4685 菱友システムズ スタンダード 2,986円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年4月28日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
情報通信システムの設計開発運用保守、関連機器販売、工業製品の設計解析シミュレーション、各種情報処理サービスを提供する情報サービス企業である。主に情報通信システムの設計・開発・運用・保守と、情報通信システムを利用した各種情報処理サービスを展開している。
ひと目まとめ
- 予想PER 10.29倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 5.62倍
業種平均 20.90倍
- PBR 1.84倍
業種平均 1.10倍
- ROE 18.8%
- 配当利回り ---
- 時価総額 381億6022万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
232億6100万円
売上比 76.8%
販管費
32億6000万円
売上比 10.8%
営業利益
37億7700万円
売上比 12.5%
利益率
経常利益
38億7300万円
売上比 12.8%
純利益
27億0600万円
売上比 8.9%
発表日 2026-01-30
会社予想修正履歴
| 修正日 | 売上（会社予想） | 営業利益（会社予想） | 経常利益（会社予想） | 純利益（会社予想） | EPS（会社予想） |
|---|---|---|---|---|---|
| 2026/01/30 | 430億0000万円+5億0000万円 (+1.2%) | 52億0000万円+4億0000万円 (+8.3%) | 53億0000万円+4億0000万円 (+8.2%) | 37億0000万円+3億0000万円 (+8.8%) | 290.16円+23.43円 (+8.8%) |
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 302億9900万円
- 会社予想
- 430億0000万円
- 達成率
- 70.5%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 37億7700万円
- 会社予想
- 52億0000万円
- 達成率
- 72.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 27億0600万円
- 会社予想
- 37億0000万円
- 達成率
- 73.1%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 302億9900万円 | 200億1600万円 | 427億6300万円 |
| 原価 | 232億6100万円 | 155億9000万円 | 335億3400万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 32億6000万円 | 22億2000万円 | 44億1100万円 |
| 営業利益 | 37億7700万円 | 22億0500万円 | 48億1600万円 |
| 税引前利益 | 38億9500万円 | 22億8400万円 | 48億6900万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 27億0600万円 | 15億9100万円 | 33億8300万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- ローコード開発等の新分野が事業として軌道に乗り、新規顧客の獲得、既存顧客の深耕につながっている
- AIの業務への適用に向けた研究開発、セキュリティサービスの強化
- 解析・設計事業において、流体解析、構造解析に加えて新たな解析分野への拡大
リスク
- 顧客のIT投資動向の変化（経済情勢の悪化、顧客経営方針の変更等）
- 市場競争の激化（競合企業の競争力向上、新規企業の市場参入）
- 技術革新への対応（技術・ノウハウの陳腐化、新技術による価格水準の変化）
投資 / M&A / 資本配分
- 投資規模：当連結会計年度の研究開発費は130百万円
- 分野
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
8,554円
+186.5% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,986円
- 評価差
- +186.5%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 7.7%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 7.9%
- EBIT率
- 11.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 7.7% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.7% |
| 売上成長率 | 7.9% |
| 営業利益率 | 11.0% |
| 減価償却費率 | 0.9% |
| CAPEX比率 | 0.5% |
| 運転資本比率 | 21.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 431.9億円 | 458.6億円 | 479.0億円 | 492.0億円 | 496.9億円 |
| EBIT | 47.6億円 | 50.5億円 | 52.8億円 | 54.2億円 | 54.7億円 |
| NOPAT | 33.9億円 | 36.0億円 | 37.6億円 | 38.7億円 | 39.0億円 |
| 減価償却費 | 3.8億円 | 4.0億円 | 4.2億円 | 4.3億円 | 4.3億円 |
| CAPEX | 2.2億円 | 2.4億円 | 2.5億円 | 2.5億円 | 2.6億円 |
| 運転資本増減 | 21.7億円 | 5.7億円 | 4.4億円 | 2.8億円 | 1.1億円 |
| FCFF | 13.7億円 | 32.0億円 | 35.0億円 | 37.6億円 | 39.8億円 |
| 現在価値 | 12.8億円 | 27.6億円 | 28.0億円 | 28.0億円 | 27.4億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 123.7億円
- 終価の現在価値 413.5億円
- 企業価値 EV 537.3億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 77.0%
- 非事業資産を加算 23.6億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -15.3億円
- 株主価値 545.5億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 6,377,356株
1株価値（現在価値） 8,554円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 5.7% | 6.7% | 7.7% | 8.7% | 9.7% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 10,699円 | 9,035円 | 7,805円 | 6,860円 | 6,111円 |
| 0.5% | 11,441円 | 9,531円 | 8,153円 | 7,114円 | 6,301円 |
| 1.0% | 12,341円 | 10,114円 | 8,554円 | 7,401円 | 6,513円 |
| 1.5% | 13,455円 | 10,810円 | 9,019円 | 7,727円 | 6,752円 |
| 2.0% | 14,870円 | 11,653円 | 9,566円 | 8,103円 | 7,021円 |
株価指標の目安
実績PER5.62倍
過去3年間レンジ
5.4831.07
PBR1.84倍
過去3年間レンジ
1.7910.17
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-01-30）
総資産
283億8400万円
負債合計
60億9500万円
純資産
222億8900万円
資産の中身
流動資産
200億5000万円
総資産比 70.6%
- 現金及び現金同等物 24億1400万円
- 在庫（棚卸商品） 11億9300万円
- その他流動資産 164億4300万円
固定資産
83億3400万円
総資産比 29.4%
- 投資有価証券 30億1200万円
- その他固定資産 53億2200万円
負債・純資産の中身
負債
60億9500万円
- その他負債 60億9500万円
純資産
222億8900万円
自己資本比率 78.5%
- 純資産 222億8900万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 207億0500万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 531.12円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 三菱重工業株式会社 | 31.22% |
2 | 菱友社員持株会 | 21.87% |
3 | 光通信株式会社 | 5.86% |
4 | 三菱電機株式会社 | 4.44% |
5 | 加藤 眞人 | 2.98% |
6 | 株式会社三菱ＵＦＪ銀行 | 2.43% |
7 | 石塚 文代 | 1.10% |
8 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 1.01% |
9 | 明治安田生命保険相互会社 | 0.89% |
10 | ダイヤモンドオフィスサービス株式会社 | 0.89% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱ＵＦＪフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 34,590株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 6900万円
相互保有: 有 | 終値: ￥2,850 (2026-04-14)
時価: 9858万円
帳簿差額: +2958万円 | 金融取引における関係の維持・強化のため（注） |
三菱電機株式会社
解決先: 三菱電機 (6503) | 保有株数: 10,000株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2700万円
相互保有: 有 | 終値: ￥5,859 (2026-04-14)
時価: 5859万円
帳簿差額: +3159万円 | 情報サービス取引における関係の維持・強化のため（注） |
三菱自動車工業株式会社
解決先: 三菱自動車工業 (7211) | 保有株数: 1,000株
基準日: 2025-03-31
相互保有: 無 | 終値: ￥315 (2026-04-14)
時価: 31万円 | 情報サービス取引における関係の維持・強化のため（注） |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
中野寮 (東京都中野区)（中野寮 (東京都中野区)） | セグメント の名称: 情報 サービス
従業員数 （名）: － | 帳簿価額 建物及び構築物 （百万円）: 57
帳簿価額 土地 （百万円） (面積㎡): 102 (191.82)
帳簿価額 その他 （百万円）: 0
帳簿価額 合計 （百万円）: 159 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00