4491 コンピューターマネージメント スタンダード 3,020円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月11日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
幅広い業種の企業向けに情報システムの開発から運用保守までを一括提供するITソリューション企業である。クラウド活用、AI、BIツール、業務自動化を軸としたゼネラルソリューションサービス、サーバー・ネットワーク基盤構築を中心とするインフラソリューションサービス、SAP S/4HANA、GROW with SAP、mcframe、奉行シリーズを活用したERPソリューションサービスを展開している。
参考銘柄： オービーシステム 昭和システムエンジニアリング ゲンダイエージェンシー データ・アプリケーション
ひと目まとめ
- 予想PER 14.89倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 15.45倍
業種平均 20.90倍
- PBR 1.55倍
業種平均 1.10倍
- ROE 11.7%
- 配当利回り 1.7%
- 時価総額 61億5476万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
44億1973万円
売上比 73.7%
販管費
11億6246万円
売上比 19.4%
営業利益
4億1624万円
売上比 6.9%
利益率
経常利益
4億3500万円
売上比 7.3%
純利益
2億8589万円
売上比 4.8%
発表日 2026-02-05
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 59億9845万円
- 会社予想
- 84億7000万円
- 達成率
- 70.8%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4億1624万円
- 会社予想
- 5億7000万円
- 達成率
- 73.0%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億8589万円
- 会社予想
- 4億1300万円
- 達成率
- 69.2%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 59億9845万円 | 39億4991万円 | 79億0246万円 |
| 原価 | 44億1973万円 | 29億1410万円 | 58億9077万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 11億6246万円 | 7億9869万円 | 14億9757万円 |
| 営業利益 | 4億1624万円 | 2億3711万円 | 5億1412万円 |
| 税引前利益 | 4億3526万円 | 2億4707万円 | 5億3055万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 2億8589万円 | 1億5958万円 | 3億9788万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 企業のDX（デジタルトランスフォーメーション）推進需要
- 生成AI（人工知能）の活用・導入支援
- クラウドサービス（AWS、Azure等）の導入・移行支援
リスク
- 景気変動によるシステム投資の縮小リスク
- 技術革新（AI、クラウドネイティブ等）への対応遅れリスク
- 顧客との関係継続に関するリスク（取引終了等）
投資 / M&A / 資本配分
投資・M&A・資本配分の具体策は確認できません。
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
7,832円
+159.3% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 3,020円
- 評価差
- +159.3%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.3%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 6.1%
- EBIT率
- 6.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.3% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 28.7% |
| 売上成長率 | 6.1% |
| 営業利益率 | 6.0% |
| 減価償却費率 | 0.3% |
| CAPEX比率 | 0.1% |
| 運転資本比率 | 10.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 83.8億円 | 87.9億円 | 91.0億円 | 93.1億円 | 94.0億円 |
| EBIT | 5.0億円 | 5.3億円 | 5.5億円 | 5.6億円 | 5.6億円 |
| NOPAT | 3.6億円 | 3.8億円 | 3.9億円 | 4.0億円 | 4.0億円 |
| 減価償却費 | 25,020,365円 | 26,229,354円 | 27,161,724円 | 27,780,289円 | 28,058,092円 |
| CAPEX | 8,080,722円 | 8,471,184円 | 8,772,307円 | 8,972,083円 | 9,061,803円 |
| 運転資本増減 | 31,754,790円 | 40,890,280円 | 31,534,491円 | 20,921,023円 | 9,395,816円 |
| FCFF | 3.4億円 | 3.5億円 | 3.8億円 | 4.0億円 | 4.1億円 |
| 現在価値 | 3.3億円 | 3.2億円 | 3.3億円 | 3.4億円 | 3.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 16.6億円
- 終価の現在価値 103.9億円
- 企業価値 EV 120.5億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 86.3%
- 非事業資産を加算 39.1億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 159.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 2,037,800株
1株価値（現在価値） 7,832円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.3% | 3.3% | 4.3% | 5.3% | 6.3% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 10,998円 | 8,175円 | 6,681円 | 5,757円 | 5,129円 |
| 0.5% | 13,279円 | 9,120円 | 7,180円 | 6,057円 | 5,325円 |
| 1.0% | 17,384円 | 10,485円 | 7,832円 | 6,427円 | 5,558円 |
| 1.5% | 26,956円 | 12,629円 | 8,720円 | 6,896円 | 5,840円 |
| 2.0% | 0円 | 16,488円 | 10,004円 | 7,509円 | 6,189円 |
株価指標の目安
実績PER15.45倍
過去3年間レンジ
7.8219.70
PBR1.55倍
過去3年間レンジ
0.791.98
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-05）
総資産
54億4556万円
負債合計
14億7676万円
純資産
39億6879万円
資産の中身
流動資産
45億3466万円
総資産比 83.3%
- 現金及び現金同等物 33億8728万円
- 在庫（棚卸商品） 1億3281万円
- その他流動資産 10億1456万円
固定資産
9億1090万円
総資産比 16.7%
- 投資有価証券 6億0269万円
- その他固定資産 3億0820万円
負債・純資産の中身
負債
14億7676万円
- その他負債 14億7676万円
純資産
39億6879万円
自己資本比率 72.9%
- 純資産 39億6879万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 35億8018万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 195.43円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 有限会社シー・エム・ケー | 37.40% |
2 | コンピューターマネージメント社員持株会 | 14.00% |
3 | 株式会社ＵＨ Ｐａｒｔｎｅｒｓ ２ | 7.49% |
4 | 光通信株式会社 | 7.48% |
5 | 株式会社ＵＨ Ｐａｒｔｎｅｒｓ ３ | 3.62% |
6 | 槇田 重夫 | 2.28% |
7 | 竹中 英之 | 2.18% |
8 | 竹中 利之 | 2.06% |
9 | 長平 由美子 | 2.06% |
10 | 亀井 友廣 | 1.22% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
富士通株式会社
解決先: 富士通 (6702) | 保有株数: 34,395株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億0150万円
相互保有: 無 | 終値: ￥3,481 (2026-04-14)
時価: 1億1972万円
帳簿差額: +1822万円 | 同社は主要なパートナー企業として取引関係維持・強化のためＦＳＡ富士通持株会の会員として加入しており、ＦＳＡ富士通持株会に毎月100千円を拠出して、毎月株式を取得しております。定量的な保有効果につきましては記載が困難でありますが、同社はITメーカーの大手企業であり、同社との取引関係維持・強化を図ることで、金融、公共、医療等の幅広い案件の受注獲得に寄与しております。以上の状況から、同社との取引により得られる収益と中長期的に取引関係の維持・強化を図る観点から、保有の経済的合理性について検証を行い、継続保有が適切であると判断しております。当事業年度の受取配当金額は914千円であります。なお、令和６年４月１日付で１株を10株にする株式分割が行われております。 |
ソフトバンク グループ株式会社
解決先: ソフトバンクグループ (9984) | 保有株数: 25,668株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 1億9197万円
相互保有: 無 | 終値: ￥4,242 (2026-04-14)
時価: 1億0888万円
帳簿差額: -8308万円 | 同社は取引関係維持・強化のため保有しております。定量的な保有効果につきましては記載が困難でありますが、同社は電気通信事業やインターネット等のグローバル企業であり、取引関係維持・強化を図ることで、同社の関連事業の受注獲得に寄与しております。令和元年より同社の関連子会社との取引を行っており、今後も更に受注獲得に向けて取組みます。以上の状況から、同社との取引により得られる収益と中長期的に取引関係の維持・強化を図る観点から、保有の経済的合理性について検証を行い、継続保有が適切であると判断しております。当事業年度の受取配当金額は1,129千円であります。 |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
大阪本社 (大阪市北区)（大阪本社 (大阪市北区)） | 設備の内容: 事務所設備
従業員数 （人）: 309 | 帳簿価額（千円） 建物: 36,789
帳簿価額（千円） 工具、器具 及び備品: 9,592
帳簿価額（千円） ソフトウエア: 5,950
帳簿価額（千円） その他: －
帳簿価額（千円） 合計: 52,332 |
東京本社 (東京都千代田区)（東京本社 (東京都千代田区)） | 設備の内容: 事務所設備
従業員数 （人）: 295 | 帳簿価額（千円） 建物: 8,735
帳簿価額（千円） 工具、器具 及び備品: 9,563
帳簿価額（千円） ソフトウエア: －
帳簿価額（千円） その他: －
帳簿価額（千円） 合計: 18,298 |
四国営業所 (愛媛県松山市)（四国営業所 (愛媛県松山市)） | 設備の内容: 事務所設備
従業員数 （人）: 70 | 帳簿価額（千円） 建物: 2,176
帳簿価額（千円） 工具、器具 及び備品: 1,197
帳簿価額（千円） ソフトウエア: －
帳簿価額（千円） その他: 396
帳簿価額（千円） 合計: 3,770 |
仙台営業所 (仙台市青葉区)（仙台営業所 (仙台市青葉区)） | 設備の内容: 事務所設備
従業員数 （人）: 38 | 帳簿価額（千円） 建物: 262
帳簿価額（千円） 工具、器具 及び備品: 0
帳簿価額（千円） ソフトウエア: 0
帳簿価額（千円） その他: －
帳簿価額（千円） 合計: 262 |
本社 (大阪市福島区)（本社 (大阪市福島区)） | 設備の内容: 事務所設備
従業員数 （人）: 19 | 帳簿価額（千円） 建物: 230
帳簿価額（千円） 工具、器具 及び備品: 3,661
帳簿価額（千円） ソフトウエア: 2,934
帳簿価額（千円） 合計: 6,827 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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