3902 メディカル・データ・ビジョン プライム 1,684円(2026/4/14)
日足チャート
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
医療機関向けに経営支援システムを提供しつつ患者の同意に基づき医療データを収集・蓄積するデータネットワークを構築し、製薬企業や研究機関に対してそのデータを活用した分析サービスを提供している。主なサービスとして病院経営分析ツール「EVE」「Medical Code」、PHRシステム「カルテコ」、診療データ分析ツール「MDV analyzer」などを展開している。
参考銘柄: メドレー ベース ビジョン インテージホールディングス
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 227.57倍
業種平均 11.90倍
- PBR 20.73倍
業種平均 1.10倍
- ROE 9.1%
- 配当利回り ---
- 時価総額 674億0635万円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 65億3915万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 3億4946万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 2億8024万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 内部統制報告書-第23期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第23期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 支配株主等に関する事項について PDF TDNET
- 第三者割当によるA種種類株式の発行並びに資本金及び資本準備金の額の減少に関するお知らせ PDF TDNET
- 株式併合、単元株式数の定めの廃止及び定款の一部変更に係る承認決議に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 自己株式の消却に関するお知らせ PDF TDNET
- 株式併合、単元株式数の定めの廃止及び定款の一部変更に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 特別損失(投資有価証券評価損)の計上に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期決算説明資料 PDF TDNET
- 2025年12月期決算短信〔日本基準〕(連結) TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 日本生命保険相互会社による当社株券等に対する公開買付けの結果並びに親会社、主要株主である筆頭株主の異動に関するお知らせ PDF TDNET
- 臨時株主総会招集のための基準日設定に関するお知らせ PDF TDNET
- (訂正)日本生命保険相互会社による公開買付届出書の訂正届出書の提出に伴う公開買付開始公告の訂正に関するお知らせ PDF TDNET
- 意見表明報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 65億3915万円 | 30億3461万円 | 59億0695万円 |
| 原価 | 19億8582万円 | 9億0773万円 | 15億7557万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 42億0387万円 | 21億3191万円 | 43億2761万円 |
| 営業利益 | 3億4946万円 | -503万円 | 376万円 |
| 税引前利益 | 6598万円 | 274万円 | -7億2730万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 2億8024万円 | -1017万円 | -7億9116万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- データネットワークサービス(MDV Act、EVE、Medical Code、アルファ・サルース等)の顧客基盤拡大と売上成長(当期売上…
- データ利活用サービス(MDV analyzer、アドホック調査)のオーガニック伸長と過去最高売上達成(当期売上高4,621,597千円…
- 全体売上高10.7%増(6,539,159千円)、中期経営計画最終年度の達成に向けたデータ基盤強化
リスク
- 新規サービス展開に伴うシステム投資増加と利益率低下、投資回収失敗の可能性
- 代表取締役社長岩崎博之への過度な依存と後継者育成の遅れ
- 優秀な人材確保・育成の失敗と中核人材流出
投資 / M&A / 資本配分
- M&A及びアライアンスの積極推進(データベース拡充、医療・健康データ一元化、新規事業加速のため)
- 将来
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(2003年設立以降の詳細な歴史と出来事)
- 事業の内容(データネットワークサービス、データ利活用サービス、その他サービスの詳細なサービス一覧と説明)
- 関係会社の状況(子会社・関連会社の名称、資本金、事業内容、議決権割合、関係内容の表)
- 従業員の状況(平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与、管理職女性割合、育休取得率、賃金差異)
- 経営方針、経営環境、対処すべき課題(中期経営計画、テーマ、目標指標、課題①~⑥)
- サステナビリティ(基本方針、マテリアリティ、ガバナンス、気候変動対応TCFD、人的資本DE&I)
- 事業等のリスク(新規サービス、特定役員依存、人材確保、顧客動向、診療報酬、セキュリティ等の18項目)
- 重要な契約等(業務提携契約、資本業務提携契約の詳細)
- 研究開発活動(研究開発費総額60,052千円)
- 設備の状況(設備投資総額90,756千円、主要設備、設備の新設・除却計画)
- 株式等の状況(発行可能株式、発行済株式、新株予約権、株主総利回り、大株主)
- コーポレート・ガバナンス(基本方針、取締役会・監査役会構成、内部統制、リスク管理)
- 役員の状況(役員一覧、略歴、所有株式数、社外役員状況)
- 監査の状況(監査役監査、内部監査、会計監査)
- 役員の報酬等(報酬方針、総額、種類別総額)
- 株式の保有状況(政策保有株式、非上場株式)
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分、注記詳細、株主総利回り、最高・最低株価)
- 生産・受注・販売実績(サービス別生産高・販売高、前年比)
- 経営者による財政状態・経営成績・キャッシュ・フローの状況の分析(詳細な要因分析、KPI推移)
- 連結財務諸表注記(収益認識詳細、リース取引、金融商品、税効果会計、資産除去債務、後発事象)
- 個別財務諸表(貸借対照表、損益計算書、株主資本等変動計算書、附属明細表、注記詳細)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
90円
-94.7% 現在株価に対して下方
- 現在株価
- 1,684円
- 評価差
- -94.7%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 3.0%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 5.8%
- EBIT率
- 0.1%
主要項目を直接取得できています。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 3.0% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 39.1% |
| 売上成長率 | 5.8% |
| 営業利益率 | 0.1% |
| 減価償却費率 | 1.3% |
| CAPEX比率 | 1.0% |
| 運転資本比率 | 0.4% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 69.2億円 | 72.4億円 | 74.8億円 | 76.5億円 | 77.2億円 |
| EBIT | 4,409,421円 | 4,612,036円 | 4,768,693円 | 4,873,526円 | 4,922,261円 |
| NOPAT | 2,683,744円 | 2,807,064円 | 2,902,411円 | 2,966,216円 | 2,995,879円 |
| 減価償却費 | 91,928,880円 | 96,153,060円 | 99,419,092円 | 1.0億円 | 1.0億円 |
| CAPEX | 65,989,692円 | 69,021,953円 | 71,366,422円 | 72,935,306円 | 73,664,659円 |
| 運転資本増減 | -51,377,472円 | 1,209,717円 | 935,324円 | 625,905円 | 290,975円 |
| FCFF | 80,000,405円 | 28,728,453円 | 30,019,757円 | 31,009,677円 | 31,660,963円 |
| 現在価値 | 77,667,468円 | 27,077,351円 | 27,469,330円 | 27,547,685円 | 27,306,054円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 1.9億円
- 終価の現在価値 13.8億円
- 企業価値 EV 15.6億円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 88.0%
- 非事業資産を加算 18.6億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -28,083,000円
- 株主価値 34.0億円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 1.0% | 2.0% | 3.0% | 4.0% | 5.0% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 134円 | 92円 | 78円 | 71円 | 66円 |
| 0.5% | 213円 | 104円 | 82円 | 73円 | 68円 |
| 1.0% | 0円 | 130円 | 90円 | 76円 | 70円 |
| 1.5% | 0円 | 205円 | 102円 | 81円 | 72円 |
| 2.0% | 0円 | 0円 | 126円 | 88円 | 75円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-24)
総資産
47億7843万円
負債合計
16億6719万円
純資産
31億1123万円
資産の中身
流動資産
33億5636万円
総資産比 70.2%
- 現金及び現金同等物 17億1321万円
- 在庫(棚卸商品) 2049万円
- その他流動資産 16億2265万円
固定資産
14億2206万円
総資産比 29.8%
- 投資有価証券 1億4798万円
- その他固定資産 12億7408万円
負債・純資産の中身
負債
16億6719万円
- その他負債 16億6719万円
純資産
31億1123万円
自己資本比率 65.1%
- 純資産 31億1123万円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 31億1123万円 | |
| 2024年12月期 | 31億5454万円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 7.40円 | |
| 2024年12月期 | -20.73円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | SBIホールディングス株式会社 | 38.32% |
2 | 株式会社メディパルホールディングス | 8.48% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 6.34% |
4 | 東海東京証券株式会社 | 3.64% |
5 | BNY GCM CLIENT ACCOUNT JPRD AC
ISG(FE-AC)(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 3.04% |
6 | 鈴木隆啓 | 2.32% |
7 | THE BANK OF NEW YORK MELLON
140040(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 2.11% |
8 | 岩崎博之 | 2.11% |
9 | JP JPMSE LUX RE NOMURA INT PLC
1 EQCO(常任代理人 株式会社三菱UFJ銀行) | 1.94% |
10 | シミックホールディングス株式会社 | 1.61% |
保有株式
保有株式
2025年12月31日の有価証券報告書より。保有株数の基準日と終値日は各行に併記しています。
| 銘柄 | 帳簿額 / 保有株数 | 時価 / 差額 | 保有目的 |
|---|---|---|---|
HOUSEI(株)
解決先: HOUSEI (5035) | 保有株数: 187,500株
帳簿額: 7537万円
相互保有: 無 | 終値: ¥403 (2026-04-14)
時価: 7556万円
帳簿差額: +18万円 | 当社のクラウドサービスをはじめとする各種システム開発・運用についての業務提携を締結しており、協力関係の維持・強化を図り、当社の事業拡大のために保有しております。 |
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-15T13:25:38.527835052+00:00