.85倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
電子材料や精密部品向けの研磨材を製造し、主に半導体・光学産業の企業に供給している。南興セラミックス株式会社、FUJIMI CORPORATION、FUJIMI-MICRO TECHNOLOGY SDN. BHD.等を通じて研磨材の生産とグローバル販売を行っている。
ひと目まとめ
- 予想PER 23.72倍
業種平均 17.60倍
- 実績PER 23.64倍
業種平均 17.60倍
- PBR 2.75倍
業種平均 1.70倍
- ROE 12.7%
- 配当利回り 2.4%
- 時価総額 2406億9599万円
- ネットキャッシュ比率 0.09倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = （現金及び預金 32,823,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 5,072,000,000円 × 0.7 - 有利子負債 17,499,000,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円） ÷ 株価 3,005円 × （発行済株式総数 80,098,500株 - 自己保有株式数 5,915,244株）
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
282億6200万円
売上比 54.9%
販管費
126億8700万円
売上比 24.7%
営業利益
104億9700万円
売上比 20.4%
利益率
経常利益
106億5900万円
売上比 20.7%
純利益
77億6600万円
売上比 15.1%
発表日 2026-02-03
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 514億4700万円
- 会社予想
- 679億0000万円
- 達成率
- 75.8%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 104億9700万円
- 会社予想
- 130億0000万円
- 達成率
- 80.7%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 77億6600万円
- 会社予想
- 94億0000万円
- 達成率
- 82.6%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 | 2024年3月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 514億4700万円 | 334億9600万円 | 625億0300万円 | 514億2300万円 |
| 原価 | 282億6200万円 | 186億5600万円 | 350億5200万円 | 290億7800万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 126億8700万円 | 83億7000万円 | 156億7000万円 | 140億9300万円 |
| 営業利益 | 104億9700万円 | 64億6900万円 | 117億8000万円 | 82億5100万円 |
| 税引前利益 | 106億0600万円 | 62億0400万円 | 122億5100万円 | 87億1300万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 77億6600万円 | 46億7100万円 | 94億2800万円 | 64億9900万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 半導体関連事業の更なる拡大（シリコン事業、CMP事業、ディスク事業）
- 非半導体分野及び非研磨分野での新規事業創出（自動車外装用研磨コンパウンド、3Dプリンター用超硬材料など）
- 先端技術・機能材料本部によるパウダー領域・非研磨事業の拡充
リスク
- 原材料の調達リスク（一社購買、特定国依存）
- 研究開発リスク（技術・市場の変化）
- 企業買収リスク（買収後の環境変化）
投資 / M&A / 資本配分
- 中長期経営計画に基づき、技術獲得や市場優位性確立のためのM&Aを検討
- 2024年10月に南興セラミックス株式会社を子会社化（株式75％取得）
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
-299円
-109.9% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 3,005円
- 評価差
- -109.9%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 8.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 10.2%
- EBIT率
- 18.8%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 8.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 22.9% |
| 売上成長率 | 10.2% |
| 営業利益率 | 18.8% |
| 減価償却費率 | 3.2% |
| CAPEX比率 | 20.5% |
| 運転資本比率 | 36.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 738.4億円 | 796.9億円 | 841.7億円 | 869.5億円 | 878.2億円 |
| EBIT | 139.2億円 | 150.2億円 | 158.6億円 | 163.9億円 | 165.5億円 |
| NOPAT | 107.3億円 | 115.8億円 | 122.3億円 | 126.3億円 | 127.6億円 |
| 減価償却費 | 23.5億円 | 25.3億円 | 26.7億円 | 27.6億円 | 27.9億円 |
| CAPEX | 151.7億円 | 163.8億円 | 173.0億円 | 178.7億円 | 180.5億円 |
| 運転資本増減 | 28.7億円 | 21.2億円 | 16.2億円 | 10.1億円 | 3.1億円 |
| FCFF | -49.8億円 | -43.9億円 | -40.1億円 | -34.8億円 | -28.1億円 |
| 現在価値 | -46.1億円 | -37.6億円 | -31.9億円 | -25.6億円 | -19.2億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 -160.5億円
- 終価の現在価値 -278.8億円
- 企業価値 EV -439.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 63.5%
- 非事業資産を加算 321.9億円
- 有利子負債を控除 -100.0億円
- 少数株主持分を控除 -8.0億円
- 株主価値 -225.4億円
発行済株式数 75,452,300株
1株価値（現在価値） -299円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 6.0% | 7.0% | 8.0% | 9.0% | 10.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | -357円 | -275円 | -213円 | -165円 | -127円 |
| 0.5% | -426円 | -326円 | -253円 | -197円 | -152円 |
| 1.0% | -509円 | -387円 | -299円 | -233円 | -181円 |
| 1.5% | -612円 | -458円 | -351円 | -273円 | -213円 |
| 2.0% | -740円 | -544円 | -413円 | -320円 | -250円 |
株価指標の目安
実績PER23.64倍
過去3年間レンジ
12.4025.96
PBR2.75倍
過去3年間レンジ
1.443.02
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-03）
総資産
1211億2700万円
負債合計
391億1400万円
純資産
820億1300万円
資産の中身
流動資産
659億5300万円
総資産比 54.4%
- 現金及び現金同等物 328億2300万円
- 在庫（棚卸商品） 149億1800万円
- その他流動資産 182億1200万円
固定資産
551億7400万円
総資産比 45.6%
- 投資有価証券 50億7200万円
- その他固定資産 501億0200万円
負債・純資産の中身
負債
391億1400万円
- 有利子負債 174億9900万円
- その他負債 216億1500万円
純資産
820億1300万円
自己資本比率 67.7%
- 純資産 820億1300万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 768億9600万円 | |
| 2024年3月期 | 725億7600万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 127.10円 | |
| 2024年3月期 | 87.62円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 有限会社コマ | 17.73% |
2 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 9.86% |
3 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 6.29% |
4 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001
(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 6.05% |
5 | フジミ取引先持株会 | 2.57% |
6 | 日本生命保険相互会社
（常任代理人 日本マスター
トラスト信託銀行株式会社） | 2.54% |
7 | 一般財団法人越山科学技術振興財団 | 2.38% |
8 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 2.02% |
9 | 第一生命保険株式会社
（常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 1.87% |
10 | 関 敬史 | 1.75% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
日邦産業㈱
解決先: 日邦産業 (9913) | 保有株数: 337,600株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 7億8900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,970 (2026-04-14)
時価: 13億4027万円
帳簿差額: +5億5127万円 | 中長期的視点での事業展開の強化を目的に保有。 |
長瀬産業㈱
解決先: 長瀬産業 (8012) | 保有株数: 508,293株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 13億4800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,231 (2026-04-14)
時価: 6億2570万円
帳簿差額: -7億2229万円 | 当社製品の最大の販売先であり、中長期的観点での更なる営業取引関係の維持・強化を目的に保有。 |
扶桑化学工業㈱
解決先: 扶桑化学工業 (4368) | 保有株数: 90,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3億0900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,095 (2026-04-14)
時価: 2億7855万円
帳簿差額: -3045万円 | 当社の主要な原材料調達先であり、中長期的観点での資材調達取引関係の維持・強化を目的に保有。 |
石塚硝子㈱
解決先: 石塚硝子 (5204) | 保有株数: 49,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億2100万円
相互保有: 有 | 終値: ￥3,330 (2026-04-14)
時価: 1億6317万円
帳簿差額: +4217万円 | 中長期的視点での事業展開の強化を目的に取得。 |
東京海上ホールディングス㈱
解決先: 東京海上ホールディングス (8766) | 保有株数: 21,735株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億2400万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,915 (2026-04-14)
時価: 1億5029万円
帳簿差額: +2629万円 | 中長期的観点での保険取引関係の維持・強化を目的に保有。 |
㈱アドバンスト・メディア
解決先: アドバンスト・メディア (3773) | 保有株数: 113,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 9800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,144 (2026-04-14)
時価: 1億2984万円
帳簿差額: +3184万円 | 中長期的視点での製造・開発・品質保証等のDX推進を目的に保有。 |
㈱三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 16,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 3200万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 4560万円
帳簿差額: +1360万円 | 中長期的観点での金融取引関係の維持・強化を目的に保有。 |
㈱みずほフィナンシャルグループ
解決先: みずほフィナンシャルグループ (8411) | 保有株数: 4,449株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1800万円
相互保有: 有 | 終値: ￥6,790 (2026-04-14)
時価: 3020万円
帳簿差額: +1220万円 | 中長期的観点での金融取引関係の維持・強化を目的に保有。 |
名工建設㈱ | 保有株数: 419,500株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 5億4300万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 中長期的視点での設備投資の機動的な展開の強化を目的に取得。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社他 （愛知県清須市他）（本社他 （愛知県清須市他）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 統括業務施設他
従業員数（人）: 165
従業員数（人）: (46) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 242
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 5
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 443 (26,775.25)
帳簿価額（百万円） その他: 769
帳簿価額（百万円） 合計: 1,460 |
枇杷島工場 （愛知県清須市）（枇杷島工場 （愛知県清須市）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 研磨材製造設備・ 研削用工具製造設備
従業員数（人）: 43
従業員数（人）: (18) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 155
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 66
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 69 (7,653.46)
帳簿価額（百万円） その他: 41
帳簿価額（百万円） 合計: 332 |
稲沢工場 （愛知県稲沢市）（稲沢工場 （愛知県稲沢市）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 研磨材製造設備
従業員数（人）: 27
従業員数（人）: (6) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 33
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 38
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 59 (9,780.73)
帳簿価額（百万円） その他: 29
帳簿価額（百万円） 合計: 161 |
各務原工場 （岐阜県各務原市）（各務原工場 （岐阜県各務原市）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 研磨材製造設備
従業員数（人）: 285
従業員数（人）: (113) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 842
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 404
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 686 (21,897.04)
帳簿価額（百万円） その他: 653
帳簿価額（百万円） 合計: 2,587 |
各務東町工場 （岐阜県各務原市）（各務東町工場 （岐阜県各務原市）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 研磨材製造設備
従業員数（人）: 65
従業員数（人）: (24) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 566
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 378
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 565 (26,793.41)
帳簿価額（百万円） その他: 182
帳簿価額（百万円） 合計: 1,693 |
溶射材事業部 （岐阜県各務原市）（溶射材事業部 （岐阜県各務原市）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 溶射材製造設備・ 研究開発施設
従業員数（人）: 40
従業員数（人）: (10) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 309
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 187
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 107 (6,128.33)
帳簿価額（百万円） その他: 20
帳簿価額（百万円） 合計: 625 |
物流センター （岐阜県各務原市）（物流センター （岐阜県各務原市）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 物流倉庫
従業員数（人）: 11
従業員数（人）: (4) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 201
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 0
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 552 (8,551.50)
帳簿価額（百万円） その他: 10
帳簿価額（百万円） 合計: 765 |
研究開発センター他 （岐阜県各務原市）（研究開発センター他 （岐阜県各務原市）） | セグメント の名称: 日本
設備の内容: 基礎応用研究開発施設 新工場用土地他
従業員数（人）: 219
従業員数（人）: (36) | 帳簿価額（百万円） 建物及び 構築物: 1,281
帳簿価額（百万円） 機械装置 及び運搬具: 313
帳簿価額（百万円） 土地 (面積㎡): 5,299 (89,138.03)
帳簿価額（百万円） その他: 7,708
帳簿価額（百万円） 合計: 14,603 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準（JGAAP）
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 18,874,400,000円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 222,920,684,280円 = 0.085倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 32,823,000,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 3,550,400,000円 = 36,373,400,000円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 5,072,000,000円 × 0.7 = 3,550,400,000円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 36,373,400,000円 - 即時返済金融債務 17,499,000,000円 = 18,874,400,000円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 17,499,000,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 17,499,000,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 3,005円 × 調整後実効株式数 74,183,256株（発行済株式総数 80,098,500株 - 自己保有株式数 5,915,244株 = 74,183,256株、発行済株式総数 80,098,500株 - 自己保有株式数 5,915,244株） = 222,920,684,280円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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