4187 / プライム

大阪有機化学工業

推計時価総額

約1100億円

  • 前回決算10月9日
  • 貸借銘柄約10倍

概要

配当利回り(今期予想)1.9%
浮動株時価総額推計 550億円上から96.0%付近・年間売買代金回転率 2.55(単純年換算・観測9か月)
ネットキャッシュ比率0.21倍算出根拠: 当サイト独自のネットキャッシュ比率 = (現金及び預金 16,507,053,000円 + 投資有価証券 9,889,653,000円 × 0.7 - 有利子負債 928,808,000円) ÷ 公開時価総額 109,809,186,200円
リターン/リスク偏差値59.8全銘柄平均50・平均

企業概要

特殊アクリル酸エステルを中心とする有機化学品の製造販売を主な業務とする化学メーカである。塗料・接着剤向け原料、電子材料向け機能性ポリマー、化粧品向け原材料を国内外の産業向けに提供する。

EPSとPERの推移

期間: 2024/09/26〜2026/10/16。終値基準日: 2026/10/16

大阪有機化学工業 (4187) のEPS・PER推移チャート
2026/10/16時点のEPS・PER
EPS(会社予想)325.00円

対象決算期: 2025/12/01〜2026/11/30(連結)

PER=終値÷EPS。会社通期予想を優先し、利用できない期間は公表済み通期実績を使用。EPSが0以下の期間はPERを表示しない。

左軸はPER、右軸はEPSで、目盛りは独立しています。会社予想は実線、通期実績は破線です。

業績・決算

今期業績予想

前期実績と今期予想
指標前期実績2025年11月期今期予想2026年11月期
売上高362億6569万円425億0000万円
営業利益61億8716万円93億0000万円
経常利益65億5750万円96億0000万円
当期純利益68億8753万円66億0000万円
1株当たり配当75円93円
予想期
2026年11月期
公開日時
2026/10/09 15:30公開
資料名
2026年11月期 第3四半期決算短信[日本基準](連結)
資料リンク
開示資料

この予想期の修正履歴 2件

業績予想と1株当たり配当の修正履歴
修正日方向売上高営業利益経常利益当期純利益EPS(1株当たり利益)1株当たり配当
↑425億0000万円↑ +35億0000万円 (+9.0%)93億0000万円↑ +18億0000万円 (+24.0%)96億0000万円↑ +19億0000万円 (+24.7%)66億0000万円↑ +14億0000万円 (+26.9%)325円↑ +69.5円 (+27.2%)93円↑ +7円 (+8.1%)
↑390億0000万円↑ +15億0000万円 (+4.0%)75億0000万円↑ +11億0000万円 (+17.2%)77億0000万円↑ +11億0000万円 (+16.7%)52億0000万円↑ +7億0000万円 (+15.6%)255.5円↑ +35.5円 (+16.1%)86円↑ +6円 (+7.5%)

現在の四半期進捗

3Q時点(2026/10/09発表)

売上高営業利益当期純利益
累計実績
322億9365万円
会社予想
425億0000万円
達成率
76.0%
累計実績
75億7880万円
会社予想
93億0000万円
達成率
81.5%
累計実績
53億2590万円
会社予想
66億0000万円
達成率
80.7%

四半期実績の前年同期比較

2026年度3Q時点
指標実績前年同期比
売上高322億9365万円+21.0%
売上原価205億3084万円+13.0%
販管費41億8401万円+7.1%
営業利益75億7880万円+63.6%

開示情報

開示資料の要点

事業概要

特殊アクリル酸エステルを中心とする有機化学品の製造販売を主な業務とする化学メーカである。塗料・接着剤向け原料、電子材料向け機能性ポリマー、化粧品向け原材料を国内外の産業向けに提供する。

成長・重点領域

  • 電子材料事業の大幅成長(売上高166億円、対前年比16.0%増、セグメント利益27億8千万円、対前年比48.7%増)
  • 化成品事業の回復(売上高133億円、対前年比6.5%増、セグメント利益22億円、対前年比11.1%増)
  • 機能化学品事業の堅調(売上高63億円、対前年比7.8%増、セグメント利益12億円、対前年比59.9%増)

主なリスク

  • 原材料調達・原油・ナフサ価格変動
  • 事故・災害・パンデミック
  • 法的規制強化

投資・M&A・資本配分

  • 酒田工場(電子材料事業)生産設備増設
  • 中期経営計画P&D 2030

有価証券報告書と決算短信の差分

1) 有報にのみ記載されている内容

  • 会社の沿革(1946年設立から2025年9月のVisnex Chemicals Corporation設立まで)
  • 事業の内容(事業区分ごとの詳細な内容、事業系統図、用語説明)
  • 関係会社の状況(連結子会社3社、非連結子会社1社の詳細、主要な損益情報)
  • 従業員の状況(セグメント別従業員数、平均年齢・勤続年数・給与、管理職女性比率、育児休業取得率、賃金差異、労働組合状況)
  • サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、リスク管理、気候変動、人的資本、多様性、指標・目標)
  • 事業等のリスク(14項目のリスク内容・対策)
  • 設備の状況(主要設備の帳簿価額・従業員数、設備投資計画)
  • 株式等の状況(発行可能株式総数、発行済株式、大株主、議決権状況、株主総利回り、株価)
  • 自己株式の取得等の状況(取締役会決議による取得、処理状況)
  • 配当政策(配当性向40%目安、次期予想)
  • コーポレート・ガバナンスの状況(基本方針、体制、内部統制、反社会的勢力排除、役員一覧・報酬、株式保有状況)
  • 研究開発活動(セグメントごとの詳細、研究開発費1,898百万円)

2) 有報の方が詳細に記載されている内容

  • 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分、株価収益率・株主総利回り等追加)
  • 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(新中計P&D2030の目標値詳細)
  • 生産・受注・販売実績(セグメント別売上高、地域別・主要顧客別)
  • 設備投資等の概要(セグメント別投資額1,405百万円)
  • 注記事項(連結・個別財務諸表の詳細な内訳、減損・税効果・退職給付・金融商品・有価証券・デリバティブ・資産除去債務・収益認識・セグメント詳細)

決算短信のトーン変化

判定
表現が強まった
比較対象
2026/01/08 から 2026/04/10

直近の短信では、電子材料事業において「EUVレジスト用原料の販売については大幅に増加いたしました」と、前回の「EUVレジスト用原料の販売は減少いたしました」から一転して強気な表現に転じています。また、機能化学品事業でも「機能材料グループの販売は大きく増加いたしました」と、前回の「機能材料グループは、販売が堅調に推移いたしました」よりも確信度の高い表現へと変化しています。化成品事業については「いずれの販売も減少いたしました」と、前回の「回復傾向となり」「好調に推移いたしました」から弱気な表現へと転換しています。

  • EUVレジスト用原料の販売については大幅に増加いたしました
  • 機能材料グループの販売は大きく増加いたしました
  • 自動車用塗料向け、ディスプレイ用粘着剤向け、UVインクジェット用インク向けのいずれの販売も減少いたしました
  • EUVレジスト用原料の販売は減少いたしました
  • 機能材料グループは、販売が堅調に推移いたしました

直近の開示・ニュース

開示日時は日本時間で表示しています。

決算・業績

資本政策

大量保有・その他EDINET

決算・業績(過去分)

資本政策(過去分)

大量保有・その他EDINET(過去分)

株価水準・株主還元

株価水準

PBR1.78倍プライム市場・素材・化学平均: 1.90倍株価純資産倍率

配当

項目名今期予想前期実績
1株当たり配当93.0円/株75.0円/株
配当利回り1.9%1.5%
配当性向28.6%23.4%
DOE3.4%
自己資本利益率-DOE差8.4%

自社株買い

期間予定進捗出所
2025/01/3122.80億円22.24億円 / 22.80億円(97.6%)EDINET 2025/02/04

財務・長期推移

収益性・資本効率

ROE(通期実績)14.5%自己資本利益率
ROIC(3Q実績)—投下資本利益率
自己資本比率(3Q実績)82.2%純資産 / 総資産
D/Eレシオ(3Q実績)—有利子負債 / 自己資本

ROE分解

売上高純利益率 × 総資産回転率 × 財務レバレッジ

売上高純利益率16.5%
総資産回転率0.47回
財務レバレッジ1.22倍

キャッシュフロー推移

大阪有機化学工業 (4187) のキャッシュフロー推移チャート

従業員数と生産性の推移

大阪有機化学工業 (4187) の従業員数、従業員1人当たり売上高、従業員1人当たり営業利益の推移チャート

純資産とROE, ROICの推移

大阪有機化学工業 (4187) の純資産とROE, ROICの推移チャート

EPS、営業利益率、純利益率の推移

大阪有機化学工業 (4187) のEPS、営業利益率、純利益率の推移チャート。年次EPSの数値は直後の表に記載。
年次EPS(通期実績)
決算期EPS(円)
2025年11月期336.68
2024年11月期191.25
2023年11月期152.94
2022年11月期216.87
2021年11月期225.65
2020年11月期149.59
2019年11月期137.05
2018年11月期120.67
2017年11月期96.51
2016年11月期91.07

過去3年平均+48.37% (CAGR・通期実績)

企業詳細・比較

主要株主

株主構成

2025年11月30日の有価証券報告書より

順位株主名持株比率
1
日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口)
13.82%
2
株式会社日本カストディ銀行
6.05%
3
WesternRedCedar株式会社
5.46%
4
安川 義孝
3.30%
5
大阪有機化学従業員持株会
2.98%
6
三菱ケミカル株式会社
2.89%
7
東亞合成株式会社
2.56%
8
東京応化工業株式会社
2.10%
9
谷川 由生子
2.09%
10
信越化学工業株式会社
2.06%

保有株式

時価 約85億円 含み益 約18億円 2025年11月30日の有価証券報告書

銘柄帳簿額 / 保有株数時価 / 差額保有目的
保有株数: 393,300株 帳簿額: 23億5704万円 相互保有: 有
時価: 約35億円 帳簿差額: +約11億円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
保有株数: 226,000株 帳簿額: 10億6265万円 相互保有: 有
時価: 約14億円 帳簿差額: +約3億円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
保有株数: 506,500株 帳簿額: 8億2635万円 相互保有: 有
時価: 約9億円 帳簿差額: +8534万円
主要な取引先であり、購買取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
保有株数: 522,700株 帳簿額: 4億6065万円 相互保有: 無(注)1
時価: 約6億円 帳簿差額: +約1億円
化成品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
保有株数: 188,000株 帳簿額: 3億5137万円 相互保有: 有
時価: 約5億円 帳簿差額: +約1億円
主要な取引先であり、購買取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
保有株数: 62,400株 帳簿額: 2億1403万円 相互保有: 有
時価: 約3億円 帳簿差額: +約1億円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
保有株数: 76,100株 帳簿額: 1億8442万円 相互保有: 無(注)1
時価: 約3億円 帳簿差額: +8192万円
㈱三菱UFJ銀行との間で資金借入等の銀行取引を行っており、財務取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
保有株数: 168,000株 帳簿額: 2億2083万円 相互保有: 有
時価: 約3億円 帳簿差額: +3116万円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
保有株数: 109,300株 帳簿額: 5億5065万円 相互保有: 無(注)1
時価: 約3億円 帳簿差額: -約2億円
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
保有株数: 78,560株 帳簿額: 8924万円 相互保有: 有
時価: 約2億円 帳簿差額: +9930万円
化成品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
保有株数: 46,400株 帳簿額: 1億3149万円 相互保有: 有
時価: 約2億円 帳簿差額: +2626万円
機能化学品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
保有株数: 43,000株 帳簿額: 1億0326万円 相互保有: 有
時価: 約1億円 帳簿差額: +2143万円
化成品事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
保有株数: 23,000株 帳簿額: 8443万円 相互保有: 有
時価: 約1億円未満 帳簿差額: -5683万円
主要な取引先であり、購買取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。
ダイトーケミックス㈱ (注)3
保有株数: 1,208,880株 帳簿額: 3億6387万円 相互保有: 有
時価: -
電子材料事業の主要顧客であり、販売取引上の安定的・長期的な取引関係の維持・強化や、当社の中長期的な企業価値向上に値するか等を勘案し、保有が妥当と判断しております。株式数の増加は、株式分割によるものであります。
相互保有: 無
時価: -
当事業年度において全株売却しております。

データの見方・算出方法

注記・定義・算出式

  • 当サイト独自: ネットキャッシュ = 現金及び預金 + 投資有価証券 × 0.7 - 有利子負債
  • ネットキャッシュ比率 = ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
  • 有利子負債(日本基準)= 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金
  • 有利子負債(IFRS)= 有利子負債合計、または同一書類・同一期間の流動有利子負債 + 固定有利子負債
  • ネットキャッシュ比率用時価総額 = 公開時価総額
  • 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
  • 浮動株時価総額 補足: 浮動株比率 50.0%(2026/03/31時点)・position時点 浮動株時価総額 490億円・観測期間 2025/10〜2026/09・position基準日 2026/09/30・FFW基準日 2026/03/31