3659 ネクソン プライム 2,726円(2026/4/15) 次回決算発表予定 2026年5月14日
日足チャート
貸借 信用倍率 3.58倍
左軸は信用残高比率(%)、右軸は株価(円)です。赤線が信用買い残、青線が信用売り残で、信用需給は週次データを重ねています。株価は日本取引所グループ日報より取得しているため最大2営業日の遅延があります。
企業概要
PCオンラインゲーム及びモバイルゲームの開発と配信を主力とする事業を展開し、国内外のユーザーを対象にデジタルエンターテイメントを提供している。報告セグメントは日本、韓国、中国、北米、その他に区分され、メイプルストーリー、アラド戦記、EA SPORTS FC ONLINEなどのタイトルを自社開発またはパブリッシングし、アイテム課金制を中心に収益を上げている。
参考銘柄: コナミグループ カプコン オービック 野村総合研究所
ひと目まとめ
- 予想PER ---
- 実績PER 23.81倍
業種平均 11.90倍
- PBR 8.14倍
業種平均 1.10倍
- ROE 8.9%
- 配当利回り 2.2%
- 時価総額 2兆1602億円
- ネットキャッシュ比率 ---
決算・業績のいま
直近決算概要
売上高を 100% とした比較
売上内容と利益率のバーグラフ
利益率
会社予想修正履歴
現在の四半期進捗
2025年12月期 / Q4 の累計実績と会社予想に対する達成率です。四半期短信を出さない会社は半期短信を使います。
売上高
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 4751億0200万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
営業利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 1240億1200万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
純利益
累計実績 / 会社予想 / 達成率
- 累計実績
- 920億5200万円
- 会社予想
- 会社予想なし
- 達成率
- 会社予想なし
直近の開示・報道
- 訂正臨時報告書 EDINET
- 臨時報告書 EDINET
- 支配株主等に関する事項について PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 第30回ストック・オプション(新株予約権)の付与に関するお知らせ PDF TDNET
- 第29回ストック・オプション(新株予約権)の付与に関するお知らせ PDF TDNET
- 内部統制報告書-第24期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 有価証券報告書-第24期(2025/01/01-2025/12/31) EDINET
- 剰余金の配当に関するお知らせ PDF TDNET
- 取締役(監査等委員である取締役を含む)候補者の決定に関するお知らせ PDF TDNET
- 自己株式の消却に関するお知らせ PDF TDNET
- 2025年12月期決算短信〔IFRS〕(連結) TDNET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株式の取得状況および取得終了に関するお知らせ(会社法第165条第2項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得) PDF TDNET
- 臨時報告書 EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの) EDINET
- 臨時報告書 EDINET
損益計算書
| 項目 | 2025年12月期 通期 | 2025年12月期 中間 | 2024年12月期 通期 |
|---|---|---|---|
| 売上収益 | 4751億0200万円 | 2327億8400万円 | 4462億1100万円 |
| 原価 | 1930億8800万円 | 864億6900万円 | 1648億3800万円 |
| 販売費ならびに一般管理費 | 1619億2800万円 | 683億3800万円 | 1421億7600万円 |
| 営業利益 | 1240億1200万円 | 793億0900万円 | 1241億7600万円 |
| 税引前利益 | 1404億5100万円 | 675億4500万円 | 1959億8700万円 |
| 親会社の所有者に帰属する当期利益 | 920億5200万円 | 430億3000万円 | 1348億4800万円 |
株主還元・資本政策
LLM要約 / 開示メモ
成長領域
- 売上収益の継続的な増加(第20期274,462百万円から第24期475,102百万円、年平均成長率約14.6%)
- 三大フランチャイズ(『アラド戦記』、『メイプルストーリー』、『EA SPORTS FC™』)の安定した収益基盤と垂直方向成長(新規タイ…
- 新規タイトル成功(『マビノギモバイル』、『ARC Raiders』累計1,000万本突破、『MapleStory
リスク
- PCオンラインゲーム、モバイルゲーム市場の成長鈍化やライセンス料高騰、開発遅延
- 新規参入・競合激化、ユーザー嗜好変化、ソーシャルサービスとの競合
- 主要フランチャイズ依存(『アラド戦記』、『メイプルストーリー』、『EA SPORTS FC™』が売上高の高い割合)
投資 / M&A / 資本配分
- 将来方針
- 投資活動CF
有報と短信の差分
1) 有報にのみ記載されている内容
- 企業の沿革(創業から2025年11月までの詳細な歴史)
- 事業の内容(PCオンライン事業・モバイル事業の詳細、代表タイトル一覧、ビジネスモデル、収益モデル)
- 当社グループの詳細(事業持株会社としての位置付け、グループ内各社の事業内容・位置付け、事業系統図、ロイヤリティ収入の流れ図)
- 関係会社の状況(連結子会社36社・持分法適用会社13社の詳細リスト、資本金・議決権割合・関係内容、特定子会社の損益情報)
- 従業員の状況(連結ベースのセグメント別従業員数、提出会社ベースの詳細、労働組合状況)
- 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等(基本方針、目標指標、中長期戦略、MapleStory: Idle RPG不具合対応、サステナビリティ取組)
- 事業等のリスク(事業環境、サービス、法的規制、事業体制等の詳細リスク)
- 設備の状況(設備投資概要、主要設備状況、新設・除却計画)
- 株式等の状況(発行可能株式総数、新株予約権詳細、発行済株式推移、大株主、議決権状況)
- 自己株式の取得等(取締役会決議による取得状況、処理状況)
- 配当政策
- コーポレート・ガバナンスの状況等(基本方針、体制、取締役会・委員会活動、役員一覧、報酬、株式保有状況)
- 投資株式の保有状況(純投資目的外の保有方針・検証)
- 重要な契約等(ライセンス契約一覧)
- 研究開発活動(体制・方針・研究開発費)
- 株式事務の概要
2) 有報の方が詳細に記載されている内容
- 主要な経営指標等の推移(連結・個別5期分詳細表、注記、発行済株式変動事由)
- 提出会社の経営指標等(個別5期分詳細表、注記、株主総利回り・株価情報)
- サステナビリティに関する考え方及び取組(ガバナンス、リスク管理、気候変動・人的資本・IPの詳細指標・実績)
- 経営者による財政状態等の分析(詳細分析・要因、生産・受注・販売実績)
- 設備投資等の概要(セグメント別設備投資額)
- 役員の状況(生年月日・略歴・所有株式数詳細)
- 監査の状況(監査等委員会・内部監査・会計監査詳細、報酬)
- 連結財務諸表注記(詳細な会計方針、見積り、セグメント別収益分解、地域別情報、公正価値階層等)
- 個別財務諸表(貸借対照表・損益計算書・株主資本等変動計算書・注記詳細)
信用需給
バリュエーション参考
5年後の期待株価
今のEPS成長率とPERが5年続くと仮定した場合の5年後の期待株価
DCF法による1株価値
5年後株価ではなく、将来FCFFと終価を現在価値へ割り引いた参考値です。
算出 2026/03/29 14:52 JST
DCF の結論
5年後株価ではなく、将来キャッシュフローの現在価値ベースです。
1株あたり理論株価(現在価値)
4,166円
+52.8% 現在株価に対して上方
- 現在株価
- 2,726円
- 評価差
- +52.8%
- 算出基準期
- 2025/12/31
- WACC
- 4.8%
- 永久成長率
- 1.0%
- 売上成長率
- 9.7%
- EBIT率
- 27.8%
運転資本の直接項目に欠損があります。
前提を変えて再計算
フォーム送信後は Worker 上で 5 年 DCF を再計算します。
前提条件・詳細を表示 WACC、FCFF 予測、EV ブリッジ、感応度分析
前提条件
| WACC | 4.8% |
|---|---|
| 永久成長率 | 1.0% |
| 実効税率 | 36.1% |
| 売上成長率 | 9.7% |
| 営業利益率 | 27.8% |
| 減価償却費率 | 2.4% |
| CAPEX比率 | 1.7% |
| 運転資本比率 | 18.2% |
5年 FCFF 予測
| 項目 | Year 1 | Year 2 | Year 3 | Year 4 | Year 5 |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上高 | 5212.0億円 | 5604.3億円 | 5904.2億円 | 6091.7億円 | 6152.6億円 |
| EBIT | 1450.4億円 | 1559.6億円 | 1643.1億円 | 1695.2億円 | 1712.2億円 |
| NOPAT | 926.3億円 | 996.0億円 | 1049.3億円 | 1082.7億円 | 1093.5億円 |
| 減価償却費 | 124.1億円 | 133.4億円 | 140.6億円 | 145.0億円 | 146.5億円 |
| CAPEX | 89.8億円 | 96.5億円 | 101.7億円 | 104.9億円 | 106.0億円 |
| 運転資本増減 | 83.7億円 | 71.3億円 | 54.5億円 | 34.1億円 | 11.1億円 |
| FCFF | 876.9億円 | 961.7億円 | 1033.7億円 | 1088.7億円 | 1122.9億円 |
| 現在価値 | 836.9億円 | 875.9億円 | 898.5億円 | 903.1億円 | 888.9億円 |
EV ブリッジ(現在価値)
- 予測 FCFF の現在価値 4403.2億円
- 終価の現在価値 2.37兆円
- 企業価値 EV 2.81兆円
- 終価寄与率(終価PV / EV) 84.3%
- 非事業資産を加算 4988.7億円
- 有利子負債を控除 -0円
- 少数株主持分を控除 -83.7億円
- 株主価値 3.30兆円
終価依存度が高いため、前提に敏感です。
感応度分析
行: 永久成長率 / 列: WACC
| g \\ WACC | 2.8% | 3.8% | 4.8% | 5.8% | 6.8% |
|---|---|---|---|---|---|
| 0.0% | 5,684円 | 4,329円 | 3,540円 | 3,025円 | 2,661円 |
| 0.5% | 6,665円 | 4,807円 | 3,816円 | 3,201円 | 2,782円 |
| 1.0% | 8,194円 | 5,456円 | 4,166円 | 3,415円 | 2,924円 |
| 1.5% | 10,914円 | 6,390円 | 4,621円 | 3,679円 | 3,093円 |
| 2.0% | 17,100円 | 7,848円 | 5,241円 | 4,012円 | 3,297円 |
株価指標の目安
過去3年間レンジ
過去3年間レンジ
貸借対照表(BS)
最新財務スナップショット
最新表示: 2025年12月期 通期(開示日 2026-03-24)
総資産
1兆4101億円
負債合計
3442億7000万円
純資産
1兆0659億円
資産の中身
流動資産
9918億4600万円
総資産比 70.3%
- 現金及び現金同等物 4988億6800万円
- その他流動資産 4929億7800万円
固定資産
4183億4200万円
総資産比 29.7%
- 投資有価証券 6億8100万円
- その他固定資産 4176億6100万円
負債・純資産の中身
負債
3442億7000万円
- 有利子負債 521億4500万円
- その他負債 2921億2500万円
純資産
1兆0659億円
自己資本比率 75.6%
- 純資産 1兆0659億円
深掘り情報
長期財務
営業CF・投資CF・財務CF・現金・現金等価物・フリーCFの推移です。
純資産の推移
| 決算期 | 純資産 | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 1兆0659億円 | |
| 2024年12月期 | 1兆0305億円 |
1株利益の推移
| 決算期 | EPS | グラフ |
|---|---|---|
| 2025年12月期 | 114.48円 | |
| 2024年12月期 | 161.79円 |
セグメント分析
--- / 2025/12/31 / --- / 120
主要株主
株主構成
2025年12月31日の有価証券報告書より
| 順位 | 株主名 | 持株比率 |
|---|---|---|
1 | NXC Corporation(常任代理人 当社)(常任代理人 SMBC日興証券株式会社) | 31.30% |
2 | NXMH BV(常任代理人 当社)(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部)(常任代理人 ゴールドマン・サックス証券株式会社)(常任代理人 野村證券株式会社) | 14.90% |
3 | 日本マスタートラスト信託銀行株式会社(信託口) | 12.40% |
4 | JP MORGAN CHASE BANK 380752(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 11.20% |
5 | THE CHASE MANHATTAN BANK, N.A. LONDON SPECIAL ACCOUNT NO.1(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 5.30% |
6 | 株式会社日本カストディ銀行(信託口) | 4.40% |
7 | KOREA SECURITIES DEPOSITORY-SAMSUNG(常任代理人 シティバンク、エヌ・エイ東京支店) | 1.20% |
8 | JPモルガン証券株式会社 | 0.80% |
9 | STATE STREET BANK AND TRUST COMPANY 505001 (常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 0.80% |
10 | JP MORGAN CHASE BANK 385781(常任代理人 株式会社みずほ銀行決済営業部) | 0.70% |
自社株買い履歴
1つの決議枠ごとに、進捗と着地をまとめて表示しています。
100点 / 金額ベース
金額達成率
100%
¥24,999,781,900 / ¥25,000,000,000
株数達成率
64.4%
6,440,100株 / 10,000,000株
月次進捗
開示イベント
- 2026/01/27 終了告知 自己株式の取得状況および取得終了に関するお知らせ(会社法第165条第2項の規定による定款の定めに基づく自己株式の取得)
注記 / 定義 / 算出式
詳細を表示
- 日足チャートの信用需給は週次データを重ねて表示しています。
- 5年後の期待株価は将来時点の想定株価、DCF は現在価値ベースの目安として分けて表示しています。
- ネットキャッシュ比率 = 連結ネットキャッシュ ÷ ネットキャッシュ比率用時価総額
- 連結ネットキャッシュ = 即時現金化金融資産 - 即時返済金融債務
- 即時現金化金融資産 = 現金及び預金 + 有価証券 + 投資有価証券調整後額
- 投資有価証券調整後額 = 投資有価証券 × 0.7
- 即時返済金融債務 = 短期借入金 + 1年内返済予定の長期借入金 + コマーシャル・ペーパー + 1年内償還予定社債 + 社債 + 転換社債型新株予約権付社債 + 長期借入金 + リース負債
- ネットキャッシュ比率用時価総額 = 株価 × (発行済株式総数 - 自己保有株式数)
- 金融業、種類株式あり、普通株式ベースの分母を安全に確定できない場合、または必要なBS項目が不足する場合は算出しません。
- ページ生成時刻: 2026-04-16T17:00:06.307153959+00:00