4187 大阪有機化学工業 プライム 4,350円(2026/4/14)
日足チャート
貸借 信用倍率 4.22倍
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
特殊アクリル酸エステルを中心とする有機化学品の製造販売を主な業務とする化学メーカである。塗料・接着剤向け原料、電子材料向け機能性ポリマー、化粧品向け原材料を国内外の産業向けに提供する。
参考銘柄: ミルボン トリケミカル研究所 アース製薬 KHネオケム
ひと目まとめ
- 予想PER 19.77倍
業種平均 23.70倍
- 実績PER 12.92倍
業種平均 23.70倍
- PBR 1.67倍
業種平均 1.90倍
- ROE 14.5%
- 配当利回り 1.8%
- 時価総額 974億8366万円
- ネットキャッシュ比率 0.24倍
算出根拠: 当サイト計算のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 15,218,165,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券 10,114,984,000円 × 0.7 - 有利子負債 1,200,459,000円 - リース負債 0円 - 預かり金 0円) ÷ 株価 4,350円 × (発行済株式総数 22,410,038株 - 自己保有株式数 2,072,767株)
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2026年11月期 / Q1 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 90億7287万円
- 会社予想
- 375億0000万円
- 達成率
- 24.2%
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 18億3297万円
- 会社予想
- 64億0000万円
- 達成率
- 28.6%
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 12億8569万円
- 会社予想
- 45億0000万円
- 達成率
- 28.6%
直近の開示・報道
- 2026年11月期 第1四半期 決算補足説明資料 PDF TDNET
- 2026年11月期 第1四半期決算短信[日本基準](連結) TDNET
- 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分の払込完了に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関するお知らせ PDF TDNET
- 内部統制報告書-第79期(2024/12/01-2025/11/30) EDINET
- 有価証券報告書-第79期(2024/12/01-2025/11/30) EDINET
- 2025年11月期 決算補足説明資料 PDF TDNET
- 剰余金の配当に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年11月期 決算短信[日本基準](連結) TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 TDNET
- 半期報告書-第79期(2024/12/01-2025/05/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第78期(2023/12/01-2024/11/30) EDINET
- 有価証券報告書-第78期(2023/12/01-2024/11/30) EDINET
損益計算書
| 項目 | 2026年11月期 1Q | 2025年11月期 通期 | 2025年11月期 中間 | 2024年11月期 通期 |
|---|---|---|---|---|
| 売上収益 | 90億7287万円 | 362億6569万円 | 174億0069万円 | 326億9880万円 |
| 原価 | 59億4751万円 | 246億9724万円 | 118億8626万円 | 230億1036万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 12億9238万円 | 53億8128万円 | 25億9148万円 | 50億7964万円 |
| 営業利益 | 18億3297万円 | 61億8716万円 | 29億2294万円 | 46億0880万円 |
| 税引前利益 | 19億0138万円 | 97億2266万円 | 30億4019万円 | 55億6757万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 12億8569万円 | 68億8753万円 | 21億3221万円 | 40億4458万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 電子材料事業の大幅成長(売上高166億円、対前年比16.0%増、セグメント利益27億8千万円、対前年比48.7%増)
- 化成品事業の回復(売上高133億円、対前年比6.5%増、セグメント利益22億円、対前年比11.1%増)
- 機能化学品事業の堅調(売上高63億円、対前年比7.8%増、セグメント利益12億円、対前年比59.9%増)
リスク
- 原材料調達・原油・ナフサ価格変動
- 事故・災害・パンデミック
- 法的規制強化
投資 / M&A / 資本配分
- 酒田工場(電子材料事業)生産設備増設
- 中期経営計画P&D 2030
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 会社の沿革(1946年設立から2025年9月のVisnex Chemicals Corporation設立まで)
- 事業の内容(事業区分ごとの詳細な内容、事業系統図、用語説明)
- 関係会社の状況(連結子会社3社、非連結子会社1社の詳細、主要な損益情報)
- 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率、育児休業取得率、賃金差異、労働組合状況)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、リスク管理、気候変動、人的資本、多様性、指標・目標)
- 事業等のリスク(14項目のリスク内容・対策)
- 設備の状況(主要設備の帳簿価額・従業員数、設備投資計画)
- 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式、大株主、議決権状況、株主総利回り、株価)
- 自己株式の取得等の状況(取締役会決議による取得、処理状況)
- 配当政策(配当性向40%目安、次期予想)
- コーポレート・ガバナンスの状況(基本方針、体制、内部統制、反社会的勢力排除、役員一覧・報酬、株式保有状況)
- 研究開発活動(セグメントごとの詳細、研究開発費1,898百万円)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分、株価収益率・株主総利回り等追加)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(新中計P&D2030の目標値詳細)
- 生産・受注・販売実績(セグメント別売上高、地域別・主要顧客別)
- 設備投資等の概要(セグメント別投資額1,405百万円)
- 注記事項(連結・個別財務諸表の詳細な内訳、減損・税効果・退職給付・金融商品・有価証券・デリバティブ・資産除去債務・収益認識・セグメント詳細)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
5,387円
+23.8% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 4,350円
- 評価差
- +23.8%
- 算出基準期
- 2025/11/30
- WACC
- 8.6%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 3.9%
- EBIT率
- 16.8%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 8.6% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 26.7% |
| 売上成長率 | 3.9% |
| 営業利益率 | 16.8% |
| 減価償却費率 | 8.4% |
| CAPEX比率 | 3.3% |
| 運転資本比率 | 28.1% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 376.8億円 | 388.9億円 | 398.4億円 | 405.3億円 | 409.3億円 |
| EBIT | 63.3億円 | 65.3億円 | 66.9億円 | 68.1億円 | 68.8億円 |
| NOPAT | 46.4億円 | 47.9億円 | 49.0億円 | 49.9億円 | 50.4億円 |
| 減価償却費 | 31.8億円 | 32.8億円 | 33.6億円 | 34.2億円 | 34.6億円 |
| CAPEX | 12.4億円 | 12.8億円 | 13.1億円 | 13.3億円 | 13.5億円 |
| 運転資本増減 | 4.0億円 | 3.4億円 | 2.7億円 | 1.9億円 | 1.1億円 |
| FCFF | 61.8億円 | 64.5億円 | 66.9億円 | 68.8億円 | 70.3億円 |
| 現在価値 | 56.9億円 | 54.7億円 | 52.3億円 | 49.5億円 | 46.6億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 260.1億円
- 終価の現在価値 622.6億円
- 企業価値 EV 882.7億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 70.5%
- 非事業資産を加算 234.7億円
- 有利子負債を控除 -13.4億円
- 少数株主持分を控除 -8.4億円
- 株主価値 1095.6億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 6.6% | 7.6% | 8.6% | 9.6% | 10.6% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 6,292円 | 5,587円 | 5,046円 | 4,619円 | 4,274円 |
| 0.5% | 6,601円 | 5,805円 | 5,206円 | 4,740円 | 4,367円 |
| 1.0% | 6,964円 | 6,056円 | 5,387円 | 4,875円 | 4,470円 |
| 1.5% | 7,400円 | 6,348円 | 5,594円 | 5,027円 | 4,585円 |
| 2.0% | 7,931円 | 6,693円 | 5,832円 | 5,199円 | 4,713円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2026年11月期 1Q(開示日 2026-04-10)
総資産
654億5243万円
負債合計
125億3625万円
純資産
529億1618万円
資産の中身
流動資産
376億3247万円
総資産比 57.5%
- 現金及び現金同等物 152億1816万円
- 在庫(棚卸商品) 99億9416万円
- その他流動資産 124億2014万円
固定資産
278億1996万円
総資産比 42.5%
- 投資有価証券 101億1498万円
- その他固定資産 177億0498万円
負債・純資産の中身
負債
125億3625万円
- 有利子負債 12億0045万円
- その他負債 113億3579万円
純資産
529億1618万円
自己資本比率 80.8%
- 純資産 529億1618万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年11月期 | 505億3650万円 | |
| 2024年11月期 | 461億3997万円 | |
| 2023年11月期 | 436億2922万円 | |
| 2022年11月期 | 413億9437万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年11月期 | 336.68円 | |
| 2024年11月期 | 191.25円 |
セグメント分析
2026年11月期 / 2026/02/28 / --- / ---
主要株主
株主構成
2025年11月30日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 13.82% |
2 | 株式会社日本カストディ銀行 | 6.05% |
3 | WesternRedCedar株式会社 | 5.46% |
4 | 安川 義孝 | 3.30% |
5 | 大阪有機化学従業員持株会 | 2.98% |
6 | 三菱ケミカル株式会社 | 2.89% |
7 | 東亞合成株式会社 | 2.56% |
8 | 東京応化工業株式会社 | 2.10% |
9 | 谷川 由生子 | 2.09% |
10 | 信越化学工業株式会社 | 2.06% |
保有株式
保有株式
2025年11月30日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
東京応化工業㈱
解決先: 東京応化工業 (4186) | 保有株数: 393,300株
帳簿額: 23億5704万円
相互保有: 有 | 終値: ¥9,659 (2026-04-14)
時価: 37億9888万円
帳簿差額: +14億4183万円 | 電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。 |
信越化学工業㈱
解決先: 信越化学工業 (4063) | 保有株数: 226,000株
帳簿額: 10億6265万円
相互保有: 有 | 終値: ¥6,695 (2026-04-14)
時価: 15億1307万円
帳簿差額: +4億5041万円 | 電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。 |
東亞合成㈱
解決先: 東亞合成 (4045) | 保有株数: 506,500株
帳簿額: 8億2635万円
相互保有: 有 | 終値: ¥1,782 (2026-04-14)
時価: 9億0232万円
帳簿差額: +7597万円 | 主要な取引先であり、購買取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。 |
三菱ケミカルグループ㈱
解決先: 三菱ケミカルグループ (4188) | 保有株数: 522,700株
帳簿額: 4億6065万円
相互保有: 無(注)1 | 終値: ¥968 (2026-04-14)
時価: 5億0602万円
帳簿差額: +4537万円 | 化成品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。 |
TOPPANホールディングス㈱
解決先: TOPPANホールディングス (7911) | 保有株数: 109,300株
帳簿額: 5億5065万円
相互保有: 無(注)1 | 終値: ¥4,594 (2026-04-14)
時価: 5億0212万円
帳簿差額: -4852万円 | 電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。 |
㈱日本触媒
解決先: 日本触媒 (4114) | 保有株数: 188,000株
帳簿額: 3億5137万円
相互保有: 有 | 終値: ¥2,240 (2026-04-14)
時価: 4億2112万円
帳簿差額: +6974万円 | 主要な取引先であり、購買取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。 |
artience㈱
解決先: artience (4634) | 保有株数: 62,400株
帳簿額: 2億1403万円
相互保有: 有 | 終値: ¥3,925 (2026-04-14)
時価: 2億4492万円
帳簿差額: +3088万円 | 電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。 |
㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ
解決先: 三菱UFJフィナンシャル・グループ (8306) | 保有株数: 76,100株
帳簿額: 1億8442万円
相互保有: 無(注)1 | 終値: ¥2,850 (2026-04-14)
時価: 2億1688万円
帳簿差額: +3245万円 | ㈱三菱UFJ銀行との間で資金借入等の銀行取引を行っており、財務取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。 |
㈱ダイセル
解決先: ダイセル (4202) | 保有株数: 168,000株
帳簿額: 2億2083万円
相互保有: 有 | 終値: ¥1,263 (2026-04-14)
時価: 2億1218万円
帳簿差額: -865万円 | 電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。 |
長谷川香料㈱
解決先: 長谷川香料 (4958) | 保有株数: 46,400株
帳簿額: 1億3149万円
相互保有: 有 | 終値: ¥2,908 (2026-04-14)
時価: 1億3493万円
帳簿差額: +343万円 | 機能化学品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。 |
関西ペイント㈱
解決先: 関西ペイント (4613) | 保有株数: 43,000株
帳簿額: 1億0326万円
相互保有: 有 | 終値: ¥2,432 (2026-04-14)
時価: 1億0457万円
帳簿差額: +131万円 | 化成品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。 |
荒川化学工業㈱
解決先: 荒川化学工業 (4968) | 保有株数: 78,560株
帳簿額: 8924万円
相互保有: 有 | 終値: ¥1,269 (2026-04-14)
時価: 9969万円
帳簿差額: +1044万円 | 化成品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。 |
長瀬産業㈱
解決先: 長瀬産業 (8012) | 保有株数: 23,000株
帳簿額: 8443万円
相互保有: 有 | 終値: ¥1,231 (2026-04-14)
時価: 2831万円
帳簿差額: -5612万円 | 主要な取引先であり、購買取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。 |
ダイトーケミックス㈱ (注)3 | 保有株数: 1,208,880株
帳簿額: 3億6387万円
相互保有: 有 | 非上場または解決不可 | 電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。株式数の増加は、株式分割によるものであります。 |
日産化学㈱
解決先: 日産化学 (4021) | 相互保有: 無 | 終値: ¥6,468 (2026-04-14) | 当事業年度において全株売却しております。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- 会計基準: 日本基準(JGAAP)
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ 21,098,194,800円 ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額 88,467,128,850円 = 0.238倍
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 15,218,165,000円 + 有価証券 0円 + 投資有価証券調整後額 7,080,488,800円 = 22,298,653,800円
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 10,114,984,000円 × 0.7 = 7,080,488,800円
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 22,298,653,800円 - 即時返済金融債務 1,200,459,000円 = 21,098,194,800円
- 即時返済金融債務 = 有利子負債 1,200,459,000円 + リース負債 0円 + 預かり金 0円 = 1,200,459,000円
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 4,350円 × 調整後実効株式数 20,337,271株(発行済株式総数 22,410,038株 - 自己保有株式数 2,072,767株 = 20,337,271株、発行済株式総数 22,410,038株 - 自己保有株式数 2,072,767株) = 88,467,128,850円
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00