4187 大阪有機化学工業 プライム 4,350円(2026/4/14)

日足チャート

大阪有機化学工業 (4187)の日足チャート。左軸は信用残高比率、右軸は株価。信用需給は週次データを重ねて表示
チャート未生成

貸借 信用倍率 4.22倍

左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。

企業概要

特殊アクリル酸エステルを中心とする有機化学品の製造販売を主な業務とする化学メーカである。塗料・接着剤向け原料、電子材料向け機能性ポリマー、化粧品向け原材料を国内外の産業向けに提供する。

ひと目まとめ

  • 予想PER 19.77倍

    業種平均 23.70倍

  • 実績PER 12.92倍

    業種平均 23.70倍

  • PBR 1.67倍

    業種平均 1.90倍

  • ROE 14.5%
  • 配当利回り 1.8%
  • 時価総額 974億8366万円
  • ネットキャッシュ比率 0.24倍

    算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 15,218,165,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 10,114,984,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,200,459,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 4,350円 × (発行済株式総数 22,410,038株 - 自己保有株式数 2,072,767株)

決算・業績のいま

直近決算概要

2026年11月期 第1四半期 2026年11月期 1Q実績

売上高を 100% とした比較

売上内容と利益率のバーグラフ

売上高 前年同期比(前年同粒度なし) ―
90億7287万円
原価
59億4751万円 売上比 65.6%
販管費
12億9238万円 売上比 14.2%
営業利益
18億3297万円 売上比 20.2%
利益率
経常利益
19億0400万円 売上比 21.0%
純利益
12億8569万円 売上比 14.2%
発表日 2026-04-10

会社予想修正履歴

修正なし

現在の四半期進捗

2026年11月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。

売上高

累計実績 / 会社予想 / 達成率

24.2%
累計実績
90億7287万円
会社予想
375億0000万円
達成率
24.2%

営業利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

28.6%
累計実績
18億3297万円
会社予想
64億0000万円
達成率
28.6%

純利益

累計実績 / 会社予想 / 達成率

28.6%
累計実績
12億8569万円
会社予想
45億0000万円
達成率
28.6%
注記: 達成率は累計実績を会社予想で割った値です。マイナス値は 0% より左へはみ出して表示します。

直近の開示・報道

損益計算書

項目 実績 / 開示日 2026-04-10 2026年11月期 1Q 実績 / 開示日 2026-02-24 2025年11月期 通期 実績 / 開示日 2025-07-10 2025年11月期 中間 実績 / 開示日 2025-02-28 2024年11月期 通期
売上収益 90億7287万円 362億6569万円 174億0069万円 326億9880万円
原価 59億4751万円 246億9724万円 118億8626万円 230億1036万円
販売費ならびに一般管理費 12億9238万円 53億8128万円 25億9148万円 50億7964万円
営業利益 18億3297万円 61億8716万円 29億2294万円 46億0880万円
税引前利益 19億0138万円 97億2266万円 30億4019万円 55億6757万円
親会社の所有者に帰属する当期利益 12億8569万円 68億8753万円 21億3221万円 40億4458万円

株主還元・資本政策

配当

  • 配当利回り 1.8%
  • 配当金 80.0円/株

    会社予想

  • 配当性向 36.4%

LLM要約 / 開示メモ

成長領域

  • 電子材料事業の大幅成長(売上高166億円、対前年比16.0%増、セグメント利益27億8千万円、対前年比48.7%増)
  • 化成品事業の回復(売上高133億円、対前年比6.5%増、セグメント利益22億円、対前年比11.1%増)
  • 機能化学品事業の堅調(売上高63億円、対前年比7.8%増、セグメント利益12億円、対前年比59.9%増)

リスク

  • 原材料調達・原油・ナフサ価格変動
  • 事故・災害・パンデミック
  • 法的規制強化

投資 / M&A / 資本配分

  • 酒田工場(電子材料事業)生産設備増設
  • 中期経営計画P&D 2030
有報と短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 会社の沿革(1946年設立から2025年9月のVisnex Chemicals Corporation設立まで)
  • 事業の内容(事業区分ごとの詳細な内容、事業系統図、用語説明)
  • 関係会社の状況(連結子会社3社、非連結子会社1社の詳細、主要な損益情報)
  • 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率、育児休業取得率、賃金差異、労働組合状況)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、リスク管理、気候変動、人的資本、多様性、指標・目標)
  • 事業等のリスク(14項目のリスク内容・対策)
  • 設備の状況(主要設備の帳簿価額・従業員数、設備投資計画)
  • 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式、大株主、議決権状況、株主総利回り、株価)
  • 自己株式の取得等の状況(取締役会決議による取得、処理状況)
  • 配当政策(配当性向40%目安、次期予想)
  • コーポレート・ガバナンスの状況(基本方針、体制、内部統制、反社会的勢力排除、役員一覧・報酬、株式保有状況)
  • 研究開発活動(セグメントごとの詳細、研究開発費1,898百万円)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分、株価収益率・株主総利回り等追加)
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(新中計P&D2030の目標値詳細)
  • 生産・受注・販売実績(セグメント別売上高、地域別・主要顧客別)
  • 設備投資等の概要(セグメント別投資額1,405百万円)
  • 注記事項(連結・個別財務諸表の詳細な内訳、減損・税効果・退職給付・金融商品・有価証券・デリバティブ・資産除去債務・収益認識・セグメント詳細)

信用需給

バリュエーション参考

5年後の期待株価

今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価

5期分の年次EPS履歴が不足しているため CAGR を算出できません。

DCF法による1株価値

5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。

算出 2026/03/29 14:52 JST

DCF の結論

5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。

品質 A

1株あたり理論株価(現在価値)

5,387円

+23.8% 現在株価に対して上方

現在株価
4,350円
評価差
+23.8%
算出基準期
2025/11/30
WACC
8.6%
永久成長率
1.0%
売上成長率
3.9%
EBIT率
16.8%

主要項目を直接取得できています。

前提を変えて再計算

フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。

前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析

前提条件

WACC 8.6%
永久成長率 1.0%
実効税率 26.7%
売上成長率 3.9%
営業利益率 16.8%
減価償却費率 8.4%
CAPEX比率 3.3%
運転資本比率 28.1%

5年 FCFF 予測

項目 Year 1Year 2Year 3Year 4Year 5
売上高 376.8億円388.9億円398.4億円405.3億円409.3億円
EBIT 63.3億円65.3億円66.9億円68.1億円68.8億円
NOPAT 46.4億円47.9億円49.0億円49.9億円50.4億円
減価償却費 31.8億円32.8億円33.6億円34.2億円34.6億円
CAPEX 12.4億円12.8億円13.1億円13.3億円13.5億円
運転資本増減 4.0億円3.4億円2.7億円1.9億円1.1億円
FCFF 61.8億円64.5億円66.9億円68.8億円70.3億円
現在価値 56.9億円54.7億円52.3億円49.5億円46.6億円

EV ブリッジ(現在価値)

  1. 予測 FCFF の現在価値 260.1億円
  2. 終価の現在価値 622.6億円
  3. 企業価値 EV 882.7億円
  4. 終価寄与率(終価PV / EV) 70.5%
  5. 非事業資産を加算 234.7億円
  6. 有利子負債を控除 -13.4億円
  7. 少数株主持分を控除 -8.4億円
  8. 株主価値 1095.6億円

終価依存度が高いため、前提に敏感です。

発行済株式数 20,337,338株
1株価値(現在価値) 5,387円

感応度分析

行: 永久成長率 / 列: WACC

g \\ WACC 6.6%7.6%8.6%9.6%10.6%
0.0% 6,292円 5,587円 5,046円 4,619円 4,274円
0.5% 6,601円 5,805円 5,206円 4,740円 4,367円
1.0% 6,964円 6,056円 5,387円 4,875円 4,470円
1.5% 7,400円 6,348円 5,594円 5,027円 4,585円
2.0% 7,931円 6,693円 5,832円 5,199円 4,713円

株価指標の目安

実績PER12.92倍

過去3年間レンジ

5.8514.12
PBR1.67倍

過去3年間レンジ

0.761.83

貸借対照表(BS)

最新財務スナップショット

最新表示: 2026年11月期 1Q(開示日 2026-04-10)

総資産

654億5243万円

負債合計

125億3625万円

純資産

529億1618万円

資産の中身

流動資産

376億3247万円

総資産比 57.5%

  • 現金及び現金同等物 152億1816万円
  • 在庫(棚卸商品) 99億9416万円
  • その他流動資産 124億2014万円

固定資産

278億1996万円

総資産比 42.5%

  • 投資有価証券 101億1498万円
  • その他固定資産 177億0498万円

負債・純資産の中身

負債

125億3625万円

  • 有利子負債 12億0045万円
  • その他負債 113億3579万円

純資産

529億1618万円

自己資本比率 80.8%

  • 純資産 529億1618万円

深掘り情報

長期財務

営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。

大阪有機化学工業 (4187) の長期財務チャート

純資産の推移

決算期 純資産 グラフ
2025年11月期 505億3650万円
2024年11月期 461億3997万円
2023年11月期 436億2922万円
2022年11月期 413億9437万円

1株利益の推移

決算期 EPS グラフ
2025年11月期 336.68円
2024年11月期 191.25円

セグメント分析

2026年11月期 / 2026/02/28 / --- / ---

docId: 140120260408500146 開示: 2026/04/10 15:30:00
セグメント明細はありません。

主要株主

株主構成

2025年11月30日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
13.82%
2
株式会社日本カストディ銀行
6.05%
3
WesternRedCedar株式会社
5.46%
4
安川 義孝
3.30%
5
大阪有機化学従業員持株会
2.98%
6
三菱ケミカル株式会社
2.89%
7
東亞合成株式会社
2.56%
8
東京応化工業株式会社
2.10%
9
谷川 由生子
2.09%
10
信越化学工業株式会社
2.06%

保有株式

保有株式

2025年11月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
東京応化工業㈱ 解決先: 東京応化工業 (4186)
保有株数: 393,300株 帳簿額: 23億5704万円 相互保有: 有
終値: ¥9,659 (2026-04-14) 時価: 37億9888万円 帳簿差額: +14億4183万円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
信越化学工業㈱ 解決先: 信越化学工業 (4063)
保有株数: 226,000株 帳簿額: 10億6265万円 相互保有: 有
終値: ¥6,695 (2026-04-14) 時価: 15億1307万円 帳簿差額: +4億5041万円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
東亞合成㈱ 解決先: 東亞合成 (4045)
保有株数: 506,500株 帳簿額: 8億2635万円 相互保有: 有
終値: ¥1,782 (2026-04-14) 時価: 9億0232万円 帳簿差額: +7597万円
主要な取引先であり、購買取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
三菱ケミカルグループ㈱ 解決先: 三菱ケミカルグループ (4188)
保有株数: 522,700株 帳簿額: 4億6065万円 相互保有: 無(注)1
終値: ¥968 (2026-04-14) 時価: 5億0602万円 帳簿差額: +4537万円
化成品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
TOPPANホールディングス㈱ 解決先: TOPPANホールディングス (7911)
保有株数: 109,300株 帳簿額: 5億5065万円 相互保有: 無(注)1
終値: ¥4,594 (2026-04-14) 時価: 5億0212万円 帳簿差額: -4852万円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
㈱日本触媒 解決先: 日本触媒 (4114)
保有株数: 188,000株 帳簿額: 3億5137万円 相互保有: 有
終値: ¥2,240 (2026-04-14) 時価: 4億2112万円 帳簿差額: +6974万円
主要な取引先であり、購買取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
artience㈱ 解決先: artience (4634)
保有株数: 62,400株 帳簿額: 2億1403万円 相互保有: 有
終値: ¥3,925 (2026-04-14) 時価: 2億4492万円 帳簿差額: +3088万円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ 解決先: 三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306)
保有株数: 76,100株 帳簿額: 1億8442万円 相互保有: 無(注)1
終値: ¥2,850 (2026-04-14) 時価: 2億1688万円 帳簿差額: +3245万円
㈱三菱UFJ銀行との間で資金借入等の銀行取引を行っており、財務取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
㈱ダイセル 解決先: ダイセル (4202)
保有株数: 168,000株 帳簿額: 2億2083万円 相互保有: 有
終値: ¥1,263 (2026-04-14) 時価: 2億1218万円 帳簿差額: -865万円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
長谷川香料㈱ 解決先: 長谷川香料 (4958)
保有株数: 46,400株 帳簿額: 1億3149万円 相互保有: 有
終値: ¥2,908 (2026-04-14) 時価: 1億3493万円 帳簿差額: +343万円
機能化学品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
関西ペイント㈱ 解決先: 関西ペイント (4613)
保有株数: 43,000株 帳簿額: 1億0326万円 相互保有: 有
終値: ¥2,432 (2026-04-14) 時価: 1億0457万円 帳簿差額: +131万円
化成品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
荒川化学工業㈱ 解決先: 荒川化学工業 (4968)
保有株数: 78,560株 帳簿額: 8924万円 相互保有: 有
終値: ¥1,269 (2026-04-14) 時価: 9969万円 帳簿差額: +1044万円
化成品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
長瀬産業㈱ 解決先: 長瀬産業 (8012)
保有株数: 23,000株 帳簿額: 8443万円 相互保有: 有
終値: ¥1,231 (2026-04-14) 時価: 2831万円 帳簿差額: -5612万円
主要な取引先であり、購買取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
ダイトーケミックス㈱ (注)3
保有株数: 1,208,880株 帳簿額: 3億6387万円 相互保有: 有
非上場または解決不可
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。株式数の増加は、株式分割によるものであります。
日産化学㈱ 解決先: 日産化学 (4021)
相互保有: 無
終値: ¥6,468 (2026-04-14)
当事業年度において全株売却しております。

注記 / 定義 / 算出式

詳細を表示
  • 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
  • 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
  • 会計基準: 日本基準(JGAAP)
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 21,098,194,800円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 88,467,128,850円 = 0.238倍
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 15,218,165,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 7,080,488,800円 = 22,298,653,800円
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 10,114,984,000円 × 0.7 = 7,080,488,800円
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 22,298,653,800円 - 即時返済金融債務 1,200,459,000円 = 21,098,194,800円
  • 即時返済金融債務 = 有利子負債 1,200,459,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 1,200,459,000円
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,350円 × 調整後実効株式数 20,337,271株(発行済株式総数 22,410,038株 - 自己保有株式数 2,072,767株 = 20,337,271株、発行済株式総数 22,410,038株 - 自己保有株式数 2,072,767株) = 88,467,128,850円
  • ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
  • 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
  • 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
  • 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00