4668 明光ネットワークジャパン プライム 698円（2026/4/14）
DOE基準還元実施中
日足チャート
チャート未生成
貸借 信用倍率 1.10倍
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
個別指導塾の直営及びフランチャイズ運営を中心に教育サービスを提供する企業である。明光義塾直営事業、明光義塾フランチャイズ事業、日本語学校事業のほか、キッズアフタースクール、自立学習RED、明光キッズe、HRソリューション事業等を展開する。
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 10.20倍
業種平均 11.90倍
- PBR 1.52倍
業種平均 1.10倍
- ROE 14.7%
- 配当利回り 4.0%
- 時価総額 194億0691万円
- ネットキャッシュ比率 0.56倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
94億1200万円
売上比 73.0%
販管費
20億2900万円
売上比 15.7%
営業利益
14億5900万円
売上比 11.3% 前年同期比 -0.95%
利益率
経常利益
15億5200万円
売上比 12.0% 前年同期比 +0.78%
純利益
9億6600万円
売上比 7.5% 前年同期比 -4.26%
発表日 2026-04-13
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年8月期 / Q2 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 129億0100万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 14億5900万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 9億6600万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
会社予想なし
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 半期報告書－第42期(2025/09/01－2026/08/31) EDINET
- 組織変更並びに取締役及び執行役員の担当業務の変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 自己株式の消却に関するお知らせ（会社法第 178 条の規定に基づく自己株式の消却） PDF TDNET
- 2026年8月期第２四半期決算説明資料 PDF TDNET
- 第２四半期連結業績予想と実績値との差異に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年８月期第２四半期（中間期）決算短信〔日本基準〕（連結） TDNET
- 執行役員の担当業務の変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 代表取締役の重要な兼職の変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第41期(2024/09/01－2025/08/31) EDINET
- 有価証券報告書－第41期(2024/09/01－2025/08/31) EDINET
- 半期報告書－第41期(2024/09/01－2025/08/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年8月期 中間 | 2025年8月期 通期 | 2025年8月期 中間 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 129億0100万円 | 248億2700万円 | 122億3200万円 |
| 原価 | 94億1200万円 | 185億4000万円 | 88億3800万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 20億2900万円 | 45億9500万円 | 19億2000万円 |
| 営業利益 | 14億5900万円 | 16億9100万円 | 14億7300万円 |
| 税引前利益 | 15億3800万円 | 25億8800万円 | 15億3900万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 9億6600万円 | 17億2700万円 | 10億0900万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 人材・研修事業（人材紹介、派遣、特定技能外国人支援、研修）の成長基盤構築
- キッズ（アフタースクール）事業の拡大
- 通信制高校サポート校事業、フリースクール事業等による多様な学びの提供（株式会社明光みらいを通じて）
リスク
- フランチャイズ契約の解消や契約違反によるブランドイメージ毀損リスク
- 少子化、競合他社の動向、他業種からの新規参入による業界競争激化リスク
- 個人情報漏洩や情報セキュリティ事故による信用失墜リスク
投資 / M&A / 資本配分
- 中期経営計画「MEIKO Transition」に基づき、成長基盤構築のため30億円から50億円規模の戦略投資を推進
- M&Aを推進し、事業領域の拡大や新規事業開発を重要な施策として実行
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
1,683円
+141.2% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 698円
- 評価差
- +141.2%
- 算出基準期
- 2025/08/31
- WACC
- 4.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 6.5%
- EBIT率
- 6.8%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 39.1% |
| 売上成長率 | 6.5% |
| 営業利益率 | 6.8% |
| 減価償却費率 | 0.8% |
| CAPEX比率 | 1.7% |
| 運転資本比率 | -0.9% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 264.3億円 | 277.8億円 | 288.2億円 | 295.0億円 | 298.0億円 |
| EBIT | 18.0億円 | 18.9億円 | 19.6億円 | 20.1億円 | 20.3億円 |
| NOPAT | 11.0億円 | 11.5億円 | 12.0億円 | 12.2億円 | 12.4億円 |
| 減価償却費 | 2.2億円 | 2.3億円 | 2.4億円 | 2.5億円 | 2.5億円 |
| CAPEX | 4.6億円 | 4.9億円 | 5.0億円 | 5.2億円 | 5.2億円 |
| 運転資本増減 | -71,430,420円 | -12,622,216円 | -9,710,919円 | -6,385,591円 | -2,761,491円 |
| FCFF | 9.3億円 | 9.1億円 | 9.4億円 | 9.6億円 | 9.7億円 |
| 現在価値 | 8.9億円 | 8.4億円 | 8.4億円 | 8.2億円 | 7.9億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 41.8億円
- 終価の現在価値 258.4億円
- 企業価値 EV 300.2億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 86.1%
- 非事業資産を加算 127.1億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 427.4億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 25,386,900株
1株価値（現在価値） 1,683円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.1% | 3.1% | 4.1% | 5.1% | 6.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 2,311円 | 1,725円 | 1,425円 | 1,243円 | 1,121円 |
| 0.5% | 2,837円 | 1,936円 | 1,536円 | 1,310円 | 1,165円 |
| 1.0% | 3,843円 | 2,248円 | 1,683円 | 1,394円 | 1,219円 |
| 1.5% | 6,538円 | 2,756円 | 1,887円 | 1,502円 | 1,284円 |
| 2.0% | 0円 | 3,726円 | 2,188円 | 1,644円 | 1,365円 |
株価指標の目安
実績PER10.20倍
過去3年間レンジ
9.8011.56
PBR1.52倍
過去3年間レンジ
データなし
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年8月期 中間（開示日 2026-04-13）
総資産
180億0400万円
負債合計
52億0900万円
純資産
127億9500万円
資産の中身
流動資産
119億1500万円
総資産比 66.2%
- 現金及び現金同等物 88億5200万円
- 在庫（棚卸商品） 1億5000万円
- その他流動資産 29億1300万円
固定資産
60億8900万円
総資産比 33.8%
- 投資有価証券 28億5100万円
- その他固定資産 32億3800万円
負債・純資産の中身
負債
52億0900万円
- 有利子負債 2200万円
- その他負債 51億8700万円
純資産
127億9500万円
自己資本比率 71.1%
- 純資産 127億9500万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年8月期 | 125億8600万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年8月期 | 68.44円 |
セグメント分析
--- / 2026/03/31 / --- / 160
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年8月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） | 9.07% |
2 | 渡邉 弘毅 | 8.02% |
3 | 公益財団法人明光教育研究所 | 7.88% |
4 | 奥井 世志子 | 3.12% |
5 | ステート ストリート バンク アンド トラスト カンパニー505223
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 2.76% |
6 | 株式会社日本カストディ銀行（信託口） | 1.38% |
7 | 株式会社早稲田アカデミー | 1.37% |
8 | 奥井 雅人 | 0.79% |
9 | ザ バンク オブ ニューヨーク メロン 140044
（常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部） | 0.47% |
10 | 大和証券株式会社 | 0.45% |
保有株式
保有株式
2025年8月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
株式会社ウィザス | 相互保有: 無 | 非上場または解決不可 | 保有目的：当社と同様の事業を営む同社との長期的な関係の構築 業務提携等の概要：営業上の取引、業務上の提携等の該当事項はございません。 定量的な保有効果：定量的な保有効果は記載が困難でありますが、上記「a.保有方針及び保有の合理性を検証する方法並びに個別銘柄の保有の適否に関する取締役会等における検証の内容」に基づき保有の合理性を検証しております。 |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 26億3400万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00