3766 システムズ・デザイン スタンダード 1,211円（2026/4/14） 次回決算発表予定 2026年5月8日
日足チャート
チャート未生成
左軸は信用残高比率（%）、右軸は株価（円）です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
情報技術を活用したシステム構築と業務代行サービスを主軸に製造業や金融業など幅広い企業向けに提供する。システム開発事業ではシステムインテグレーションおよびソリューションを、アウトソーシング事業ではコンタクトセンターサービス、ビジネスプロセッシングサービス、データエントリーサービス、ライブラリーサービス、プロダクトサービス、ID/ICカード発行ソリューションサービスを展開する。
参考銘柄： 昭和システムエンジニアリング オービーシステム コンピューターマネージメント ＳＩＧグループ
ひと目まとめ
- 予想PER 11.01倍
業種平均 20.90倍
- 実績PER 13.90倍
業種平均 20.90倍
- PBR 0.87倍
業種平均 1.10倍
- ROE 6.6%
- 配当利回り 4.1%
- 時価総額 42億3850万円
- ネットキャッシュ比率 0.78倍
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
原価
57億6781万円
売上比 77.9%
販管費
12億4804万円
売上比 16.9%
営業利益
3億8726万円
売上比 5.2%
利益率
経常利益
4億0800万円
売上比 5.5%
純利益
2億6374万円
売上比 3.6%
発表日 2026-02-06
会社予想修正履歴
修正なし
現在の四半期進捗
2026年3月期 / Q3 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 74億0313万円
- 会社予想
- 100億5800万円
- 達成率
- 73.6%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億8726万円
- 会社予想
- 5億7200万円
- 達成率
- 67.7%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億6374万円
- 会社予想
- 3億7500万円
- 達成率
- 70.3%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。
直近の開示・報道
- 代表取締役の異動及び取締役人事、並びに取締役の業務委嘱に関するお知らせ PDF TDNET
- 執行役員の選任、組織変更及び人事異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 2026年3月期 第3四半期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 半期報告書－第60期(2025/04/01－2026/03/31) EDINET
- 訂正有価証券報告書－第59期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書－第59期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
- 有価証券報告書－第59期(2024/04/01－2025/03/31) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年3月期 3Q | 2026年3月期 中間 | 2025年3月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 74億0313万円 | 49億2899万円 | 96億0907万円 |
| 原価 | 57億6781万円 | 38億7977万円 | 74億6112万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 12億4804万円 | 8億5110万円 | 16億9349万円 |
| 営業利益 | 3億8726万円 | 1億9812万円 | 4億5445万円 |
| 税引前利益 | 4億0817万円 | 2億1018万円 | 4億5417万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 2億6374万円 | 1億3176万円 | 2億9764万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- システム開発事業の成長分野 ローコード開発ツール、Salesforce、SAP、クラウドを活用したソリューションビジネスの拡充 IoT…
- アウトソーシング事業の成長分野 オンサイトビジネスの強化 AIを活用した次世代コールセンターの構築（クラシテ株式会社との協業） ID/…
- DX関連事業 「DX推進室」を中心に外部と共創した革新的な価値の創出 様々な業種向けDX関連IT投資需要への対応 ---
リスク
- 財務リスク ソフトウエア受託開発契約における総原価見積りの不確実性（売上の5.4%に影響） のれんの減損リスク（連結総資産の0.8%、…
- 事業環境リスク 競合の激化、価格競争の激化 急速な技術革新への対応 顧客ニーズの変化
- 人材リスク IT人材不足、高度IT人材の確保困難 優秀な人材の採用難、大量退職リスク
投資 / M&A / 資本配分
- M&A・投資方針 事業の拡大や低収益ビジネスから高収益ビジネスへのシフトのためM&Aを積極的に推進 マイノリティ投資も積極的に進める方針
- 成長投資の見通し グループ会社やビジネスパートナー各社との相互連携・共同開発の拡大 外部企業との共創による革新的な価値の創出 新規顧客…
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価（現在価値）
3,385円
+179.5% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 1,211円
- 評価差
- +179.5%
- 算出基準期
- 2025/09/30
- WACC
- 4.1%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 4.8%
- EBIT率
- 4.0%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.1% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 36.5% |
| 売上成長率 | 4.8% |
| 営業利益率 | 4.0% |
| 減価償却費率 | 0.4% |
| CAPEX比率 | 0.2% |
| 運転資本比率 | 17.3% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 103.3億円 | 107.3億円 | 110.4億円 | 112.5億円 | 113.7億円 |
| EBIT | 4.2億円 | 4.3億円 | 4.4億円 | 4.5億円 | 4.6億円 |
| NOPAT | 2.6億円 | 2.7億円 | 2.8億円 | 2.9億円 | 2.9億円 |
| 減価償却費 | 36,505,545円 | 37,909,289円 | 39,007,468円 | 39,767,502円 | 40,165,177円 |
| CAPEX | 22,734,520円 | 23,608,728円 | 24,292,640円 | 24,765,965円 | 25,013,624円 |
| 運転資本増減 | 3.7億円 | 68,838,644円 | 53,853,945円 | 37,271,506円 | 19,501,708円 |
| FCFF | -95,184,923円 | 2.2億円 | 2.4億円 | 2.6億円 | 2.9億円 |
| 現在価値 | -91,394,606円 | 2.0億円 | 2.1億円 | 2.3億円 | 2.3億円 |
EV ブリッジ（現在価値）
- 予測 FCFF の現在価値 7.8億円
- 終価の現在価値 74.8億円
- 企業価値 EV 82.6億円
- 終価寄与率（終価PV / EV） 90.5%
- 非事業資産を加算 33.1億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -0円
- 株主価値 115.7億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
発行済株式数 3,418,500株
1株価値（現在価値） 3,385円
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.1% | 3.1% | 4.1% | 5.1% | 6.1% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 4,952円 | 3,634円 | 2,953円 | 2,538円 | 2,258円 |
| 0.5% | 5,954円 | 4,014円 | 3,139円 | 2,642円 | 2,321円 |
| 1.0% | 7,829円 | 4,571円 | 3,385円 | 2,771円 | 2,397円 |
| 1.5% | 12,601円 | 5,466円 | 3,723円 | 2,937円 | 2,489円 |
| 2.0% | 0円 | 7,142円 | 4,219円 | 3,154円 | 2,603円 |
株価指標の目安
実績PER13.90倍
過去3年間レンジ
10.0415.96
PBR0.87倍
過去3年間レンジ
0.631.00
貸借対照表（BS）
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年3月期 3Q（開示日 2026-02-06）
総資産
65億1058万円
負債合計
17億7663万円
純資産
47億3394万円
資産の中身
流動資産
47億8650万円
総資産比 73.5%
- 現金及び現金同等物 30億2788万円
- 在庫（棚卸商品） 5475万円
- その他流動資産 17億0386万円
固定資産
17億2408万円
総資産比 26.5%
- 投資有価証券 3億0248万円
- その他固定資産 14億2159万円
負債・純資産の中身
負債
17億7663万円
- 有利子負債 2578万円
- その他負債 17億5084万円
純資産
47億3394万円
自己資本比率 72.7%
- 純資産 47億3394万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 46億1681万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年3月期 | 87.12円 |
セグメント分析
2026年3月期 / 2025/12/31 / --- / ---
セグメント明細はありません。
主要株主
株主構成
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 株式会社Ｋａｗａｓｈｉｍａ | 36.65% |
2 | 光通信株式会社 | 7.49% |
3 | 株式会社ＵＨ Ｐａｒｔｎｅｒｓ ２ | 6.72% |
4 | 日本生命保険相互会社
（常任代理人 日本マスタートラスト信託銀行株式会社） | 2.34% |
5 | システムズ・デザイン社員持株会 | 1.84% |
6 | 山下 良久 | 1.75% |
7 | 金田 真吾 | 1.70% |
8 | 川村 洋子 | 1.65% |
9 | 細谷 德男 | 1.50% |
10 | 株式会社みずほ銀行
（常任代理人 株式会社日本カストディ銀行） | 1.46% |
保有株式
保有株式
2025年3月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
サンネクスタ グループ（株）
解決先: サンネクスタグループ (8945) | 保有株数: 29,400株
基準日: 2025-03-31
帳簿額: 2951万円
相互保有: 有 | 終値: ￥1,226 (2026-04-14)
時価: 3604万円
帳簿差額: +652万円 | 同社の子会社と業務提携契約を締結したため、協業体制の安定化及び相互理解の深化を図る目的で、株式を保有しています。 |
純投資目的保有株式（非上場） | - | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
純投資目的保有株式（上場等） | 帳簿額: 5962万円 | 銘柄別開示なし | 純投資目的 / 銘柄別開示なし |
主要な設備・不動産
主要な設備・不動産
2025年3月31日の有価証券報告書より
| 設備名（所在地） | 内容 | 帳簿価額 |
|---|---|---|
本社 （東京都新宿区）（本社 （東京都新宿区）） | セグメントの名称: 全社（共通） システム開発事業 アウトソーシング事業
設備の内容: 統括業務施設 電子計算機器
従業員数 (人): 141 （130） | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 70,486
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): －
帳簿価額（千円） その他: 60,758
帳簿価額（千円） 合計: 131,245 |
大阪事業所 （大阪府大阪市）（大阪事業所 （大阪府大阪市）） | セグメントの名称: システム開発事業
設備の内容: 電子計算機器
従業員数 (人): 133 （13） | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 18,507
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): －
帳簿価額（千円） その他: 5,944
帳簿価額（千円） 合計: 24,452 |
山梨竜王センター （山梨県甲斐市）（山梨竜王センター （山梨県甲斐市）） | セグメントの名称: システム開発事業 アウトソーシング事業
設備の内容: 電子計算機器 通信業務機器
従業員数 (人): 17 （96） | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 21,568
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): －
帳簿価額（千円） その他: 69
帳簿価額（千円） 合計: 21,637 |
社員寮 （東京都国立市）（社員寮 （東京都国立市）） | セグメントの名称: 全社 （共通）
設備の内容: 居住施設 | 帳簿価額（千円） 建物及び構築物: 18,172
帳簿価額（千円） 土地 (面積㎡): 84,089 （141.94）
帳簿価額（千円） その他: 0
帳簿価額（千円） 合計: 102,262 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × （発行済株式総数 - 自己保有株式数）
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
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